تحليل شركة Vita Coco, Inc. (COCO) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين

فهم مصادر إيرادات شركة Vita Coco, Inc. (COCO).

فهم تدفقات إيرادات شركة Vita Coco Company, Inc

مصادر الإيرادات الأولية:

• ماء جوز الهند فيتا كوكو: 94.0 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 89.7 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023 (زيادة بنسبة 4.8%).
• منتجات العلامات التجارية الخاصة: 16.5 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 28.3 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023 (انخفاض بنسبة 41.6%).
• المنتجات الأخرى: 1.7 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 2.7 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023 (انخفاض بنسبة 35.6%).

معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي:

• إجمالي صافي المبيعات للربع الثالث من عام 2024: 132.9 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 138.1 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023 (انخفاض بنسبة 3.7%).
• صافي المبيعات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024: 388.7 مليون دولار أمريكي، بارتفاع طفيف من 387.5 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023 (زيادة بنسبة 0.3%).

مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية:

تحليل التغيرات الهامة في مصادر الإيرادات:

• انخفض صافي مبيعات العلامات التجارية الخاصة بسبب قيود العرض والانتقال من مبيعات زيت جوز الهند ذات العلامات التجارية الخاصة.
• ارتفع صافي مبيعات القطاع الدولي، مدفوعًا في المقام الأول بنمو الحجم في أوروبا ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ.
• بشكل عام، شهد قطاع الأمريكتين انخفاضًا في صافي المبيعات بسبب انخفاض حجم CE في منتجات العلامات التجارية الخاصة.

حجم التغييرات المكافئة للحالة (CE):

استنتاج حول اتجاهات الإيرادات:

• لا تزال مياه جوز الهند Vita Coco هي المحرك الأكبر للإيرادات على الرغم من انخفاض المبيعات الإجمالية.
• تُظهر منتجات العلامات التجارية الخاصة انخفاضًا كبيرًا في الإيرادات بسبب تعديلات السوق.
• يعد النمو الدولي علامة إيجابية تشير إلى إمكانية توسع الإيرادات في المستقبل.

الأرقام المالية الرئيسية:

• صافي الدخل للربع الثالث من عام 2024: 19.3 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 15.2 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
• إجمالي الربح للربع الثالث من عام 2024: 51.6 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 56.2 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
• هامش الربح الإجمالي للربع الثالث من عام 2024: 38.8%، بانخفاض من 40.7% في الربع الثالث من عام 2023.

نظرة عميقة على ربحية شركة Vita Coco Company, Inc. (COCO).

الغوص العميق في مقاييس الربحية

إجمالي الربح: خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 51.6 مليون دولار، بانخفاض قدره 8.2% من 56.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الربح إلى 157.5 مليون دولار، أعلى 11.7% من 140.9 مليون دولار في عام 2023.

الهامش الإجمالي: بلغ هامش الربح الإجمالي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 38.8%، أسفل من 40.7% في عام 2023. وعلى مدى الأشهر التسعة، تحسن هامش الربح الإجمالي إلى 40.5% من 36.4% في عام 2023.

الربح التشغيلي: بلغ الدخل من العمليات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 20.6 مليون دولار، مقارنة ب 23.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وعلى مدى التسعة أشهر، ارتفع الدخل التشغيلي إلى 69.5 مليون دولار، من 51.1 مليون دولار في عام 2023.

صافي الربح: بلغ صافي الدخل لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 19.3 مليون دولار، مقارنة ب 15.2 مليون دولار في عام 2023. خلال التسعة أشهر بلغ صافي الدخل 52.6 مليون دولار، زيادة من 39.9 مليون دولار في عام 2023.

اتجاهات الربحية: وخلال العام الماضي، أظهر إجمالي الربح لفترة الثلاثة أشهر انخفاضًا بسبب انخفاض أحجام المبيعات وزيادة التكاليف، في حين ارتفع صافي الربح بشكل ملحوظ بسبب استراتيجيات التسعير الأفضل وإدارة التكاليف.

مقارنة مع متوسطات الصناعة: متوسط ​​هامش الربح الإجمالي في صناعة المشروبات موجود 40%. الهامش الإجمالي لهذه الشركة قدره 38.8% يشير إلى ضعف طفيف في الأداء مقارنة بمتوسط ​​الصناعة. ومع ذلك، فإن هامش دخلها الصافي يبلغ حوالي 14.6% يتجاوز متوسط ​​الصناعة 12%مما يشير إلى إدارة أفضل للربحية بشكل عام.

الكفاءة التشغيلية: نجحت الشركة في إدارة مصاريفها التشغيلية، حيث انخفضت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية بنسبة 5.2% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023. تعد هذه الكفاءة في إدارة التكلفة أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على الربحية على الرغم من تقلب المبيعات.

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Vita Coco, Inc. (COCO) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Vita Coco, Inc. بتمويل نموها

Overview لمستويات ديون الشركة

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون الشركة ما يلي:

• قروض المركبات: $15,000
• سندات الدفع الحالية: $10,000
• سندات الدفع غير المتداولة: $5,000

ليس لدى الشركة أي رصيد مستحق على تسهيلاتها الائتمانية المتجددة، والتي تتمتع بقدرة اقتراض ملتزمة تبلغ 60 مليون دولار .

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق المساهمين في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:

نسبة الدين إلى حقوق المساهمين = إجمالي الدين / إجمالي حقوق المساهمين

إجمالي حقوق المساهمين: $252,120,000

إجمالي الدين: $15,000 + $10,000 + $5,000 = $30,000

وبالتالي فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي:

نسبة الدين إلى حقوق الملكية = 30,000 دولار أمريكي / 252,120,000 دولار أمريكي = 0.000119

وهذا الرقم أقل بكثير من متوسط ​​نسبة الدين إلى حقوق الملكية في صناعة المشروبات، والتي تتراوح عادة من 0.5 إلى 1.5.

إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية

ولم تقم الشركة بإصدار أي ديون جديدة في الآونة الأخيرة وتحافظ على تصنيف ائتماني مستقر بسبب مستويات الديون الدنيا لديها. كما في 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة ملتزمة بجميع التعهدات المالية المتعلقة بتسهيلاتها الائتمانية.

التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم

تقوم الشركة في المقام الأول بتمويل عملياتها من خلال النقد الناتج من عملياتها التجارية ولديها نهج متحفظ لتمويل الديون. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان النقد وما يعادله 156.7 مليون دولار، مقارنة ب 132.5 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023 .

حافظت الشركة بشكل استراتيجي على مستوى منخفض من الديون، مستفيدة من وضعها النقدي القوي لدعم مبادرات النمو مع تقليل المخاطر المالية.

تقييم سيولة شركة Vita Coco, Inc. (COCO).

تقييم سيولة شركة Vita Coco, Inc

النسب الحالية والسريعة

وتبلغ النسبة الحالية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 2.62، محسوبة من الأصول المتداولة 156.7 مليون دولار والالتزامات المتداولة 59.7 مليون دولار. النسبة السريعة، التي تستثني المخزون، هي تقريبًا 2.50مما يشير إلى وضع سيولة قوي.

تحليل اتجاهات رأس المال العامل

رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024 97 مليون دولار، مما يدل على زيادة من 72.8 مليون دولار في نهاية عام 2023. ويعكس هذا التحسن الإدارة الفعالة للأصول والالتزامات المتداولة.

بيانات التدفق النقدي Overview

للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 35.977 مليون دولار، بانخفاض قدره 48.6% مقارنة ب 70.003 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى الانخفاض إلى ارتفاع مشتريات المخزون والتغيرات في رأس المال العامل.

أدت الأنشطة الاستثمارية إلى استخدام النقد 0.849 مليون دولار، مقارنة ب 0.533 مليون دولار في عام 2023. وشهدت أنشطة التمويل صافي تدفق نقدي خارج 16.3 مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى إعادة شراء الأسهم.

اتجاهات التدفق النقدي

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة

وقد أظهرت الشركة مركز سيولة قوي مع احتياطيات نقدية كبيرة تبلغ 156.7 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 132.5 مليون دولار في نهاية عام 2023. وتدعم هذه الزيادة في النقد والنقد المعادل قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل والاستثمار في فرص النمو.

وعلى الرغم من انخفاض التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية، إلا أن الشركة تحافظ على الالتزام بجميع التعهدات المالية بموجبها 60 مليون دولار التسهيل الائتماني المتجدد الذي يظل غير مستخدم. يتيح نموذج التشغيل الخفيف للأصول المرونة في الاستجابة لظروف السوق، مما يدعم قوة السيولة بشكل أكبر.

هل شركة Vita Coco Company, Inc. (COCO) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، والأرباح، وإجماع المحللين.

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب نسبة السعر إلى الربحية على النحو التالي:

• صافي الدخل: 19,251,000 دولار أمريكي (للربع الثالث من عام 2024)
• الأسهم القائمة: 55,359,180
• ربحية السهم (EPS): $0.35
• سعر السهم (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024): $13.50
• نسبة السعر إلى الربحية: $13.50 / $0.35 = 38.57

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).

تعتمد نسبة السعر إلى القيمة الدفترية على القيمة الدفترية للسهم الواحد:

• إجمالي حقوق الملكية: 252,120,000 دولار أمريكي (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024)
• الأسهم القائمة: 55,359,180
• القيمة الدفترية لكل سهم: $252,120,000 / 55,359,180 = $4.56
• نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: $13.50 / $4.56 = 2.96

نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).

يتضمن حساب نسبة EV/EBITDA ما يلي:

• القيمة السوقية: 748,750,000 دولارًا أمريكيًا (بافتراض أن سعر السهم يبلغ 13.50 دولارًا أمريكيًا والأسهم القائمة)
• إجمالي الدين: 15,000 دولار (قروض السيارات)
• النقد والنقد المعادل: $156,700,000
• قيمة المؤسسة (EV): $748,750,000 + $15,000 - $156,700,000 = $592,065,000
• الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: 23,933,000 دولار أمريكي (للربع الثالث من عام 2024)
• نسبة EV/EBITDA: $592,065,000 / $23,933,000 = 24.75

اتجاهات أسعار الأسهم

على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم الاتجاهات التالية:

• منذ 12 شهرًا: $10.00
• السعر الحالي: $13.50
• نسبة الزيادة: ((13.50 - 10.00) / 10.00) 100 = 35%

عائد الأرباح ونسب الدفع

في الوقت الحالي، لا تقوم الشركة بتوزيع أرباح، مما أدى إلى:

• عائد الأرباح: 0%
• نسبة الدفع: 0%

إجماع المحللين

تعكس تقييمات المحللين الإجماع التالي:

• يشتري: 4
• يمسك: 2
• يبيع: 1

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Vita Coco, Inc. (COCO)

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Vita Coco, Inc. (COCO)

مسابقة الصناعة: تتميز صناعة المشروبات بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض صافي المبيعات بنسبة 5.2 مليون دولار، أو 3.7%، مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، متأثراً بـ أ 36.8% انخفاض صافي مبيعات العلامات التجارية الخاصة.

التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في لوائح الأغذية والمشروبات على العمليات. قد يتطلب الامتثال للوائح الجديدة الخاصة بوضع العلامات والسلامة والبيئة استثمارات كبيرة وتعديلات في الممارسات التشغيلية.

ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات الاقتصادية على الإنفاق الاستهلاكي. وسجلت الشركة صافي دخل قدره 19.3 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 15.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويشير ذلك إلى الحساسية لظروف السوق وطلب المستهلكين.

المخاطر التشغيلية

اضطرابات سلسلة التوريد: وقد واجهت الشركة قيودًا على العرض أثرت على توافر المنتج، خاصة في مياه جوز الهند ذات العلامات التجارية الخاصة. وقد ساهم هذا أ 32.1% انخفاض في معادلات حالة التسمية الخاصة.

تكاليف النقل: كما أثرت الزيادات في تكاليف النقل على هوامش الربح الإجمالية، التي انخفضت بنسبة 1.9% نقطة مئوية إلى 38.8%

المخاطر المالية

التزامات الدين: الشركة لديها التسهيلات الائتمانية الدوارة ل 60 مليون دولارمع عدم وجود رصيد مستحق حتى 30 سبتمبر 2024. وعلى الرغم من أن ذلك يوفر السيولة، إلا أن الاعتماد على التسهيلات الائتمانية يمكن أن يشكل مخاطر إذا تغيرت ظروف السوق.

تقلبات العملة: يمكن أن يؤثر التعرض للعملة الأجنبية على النتائج المالية. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت الشركة عن مكاسب بالعملة الأجنبية قدرها $550,000لكن التقلبات المستمرة قد تؤدي إلى خسائر في المستقبل.

المخاطر الاستراتيجية

اختراق السوق: تعد قدرة الشركة على التوسع في أسواق جديدة أمرًا بالغ الأهمية. أظهر القطاع الدولي نمواً في صافي المبيعات بنسبة 18.6% ل 20.7 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، لكن الاستجابات التنافسية في هذه الأسواق قد تعيق النمو.

الابتكار وتطوير المنتجات: إن الاعتماد على خطوط الإنتاج الحالية دون ابتكار كبير قد يحد من إمكانات النمو. وأفادت الشركة أ 35.6% انخفاض المبيعات من المنتجات الأخرى للربع الثالث من عام 2024، مما يسلط الضوء على الحاجة إلى التنويع في عروض المنتجات.

استراتيجيات التخفيف

• إدارة التكاليف: نفذت الشركة تدابير للتحكم في التكاليف، مما أدى إلى 5.2% - تخفيض المصاريف البيعية والعمومية والإدارية.
• تحسين سلسلة التوريد: وتتواصل الجهود الرامية إلى تعزيز مرونة سلسلة التوريد للتخفيف من المخاطر المرتبطة بالاضطرابات.
• أبحاث السوق والتطوير: ويهدف الاستثمار المستمر في أبحاث السوق وتطوير المنتجات إلى معالجة تفضيلات المستهلكين المتطورة والضغوط التنافسية.

آفاق النمو المستقبلي لشركة Vita Coco Company, Inc. (COCO)

آفاق النمو المستقبلي لشركة Vita Coco Company, Inc.

تحليل محركات النمو الرئيسية

وقد حددت الشركة العديد من محركات النمو الرئيسية التي من المتوقع أن تعزز مكانتها في السوق. وتشمل هذه:

• ابتكارات المنتج: لقد كان إدخال النكهات وخطوط الإنتاج الجديدة أحد مجالات التركيز. شهد قطاع ماء جوز الهند وحده زيادة في صافي المبيعات بنسبة 4.3 مليون دولار، أو 4.8%، الوصول 94 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 89.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
• توسعات السوق: حقق القطاع الدولي زيادة في صافي المبيعات بنسبة 3.2 مليون دولار، أو 18.6%، الوصول 20.7 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
• عمليات الاستحواذ: وقد عززت عمليات الاستحواذ الاستراتيجية عرض منتجات الشركة وقدرات التوزيع، على الرغم من أن عمليات الاستحواذ الأخيرة المحددة لم تكن مفصلة في أحدث التقارير.

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح

تشير توقعات نمو الإيرادات إلى استمرار الزخم، لا سيما في قطاع ماء جوز الهند. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع صافي مبيعات قطاع ماء جوز الهند بنسبة 8.2 مليون دولار، أو 3.2%، المجموع 262 مليون دولار. ويقدر المحللون أن الإيرادات السنوية يمكن أن تصل إلى ما يقرب من 520 مليون دولار إذا استمرت اتجاهات النمو الحالية.

المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات

تشمل المبادرات الإستراتيجية ما يلي:

• شراكات التوزيع: توسيع الشراكات مع كبار تجار التجزئة والمنصات عبر الإنترنت لتعزيز قنوات التوزيع.
• الحملات التسويقية: من المتوقع أن تؤدي الجهود التسويقية المتزايدة إلى دعم إطلاق المنتجات الجديدة وتعزيز رؤية العلامة التجارية.

المزايا التنافسية

تمتلك الشركة العديد من المزايا التنافسية التي تؤهلها للنمو:

• التعرف على العلامة التجارية: علامة تجارية قوية في سوق ماء جوز الهند، وهو قطاع رائد يحظى باهتمام المستهلكين المستمر.
• الكفاءة التشغيلية: وقد أدت استراتيجيات إدارة التكاليف المحسنة إلى زيادة إجمالي الربح بمقدار 16.6 مليون دولار، أو 11.7%للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.

جدول أداء النمو

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• The Vita Coco Company, Inc. (COCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Vita Coco Company, Inc. (COCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View The Vita Coco Company, Inc. (COCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.