Cohen zusammenbrechen & Finanzgesundheit des Unternehmens Inc. (Cohn): Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Cohen & Company Inc. (COHN) Einnahmequellen

Das Verständnis der Umsatzströme von Cohen & Company Inc.

Cohen & Company Inc. generiert hauptsächlich Einnahmen aus drei wichtigsten Segmenten: Nettohandel, Vermögensverwaltung sowie neue Problem- und Beratungsdienste. Jedes dieser Segmente trägt erheblich zum Gesamtumsatz des Unternehmens bei.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für die neun Monate am 30. September 2024 stieg die Gesamteinnahmen um bis zu $12,540, oder 26%, erreichen $61,057 im Vergleich zu $48,517 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

In den neun Monaten am 30. September 2024 wird der Beitrag aus jedem Umsatzsegment wie folgt beschrieben:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Das signifikante Wachstum des neuen Ausgaben- und Beratungssegments, das durch stieg 459% Zu $53,347 Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, weist auf eine robuste Leistung bei den Aktivitäten der Kapitalmärkte hin. Dieser Anstieg wird in erster Linie auf ein verbessertes Engagement in M ​​& A- und Underwriting -Diensten zurückzuführen.

Nettohandelserlöse verzeichneten ebenfalls einen bemerkenswerten Anstieg von 19% für die neun Monate am 30. September 2024 in Höhe $27,462, im Vergleich zu $23,117 im Vorjahr. Dies spiegelt verbesserte Marktbedingungen und Handelsstrategien wider.

Die Haupttransaktionen und andere Einkommenssegments meldeten jedoch einen Verlust von ($1,727), ein erheblicher Rückgang im Vergleich zum Einkommen des Vorjahres von des Vorjahres von $595, Anzeichen von Volatilität und Herausforderungen in diesem Einnahmequellen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Cohen & Company Inc. (Cohn)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Cohen & Company Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnmarge wie folgt berechnet:

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2024 zeigte eine signifikante Verbesserung:

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge spiegelte eine Rentabilitätswende wider:

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im letzten Jahr hat das Unternehmen einen positiven Trend in seinen Rentabilitätskennzahlen verzeichnet:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten des Unternehmens mit den Durchschnittswerten der Branche entstehen die folgenden Erkenntnisse:

Analyse der Betriebseffizienz

Die Analyse der betrieblichen Effizienz zeigt starke Kostenmanagementpraktiken:

Der Rückgang der Betriebskosten als Prozentsatz des Umsatzes zeigt eine verbesserte Betriebseffizienz:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Cohen & Company Inc. (Cohn) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Cohen & Company Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete Cohen & Company Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von $717,386,000, einschließlich sowohl langfristiger als auch kurzfristiger Schuldenkomponenten. Die Aufschlüsselung der Schulden lautet wie folgt:

Das Unternehmen hat ein Verschuldungsquoten von Schulden zu Gleichheit beibehalten 1.64, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital anzeigt, was über dem Branchendurchschnitt liegt 1.0.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote ist ein entscheidender Indikator für die finanzielle Gesundheit. Zum 30. September 2024 war das den Aktionären zugeschriebene Eigenkapital $43,766,000, führt zum berechneten Verhältnis:

Dieses Verhältnis legt nahe, dass das Unternehmen die Schulden erheblich mehr nutzt als sein Eigenkapital, was ein höheres finanzielles Risiko bedeuten könnte, aber auch das Potenzial für höhere Eigenkapitalrenditen, wenn die Anlagen positive Ergebnisse erzielen.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Cohen & Company Inc. hat verschiedene Schuldengegebene beteiligt, einschließlich einer kürzlichen Refinanzierung, die Anfang 2024 auftrat, um die Zinsaufwendungen zu senken. Das Unternehmen hält derzeit ein Kreditrating von B+ von den wichtigsten Ratingagenturen, was auf ein moderates Kreditrisiko hinweist.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Um sein Wachstum zu finanzieren, gleicht Cohen & Company Inc. seine Schulden und Eigenkapitalfinanzierung durch strategisches Finanzmanagement aus. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, meldete das Unternehmen ein Nettoeinkommen von $15,064,000 und Eigenkapitalbasierte Kompensation von $3,456,000. Dies zeigt eine Abhängigkeit von dem internen Cashflow, um die betrieblichen Anforderungen zu unterstützen und gleichzeitig externe Schulden zu verwalten.

Diese finanzielle Struktur ermöglicht es dem Unternehmen, sein starkes Ergebnis zu nutzen und gleichzeitig die Schulden effektiv zu verwalten, was es zu einer potenziell attraktiven Investition für diejenigen macht, die sich mit der finanziellen Stabilität ausgleichen.

Bewertung der Liquidität von Cohen & Company Inc. (Cohn)

Bewertung der Liquidität von Cohen & Company Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 belief sich das aktuelle Vermögen auf 76.323 USD, während die derzeitigen Verbindlichkeiten 35.565 USD betrugen, was zu einem aktuellen Verhältnis von führte 2.14.

Schnellverhältnis: Die schnellen Vermögenswerte (aktuelle Vermögenswerte minus Lagerbestände) betrugen 75.993 USD, was zu einem schnellen Verhältnis von führte 2.13.

Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 wurde das Betriebskapital als:

Zum Vergleich zum 30. September 2023 war das Betriebskapital:

Dies weist auf einen positiven Trend im Betriebskapital hin, der von zunehmend zugenommen wird $38,083 Zu $40,758 Jahr-über-Jahr.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Cashflow -Komponenten:

Im Gegensatz dazu waren die Cashflow -Komponenten für die neun Monate am 30. September 2023:

Die erhebliche Erholung des operativen Cashflows von ($36,177) im Jahr 2023 bis $5,042 2024 spiegelt eine verbesserte Betriebseffizienz wider.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt $14,290eine Erhöhung von einer Erhöhung von $13,350 Ab dem 30. September 2023. Diese Erhöhung wird auf:

• Bargeld durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt: $5,042
• Bargeld, die durch Investitionstätigkeiten bereitgestellt werden: $10,790
• Bargeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet: ($12,240)

Trotz eines starken operativen Cashflows weisen Finanzierungsaktivitäten auf einen erheblichen Geldabfluss hin, der Liquiditätsrisiken darstellen könnte, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden. Das Unternehmen muss seine Cashflow -Trends eng überwachen, um eine angemessene Liquidität für den operativen Bedarf aufrechtzuerhalten.

Ist Cohen & Company Inc. (Cohn) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige finanzielle Kennzahlen untersuchen, einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda ((Enterprise "(EBITDA EV/EBITDA) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Nach den neuesten Finanzdaten war das Ergebnis des Unternehmens pro Aktie (EPS) für das dritte Quartal 2024 $1.31 (verdünnt). Der aktuelle Aktienkurs beträgt ungefähr $27. Somit kann das P/E -Verhältnis berechnet werden als:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 27 USD / $ 1,31 ≈ 20,61

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie wird anhand des Eigenkapitals der Aktionäre berechnet. Zum 30. September 2024 betrug das Eigenkapital der Aktionäre ungefähr ungefähr $50,115,000 mit 1,630,861 Aktien hervorragend. Daher lautet der Buchwert pro Aktie:

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Aktien ausstehend = 50.115.000 USD / 1.630.861 ≈ 30,69 USD

Das P/B -Verhältnis lautet dann:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 27 USD / 30,69 USD ≈ 0,88

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld und Bargeldäquivalenten berechnet. Die Gesamtverschuldung aus den letzten Berichten war $82,968,000und Bargeld und Bargeldäquivalente waren $257,000.

Die Marktkapitalisierung wird berechnet als:

Marktkapitalisierung = Aktienkurs × Aktien ausstehend = 27 × 1.630.861 USD ≈ 44.065.000 USD

So ist das EV:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 44.065.000 USD + 82.968.000 USD - 257.000 USD ≈ 126.776.000 USD

Für das EBITDA war das Betriebsergebnis für das dritte Quartal $7,222,000. Unter der Annahme minimaler Abschreibungen und Amortisation können wir diesen Wert als eine enge Schätzung für das EBITDA betrachten.

Daher beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 126.776.000 USD / 7.222.000 USD ≈ 17,57

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs ab ungefähr ungefähr $19 zu einem Höhepunkt von $27, was auf einen Wachstumstrend von ungefähr hinweist 42%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, daher ist die Dividendenrendite 0%.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben eine Konsensbewertung von Halten für die Aktien nach den neuesten Berichten, was auf eine vorsichtige Haltung zur Aktienbewertung hinweist.

Wichtige Risiken für Cohen & Company Inc. (Cohn)

Wichtige Risiken für Cohen & Company Inc.

Overview interner und externer Risiken

Das Unternehmen steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Der Finanzdienstleistungssektor ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile wetteifern. Dieser Wettbewerb kann Druck auf Preisgestaltung und Margen ausüben.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften können die operativen Effizienz- und Compliance -Kosten beeinflussen. Zum Beispiel wird das Unternehmen derzeit von der SEC in Bezug auf seine Offenlegungspraktiken untersucht.
• Marktbedingungen: Die Volatilität der Kapitalmärkte kann sich nachteilig auf die Handelseinnahmen und die allgemeine finanzielle Leistung auswirken. Zum Beispiel stieg der Nettohandelseinsatz in den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, nur 18% auf 8.816 USD, verglichen mit 7.491 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:

• Nettoeinkommensschwankungen: Das auf das Unternehmen zurückzuführene Nettoergebnis betrug in den drei Monaten, die am 30. September 2024 endete, 2.150 USD, was einem erheblichen Anstieg von einem Verlust von 423 USD im gleichen Zeitraum von 2023 erheblich war.
• Einkommensteuerauswirkungen: Der Steueraufwand des Unternehmens hat erhebliche Schwankungen gezeigt, wobei ein ausgewiesener Einkommensteueraufwand von 142 USD für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Vorteil von (755 USD) im Vorjahr war.
• Konzentrationsrisiko: Das Schwangerschafts -Repo -Geschäft unterliegt einem erheblichen Konzentrationsrisiko, was zu einer Volatilität bei den Einnahmen führen könnte.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken beschrieben:

• Diversifizierung von Einnahmequellen: Durch die Ausdehnung verschiedener Handelsgruppen möchte das Unternehmen die Abhängigkeit von einer einzelnen Einnahmequelle verringern.
• Vorschriftenverbesserungen der Regulierung: Das Unternehmen kooperiert aktiv mit der SEC und verbessert seine Compliance -Frameworks, um die regulatorische Prüfung zu beheben.
• Finanzielle Belastbarkeit Maßnahmen: Zum 30. September 2024 betrug das tatsächliche Nettokapital des Unternehmens 51.106 USD, was die Mindestanforderung von 250 USD erheblich überschritt und einen Puffer gegen finanzielle Schocks liefert.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Cohen & Company Inc. (Cohn)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Cohen & Company Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Wachstum von Cohen & Company Inc. ist bereit, von mehreren Schlüsselfaktoren angetrieben zu werden:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat einen signifikanten Anstieg des Nettohandelsumsatzes gemeldet, der auf stieg $8,816,000 Für die drei Monate am 30. September 2024, eine Erhöhung von 18% im Vergleich zu $7,491,000 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Markterweiterungen: Die Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, erreichten $61,057,000, das ein Wachstum von reflektiert 26% aus $48,517,000 im Vorjahr.
• Akquisitionen: Der Erwerb von zusätzlichen Einheiten in konsolidierten Tochterunternehmen war ein strategischer Schwerpunkt, wobei eine Erhöhung der von der Eigenkapital basierenden Kompensation bei festgestellt wurde $325,000.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen deuten auf einen robusten Aufwärtstrend hin:

• Der prognostizierte Einnahmen für das gesamte Jahr 2024 wird voraussichtlich überschreiten 100 Millionen Dollar, angetrieben von erhöhten Handelsvolumen und Beratungsdiensten.
• Ertragsschätzungen für das Jahr deuten auf ein potenzielles Nettoeinkommen von rund um 25 Millionen DollarNutzung betrieblicher Effizienz und Marktchancen.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Partnerschaften: Die Zusammenarbeit mit Finanztechnologieunternehmen zur Verbesserung der Handelsfähigkeiten und der Kundendienste wird erwartet, wodurch der Marktanteil verbessert wird.
• Neue Produkteinführungen: Die Einführung innovativer Finanzprodukte, die auf den aufstrebenden Marktbedarf zugeschnitten sind, wird erwartet, dass sie neue Kunden anziehen.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Cohen & Company Inc. hat mehrere Wettbewerbsvorteile:

• Verschiedene Einnahmequellen: Das Unternehmen profitiert von mehreren Einnahmenquellen, einschließlich Vermögensverwaltung, Handel und Beratungsdiensten, die Stabilität bieten.
• Etablierter Marken -Ruf: Ein starker Ruf im Finanzdienstleistungssektor verbessert das Vertrauen des Kunden und zieht neue Geschäfte an.

Tabelle der finanziellen Leistungskennzahlen

Mit diesen Wachstumschancen und strategischen Initiativen ist Cohen & Company Inc. gut positioniert, um seine finanzielle Leistung in den kommenden Jahren zu verbessern.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Cohen & Company Inc. (COHN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cohen & Company Inc. (COHN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Cohen & Company Inc. (COHN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.