تفكيك كوهين & (COHN) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين

Cohen & Company Inc. (COHN) Bundle

Get Full Bundle:
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$25 $15
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7

TOTAL:



فهم مصادر إيرادات شركة Cohen & Company Inc. (COHN).

فهم تدفقات إيرادات شركة Cohen & Company Inc

تحقق شركة Cohen & Company Inc. إيرادات في المقام الأول من ثلاثة قطاعات رئيسية: صافي التداول، وإدارة الأصول، والإصدارات الجديدة والخدمات الاستشارية. يساهم كل قطاع من هذه القطاعات بشكل كبير في إجمالي إيرادات الشركة.

انهيار مصادر الإيرادات الأولية

مصدر الإيرادات إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بآلاف الدولارات) إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) التغيير (آلاف الدولارات) يتغير (٪)
صافي التداول $8,816 $7,491 $1,325 18%
إدارة الأصول $2,147 $1,788 $359 20%
قضية جديدة والمشورة $22,459 $7,247 $15,212 210%
المعاملات الرئيسية والإيرادات الأخرى (الخسارة) ($1,727) $595 ($2,322) (390%)
إجمالي الإيرادات $31,695 $17,121 $14,574 85%

معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي

للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة $12,540، أو 26%، الوصول $61,057 مقارنة ب $48,517 لنفس الفترة من عام 2023.

مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية

في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم تفصيل المساهمة من كل قطاع من قطاعات الإيرادات على النحو التالي:

شريحة الإيرادات (بالآلاف) النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
صافي التداول $27,462 45%
إدارة الأصول $6,942 11%
قضية جديدة والمشورة $53,347 87%
المعاملات الرئيسية والإيرادات الأخرى ($1,727) (3%)
إجمالي الإيرادات $61,057 100%

تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات

النمو الكبير في الإصدار الجديد والقطاع الاستشاري الذي ارتفع بنسبة 459% ل $53,347 للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، يشير إلى أداء قوي في أنشطة أسواق رأس المال. وتعزى هذه الزيادة في المقام الأول إلى تعزيز المشاركة في عمليات الاندماج والاستحواذ وخدمات الاكتتاب.

كما شهد صافي إيرادات التداول ارتفاعًا ملحوظًا بنسبة 19% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمبلغ $27,462، مقارنة ب $23,117 في العام السابق. وهذا يعكس تحسن ظروف السوق واستراتيجيات التداول.

ومع ذلك، سجلت المعاملات الرئيسية وقطاعات الدخل الأخرى خسارة قدرها ($1,727)، بانخفاض كبير مقارنة بدخل العام السابق $595مما يشير إلى التقلبات والتحديات في تدفق الإيرادات هذا.




نظرة عميقة على ربحية شركة Cohen & Company Inc. (COHN).

نظرة عميقة على ربحية شركة Cohen & Company Inc

هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم احتساب هامش إجمالي الربح على النحو التالي:

متري 2024 2023
إجمالي الربح $31,695 $17,121
هامش الربح الإجمالي 100% 100%

هامش الربح التشغيلي: أظهر هامش الربح التشغيلي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تحسناً ملحوظاً:

متري 2024 2023
الدخل التشغيلي $7,222 ($4,104)
هامش الربح التشغيلي 22.8% (24.0%)

هامش صافي الربح: يعكس هامش صافي الربح تحولاً في الربحية:

متري 2024 2023
صافي الدخل $2,150 ($423)
هامش صافي الربح 6.8% (2.5%)

الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت

خلال العام الماضي، شهدت الشركة اتجاهًا إيجابيًا في مقاييس الربحية:

فترة صافي الدخل الدخل التشغيلي إجمالي الربح
الربع الثالث 2024 $2,150 $7,222 $31,695
الربع الثالث 2023 ($423) ($4,104) $17,121

مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة

عند مقارنة نسب ربحية الشركة مع متوسطات الصناعة، تظهر الأفكار التالية:

متري شركة كوهين وشركاه متوسط ​​الصناعة
هامش الربح الإجمالي 100% 60%
هامش الربح التشغيلي 22.8% 15%
هامش صافي الربح 6.8% 5%

تحليل الكفاءة التشغيلية

يكشف تحليل الكفاءة التشغيلية عن ممارسات قوية لإدارة التكاليف:

فئة النفقات 2024 2023
التعويضات والمزايا $17,915 $15,219
تطوير الأعمال $1,567 $1,268
إجمالي مصاريف التشغيل $24,473 $21,225

يشير الانخفاض في مصاريف التشغيل كنسبة مئوية من الإيرادات إلى تحسن الكفاءة التشغيلية:

متري 2024 2023
مصاريف التشغيل كنسبة مئوية من الإيرادات 77.2% 124.0%



الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة كوهين آند كومباني (COHN) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة كوهين آند كومباني بتمويل نموها

مستويات الديون

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Cohen & Company Inc. عن إجمالي الالتزامات البالغة $717,386,000والتي تشمل مكونات الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل. وجاء توزيع الديون على النحو التالي:

نوع الدين المبلغ (بالآلاف)
الالتزامات المتداولة $540,000
الالتزامات طويلة الأجل $676,846,000

وحافظت الشركة على نسبة الدين إلى حقوق الملكية عند 1.64مما يشير إلى زيادة الاعتماد على تمويل الديون مقارنة بالأسهم، وهو أعلى من متوسط ​​الصناعة البالغ 1.0.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مؤشرا حاسما للصحة المالية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت حقوق الملكية المنسوبة إلى المساهمين $43,766,000، مما يؤدي إلى النسبة المحسوبة:

متري قيمة
نسبة الدين إلى حقوق الملكية 1.64
متوسط ​​الصناعة 1.0

وتشير هذه النسبة إلى أن الشركة تستفيد من الديون بشكل أكبر بكثير من أسهمها، مما قد يعني ضمنا مخاطر مالية أعلى ولكن أيضا إمكانية تحقيق عوائد أكبر على حقوق الملكية إذا حققت الاستثمارات نتائج إيجابية.

إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية

شاركت شركة Cohen & Company Inc. في العديد من إصدارات الديون، بما في ذلك إعادة التمويل الأخيرة التي تمت في أوائل عام 2024، بهدف تقليل نفقات الفائدة. وتمتلك الشركة حاليًا تصنيفًا ائتمانيًا قدره ب+ من وكالات التصنيف الكبرى، مما يشير إلى وجود مخاطر ائتمانية معتدلة.

الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم

ولتمويل نموها، تعمل شركة Cohen & Company Inc. على موازنة تمويل الديون والأسهم من خلال الإدارة المالية الإستراتيجية. وفي التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي دخل قدره $15,064,000 والتعويض على أساس حقوق الملكية $3,456,000. وهذا يدل على الاعتماد على التدفق النقدي الداخلي لدعم الاحتياجات التشغيلية مع إدارة الديون الخارجية أيضًا.

المقياس المالي القيمة (بالآلاف)
صافي الدخل $15,064
التعويض على أساس الأسهم $3,456
إجمالي الأصول $818,011
إجمالي حقوق المساهمين $43,766

يسمح هذا الهيكل المالي للشركة بالاستفادة من أرباحها القوية مع إدارة مستويات الديون بفعالية، مما يجعلها استثمارًا جذابًا لأولئك الذين يبحثون عن آفاق نمو متوازنة مع الاستقرار المالي.




تقييم سيولة شركة Cohen & Company Inc. (COHN).

تقييم سيولة شركة كوهين وشركاه

النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت الأصول المتداولة 76,323 دولارًا أمريكيًا، بينما بلغت المطلوبات المتداولة 35,565 دولارًا أمريكيًا، مما أدى إلى نسبة تداول قدرها 2.14.

نسبة سريعة: بلغت الأصول السريعة (الأصول المتداولة ناقص المخزونات) 75.993 دولارًا أمريكيًا، مما أدى إلى نسبة سريعة تبلغ 2.13.

اتجاهات رأس المال العامل

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب رأس المال العامل على النحو التالي:

الأصول الحالية الالتزامات المتداولة رأس المال العامل
$76,323 $35,565 $40,758

للمقارنة، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، كان رأس المال العامل:

الأصول الحالية الالتزامات المتداولة رأس المال العامل
$74,264 $36,181 $38,083

ويشير هذا إلى وجود اتجاه إيجابي في رأس المال العامل، حيث ارتفع من $38,083 ل $40,758 سنة بعد سنة.

بيانات التدفق النقدي Overview

خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت مكونات التدفق النقدي هي:

نوع التدفق النقدي المبلغ ($)
الأنشطة التشغيلية $5,042
الأنشطة الاستثمارية $10,790
أنشطة التمويل ($12,240)

وفي المقابل، خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023، كانت مكونات التدفق النقدي هي:

نوع التدفق النقدي المبلغ ($)
الأنشطة التشغيلية ($36,177)
الأنشطة الاستثمارية $28,549
أنشطة التمويل ($8,080)

الانتعاش الكبير في التدفق النقدي التشغيلي من ($36,177) في عام 2023 إلى $5,042 في عام 2024 يعكس تحسن الكفاءة التشغيلية.

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه $14,290، وهو ما يعكس زيادة من $13,350 اعتباراً من 30 سبتمبر 2023. وترجع هذه الزيادة إلى:

  • النقدية المقدمة من الأنشطة التشغيلية: $5,042
  • النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية: $10,790
  • النقد المستخدم في أنشطة التمويل: ($12,240)

وعلى الرغم من التدفق النقدي التشغيلي القوي، تشير الأنشطة التمويلية إلى تدفق نقدي كبير إلى الخارج، مما قد يشكل مخاطر على السيولة إذا لم تتم إدارته بشكل فعال. يجب على الشركة مراقبة اتجاهات تدفقاتها النقدية عن كثب للحفاظ على سيولة كافية لتلبية الاحتياجات التشغيلية.




هل شركة كوهين آند كومباني (COHN) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

لتقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأكثر من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بفحص المقاييس المالية الرئيسية بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (P/E) نسب EV/EBITDA).

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).

وفقًا لأحدث البيانات المالية، بلغت ربحية السهم (EPS) للشركة للربع الثالث من عام 2024 $1.31 (مخفف). سعر السهم الحالي هو تقريبا $27. وبالتالي، يمكن حساب نسبة السعر إلى الربحية على النحو التالي:

نسبة السعر إلى الربح = سعر السهم / ربحية السهم = 27 دولارًا أمريكيًا / 1.31 دولارًا أمريكيًا ≈ 20.61

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).

يتم احتساب القيمة الدفترية للسهم باستخدام إجمالي حقوق المساهمين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين تقريبًا $50,115,000 مع 1,630,861 أسهم معلقة. وبالتالي فإن القيمة الدفترية للسهم هي:

القيمة الدفترية للسهم = إجمالي حقوق الملكية / الأسهم القائمة = 50,115,000 دولار أمريكي / 1,630,861 ≈ 30.69 دولار أمريكي

وبالتالي تكون نسبة السعر إلى القيمة الدفترية:

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم الواحد = 27 دولارًا أمريكيًا / 30.69 دولارًا أمريكيًا ≈ 0.88

نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).

يتم حساب قيمة المؤسسة (EV) كقيمة سوقية بالإضافة إلى إجمالي الدين مطروحًا منه النقد وما يعادله. وكان إجمالي الديون من أحدث التقارير $82,968,000، وكان النقد وما في حكمه $257,000.

يتم احتساب القيمة السوقية على النحو التالي:

القيمة السوقية = سعر السهم × الأسهم القائمة = 27 دولارًا × 1,630,861 ≈ 44,065,000 دولارًا

وبالتالي فإن EV هو:

EV = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد = 44,065,000 دولار + 82,968,000 دولار - 257,000 دولار ≈ 126,776,000 دولار

بالنسبة للربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، كان الدخل التشغيلي للربع الثالث $7,222,000. بافتراض الحد الأدنى من الاستهلاك والإطفاء، يمكننا اعتبار هذه القيمة بمثابة تقدير قريب للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

وبالتالي، فإن نسبة EV إلى EBITDA هي:

قيمة الخسارة / الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = قيمة الخسارة / الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = 126,776,000 دولار أمريكي / 7,222,000 دولار أمريكي ≈ 17.57

اتجاهات أسعار الأسهم

على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، تقلب سعر السهم، بدءًا من حوالي $19 إلى ذروة $27مما يشير إلى اتجاه نمو يبلغ حوالي 42%.

عائد الأرباح ونسب الدفع

لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أي أرباح، وبالتالي فإن عائد الأرباح هو 0%.

إجماع المحللين على تقييم الأسهم

المحللون لديهم تصنيف إجماعي لـ يمسك للسهم اعتبارًا من أحدث التقارير، مما يشير إلى موقف حذر بشأن تقييم السهم.

متري قيمة
نسبة السعر إلى الربحية 20.61
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 0.88
نسبة EV/EBITDA 17.57
سعر السهم (نطاق 12 شهرًا) $19 - $27
عائد الأرباح 0%
إجماع المحللين يمسك



المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Cohen & Company Inc. (COHN)

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Cohen & Company Inc.

Overview المخاطر الداخلية والخارجية

تواجه الشركة العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:

  • مسابقة الصناعة: يتميز قطاع الخدمات المالية بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. يمكن لهذه المنافسة أن تضغط على الأسعار والهوامش.
  • التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح على الكفاءة التشغيلية وتكاليف الامتثال. على سبيل المثال، تخضع الشركة حاليًا للتحقيق من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) فيما يتعلق بممارسات الإفصاح الخاصة بها.
  • ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات في أسواق رأس المال سلبًا على إيرادات التداول والأداء المالي العام. على سبيل المثال، ارتفع صافي إيرادات التداول بنسبة 18% فقط ليصل إلى 8,816 دولارًا أمريكيًا للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 7,491 دولارًا أمريكيًا لنفس الفترة من عام 2023.

المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية

تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:

  • تقلبات صافي الدخل: بلغ صافي الدخل المنسوب إلى الشركة 2,150 دولارًا أمريكيًا للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهي زيادة كبيرة من خسارة قدرها 423 دولارًا أمريكيًا في نفس الفترة من عام 2023.
  • الآثار المترتبة على ضريبة الدخل: أظهرت مصروفات الضرائب للشركة تقلبات كبيرة، حيث بلغت مصروفات ضريبة الدخل المبلغ عنها 142 دولارًا أمريكيًا للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بمزايا قدرها (755 دولارًا أمريكيًا) في العام السابق.
  • مخاطر التركيز: تخضع أعمال إعادة الشراء الأولية لمخاطر تركيز كبيرة، مما قد يؤدي إلى تقلبات في الإيرادات.

استراتيجيات التخفيف

وقد حددت الشركة عدة استراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر:

  • تنويع مصادر الإيرادات: ومن خلال التوسع في مجموعات تجارية مختلفة، تهدف الشركة إلى تقليل الاعتماد على أي مصدر دخل واحد.
  • تحسينات الامتثال التنظيمي: تتعاون الشركة بنشاط مع هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) وتعمل على تعزيز أطر الامتثال الخاصة بها لمعالجة التدقيق التنظيمي.
  • تدابير المرونة المالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي رأس المال الفعلي للشركة 51,106 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يتجاوز بشكل كبير الحد الأدنى المطلوب وهو 250 دولارًا أمريكيًا، مما يوفر حاجزًا ضد الصدمات المالية.
عامل الخطر الوضع الحالي التأثير المحتمل
مسابقة الصناعة بيئة تنافسية للغاية الضغط على الهوامش والتسعير
التغييرات التنظيمية تحت تحقيق هيئة الأوراق المالية والبورصات زيادة تكاليف الامتثال
ظروف السوق التقلبات التي تؤثر على إيرادات التداول أداء مالي غير متوقع
تقلبات صافي الدخل 2,150 دولارًا صافي الدخل في الربع الثالث من عام 2024 احتمالية استمرار التقلبات
مخاطر التركيز هام في أعمال الريبو الحمل التقلب في الإيرادات
الآثار الضريبية 142 دولارًا أمريكيًا مصاريف الضرائب في الربع الثالث من عام 2024 تقلب معدل الضريبة الفعلي



آفاق النمو المستقبلي لشركة Cohen & Company Inc. (COHN)

آفاق النمو المستقبلي لشركة Cohen & Company Inc.

تحليل محركات النمو الرئيسية

من المتوقع أن يكون نمو شركة Cohen & Company Inc. مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية:

  • ابتكارات المنتج: وقد أعلنت الشركة عن ارتفاع كبير في صافي إيرادات التداول، حيث ارتفع إلى $8,816,000 للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 18% مقارنة ب $7,491,000 لنفس الفترة من عام 2023.
  • توسعات السوق: وبلغ إجمالي الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، $61,057,000، مما يعكس نموا 26% من $48,517,000 في العام السابق.
  • عمليات الاستحواذ: لقد كان الاستحواذ على وحدات إضافية في الشركات التابعة الموحدة بمثابة محور تركيز استراتيجي، مع ملاحظة زيادة في التعويضات القائمة على حقوق الملكية في $325,000.

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح

تشير توقعات نمو الإيرادات المستقبلية إلى اتجاه تصاعدي قوي:

  • من المتوقع أن تتجاوز الإيرادات المتوقعة لعام 2024 بأكمله 100 مليون دولارمدفوعًا بزيادة أحجام التداول والخدمات الاستشارية.
  • تشير تقديرات الأرباح لهذا العام إلى صافي دخل محتمل يبلغ حوالي 25 مليون دولاروالاستفادة من الكفاءات التشغيلية وفرص السوق.

المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي

تشمل المبادرات الإستراتيجية ما يلي:

  • الشراكات: ومن المتوقع أن يتم التعاون مع شركات التكنولوجيا المالية لتعزيز القدرات التجارية وخدمات العملاء، مما قد يؤدي إلى تحسين حصتها في السوق.
  • إطلاق منتج جديد: ومن المتوقع أن يؤدي إدخال المنتجات المالية المبتكرة المصممة خصيصًا لتلبية احتياجات الأسواق الناشئة إلى جذب عملاء جدد.

المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو

تتمتع شركة Cohen & Company Inc. بالعديد من المزايا التنافسية:

  • مصادر الإيرادات المتنوعة: وتستفيد الشركة من مصادر إيرادات متعددة، بما في ذلك إدارة الأصول والتداول والخدمات الاستشارية، والتي توفر الاستقرار.
  • سمعة العلامة التجارية الراسخة: إن السمعة القوية في قطاع الخدمات المالية تعزز ثقة العملاء وتجذب أعمالاً جديدة.

جدول مقاييس الأداء المالي

متري الربع الثالث 2024 الربع الثالث 2023 يتغير (٪)
إجمالي الإيرادات $31,695,000 $17,121,000 85%
صافي إيرادات التداول $8,816,000 $7,491,000 18%
صافي الدخل $5,141,000 ($5,736,000) 190%
ربحية السهم (المخففة) $1.31 ($0.28)

وبفضل فرص النمو والمبادرات الإستراتيجية هذه، تتمتع شركة Cohen & Company Inc. بموقع جيد يمكنها من تعزيز أدائها المالي في السنوات القادمة.

DCF model

Cohen & Company Inc. (COHN) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. Cohen & Company Inc. (COHN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cohen & Company Inc. (COHN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View Cohen & Company Inc. (COHN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.