The Vita Coco Company, Inc. (COCO) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos Vita Coco Company, Inc. (Coco)
Comprender las fuentes de ingresos de Vita Coco Company, Inc.
Fuentes de ingresos principales:
- Vita Coco Coconut Water: $ 94.0 millones para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 89.7 millones en el tercer trimestre de 2023 (aumento del 4.8%).
- Productos de etiqueta privada: $ 16.5 millones para el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 28.3 millones en el tercer trimestre de 2023 (41.6% de disminución).
- Otros productos: $ 1.7 millones para el tercer trimestre 2024, por debajo de $ 2.7 millones en el tercer trimestre 2023 (35.6% de disminución).
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
- Ventas netas totales para el tercer trimestre 2024: $ 132.9 millones, por debajo de $ 138.1 millones en el tercer trimestre de 2023 (3.7% de disminución).
- Ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 388.7 millones, ligeramente más que de $ 387.5 millones en el mismo período de 2023 (aumento del 0.3%).
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales:
| Segmento | T3 2024 Ventas netas | P3 2023 Ventas netas | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| América | $ 112.2 millones | $ 120.6 millones | ($ 8.4 millones) | (7.0%) |
| Internacional | $ 20.7 millones | $ 17.4 millones | $ 3.2 millones | 18.6% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos:
- Las ventas netas de etiquetas privadas disminuyeron debido a las limitaciones de suministro y la transición de las ventas de aceite de coco de etiqueta privada.
- Las ventas netas del segmento internacional aumentaron, principalmente impulsadas por el crecimiento del volumen en Europa y la región de Asia Pacífico.
- En general, el segmento de Américas experimentó una disminución en las ventas netas debido al menor volumen de CE en productos de etiqueta privada.
Volumen en caso de cambios equivalentes (CE):
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Vita Coco Coco Agua | 6.3% | — | — |
| Etiqueta privada | (27.0%) | — | — |
| Otros productos | (32.3%) | — | — |
Conclusión sobre las tendencias de ingresos:
- Vita Coco Coconut Water sigue siendo el mayor impulsor de ingresos a pesar de la disminución general de las ventas.
- Los productos de etiqueta privada muestran una disminución significativa de los ingresos debido a los ajustes del mercado.
- El crecimiento internacional es una señal positiva, que indica potencial para futuras expansión de los ingresos.
Cifras financieras clave:
- Ingresos netos para el tercer trimestre 2024: $ 19.3 millones, frente a $ 15.2 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Beneficio bruto para el tercer trimestre 2024: $ 51.6 millones, por debajo de $ 56.2 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Margen bruto para el tercer trimestre 2024: 38.8%, por debajo del 40.7% en el tercer trimestre de 2023.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Vita Coco Company, Inc. (Coco)
Una inmersión profunda en las métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 51.6 millones, una disminución de 8.2% de $ 56.2 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias brutas aumentaron a $ 157.5 millones, arriba 11.7% de $ 140.9 millones en 2023.
Margen bruto: El margen bruto de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 38.8%, abajo de 40.7% en 2023. Durante los nueve meses, el margen bruto mejoró a 40.5% de 36.4% en 2023.
Beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 20.6 millones, en comparación con $ 23.5 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses, los ingresos operativos aumentaron a $ 69.5 millones, arriba de $ 51.1 millones en 2023.
Beneficio neto: Ingresos netos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 19.3 millones, en comparación con $ 15.2 millones en 2023. Durante los nueve meses, los ingresos netos llegaron $ 52.6 millones, un aumento de $ 39.9 millones en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 51.6M | $ 56.2m | -8.2% | $ 157.5M | $ 140.9M | +11.7% |
| Margen bruto | 38.8% | 40.7% | -1.9% | 40.5% | 36.4% | +4.1% |
| Beneficio operativo | $ 20.6M | $ 23.5M | -12.3% | $ 69.5M | $ 51.1m | +36.0% |
| Beneficio neto | $ 19.3m | $ 15.2m | +27.0% | $ 52.6M | $ 39.9M | +31.9% |
Tendencias en rentabilidad: Durante el año pasado, las ganancias brutas para el período de tres meses han demostrado una disminución debido a los menores volúmenes de ventas y al aumento de los costos, mientras que la ganancia neta ha aumentado significativamente debido a mejores estrategias de precios y gestión de costos.
Comparación con los promedios de la industria: El margen bruto promedio en la industria de las bebidas está cerca 40%. El margen bruto de esta empresa de 38.8% Indica un ligero rendimiento inferior en comparación con el promedio de la industria. Sin embargo, su margen de ingreso neto de aproximadamente 14.6% excede el promedio de la industria de 12%, indicando una mejor gestión general de rentabilidad.
Eficiencia operativa: La compañía ha administrado con éxito sus gastos operativos, con la disminución de los gastos de venta, general y administrativo. 5.2% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023. Esta eficiencia en la gestión de costos es crucial para mantener la rentabilidad a pesar de las ventas fluctuantes.
| Gastos operativos | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venta, general y administrativa | $ 30.97M | $ 32.65M | -5.2% | $ 87.94M | $ 89.86M | -2.1% |
Deuda vs. Equidad: cómo la Vita Coco Company, Inc. (Coco) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo la Vita Coco Company, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía incluía:
- Préstamos para vehículos: $15,000
- Notas actuales por pagar: $10,000
- Notas no corrientes por pagar: $5,000
La compañía no tiene un saldo pendiente en su línea de crédito renovable, que tiene una capacidad de endeudamiento comprometida de $ 60 millones .
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda a capital = deuda total / capital de los accionistas totales
Total de la equidad de los accionistas: $252,120,000
Deuda total: $15,000 + $10,000 + $5,000 = $30,000
Por lo tanto, la relación deuda / capital es:
Ratio de deuda a capital = $ 30,000 / $ 252,120,000 = 0.000119
Esta cifra es significativamente menor que la relación promedio de deuda / capital en la industria de bebidas, que generalmente varía de 0.5 a 1.5.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La compañía no ha emitido ninguna deuda nueva recientemente y mantiene una calificación crediticia estable debido a sus niveles mínimos de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía cumplía con todos los convenios financieros relacionados con sus facilidades de crédito.
Saldo entre financiamiento de la deuda y financiación de capital
La compañía financia principalmente sus operaciones a través del efectivo generado por sus operaciones comerciales y tiene un enfoque conservador para el financiamiento de la deuda. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo fueron $ 156.7 millones, en comparación con $ 132.5 millones el 31 de diciembre de 2023.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Préstamos de vehículos | $15 | 4.56% - 5.68% |
| Facilidad de crédito giratorio | $0 | 1.00% - 1.75% (basado en la relación de apalancamiento) |
| Notas actuales por pagar | $10 | N / A |
| Notas no pagaderas | $5 | N / A |
La compañía ha mantenido estratégicamente un bajo nivel de deuda, aprovechando su fuerte posición de efectivo para apoyar las iniciativas de crecimiento al tiempo que minimiza el riesgo financiero.
Evaluar la liquidez de Vita Coco Company, Inc. (Coco)
Evaluar la liquidez de Vita Coco Company, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 es aproximadamente 2.62, calculado a partir de activos actuales de $ 156.7 millones y pasivos corrientes de $ 59.7 millones. La relación rápida, que excluye el inventario, es aproximadamente 2.50, indicando una fuerte posición de liquidez.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se informa en $ 97 millones, mostrando un aumento de $ 72.8 millones A finales de 2023. Esta mejora refleja la gestión efectiva de los activos y pasivos corrientes.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas totalizaron $ 35.977 millones, una disminución de 48.6% en comparación con $ 70.003 millones En el mismo período en 2023. La disminución se atribuye a compras de inventario más altas y cambios en el capital de trabajo.
Las actividades de inversión dieron como resultado el efectivo utilizado de $ 0.849 millones, en comparación con $ 0.533 millones en 2023. Las actividades de financiación vieron una salida de efectivo neta de $ 16.3 millones, principalmente debido a recompras de compartir.
Tendencias de flujo de efectivo
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $35,977 | $70,003 | ($34,026) | 48.6% |
| Actividades de inversión | ($849) | ($533) | ($316) | 59.2% |
| Actividades financieras | ($16,300) | ($16,300) | $0 | 0% |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía ha demostrado una fuerte posición de liquidez con importantes reservas de efectivo de $ 156.7 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 132.5 millones A finales de 2023. Este aumento en efectivo y equivalentes en efectivo respalda la capacidad de la compañía para cumplir con las obligaciones a corto plazo e invertir en oportunidades de crecimiento.
A pesar de la disminución del flujo de efectivo de las actividades operativas, la compañía mantiene el cumplimiento de todos los convenios financieros bajo su $ 60 millones Facilidad de crédito giratorio, que permanece sin usar. El modelo operativo de activo permite la flexibilidad en la respuesta a las condiciones del mercado, lo que respalda aún más la fuerza de liquidez.
¿La Vita Coco Company, Inc. (Coco) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E se calcula de la siguiente manera:
- Lngresos netos: $ 19,251,000 (para el tercer trimestre 2024)
- Acciones en circulación: 55,359,180
- Ganancias por acción (EPS): $0.35
- Precio de las acciones (al 30 de septiembre de 2024): $13.50
- Relación P/E: $13.50 / $0.35 = 38.57
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se basa en el valor en libros por acción:
- Equidad total: $ 252,120,000 (al 30 de septiembre de 2024)
- Acciones en circulación: 55,359,180
- Valor en libros por acción: $252,120,000 / 55,359,180 = $4.56
- Relación P/B: $13.50 / $4.56 = 2.96
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Calcular la relación EV/EBITDA implica lo siguiente:
- Capitalización de mercado: $ 748,750,000 (suponiendo que el precio de las acciones de $ 13.50 y las acciones en circulación)
- Deuda total: $ 15,000 (préstamos para vehículos)
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $156,700,000
- Valor empresarial (EV): $748,750,000 + $15,000 - $156,700,000 = $592,065,000
- Ebitda: $ 23,933,000 (para el tercer trimestre 2024)
- Relación EV/EBITDA: $592,065,000 / $23,933,000 = 24.75
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias:
- Hace 12 meses: $10.00
- Precio actual: $13.50
- Aumento porcentual: ((13.50 - 10.00) / 10.00) 100 = 35%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, la compañía no paga dividendos, lo que resulta en:
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: 0%
Consenso de analista
Las calificaciones de los analistas reflejan el siguiente consenso:
- Comprar: 4
- Sostener: 2
- Vender: 1
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 38.57 |
| Relación p/b | 2.96 |
| Relación EV/EBITDA | 24.75 |
| Precio de las acciones (actual) | $13.50 |
| Precio de las acciones (hace 12 meses) | $10.00 |
| Aumento porcentual | 35% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista (comprar) | 4 |
| Consenso de analista (Hold) | 2 |
| Consenso de analista (vender) | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Vita Coco Company, Inc. (Coco)
Riesgos clave que enfrenta Vita Coco Company, Inc. (Coco)
Competencia de la industria: La industria de las bebidas es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas disminuyeron en $ 5.2 millones, o 3.7%, en comparación con el mismo período en 2023, influenciado por un 36.8% Disminución de las ventas netas de etiqueta privada.
Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones de alimentos y bebidas pueden afectar las operaciones. El cumplimiento del nuevo etiquetado, la seguridad y las regulaciones ambientales puede requerir inversiones y ajustes sustanciales en las prácticas operativas.
Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas pueden afectar el gasto del consumidor. La compañía informó un ingreso neto de $ 19.3 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 15.2 millones para el mismo período en 2023. Esto indica sensibilidad a las condiciones del mercado y la demanda del consumidor.
Riesgos operativos
Interrupciones de la cadena de suministro: La compañía ha enfrentado restricciones de suministro que afectan la disponibilidad de productos, particularmente en el agua de coco de etiqueta privada. Esto contribuyó a un 32.1% disminución en los equivalentes de casos de etiqueta privada.
Costos de transporte: Los aumentos en los costos de transporte también han afectado los márgenes de beneficio bruto, que disminuyeron en 1.9% Puntos porcentuales para 38.8%
Riesgos financieros
Obligaciones de deuda: La compañía tiene un Facilidad de crédito giratorio de $ 60 millones, sin un saldo pendiente al 30 de septiembre de 2024. Aunque esto proporciona liquidez, la dependencia de las facilidades de crédito puede plantear riesgos si las condiciones del mercado cambian.
Fluctuaciones de divisas: La exposición a la moneda extranjera puede afectar los resultados financieros. Para el tercer trimestre de 2024, la compañía informó una ganancia en moneda extranjera de $550,000, pero las fluctuaciones en curso podrían conducir a pérdidas en el futuro.
Riesgos estratégicos
Penetración del mercado: La capacidad de la compañía para expandirse a nuevos mercados es crucial. El segmento internacional mostró un crecimiento neto de las ventas de 18.6% a $ 20.7 millones Para el tercer trimestre de 2024, pero las respuestas competitivas en estos mercados podrían obstaculizar el crecimiento.
Innovación y desarrollo de productos: La dependencia de las líneas de productos existentes sin innovación significativa puede limitar el potencial de crecimiento. La compañía informó un 35.6% Disminución de las ventas de otros productos para el tercer trimestre 2024, destacando la necesidad de diversificación en las ofertas de productos.
Estrategias de mitigación
- Gestión de costos: La compañía ha implementado medidas de control de costos, lo que resulta en un 5.2% Reducción de gastos de venta, general y administrativo.
- Optimización de la cadena de suministro: Los esfuerzos para mejorar la resiliencia de la cadena de suministro están en curso para mitigar los riesgos asociados con las interrupciones.
- Investigación y desarrollo de mercado: La inversión continua en la investigación de mercado y el desarrollo de productos tiene como objetivo abordar las preferencias de los consumidores en evolución y las presiones competitivas.
| Tipo de riesgo | Factor de riesgo | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Operacional | Interrupciones de la cadena de suministro | Disminución de la disponibilidad del producto | Optimización de la cadena de suministro |
| Financiero | Obligaciones de deuda | Mayores costos financieros | Gestión de costos |
| Mercado | Fluctuaciones económicas | Gasto reducido del consumidor | Investigación y desarrollo de mercado |
Perspectivas de crecimiento futuro para Vita Coco Company, Inc. (Coco)
Perspectivas de crecimiento futuro para Vita Coco Company, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que se espera que mejoren su posición de mercado. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: La introducción de nuevos sabores y líneas de productos ha sido un área de enfoque. El segmento de agua de coco solo vio aumentar las ventas netas por $ 4.3 millones, o 4.8%, llegando $ 94 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 89.7 millones en el mismo período de 2023.
- Expansiones del mercado: El segmento internacional informó un aumento neto de ventas de $ 3.2 millones, o 18.6%, llegando $ 20.7 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas han reforzado las capacidades de oferta y distribución de productos de la compañía, aunque no se detallaron adquisiciones recientes específicas en los últimos informes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos indican un impulso continuo, particularmente en el segmento de agua de coco. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas del segmento de agua de coco aumentaron en $ 8.2 millones, o 3.2%, total $ 262 millones. Los analistas estiman que los ingresos anuales podrían alcanzar aproximadamente $ 520 millones Si las tendencias de crecimiento actuales continúan.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Asociaciones de distribución: Ampliadores de expansión con los principales minoristas y plataformas en línea para mejorar los canales de distribución.
- Campañas de marketing: Se anticipa que el aumento de los esfuerzos de marketing apoyarán los lanzamientos de nuevos productos y fortalecerán la visibilidad de la marca.
Ventajas competitivas
La compañía posee varias ventajas competitivas que lo posicionan para el crecimiento:
- Reconocimiento de la marca: Fuerte equidad de marca en el mercado del agua de coco, que es un segmento líder con un continuo interés del consumidor.
- Eficiencia operativa: Las estrategias de gestión de costos mejoradas han llevado a un aumento bruto de ganancias de $ 16.6 millones, o 11.7%, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Tabla de rendimiento de crecimiento
| Segmento | T3 2024 Ventas netas ($ millones) | T3 2023 Ventas netas ($ millones) | Crecimiento ($ millones) | Crecimiento (%) |
|---|---|---|---|---|
| Agua de coco | 94.0 | 89.7 | 4.3 | 4.8 |
| Etiqueta privada | 16.5 | 28.3 | (11.8) | (41.6) |
| Segmento internacional | 20.7 | 17.4 | 3.2 | 18.6 |
| Total | 132.9 | 138.1 | (5.2) | (3.7) |
The Vita Coco Company, Inc. (COCO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Vita Coco Company, Inc. (COCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Vita Coco Company, Inc. (COCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Vita Coco Company, Inc. (COCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.