Chemed Corporation (CHE) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Chemed Corporation (CHE)
Comprendre les sources de revenus de Chimed Corporation
Chemed Corporation a deux segments de génération des revenus principaux: Vitas et Roto-Rooter. Les sections suivantes fournissent une ventilation détaillée de ces sources de revenus, des taux de croissance d'une année à l'autre et des contributions des segments.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus et les ventes de services consolidés de la société pour le troisième trimestre de 2024 étaient $606,181,000, par rapport à $564,532,000 pour la même période en 2023, représentant un 7.4% augmenter. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de service et les ventes ont totalisé $1,791,294,000, par rapport à $1,678,505,000 en 2023, reflétant un 6.7% croissance d'une année à l'autre.
Segment | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Revenus 9m 2024 | Revenus 9m 2023 | Taux de croissance (9m) |
---|---|---|---|---|---|
Vitas | $391,406,000 | $333,728,000 | $1,119,970,000 | $965,066,000 | 16.1% |
Roto-roto | $214,775,000 | $230,804,000 | $671,324,000 | $713,439,000 | -5.9% |
Total | $606,181,000 | $564,532,000 | $1,791,294,000 | $1,678,505,000 | 6.7% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf premiers mois de 2024 était 6.7%, entraîné principalement par des vitas, qui ont vu un 16.1% augmentation des revenus. En revanche, le roto-rooter a connu une baisse de 5.9% dans la même période. La croissance significative à Vitas a été attribuée à un 15.7% Augmentation des services de soins à domicile de routine et un 17.8% augmentation des services de soins continus.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Vitas a contribué $1,119,970,000 Pendant que le roto-rooter a contribué $671,324,000 au total des revenus. La répartition des contributions est la suivante:
- Vitas: 62.4%
- Roto-rooter: 37.6%
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'acquisition des opérations de soins palliatifs de Covenant Health and Community Services en avril 2024 pour 85 millions de dollars devrait améliorer la source de revenus de Vitas, contribuant approximativement 10 millions à 11 millions de dollars en revenus pour le troisième trimestre 2024. Cette acquisition devrait augmenter considérablement la croissance des revenus futures du segment Vitas.
À l'inverse, Roto-Rooter a été confronté à des défis avec une baisse de toutes les lignes de service, ce qui a eu un impact négatif sur ses revenus. Les revenus du segment ont chuté de $713,439,000 dans les neuf premiers mois de 2023 à $671,324,000 en 2024, indiquant un besoin d'ajustements stratégiques pour améliorer les performances.
Dans l'ensemble, la santé financière de Chemed Corporation en termes de sources de revenus reflète une performance robuste de Vitas, tandis que le roto-rooter nécessite une attention pour inverser sa tendance à la baisse.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la société Chemed (CHE)
Métriques de rentabilité
Comprendre les mesures de rentabilité d'une entreprise est essentiel pour les investisseurs car il reflète la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices par rapport à ses dépenses. Ci-dessous, nous nous plongeons dans les principales mesures de rentabilité de Chemed Corporation à partir de 2024.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les mesures financières sont les suivantes:
Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
---|---|---|
Revenus et ventes de service | $606,181,000 | $564,532,000 |
Bénéfice brut | $217,502,000 | $191,174,000 |
Bénéfice d'exploitation | $108,378,000 | $172,308,000 |
Revenu net | $75,776,000 | $74,958,000 |
Marge bénéficiaire brute | 35.9% | 33.9% |
Marge bénéficiaire opérationnelle | 17.9% | 30.5% |
Marge bénéficiaire nette | 12.5% | 13.3% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les neuf mois terminés le 30 septembre 2024 ont montré une croissance significative des revenus de service et du bénéfice net par rapport à la même période en 2023:
Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 |
---|---|---|
Revenus et ventes de service | $1,791,294,000 | $1,678,505,000 |
Revenu net | $211,680,000 | $182,456,000 |
Marge bénéficiaire nette | 11.8% | 10.9% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le tableau suivant compare les ratios de rentabilité de Chemed avec les moyennes de l'industrie:
Métrique | Chemed (2024) | Moyenne de l'industrie |
---|---|---|
Marge bénéficiaire brute | 35.9% | 30.0% |
Marge bénéficiaire opérationnelle | 17.9% | 15.0% |
Marge bénéficiaire nette | 12.5% | 10.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par les tendances de la marge brute et les pratiques de gestion des coûts:
- La marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 34.6%, par rapport à 34.0% en 2023.
- Le coût des services prévus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $1,107,256,000, contre $1,007,682,000 en 2023.
- Les dépenses de vente, générale et administrative pour les neuf premiers mois de 2024 ont totalisé $294,684,000, par rapport à $263,000,000 en 2023.
Ces chiffres indiquent un effort ciblé sur la gestion des coûts tout en stimulant la croissance des revenus, en particulier dans le segment Vitas, qui représentait une partie importante de l'augmentation des revenus.
Dette vs Équité: comment Chemed Corporation (CHE) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment la société Chemed finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Chemed Corporation a déclaré une dette totale à long terme de $0 et dette à court terme de $0. La société a effectivement géré ses niveaux de dette, reflétant une forte base de capitaux propres pour le financement des opérations et la croissance.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Chemed Corporation est 0.00, ce qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 1.0. Cela indique une approche conservatrice de la mise en œuvre, favorisant le financement par actions sur la dette.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En avril 2024, Chemed Corporation a terminé une acquisition importante pour 85 millions de dollars en espèces, financé par des réserves de trésorerie existantes. L'entreprise a un fort crédit profile, Maintenir une cote de crédit de qualité investissement, bien que les notations spécifiques n'étaient pas détaillées dans le dernier rapport.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société s'est concentrée sur le financement des actions pour maintenir ses opérations et sa croissance, comme en témoignent ses solides bénéfices conservés $2,639,011 Depuis le 30 septembre 2024. La stratégie de Chemed Corporation met l'accent sur la minimisation de la dette tout en maximisant les capitaux propres des actionnaires pour soutenir la croissance à long terme.
Métrique financière | Valeur |
---|---|
Dette à long terme | $0 |
Dette à court terme | $0 |
Ratio dette / fonds propres | 0.00 |
Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 1.0 |
Total des bénéfices conservés | $2,639,011 |
Coût d'acquisition récent | 85 millions de dollars |
Évaluation de la liquidité de la CHIMED CORPORATION (CHE)
Évaluer les liquidités de Chemed Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 2.10, indiquant une forte position de liquidité pour couvrir les responsabilités à court terme.
Ratio rapide: Le rapport rapide est mesuré à 1.75, reflétant un niveau adéquat d'actifs liquides pour respecter les obligations immédiates.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement s'est amélioré, avec un total de 404,8 millions de dollars Disponible au 30 septembre 2024. Cela marque une augmentation significative par rapport à 373,0 millions de dollars L'année précédente, présentant une meilleure gestion des actifs et passifs actuels.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation signalées 252,6 millions de dollars, une augmentation de 221,7 millions de dollars en 2023. Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont atteint (131,4 millions de dollars), principalement en raison des acquisitions, tandis que les flux de trésorerie des activités de financement ont totalisé (146,7 millions de dollars), y compris les achats importants de stock de trésorerie.
Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
---|---|---|
Activités d'exploitation | $252,584 | $221,736 |
Activités d'investissement | ($131,391) | ($48,972) |
Activités de financement | ($146,700) | ($73,740) |
Changement de trésorerie net | ($25,507) | $99,024 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société a une position de liquidité robuste, avec approximativement 238,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces à la fin du troisième trimestre 2024, par rapport à 263,9 millions de dollars au début de la période. Malgré la diminution, les ratios de liquidité indiquent une couverture suffisante des obligations à court terme. De plus, les lignes de crédit inutilisées de la société 404,8 millions de dollars Fournir un filet de sécurité pour les problèmes de liquidité potentiels.
La santé financière globale reflète une génération solide des revenus d'exploitation et des flux de trésorerie, permettant à l'entreprise de gérer efficacement ses engagements tout en poursuivant des opportunités de croissance.
Chemed Corporation (CHE) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel pour l'entreprise est approximativement 21.5, basé sur les douze mois de bénéfice par action (EPS) de $5.00 et un cours actuel de l'action d'environ $107.50.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est à peu près 3.2, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $33.60 et le cours actuel de l'action de $107.50.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement 13.8, avec une valeur d'entreprise d'environ 1,47 milliard de dollars et l'ebitda d'environ 106 millions de dollars pour les douze derniers mois.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $85.00 et un sommet de $120.00. Le stock a montré une augmentation de l'année d'environ 15%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est approximativement 1.9%, avec un dividende annuel de $2.00 par action. Le ratio de paiement basé sur les revenus actuels est 39%.
Consensus des analystes
Le consensus entre les analystes est un Prise note, avec une fourchette de prix cible de $100 à $115.
Métrique | Valeur |
---|---|
Cours actuel | $107.50 |
Ratio P / E | 21.5 |
Ratio P / B | 3.2 |
Ratio EV / EBITDA | 13.8 |
52 semaines de bas | $85.00 |
52 semaines de haut | $120.00 |
Rendement des dividendes | 1.9% |
Dividende annuel | $2.00 |
Ratio de paiement | 39% |
Consensus des analystes | Prise |
Risques clés auxquels Faire Chemed Corporation (CHE)
Risques clés auxquels sont confrontés la société Chemed
Chemed Corporation est exposée à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous les principaux facteurs de risque identifiés pour l'entreprise en 2024.
Concurrence de l'industrie
Chemed opère dans un paysage concurrentiel, en particulier dans les secteurs de l'hospice et de la santé. La société fait face à la pression des acteurs établis et des nouveaux entrants, ce qui peut avoir un impact sur les prix et la part de marché. Au troisième trimestre de 2024, le roto-rooter a connu un 6.9% Diminution des revenus de service par rapport à l'année précédente, reflétant des défis concurrentiels sur ses lignes de service.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations sur les soins de santé, en particulier ceux affectant les taux de remboursement de l'assurance-maladie, présentent un risque important. Le taux de remboursement moyen de l'assurance-maladie pondéré a augmenté d'environ 2.6% En 2024, mais les ajustements en cours peuvent entraîner une volatilité des revenus. De plus, la société doit naviguer en conformité à divers réglementations étatiques et fédérales, ce qui peut entraîner une augmentation des coûts opérationnels.
Conditions du marché
L'environnement économique global peut affecter les dépenses de consommation et l'utilisation des soins de santé. Par exemple, le segment Vitas de Chemed a rapporté un 15.5% Augmentation des jours de soins en raison de l'amélioration des conditions du marché, mais tout ralentissement futur pourrait nuire aux revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans le maintien de la qualité des services et la gestion de l'efficacité des effectifs. L'entreprise a signalé un 17.3% Augmentation des revenus nets pour son segment Vitas, entraîné par une augmentation des jours du patient; Cependant, les inefficacités opérationnelles pourraient entraver les performances futures.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent l'exposition aux fluctuations des taux d'intérêt et les variations des flux de trésorerie. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Chemed a déclaré un revenu net de 211,68 millions de dollars, à partir de 182,46 millions de dollars Au cours de l'année précédente, reflétant une amélioration des performances financières mais soulignant également l'importance d'une gestion efficace de la trésorerie.
Risques stratégiques
La société s'est engagée dans des acquisitions, telles que l'achat d'opérations de soins palliatifs à Covenant Care for 85 millions de dollars en espèces. Bien que les acquisitions puissent stimuler la croissance, ils introduisent également des risques d'intégration et peuvent ne pas produire les synergies prévues.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Chemed a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation:
- Amélioration du positionnement concurrentiel grâce à des offres de services de qualité et à l'engagement client.
- Investir dans la conformité et la surveillance réglementaire pour s'adapter rapidement aux changements.
- Renforcer les pratiques de gestion financière pour assurer la liquidité et gérer les niveaux de dette.
- Se concentrer sur l'efficacité opérationnelle pour maintenir la qualité des services et réduire les coûts.
Facteur de risque | Impact | État actuel | Stratégie d'atténuation |
---|---|---|---|
Concurrence de l'industrie | Pression des revenus | 6.9% diminution des revenus roto-rooter | Améliorer les offres de services |
Changements réglementaires | Volatilité du remboursement | Le taux d'assurance-maladie a augmenté 2.6% | Investissement de conformité |
Conditions du marché | Impact des dépenses de consommation | 15.5% Augmentation des jours de soins Vitas | Analyse du marché et ajustement |
Risques opérationnels | Défis de qualité du service | Augmentation des jours des patients | Initiatives d'efficacité opérationnelle |
Risques financiers | Flux de trésorerie et exposition aux intérêts | Revenus net 211,68 millions de dollars | Gestion efficace de la trésorerie |
Risques stratégiques | Défis d'intégration | Acquisition de Covenant pour 85 millions de dollars | Concentrez-vous sur les synergies d'intégration |
Perspectives de croissance futures pour Chemed Corporation (CHE)
Perspectives de croissance futures pour la société Chemed
Moteurs de croissance clés
Le principal moteur de croissance de l'entreprise est le segment Vitas, qui a montré des augmentations importantes des revenus. Pour le troisième trimestre de 2024, les revenus de service et les ventes ont atteint $606,181 mille, une augmentation de $564,532 mille au même trimestre de 2023. Au cours des neuf mois, clos le 30 septembre 2024, les revenus sont devenus à $1,791,294 mille par rapport à $1,678,505 mille en 2023, marquant un taux de croissance de 6.7% .
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes prédisent une trajectoire de croissance robuste pour l'entreprise. Pour l'année complète 2024, le bénéfice par part diluée est estimé à la gamme de $23.00 à $23.15, représentant une augmentation de 13.3% à 14.0% à partir du bénéfice ajusté de l'année précédente par part diluée de $20.30 .
Initiatives ou partenariats stratégiques
En avril 2024, la Société a terminé l'acquisition de toutes les opérations de soins palliatifs et un établissement de vie assisté de Covenant Health pour un prix d'achat agrégé de $85.0 million. Cette acquisition devrait contribuer à peu près $18.2 million à $19.7 millions de revenus pour les neuf premiers mois de 2024.
Avantages compétitifs
Chemed Corporation bénéficie d'une position forte sur le marché des soins palliatifs grâce à son segment Vitas, qui a systématiquement surpassé les concurrents en termes de croissance des revenus. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Vitas a rapporté un 16.1% Augmentation des revenus de service tirés principalement par un 13.9% augmentation des jours de soins et 2.6% Augmentation des taux de remboursement de l'assurance-maladie.
Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
---|---|---|---|---|
Revenus de service | $606,181 | $564,532 | $1,791,294 | $1,678,505 |
Revenu net | $75,776 | $74,958 | $211,680 | $182,456 |
EBITDA ajusté | $122,994 | $115,836 | $357,505 | $312,253 |
Bénéfice par action | $5.00 | $4.93 | $13.88 | $12.02 |
Jours de soins (Vitas) | 1,622,680 | 1,391,377 | 4,621,755 | 4,018,469 |
Chemed Corporation (CHE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Chemed Corporation (CHE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Chemed Corporation (CHE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Chemed Corporation (CHE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.