Quebrando a Saúde Financeira da Vita Coco Company, Inc. (Coco): principais informações para os investidores

Compreendendo os fluxos de receita da Vita Coco Company, Inc. (Coco)

Entendendo os fluxos de receita da Vita Coco Company, Inc.

Fontes de receita primária:

• Água de coco Vita Coco: US $ 94,0 milhões para o terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 89,7 milhões no terceiro trimestre de 2023 (aumento de 4,8%).
• Produtos de marca própria: US $ 16,5 milhões para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 28,3 milhões no terceiro trimestre de 2023 (41,6% diminuição).
• Outros produtos: US $ 1,7 milhão para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 2,7 milhões no terceiro trimestre de 2023 (redução de 35,6%).

Taxa de crescimento de receita ano a ano:

• Vendas líquidas totais para o terceiro trimestre de 2024: US $ 132,9 milhões, abaixo de US $ 138,1 milhões no terceiro trimestre de 2023 (redução de 3,7%).
• Vendas líquidas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 388,7 milhões, ligeiramente acima de US $ 387,5 milhões no mesmo período de 2023 (aumento de 0,3%).

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita:

• As vendas líquidas de marca própria diminuíram devido a restrições de oferta e a transição das vendas de óleo de coco de marca própria.
• As vendas líquidas de segmento internacional aumentaram, impulsionadas principalmente pelo crescimento do volume na Europa e na região da Ásia -Pacífico.
• No geral, o segmento das Américas sofreu um declínio nas vendas líquidas devido ao menor volume de CE em produtos de marca própria.

Volume no caso de alterações equivalentes (CE):

Conclusão sobre tendências de receita:

• A Vita Coco Coconut Water continua sendo o maior fator de receita, apesar do declínio geral das vendas.
• Os produtos de marca própria mostram declínio significativo da receita devido a ajustes no mercado.
• O crescimento internacional é um sinal positivo, indicando potencial para expansão futura da receita.

Principais números financeiros:

• Lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024: US $ 19,3 milhões, acima dos US $ 15,2 milhões no terceiro trimestre de 2023.
• Lucro bruto para o terceiro trimestre de 2024: US $ 51,6 milhões, abaixo dos US $ 56,2 milhões no terceiro trimestre de 2023.
• Margem bruta para o terceiro trimestre 2024: 38,8%, abaixo de 40,7% no terceiro trimestre de 2023.

Um mergulho profundo na lucratividade da Vita Coco Company, Inc. (Coco)

Um mergulho profundo nas métricas de rentabilidade

Lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 51,6 milhões, uma diminuição de 8.2% de US $ 56,2 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto aumentou para US $ 157,5 milhões, acima 11.7% de US $ 140,9 milhões em 2023.

Margem bruta: A margem bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi 38.8%, de baixo de 40.7% em 2023. Nos nove meses, a margem bruta melhorou para 40.5% de 36.4% em 2023.

Lucro operacional: A receita das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 20,6 milhões, comparado com US $ 23,5 milhões Pelo mesmo período em 2023. Durante os nove meses, a receita operacional aumentou para US $ 69,5 milhões, de cima de US $ 51,1 milhões em 2023.

Lucro líquido: Lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 19,3 milhões, comparado com US $ 15,2 milhões Em 2023. Durante os nove meses, o lucro líquido alcançou US $ 52,6 milhões, um aumento de US $ 39,9 milhões em 2023.

Tendências na lucratividade: No ano passado, o lucro bruto durante o período de três meses mostrou um declínio devido a volumes de vendas mais baixos e custos aumentados, enquanto o lucro líquido aumentou significativamente devido a melhores estratégias de preços e gerenciamento de custos.

Comparação com as médias do setor: A margem bruta média na indústria de bebidas está por perto 40%. Margem bruta desta empresa de 38.8% Indica um leve desempenho inferior em comparação com a média da indústria. No entanto, sua margem de lucro líquido de aproximadamente 14.6% excede a média da indústria de 12%, indicando melhor gerenciamento geral de lucratividade.

Eficiência operacional: A empresa gerenciou com sucesso suas despesas operacionais, com despesas de venda, general e administrativa diminuindo por 5.2% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com o terceiro trimestre de 2023. Essa eficiência no gerenciamento de custos é crucial para manter a lucratividade, apesar das vendas flutuantes.

Dívida vs. Equidade: como a Vita Coco Company, Inc. (Coco) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Vita Coco Company, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa incluía:

• Empréstimos para veículos: $15,000
• Notas atuais a pagar: $10,000
• Notas sem corrente a pagar: $5,000

A empresa não possui saldo pendente em sua linha de crédito rotativa, que tem uma capacidade de empréstimo comprometida de US $ 60 milhões .

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio

Total dos acionistas dos acionistas: $252,120,000

Dívida total: $15,000 + $10,000 + $5,000 = $30,000

Assim, a relação dívida / patrimônio é:

Índice de dívida / patrimônio = US $ 30.000 / $ 252.120.000 = 0,000119

Esse número é significativamente menor que a taxa média de dívida / patrimônio na indústria de bebidas, que normalmente varia de 0,5 a 1,5.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

A empresa não emitiu nenhuma nova dívida recentemente e mantém uma classificação de crédito estável devido aos seus níveis mínimos de dívida. Em 30 de setembro de 2024, a empresa estava em conformidade com todos os convênios financeiros relacionados às suas linhas de crédito.

Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa financia principalmente suas operações por meio de dinheiro gerado a partir de suas operações comerciais e tem uma abordagem conservadora ao financiamento da dívida. Em 30 de setembro de 2024, o caixa e os equivalentes a dinheiro eram US $ 156,7 milhões, comparado com US $ 132,5 milhões em 31 de dezembro de 2023.

A empresa manteve estrategicamente um baixo nível de dívida, alavancando sua forte posição em dinheiro para apoiar iniciativas de crescimento, minimizando o risco financeiro.

Avaliando a liquidez da Vita Coco Company, Inc. (Coco)

Avaliando a Liquidez da Vita Coco Company, Inc.

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 é aproximadamente 2.62, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 156,7 milhões e passivos circulantes de US $ 59,7 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário, é aproximadamente 2.50, indicando uma forte posição de liquidez.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é relatado em US $ 97 milhões, mostrando um aumento de US $ 72,8 milhões No final de 2023. Essa melhoria reflete o gerenciamento eficaz dos ativos e passivos circulantes.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 35,977 milhões, uma diminuição de 48.6% comparado com US $ 70,003 milhões No mesmo período em 2023. A diminuição é atribuída a compras mais altas de estoque e alterações no capital de giro.

Atividades de investimento resultaram em dinheiro usado de US $ 0,849 milhão, comparado com US $ 0,533 milhão em 2023. As atividades de financiamento viu uma saída de caixa líquida de US $ 16,3 milhões, principalmente devido a recompras de compartilhamento.

Tendências de fluxo de caixa

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A empresa demonstrou uma forte posição de liquidez com reservas de caixa significativas de US $ 156,7 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 132,5 milhões No final de 2023. Esse aumento de caixa e equivalentes de caixa apóia a capacidade da Companhia de cumprir obrigações de curto prazo e investir em oportunidades de crescimento.

Apesar da diminuição do fluxo de caixa das atividades operacionais, a empresa mantém a conformidade com todos os convênios financeiros sob seu US $ 60 milhões Linha de crédito rotativo, que permanece sem uso. O modelo operacional de luz de ativos permite flexibilidade na resposta às condições do mercado, apoiando ainda mais a força da liquidez.

A Vita Coco Company, Inc. (Coco) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é calculada da seguinte forma:

• Resultado líquido: US $ 19.251.000 (para o terceiro trimestre de 2024)
• Ações em circulação: 55,359,180
• Ganhos por ação (EPS): $0.35
• Preço das ações (em 30 de setembro de 2024): $13.50
• Razão P/E: $13.50 / $0.35 = 38.57

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é baseada no valor contábil por ação:

• Patrimônio total: US $ 252.120.000 (em 30 de setembro de 2024)
• Ações em circulação: 55,359,180
• Valor contábil por ação: $252,120,000 / 55,359,180 = $4.56
• Proporção p/b: $13.50 / $4.56 = 2.96

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Cálculo da relação EV/EBITDA envolve o seguinte:

• Capitalização de mercado: US $ 748.750.000 (assumindo o preço das ações de US $ 13,50 e ações em circulação)
• Dívida total: US $ 15.000 (empréstimos para veículos)
• Caixa e equivalentes em dinheiro: $156,700,000
• Valor corporativo (EV): $748,750,000 + $15,000 - $156,700,000 = $592,065,000
• Ebitda: US $ 23.933.000 (para o terceiro trimestre de 2024)
• Proporção EV/EBITDA: $592,065,000 / $23,933,000 = 24.75

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:

• 12 meses atrás: $10.00
• Preço atual: $13.50
• Aumento percentual: ((13.50 - 10.00) / 10.00) 100 = 35%

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga dividendos, resultando em:

• Rendimento de dividendos: 0%
• Taxa de pagamento: 0%

Consenso de analistas

As classificações dos analistas refletem o seguinte consenso:

• Comprar: 4
• Segurar: 2
• Vender: 1

Riscos -chave enfrentando a Vita Coco Company, Inc. (Coco)

Riscos -chave enfrentando a Vita Coco Company, Inc. (Coco)

Concorrência da indústria: A indústria de bebidas é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas diminuíram por US $ 5,2 milhões, ou 3.7%, comparado ao mesmo período em 2023, influenciado por um 36.8% Diminuição das vendas líquidas de marca própria.

Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos de alimentos e bebidas podem afetar as operações. A conformidade com novas regulamentações de rotulagem, segurança e ambiental pode exigir investimentos e ajustes substanciais nas práticas operacionais.

Condições de mercado: As flutuações econômicas podem afetar os gastos do consumidor. A empresa relatou um lucro líquido de US $ 19,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 15,2 milhões Pelo mesmo período em 2023. Isso indica sensibilidade às condições do mercado e à demanda do consumidor.

Riscos operacionais

Interrupções da cadeia de suprimentos: A empresa enfrentou restrições de oferta, impactando a disponibilidade do produto, particularmente em água de coco de marca própria. Isso contribuiu para um 32.1% declínio em equivalentes de casos de marca própria.

Custos de transporte: Aumentos nos custos de transporte também afetaram as margens de lucro bruto, que diminuíram por 1.9% porcentagem de pontos para 38.8%

Riscos financeiros

Obrigações de dívida: A empresa tem um Linha de crédito rotativo de US $ 60 milhões, sem saldo pendente em 30 de setembro de 2024. Embora isso ofereça liquidez, a dependência das linhas de crédito pode representar riscos se as condições do mercado mudarem.

Flutuações de moeda: A exposição à moeda estrangeira pode afetar os resultados financeiros. Para o terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou um ganho de moeda estrangeira de $550,000, mas as flutuações em andamento podem levar a perdas no futuro.

Riscos estratégicos

Penetração de mercado: A capacidade da empresa de expandir para novos mercados é crucial. O segmento internacional mostrou crescimento líquido de vendas de 18.6% para US $ 20,7 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, mas as respostas competitivas nesses mercados podem dificultar o crescimento.

Inovação e desenvolvimento de produtos: A confiança nas linhas de produtos existentes sem inovação significativa pode limitar o potencial de crescimento. A empresa relatou um 35.6% Diminuição das vendas de outros produtos para o terceiro trimestre de 2024, destacando a necessidade de diversificação nas ofertas de produtos.

Estratégias de mitigação

• Gerenciamento de custos: A empresa implementou medidas de controle de custo, resultando em um 5.2% Redução na venda, despesas gerais e administrativas.
• Otimização da cadeia de suprimentos: Os esforços para melhorar a resiliência da cadeia de suprimentos estão em andamento para mitigar os riscos associados a interrupções.
• Pesquisa e desenvolvimento de mercado: O investimento contínuo em pesquisa de mercado e desenvolvimento de produtos visa abordar as preferências em evolução do consumidor e as pressões competitivas.

Perspectivas de crescimento futuro para a Vita Coco Company, Inc. (Coco)

Perspectivas de crescimento futuro para a Vita Coco Company, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem aumentar sua posição no mercado. Estes incluem:

• Inovações de produtos: A introdução de novos sabores e linhas de produtos tem sido uma área de foco. O segmento de água de coco por si só viu as vendas líquidas aumentarem por US $ 4,3 milhões, ou 4.8%, alcançando US $ 94 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 89,7 milhões no mesmo período de 2023.
• Expansões de mercado: O segmento internacional relatou um aumento líquido de vendas de US $ 3,2 milhões, ou 18.6%, alcançando US $ 20,7 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Aquisições: As aquisições estratégicas reforçaram os recursos de oferta e distribuição de produtos da empresa, embora aquisições recentes específicas não tenham sido detalhadas nos relatórios mais recentes.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As projeções de crescimento da receita indicam impulso contínuo, particularmente no segmento de água de coco. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento de água de coco vendas líquidas aumentou por US $ 8,2 milhões, ou 3.2%, totalizando US $ 262 milhões. Analistas estimam que a receita anual pode atingir aproximadamente US $ 520 milhões Se as tendências de crescimento atuais continuarem.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

Iniciativas estratégicas incluem:

• Parcerias de distribuição: Expandindo parcerias com grandes varejistas e plataformas on -line para aprimorar os canais de distribuição.
• Campanhas de marketing: Prevê -se um aumento nos esforços de marketing para apoiar novos lançamentos de produtos e fortalecer a visibilidade da marca.

Vantagens competitivas

A empresa possui várias vantagens competitivas que a posicionam para o crescimento:

• Reconhecimento da marca: Forte equidade de marca no mercado de água de coco, que é um segmento líder com interesse contínuo do consumidor.
• Eficiência operacional: Estratégias de gerenciamento de custos aprimoradas levaram a um aumento bruto de lucro de US $ 16,6 milhões, ou 11.7%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Tabela de desempenho de crescimento

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• The Vita Coco Company, Inc. (COCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Vita Coco Company, Inc. (COCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View The Vita Coco Company, Inc. (COCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.