Cohen & Company Inc. (COHN) Bundle
Compreensão Cohen & Company Inc. (COHN) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Cohen & Company Inc.
A Cohen & Company Inc. gera principalmente a receita de três segmentos -chave: negociação líquida, gerenciamento de ativos e novos serviços de edição e consultoria. Cada um desses segmentos contribui significativamente para a receita geral da empresa.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (US $ milhares) | Q3 2023 Receita (US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Negociação líquida | $8,816 | $7,491 | $1,325 | 18% |
| Gestão de ativos | $2,147 | $1,788 | $359 | 20% |
| Nova edição e consultoria | $22,459 | $7,247 | $15,212 | 210% |
| Principais transações e outras receitas (perda) | ($1,727) | $595 | ($2,322) | (390%) |
| Receita total | $31,695 | $17,121 | $14,574 | 85% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais aumentadas por $12,540, ou 26%, alcançando $61,057 comparado com $48,517 para o mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de cada segmento de receita é detalhada da seguinte maneira:
| Segmento | Receita (US $ milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Negociação líquida | $27,462 | 45% |
| Gestão de ativos | $6,942 | 11% |
| Nova edição e consultoria | $53,347 | 87% |
| Transações principais e outras receitas | ($1,727) | (3%) |
| Receita total | $61,057 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O crescimento significativo na nova questão e segmento de consultoria, que surgiu por 459% para $53,347 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indica um desempenho robusto nas atividades do mercado de capitais. Esse aumento é atribuído principalmente ao engajamento aprimorado nos serviços de fusões e aquisições e de subscrição.
A receita comercial líquida também viu um aumento notável de 19% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando $27,462, comparado com $23,117 no ano anterior. Isso reflete melhores condições de mercado e estratégias de negociação.
No entanto, as principais transações e outro segmento de renda relataram uma perda de ($1,727), uma diminuição substancial em comparação com a renda do ano anterior $595, indicando volatilidade e desafios neste fluxo de receita.
Um profundo mergulho na Cohen & Company Inc. (Cohn) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Cohen & Company Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada da seguinte forma:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lucro bruto | $31,695 | $17,121 |
| Margem de lucro bruto | 100% | 100% |
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 mostrou melhora significativa:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita operacional | $7,222 | ($4,104) |
| Margem de lucro operacional | 22.8% | (24.0%) |
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido refletiu uma reviravolta na lucratividade:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $2,150 | ($423) |
| Margem de lucro líquido | 6.8% | (2.5%) |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No último ano, a empresa viu uma tendência positiva em suas métricas de lucratividade:
| Período | Resultado líquido | Receita operacional | Lucro bruto |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $2,150 | $7,222 | $31,695 |
| Q3 2023 | ($423) | ($4,104) | $17,121 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Ao comparar os índices de lucratividade da empresa com as médias da indústria, surgem as seguintes informações:
| Métrica | Cohen & Company Inc. | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 100% | 60% |
| Margem de lucro operacional | 22.8% | 15% |
| Margem de lucro líquido | 6.8% | 5% |
Análise da eficiência operacional
A análise da eficiência operacional revela fortes práticas de gerenciamento de custos:
| Categoria de despesa | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Compensação e benefícios | $17,915 | $15,219 |
| Desenvolvimento de negócios | $1,567 | $1,268 |
| Despesas operacionais totais | $24,473 | $21,225 |
A diminuição das despesas operacionais como uma porcentagem de receita indica uma melhor eficiência operacional:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Despesas operacionais como % de receita | 77.2% | 124.0% |
Dívida vs. patrimônio: como a Cohen & Company Inc. (Cohn) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Cohen & Company Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Cohen & Company Inc. relatou o total de passivos de $717,386,000, que inclui componentes de dívida de longo e curto prazo. A repartição da dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Passivos circulantes | $540,000 |
| Passivos de longo prazo | $676,846,000 |
A empresa manteve uma relação dívida / patrimônio de 1.64, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com a equidade, que está acima da média da indústria de 1.0.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é um indicador crucial da saúde financeira. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio atribuído aos acionistas era $43,766,000, levando à proporção calculada:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Relação dívida / patrimônio | 1.64 |
| Média da indústria | 1.0 |
Esse índice sugere que a empresa está alavancando a dívida significativamente mais do que seu patrimônio, o que pode implicar maior risco financeiro, mas também o potencial de maiores retornos sobre o patrimônio líquido se os investimentos produzirem resultados positivos.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A Cohen & Company Inc. se envolveu em várias emissões de dívidas, incluindo um refinanciamento recente que ocorreu no início de 2024, com o objetivo de reduzir as despesas de juros. A empresa atualmente possui uma classificação de crédito de B+ Das principais agências de classificação, indicando um risco de crédito moderado.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
Para financiar seu crescimento, a Cohen & Company Inc. equilibra seu financiamento de dívidas e ações por meio de gestão financeira estratégica. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou lucro líquido de $15,064,000 e compensação baseada em patrimônio de $3,456,000. Isso demonstra uma dependência do fluxo de caixa interno para apoiar as necessidades operacionais, além de gerenciar a dívida externa.
| Métrica financeira | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Resultado líquido | $15,064 |
| Remuneração baseada em patrimônio | $3,456 |
| Total de ativos | $818,011 |
| Equidade total dos acionistas | $43,766 |
Essa estrutura financeira permite que a empresa alavanca seus fortes ganhos, gerenciando os níveis de dívida de maneira eficaz, tornando -a um investimento potencialmente atraente para quem procura perspectivas de crescimento equilibradas com estabilidade financeira.
Avaliando a liquidez da Cohen & Company Inc. (Cohn)
Avaliando a liquidez da Cohen & Company Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram US $ 76.323, enquanto o passivo circulante era de US $ 35.565, resultando em uma proporção atual de 2.14.
Proporção rápida: Os ativos rápidos (ativos circulantes menos inventários) foram de US $ 75.993, levando a uma proporção rápida de 2.13.
Tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro foi calculado como:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| $76,323 | $35,565 | $40,758 |
Para comparação, em 30 de setembro de 2023, o capital de giro era:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| $74,264 | $36,181 | $38,083 |
Isso indica uma tendência positiva no capital de giro, aumentando de $38,083 para $40,758 ano a ano.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os componentes do fluxo de caixa foram:
| Tipo de fluxo de caixa | Valor ($) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $5,042 |
| Atividades de investimento | $10,790 |
| Atividades de financiamento | ($12,240) |
Por outro lado, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, os componentes do fluxo de caixa foram:
| Tipo de fluxo de caixa | Valor ($) |
|---|---|
| Atividades operacionais | ($36,177) |
| Atividades de investimento | $28,549 |
| Atividades de financiamento | ($8,080) |
A recuperação substancial no fluxo de caixa operacional de ($36,177) em 2023 para $5,042 Em 2024, reflete maior eficiência operacional.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram $14,290, refletindo um aumento de $13,350 Em 30 de setembro de 2023. Este aumento é atribuído a:
- Dinheiro fornecido pelas atividades operacionais: $5,042
- Dinheiro fornecido pelas atividades de investimento: $10,790
- Dinheiro usado em atividades de financiamento: ($12,240)
Apesar do forte fluxo de caixa operacional, as atividades de financiamento indicam uma saída de caixa significativa, o que pode representar riscos de liquidez se não fosse gerenciado de maneira eficaz. A empresa deve monitorar suas tendências de fluxo de caixa de perto para manter a liquidez adequada para as necessidades operacionais.
A Cohen & Company Inc. (Cohn) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos as principais métricas financeiras, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor da empresa para ebitda ( Razões EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A partir dos dados financeiros mais recentes, os ganhos da empresa por ação (EPS) para o terceiro trimestre de 2024 foram $1.31 (diluído). O preço atual das ações é aproximadamente $27. Assim, a relação P/E pode ser calculada como:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 27 / $ 1,31 ≈ 20,61
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação é calculado usando o patrimônio líquido total. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era aproximadamente $50,115,000 com 1,630,861 ações em circulação. Portanto, o valor contábil por ação é:
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $ 50.115.000 / 1.630.861 ≈ $ 30,69
A proporção P/B é então:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 27 / $ 30,69 ≈ 0,88
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos caixa e equivalentes de caixa. A dívida total dos relatórios mais recentes foi $82,968,000e em dinheiro e equivalentes de dinheiro foram $257,000.
A capitalização de mercado é calculada como:
Mercado Cap = Preço das ações × Ações em circulação = $ 27 × 1.630.861 ≈ $ 44.065.000
Assim, o EV é:
EV = Cap de mercado + Dívida Total - Caixa = $ 44.065.000 + $ 82.968.000 - $ 257.000 ≈ $ 126.776.000
Para o EBITDA, a receita operacional para o terceiro trimestre foi $7,222,000. Assumindo depreciação e amortização mínimas, podemos considerar esse valor como uma estimativa próxima para o EBITDA.
Portanto, a proporção EV/EBITDA é:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 126.776.000 / $ 7.222.000 ≈ 17,57
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou, a partir de aproximadamente $19 para um pico de $27, indicando uma tendência de crescimento de cerca de 42%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, portanto o rendimento de dividendos é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar Para as ações dos relatórios mais recentes, indicando uma postura cautelosa sobre a avaliação de ações.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 20.61 |
| Proporção P/B. | 0.88 |
| Razão EV/EBITDA | 17.57 |
| Preço das ações (intervalo de 12 meses) | $19 - $27 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Cohen & Company Inc. (Cohn)
Riscos -chave enfrentados pela Cohen & Company Inc.
Overview de riscos internos e externos
A empresa enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:
- Concorrência da indústria: O setor de serviços financeiros é altamente competitivo, com vários jogadores que disputam participação de mercado. Esta competição pode pressionar os preços e as margens.
- Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos podem afetar os custos de eficiência operacional e conformidade. Por exemplo, a empresa está atualmente sob investigação da SEC sobre suas práticas de divulgação.
- Condições de mercado: A volatilidade nos mercados de capitais pode afetar adversamente as receitas comerciais e o desempenho financeiro geral. Por exemplo, a receita de negociação líquida aumentou apenas 18%, para US $ 8.816 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 7.491 para o mesmo período em 2023.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- Flutuações de receita líquida: O lucro líquido atribuível à empresa foi de US $ 2.150 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento significativo de uma perda de US $ 423 no mesmo período de 2023.
- Implicações de imposto de renda: A despesa tributária da empresa mostrou flutuações significativas, com uma despesa de imposto de renda relatada de US $ 142 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com um benefício de US $ (755) no ano anterior.
- Risco de concentração: O negócio de repositório da gestação está sujeito a um risco significativo de concentração, o que pode levar à volatilidade nas receitas.
Estratégias de mitigação
A empresa descreveu várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Diversificação dos fluxos de receita: Ao expandir -se para vários grupos comerciais, a empresa pretende reduzir a dependência de qualquer fonte de receita única.
- Aprimoramentos de conformidade regulatória: A empresa está cooperando ativamente com a SEC e aprimorando suas estruturas de conformidade para lidar com o escrutínio regulatório.
- Medidas de resiliência financeira: Em 30 de setembro de 2024, o capital líquido real da empresa era de US $ 51.106, excedendo significativamente o requisito mínimo de US $ 250, fornecendo um buffer contra choques financeiros.
| Fator de risco | Status atual | Impacto potencial |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Ambiente altamente competitivo | Pressão sobre margens e preços |
| Mudanças regulatórias | Sob investigação da SEC | Aumento dos custos de conformidade |
| Condições de mercado | Volatilidade que afeta a receita comercial | Desempenho financeiro imprevisível |
| Flutuações de receita líquida | US $ 2.150 Lucro líquido no terceiro trimestre de 2024 | Potencial de volatilidade contínua |
| Risco de concentração | Significativo nos negócios de repositórios de gestação | Volatilidade nas receitas |
| Implicações fiscais | US $ 142 Despesas fiscais no terceiro trimestre 2024 | Taxa de imposto efetiva flutuante |
Perspectivas de crescimento futuro da Cohen & Company Inc. (Cohn)
Perspectivas de crescimento futuro para Cohen & Company Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
O crescimento da Cohen & Company Inc. está pronto para ser impulsionado por vários fatores -chave:
- Inovações de produtos: A empresa relatou um aumento significativo na receita de negociação líquida, que subiu para $8,816,000 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 18% comparado com $7,491,000 para o mesmo período em 2023.
- Expansões de mercado: As receitas gerais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 chegaram $61,057,000, refletindo um crescimento de 26% de $48,517,000 no ano anterior.
- Aquisições: A aquisição de unidades adicionais em subsidiárias consolidadas tem sido um foco estratégico, com um aumento na compensação baseada em ações observada em $325,000.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Projeções futuras de crescimento de receita sugerem uma tendência ascendente robusta:
- Prevê -se que a receita projetada para o ano inteiro de 2024 exceda US $ 100 milhões, impulsionado pelo aumento de volumes de negociação e serviços de consultoria.
- As estimativas de ganhos para o ano indicam um lucro líquido potencial de cerca de US $ 25 milhões, alavancando eficiências operacionais e oportunidades de mercado.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Parcerias: As colaborações com empresas de tecnologia financeira para aprimorar os recursos de negociação e os serviços ao cliente são esperados, melhorando potencialmente a participação de mercado.
- Novos lançamentos de produtos: Prevê -se que a introdução de produtos financeiros inovadores adaptados às necessidades emergentes do mercado para atrair novos clientes.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Cohen & Company Inc. possui várias vantagens competitivas:
- Diversos fluxos de receita: A empresa se beneficia de várias fontes de receita, incluindo serviços de gerenciamento de ativos, negociação e consultoria, que fornecem estabilidade.
- Reputação de marca estabelecida: Uma forte reputação no setor de serviços financeiros aprimora a confiança do cliente e atrai novos negócios.
Tabela de métricas de desempenho financeiro
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $31,695,000 | $17,121,000 | 85% |
| Receita de negociação líquida | $8,816,000 | $7,491,000 | 18% |
| Resultado líquido | $5,141,000 | ($5,736,000) | 190% |
| Ganhos por ação (diluída) | $1.31 | ($0.28) | — |
Com essas oportunidades de crescimento e iniciativas estratégicas, a Cohen & Company Inc. está bem posicionada para melhorar seu desempenho financeiro nos próximos anos.
Cohen & Company Inc. (COHN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cohen & Company Inc. (COHN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cohen & Company Inc. (COHN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cohen & Company Inc. (COHN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.