Chemed Corporation (CHE) Bundle
Verständnis der Einnahmequellen für Chemed Corporation (CHE)
Verständnis der Einnahmequellen der Chemed Corporation
Die Chemed Corporation verfügt über zwei primäre Einnahmen erzeugende Segmente: Vitas und Roto-Wurzel. Die folgenden Abschnitte bieten eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Umsatzströme, Wachstumsraten gegenüber dem Vorjahr und Segmentbeiträge.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Die konsolidierten Serviceeinnahmen und den Umsatz des Unternehmens für das dritte Quartal 2024 waren $606,181,000, im Vergleich zu $564,532,000 für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der a darstellt 7.4% Zunahme. Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Serviceeinnahmen und der Umsatz insgesamt $1,791,294,000, im Vergleich zu $1,678,505,000 im Jahr 2023 reflektiert a 6.7% Wachstum des Jahr für das Jahr.
| Segment | Q3 2024 Einnahmen | Q3 2023 Einnahmen | 9m 2024 Einnahmen | 9m 2023 Einnahmen | Wachstumsrate (9m) |
|---|---|---|---|---|---|
| Vitas | $391,406,000 | $333,728,000 | $1,119,970,000 | $965,066,000 | 16.1% |
| Roto-Wurzel | $214,775,000 | $230,804,000 | $671,324,000 | $713,439,000 | -5.9% |
| Gesamt | $606,181,000 | $564,532,000 | $1,791,294,000 | $1,678,505,000 | 6.7% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate des Jahresvergleichs für die ersten neun Monate von 2024 war 6.7%, hauptsächlich von Vitas angetrieben, die a sahen 16.1% Umsatzsteigerung. Im Gegensatz dazu verzeichnete Roto-Wurzel einen Rückgang von 5.9% im gleichen Zeitraum. Das signifikante Wachstum bei Vitas wurde a zugeschrieben 15.7% Erhöhung der Routine -Homecare -Dienste und a 17.8% Erhöhung der kontinuierlichen Pflegedienste.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Für die neun Monate am 30. September 2024 trugen Vitas bei $1,119,970,000 während Roto-Wurzel beigetragen hat $671,324,000 zum Gesamtumsatz. Die Aufschlüsselung des Beitrags ist wie folgt:
- Vitas: 62.4%
- Roto-Wurzel: 37.6%
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Der Akquisition von Hospizbäumen aus Covenant Health and Community Services im April 2024 für 85 Millionen Dollar Es wird erwartet, dass der Umsatzstrom von Vitas steigt und ungefähr beisteuert 10 bis 11 Millionen US -Dollar allein im dritten Quartal 2024. Diese Akquisition soll das zukünftige Umsatzwachstum für das Vitas -Segment erheblich steigern.
Umgekehrt stand Roto-Wurzel mit einem Rückgang aller Servicelinien vor Herausforderungen, was sich negativ auf den Einnahmen auswirkte. Der Umsatz des Segments fiel aus $713,439,000 In den ersten neun Monaten von 2023 bis $671,324,000 Im Jahr 2024 zeigt an, dass strategische Anpassungen zur Verbesserung der Leistung erforderlich sind.
Insgesamt spiegelt die finanzielle Gesundheit der Chemed Corporation in Bezug auf Einnahmequellen eine robuste Leistung von Vitas wider, während Roto-Wurzel die Aufmerksamkeit für den Rückgang des sinkenden Trends erfordert.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Chemed Corporation (CHE)
Rentabilitätsmetriken
Das Verständnis der Rentabilitätskennzahlen eines Unternehmens ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, da es die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, im Vergleich zu seinen Ausgaben Gewinne zu erzielen. Im Folgenden befassen wir uns mit den wichtigsten Rentabilitätsmetriken für Chemed Corporation ab 2024.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
Für die drei Monate am 30. September 2024 sind die finanziellen Metriken wie folgt:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Serviceeinnahmen und Verkäufe | $606,181,000 | $564,532,000 |
| Bruttogewinn | $217,502,000 | $191,174,000 |
| Betriebsgewinn | $108,378,000 | $172,308,000 |
| Nettoeinkommen | $75,776,000 | $74,958,000 |
| Bruttogewinnmarge | 35.9% | 33.9% |
| Betriebsgewinnmarge | 17.9% | 30.5% |
| Nettogewinnmarge | 12.5% | 13.3% |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Die neun Monate endeten am 30. September 2024, zeigten ein signifikantes Wachstum der Serviceeinnahmen und des Nettoeinkommens im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023:
| Metrisch | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Serviceeinnahmen und Verkäufe | $1,791,294,000 | $1,678,505,000 |
| Nettoeinkommen | $211,680,000 | $182,456,000 |
| Nettogewinnmarge | 11.8% | 10.9% |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die folgende Tabelle vergleicht die Rentabilitätsquoten von Chemed mit der Industrie -Durchschnittswerte:
| Metrisch | Chemed (2024) | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 35.9% | 30.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 17.9% | 15.0% |
| Nettogewinnmarge | 12.5% | 10.0% |
Analyse der Betriebseffizienz
Betriebseffizienz kann durch Bruttomarge -Trends und Kostenmanagementpraktiken gemessen werden:
- Bruttomarge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 34.6%, im Vergleich zu 34.0% im Jahr 2023.
- Die Kosten für die Dienstleistungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren $1,107,256,000, versus $1,007,682,000 im Jahr 2023.
- Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten für die ersten neun Monate des 2024 belegten sich insgesamt $294,684,000, im Vergleich zu $263,000,000 im Jahr 2023.
Diese Zahlen weisen auf einen fokussierten Aufwand für die Verwaltung der Kosten hin, während das Umsatzwachstum, insbesondere im Vitas -Segment, ein erheblicher Teil des Umsatzanstiegs entspricht.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Chemed Corporation (CHE) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Chemed Corporation das Wachstum finanziert
Bis zum 30. September 2024 berichtete Chemed Corporation insgesamt langfristige Schulden von $0 und kurzfristige Schulden von $0. Das Unternehmen hat seine Schulden effektiv verwaltet und spiegelt eine starke Eigenkapitalbasis für die Finanzierungsgeschäfte und das Wachstum wider.
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten für Chemed Corporation steht bei 0.00, was deutlich niedriger ist als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0. Dies weist auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung der Nutzung hin, wodurch die Eigenkapitalfinanzierung gegenüber Schulden begünstigt wird.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Im April 2024 absolvierte Chemed Corporation eine bedeutende Akquisition für 85 Millionen Dollar in bar, finanziert durch bestehende Bargeldreserven. Das Unternehmen hat eine starke Anerkennung profile, Bei der Aufrechterhaltung eines Kreditratings in der Anlagegrade, obwohl im neuesten Bericht nicht bestimmte Ratings detailliert wurden.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen hat sich auf die Eigenkapitalfinanzierung konzentriert, um seine Geschäftstätigkeit und sein Wachstum aufrechtzuerhalten, wie sich das starke Gewinn von beibehaltener Gewinne zeigt $2,639,011 Zum 30. September 2024. Die Strategie der Chemed Corporation betont die Minimierung der Schulden und maximiert und maximiert das Aktionärskapital, um das langfristige Wachstum zu unterstützen.
| Finanzmetrik | Wert |
|---|---|
| Langfristige Schulden | $0 |
| Kurzfristige Schulden | $0 |
| Verschuldungsquote | 0.00 |
| Branchendurchschnittliche Verschuldungsquoten | 1.0 |
| Total beibehalten | $2,639,011 |
| Jüngste Akquisitionskosten | 85 Millionen Dollar |
Bewertung der Liquidität Chemed Corporation (CHE)
Bewertung der Liquidität der Chemed Corporation
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 2.10, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist, um kurzfristige Verbindlichkeiten abzudecken.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird bei gemessen 1.75ein angemessenes Maß an liquiden Vermögenswerten, um die sofortigen Verpflichtungen zu erfüllen.
Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital hat sich mit insgesamt insgesamt verbessert 404,8 Millionen US -Dollar Erhältlich zum 30. September 2024. Dies markiert einen signifikanten Anstieg gegenüber 373,0 Millionen US -Dollar Im Vorjahr zeigt das bessere Management der aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.
Cashflow -Statements Overview
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, berichteten die Cashflows aus operativen Aktivitäten 252,6 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 221,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten erreichte (131,4 Millionen US -Dollar)hauptsächlich aufgrund von Akquisitionen, während die Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten insgesamt lagen (146,7 Millionen US -Dollar), einschließlich bedeutender Käufe von Treasury -Aktien.
| Cashflow -Kategorie | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $252,584 | $221,736 |
| Investitionstätigkeit | ($131,391) | ($48,972) |
| Finanzierungsaktivitäten | ($146,700) | ($73,740) |
| Netto -Bargeldwechsel | ($25,507) | $99,024 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Das Unternehmen hat eine robuste Liquiditätsposition mit ungefähr 238,5 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten am Ende von Q3 2024 im Vergleich zu 263,9 Millionen US -Dollar zu Beginn des Zeitraums. Trotz der Abnahme weisen die Liquiditätsverhältnisse eine ausreichende Abdeckung kurzfristiger Verpflichtungen an. Darüber hinaus sind die nicht verwendeten Kreditlinien des Unternehmens von 404,8 Millionen US -Dollar Bereitstellung eines Sicherheitsnetzes für potenzielle Liquiditätsbedenken.
Die finanzielle Gesundheit des Gesamts spiegelt ein solides Betriebsergebnis und eine Cashflow -Erzeugung wider, die es dem Unternehmen ermöglicht, seine Verpflichtungen effektiv zu verwalten und gleichzeitig Wachstumschancen zu verfolgen.
Ist Chemed Corporation (CHE) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis für das Unternehmen beträgt ungefähr 21.5, basierend auf dem nachverfolgenden zwölf Monatesergebnis je Aktie (EPS) von $5.00 und ein aktueller Aktienkurs von rund um $107.50.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht ungefähr ungefähr 3.2, berechnet unter Verwendung eines Buchwerts pro Aktie von $33.60 und der aktuelle Aktienkurs von $107.50.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 13.8, mit einem Unternehmenswert von rund um 1,47 Milliarden US -Dollar und bitda von ungefähr 106 Millionen Dollar In den letzten zwölf Monaten.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $85.00 und ein Hoch von $120.00. Die Aktie hat einen Anstieg von Jahr auf ungefähr ungefähr um 15%.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist ungefähr 1.9%, mit einer jährlichen Dividende von $2.00 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote basiert auf dem aktuellen Einkommen 39%.
Analystenkonsens
Der Konsens unter den Analysten ist a Halten Bewertung mit einem Kurszielbereich von ab $100 Zu $115.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Aktueller Aktienkurs | $107.50 |
| P/E -Verhältnis | 21.5 |
| P/B -Verhältnis | 3.2 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 13.8 |
| 52 Wochen niedrig | $85.00 |
| 52 Wochen hoch | $120.00 |
| Dividendenrendite | 1.9% |
| Jährliche Dividende | $2.00 |
| Auszahlungsquote | 39% |
| Analystenkonsens | Halten |
Wichtige Risiken gegenüber Chemed Corporation (CHE)
Wichtige Risiken gegenüber Chemed Corporation
Chemed Corporation ist verschiedenen internen und externen Risiken ausgesetzt, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Risikofaktoren, die ab 2024 für das Unternehmen identifiziert wurden.
Branchenwettbewerb
Chemed ist in einer wettbewerbsfähigen Landschaft tätig, insbesondere in den Sektoren des Hospiz- und Haushaltsgesundheitssektors. Das Unternehmen wird sowohl von etablierten Spielern als auch von neuen Teilnehmern unter Druck stehen, was sich auf die Preisgestaltung und den Marktanteil auswirken kann. Im dritten Quartal 2024 erlebte Roto-Roter a 6.9% Rückgang der Serviceeinnahmen im Vergleich zum Vorjahr, was die wettbewerbsfähigen Herausforderungen in den Dienstleistungsleitungen widerspiegelt.
Regulatorische Veränderungen
Veränderungen in den Vorschriften des Gesundheitswesens, insbesondere diejenigen, die die Erstattungsraten von Medicare beeinflussen, stellen ein erhebliches Risiko dar. Die gewichtete durchschnittliche Medicare -Erstattungsrate nahm um ungefähr zu 2.6% Im Jahr 2024, aber laufende Anpassungen können zu einer Volatilität der Umsatzerlöse führen. Darüber hinaus muss das Unternehmen die Einhaltung verschiedener staatlicher und föderaler Vorschriften steuern, was zu erhöhten Betriebskosten führen kann.
Marktbedingungen
Das allgemeine wirtschaftliche Umfeld kann die Verbraucherausgaben und die Nutzung des Gesundheitswesens beeinflussen. Zum Beispiel berichtete das Vitas -Segment von Chemed a a 15.5% Anstieg der Pflegetage aufgrund verbesserter Marktbedingungen, aber jeder zukünftige Abschwung könnte sich nachteilig auf den Umsatz auswirken.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken zählen Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Servicequalität und der Verwaltung der Belegschaft der Belegschaft. Das Unternehmen meldete a 17.3% Erhöhung der Nettoeinnahmen für sein Vitas -Segment, die durch eine Erhöhung der Patiententage zurückzuführen ist; Operative Ineffizienzen könnten jedoch die zukünftige Leistung beeinträchtigen.
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken zählen das Engagement von Zinsschwankungen und Änderungen des Cashflows. In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, Chemed Nettogewinne von Nettogewinn von 211,68 Millionen US -Dollar, hoch von 182,46 Millionen US -Dollar Im Vorjahr spiegelte sich die verbesserte finanzielle Leistung wider, hebt aber auch die Bedeutung eines effektiven Cash -Managements hervor.
Strategische Risiken
Das Unternehmen hat Akquisitionen wie den Kauf von Hospizbäumen aus Covenant Care für 85 Millionen Dollar in bar. Während Akquisitionen das Wachstum steigern können, führen sie auch Integrationsrisiken ein und bringen möglicherweise nicht die erwarteten Synergien.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu beheben, hat Chemed mehrere Minderungsstrategien implementiert:
- Verbesserung der Wettbewerbsposition durch qualitativ hochwertige Serviceangebote und Kundenbindung.
- Investitionen in Compliance und regulatorische Überwachung, um sich schnell an Änderungen anzupassen.
- Stärkung der Finanzmanagementpraktiken, um die Liquidität zu gewährleisten und das Verschuldungsniveau zu verwalten.
- Konzentration auf betriebliche Effizienz, um die Servicequalität aufrechtzuerhalten und die Kosten zu senken.
| Risikofaktor | Auswirkungen | Aktueller Status | Minderungsstrategie |
|---|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Einnahmedruck | 6.9% Abnahme der Roto-Wurzeleinnahmen | Verbesserung des Serviceangebots |
| Regulatorische Veränderungen | Erstattungsvolatilität | Die Medicare -Rate erhöhte sich 2.6% | Compliance -Investition |
| Marktbedingungen | Auswirkungen der Verbraucherausgaben | 15.5% Erhöhen Sie die Vitas-Pflegetage | Marktanalyse und Anpassung |
| Betriebsrisiken | Service -Qualitätsprobleme | Erhöhte Patiententage | Betriebseffizienzinitiativen |
| Finanzielle Risiken | Cashflow und Zinssatz | Nettoeinkommen von 211,68 Millionen US -Dollar | Effektives Cash -Management |
| Strategische Risiken | Integrationsprobleme | Vertragsbeschaffung für 85 Millionen Dollar | Konzentrieren Sie sich auf Integrationssynergien |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Chemed Corporation (CHE)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Chemed Corporation
Schlüsselwachstumstreiber
Der primäre Wachstumstreiber für das Unternehmen ist das Vitas -Segment, das signifikante Umsatzerhöhungen gezeigt hat. Für das dritte Quartal von 2024 erreichten die Serviceeinnahmen und der Umsatz $606,181 Tausend, eine Zunahme von $564,532 Tausend im selben Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Umsatz auf $1,791,294 Tausend im Vergleich zu $1,678,505 Tausend im Jahr 2023, die eine Wachstumsrate von markieren 6.7% .
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Analysten prognostizieren einen robusten Wachstumstrajekt für das Unternehmen. Für das gesamte Jahr 2024 wird das Ergebnis pro verdünnter Anteil im Bereich von geschätzt $23.00 Zu $23.15eine Erhöhung von einer Erhöhung von 13.3% Zu 14.0% Aus dem bereinigten Gewinn des Vorjahres pro verdünntem Anteil von $20.30 .
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Im April 2024 schloss das Unternehmen die Übernahme aller Hospizbetriebe und eine Einrichtung für betreutes Wohnen von Covenant Health für einen aggregierten Kaufpreis von ab $85.0 Million. Diese Akquisition wird voraussichtlich ungefähr beitragen $18.2 Millionen zu $19.7 Einnahmen in den ersten neun Monaten von 2024.
Wettbewerbsvorteile
Die Chemed Corporation profitiert von einer starken Position auf dem Hospizversorgungsmarkt über das Vitas -Segment, das die Wettbewerber in Bezug auf das Umsatzwachstum durchweg übertrifft. In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 berichtete Vitas a 16.1% Erhöhung der Serviceeinnahmen, die hauptsächlich von a angetrieben werden 13.9% Zunahme der Pflegetage und a 2.6% Erhöhung der Medicare -Erstattungsraten.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Serviceeinnahmen | $606,181 | $564,532 | $1,791,294 | $1,678,505 |
| Nettoeinkommen | $75,776 | $74,958 | $211,680 | $182,456 |
| Angepasstes EBITDA | $122,994 | $115,836 | $357,505 | $312,253 |
| Gewinne je Aktie | $5.00 | $4.93 | $13.88 | $12.02 |
| Pflegetage (Vitas) | 1,622,680 | 1,391,377 | 4,621,755 | 4,018,469 |
Chemed Corporation (CHE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Chemed Corporation (CHE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Chemed Corporation (CHE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Chemed Corporation (CHE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.