تحليل الصحة المالية لشركة CPS Technologies Corporation (CPSH): رؤى أساسية للمستثمرين

فهم تدفقات إيرادات شركة CPS Technologies Corporation (CPSH).

فهم تدفقات إيرادات شركة CPS Technologies Corporation

يكشف تحليل إيرادات شركة CPS Technologies Corporation (CPSH) عن رؤى مهمة حول أدائها المالي اعتبارًا من عام 2024. تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من خلال مبيعات المنتجات، لا سيما في قطاعات مثل الإلكترونيات والدفاع.

انهيار مصادر الإيرادات الأولية

يمكن تصنيف تدفقات إيرادات CPS Technologies إلى المصادر الأساسية التالية:

• مبيعات المنتج: المصدر الرئيسي للإيرادات، حيث يساهم بشكل كبير في إجمالي الأرباح.
• خدمات: يتم تقديم خدمات محدودة كجزء من دعم المنتج والبحث والتطوير.
• المناطق الجغرافية: الإيرادات تأتي بشكل رئيسي من أمريكا الشمالية، مع بعض المساهمات من الأسواق الدولية.

معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي

وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي الإيرادات $15,190,063، والذي يمثل أ 27% انخفاض مقارنة ب $20,803,447 في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى إكمال عقد كبير للدروع للبحرية الأمريكية وانخفاض المشتريات من كبار العملاء بسبب المخزون الزائد.

مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية

ويلخص الجدول التالي مساهمات الإيرادات من مختلف القطاعات:

تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات

يعود انخفاض الإيرادات للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 بشكل أساسي إلى:

• الانتهاء من عقد كبير للدروع مما أدى إلى زيادة الإيرادات بشكل كبير في العام السابق.
• تقليل المشتريات من العملاء الرئيسيين أثناء عملهم من خلال مستويات المخزون الحالية.
• ديناميكيات السوق التي تؤثر على الطلب على منتجات CPSH في قطاعات معينة.

أداء الإيرادات ربع السنوية

بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة CPS Technologies عن إيرادات قدرها $4,247,116، أسفل من $6,285,041 في الربع الثالث من عام 2023، مما يعكس أ 32% ينقص. ويعزى هذا الانخفاض إلى حد كبير إلى إتمام العقد المذكور أعلاه وتعديلات المخزون من قبل كبار العملاء.

ويقدم الجدول التالي مقارنة الإيرادات الربع سنوية:

بشكل عام، يشير تحليل إيرادات شركة CPS Technologies Corporation إلى بيئة مليئة بالتحديات للشركة، مع تأثيرات كبيرة من إكمال العقود واستراتيجيات إدارة مخزون العملاء التي تؤثر على تدفقات الإيرادات.

الغوص العميق في ربحية شركة CPS Technologies Corporation (CPSH).

نظرة عميقة على ربحية شركة CPS Technologies Corporation

هامش الربح الإجمالي: وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي الربح $153,000، وهو ما يمثل هامش الربح الإجمالي 2%. وهذا يمثل انخفاضا كبيرا من إجمالي الربح $5,677,000 وهامش إجمالي قدره 27% في نفس الفترة من عام 2023.

الربح التشغيلي: أعلنت الشركة عن خسارة تشغيلية قدرها $3,062,000 للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، وهو ما يتناقض بشكل حاد مع الدخل التشغيلي البالغ $1,556,000 في العام السابق. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، كانت هناك خسارة تشغيلية قدرها $1,486,000مقارنة بالربح التشغيلي البالغ $131,000 في الربع الثالث من عام 2023.

هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 $2,140,000مما أدى إلى هامش ربح صافي قدره -14.1%. هذا هو الانكماش من صافي الدخل $1,231,000 وهامش صافي ربح قدره 5.9% في نفس الفترة من عام 2023. وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغ صافي الخسارة $1,043,000، مقارنة بصافي ربح قدره $171,000 في الربع الثالث من عام 2023.

الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت

إن الانخفاض في مقاييس الربحية واضح، مع انخفاض إجمالي الإيرادات بنسبة 27% من $20,803,000 في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023 $15,190,000 في عام 2024. ويعكس هذا الاتجاه الانتهاء من العقود الكبرى وانخفاض الطلبيات من كبار العملاء.

مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة

اعتبارًا من عام 2024، يبلغ متوسط ​​هامش الربح الإجمالي للشركات المماثلة تقريبًا 25%. هامش الربح الإجمالي للشركة 2% أقل بكثير من هذا المتوسط، مما يشير إلى التحديات التشغيلية. يبلغ متوسط ​​هامش التشغيل للصناعة حوالي 10%، بينما تعكس الخسارة التشغيلية للشركة هامشًا قدره -20%.

تحليل الكفاءة التشغيلية

انخفضت الكفاءة التشغيلية بشكل ملحوظ، مع إجمالي مصاريف البيع والعمومية والإدارية $3,215,000 في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بانخفاض 22% من $4,121,000 في نفس الفترة من عام 2023. وكان هذا الانخفاض مدفوعًا بانخفاض التعويضات المتغيرة بسبب انخفاض الربحية. ومع ذلك، تشير الخسائر التشغيلية إلى أن استراتيجيات إدارة التكاليف لم تتمكن بشكل كافٍ من مواجهة انخفاض الإيرادات.

زادت أيام المبيعات المعلقة (DSO) من 60 يوما في نهاية عام 2023 إلى 78 يوما في نهاية الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى المشكلات المحتملة في تحصيل المستحقات بكفاءة.

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة CPS Technologies Corporation (CPSH) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة CPS Technologies Corporation بتمويل نموها

مستويات الدين:

اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، يتكون إجمالي ديون الشركة من:

• الجزء الحالي من مذكرة الدفع: $20,103
• سندات طويلة الأجل مستحقة الدفع: $0

إجمالي الالتزامات يصل إلى $3,678,327 في الالتزامات المتداولة.

في مارس 2020، حصلت الشركة على معدات الفحص ل $208,000، بتمويل من خلال مذكرة مدتها 5 سنوات مستحقة الدفع. المذكرة مضمونة بالمعدات، مع دفعات شهرية قدرها $4,000 .

نسبة الدين إلى حقوق الملكية:

يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية على النحو التالي:

نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية

اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024:

• إجمالي الدين: $20,103
• إجمالي حقوق الملكية: $15,449,045

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبية 0.0013مما يشير إلى انخفاض مستوى الديون مقارنة بحقوق الملكية .

إصدارات الديون الأخيرة:

في مايو 2023، أنهت الشركة عقد 3.0 مليون دولار خط ائتمان متجدد (LOC) مع شركة Massachusetts Business Development Corporation ودخل في اتفاقية جديدة 3.0 مليون دولار LOC مع شركة Rockland Trust Company، مضمونة بالحسابات المستحقة القبض والأصول الأخرى.

التصنيفات الائتمانية:

لا تكشف الشركة علنًا عن تصنيفها الائتماني؛ إلا أن قدرتها على تأمين التمويل تشير إلى وجود درجة من الاستقرار المالي.

الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم:

تحافظ الشركة على التوازن بين تمويل الديون والأسهم، وتعتمد على الأسهم لتمويل العمليات والنمو. إجمالي حقوق المساهمين كما في 28 سبتمبر 2024 هو $15,449,045 . ويبدو أن استراتيجية الشركة تفضل تمويل الأسهم، مما يقلل من المخاطر المرتبطة بارتفاع مستويات الديون.

تقييم سيولة شركة CPS Technologies Corporation (CPSH).

تقييم سيولة شركة CPS Technologies Corporation

يعد وضع السيولة لدى شركة CPS Technologies Corporation أمرًا بالغ الأهمية لفهم صحتها المالية على المدى القصير. فيما يلي المقاييس والاتجاهات الرئيسية اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024.

النسب الحالية والسريعة

اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، كانت الأصول المتداولة والالتزامات المتداولة للشركة كما يلي:

النسبة الحالية = إجمالي الأصول المتداولة / إجمالي الالتزامات المتداولة = 4.24

النسبة السريعة = (الأصول المتداولة - المخزون) / الالتزامات المتداولة = 3.23

تحليل اتجاهات رأس المال العامل

بلغ رأس المال العامل، الذي يعرف بأنه الأصول المتداولة مطروحا منها الالتزامات المتداولة، ما يلي:

رأس المال العامل: 10,039 دولارًا

ويمثل هذا انخفاضا عن العام السابق، حيث كان رأس المال العامل $14,000 اعتبارًا من 30 ديسمبر 2023. ويشير الانخفاض إلى تشديد مركز السيولة، ويرجع ذلك أساسًا إلى الخسائر التشغيلية وزيادة النفقات الرأسمالية.

بيانات التدفق النقدي Overview

اتجاهات التدفق النقدي للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024 هي كما يلي:

لقد تدهور التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية بشكل ملحوظ مقارنة بالعام السابق، مما يشير إلى التحديات في توليد النقد من العمليات الأساسية.

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة

اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، أصبح لدى الشركة نقد وما في حكمه قدره $4,689,000، أسفل من $8,814,000 في نهاية ديسمبر 2023. ويعود الانخفاض إلى الخسائر التشغيلية وزيادة النفقات الرأسمالية. بالإضافة إلى ذلك، لدى الشركة حد ائتماني قدره $3,000,000، مع $0 تم رسمها اعتبارًا من التقرير الأخير، مما يسمح ببعض المرونة في السيولة.

زادت أيام المبيعات المعلقة (DSO) من 60 يوما في نهاية عام 2023 إلى 78 يوما في نهاية الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى المشكلات المحتملة في تحصيل المستحقات.

بشكل عام، في حين تحافظ الشركة على نسبة حالية قوية، فإن الخسائر التشغيلية الكبيرة وارتفاع DSO يمكن أن يثير مخاوف بشأن قدرتها على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.

هل شركة CPS Technologies Corporation (CPSH) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية ومقاييس أداء السهم اعتبارًا من عام 2024.

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).

تعد نسبة السعر إلى الربح مقياسًا حاسمًا لتقييم تقييم الشركة بالنسبة لأرباحها. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها $2,140,297 للتسعة أشهر المنتهية. بلغت ربحية السهم المخففة (EPS) لهذه الفترة $(0.15). ونظرًا لأن الشركة غير مربحة حاليًا، فإن نسبة السعر إلى الربحية غير قابلة للتطبيق في الوقت الحالي.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين $15,449,045. وكان عدد الأسهم القائمة 14,525,960. على افتراض سعر السوق الافتراضي ل $1.00 للسهم الواحد، سيتم حساب القيمة الدفترية للسهم الواحد على النحو التالي:

• القيمة الدفترية للسهم الواحد = إجمالي حقوق المساهمين / الأسهم القائمة
• القيمة الدفترية للسهم الواحد = 15,449,045 دولارًا أمريكيًا / 14,525,960 = $1.06

وبالتالي فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي:

• نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السوق للسهم الواحد / القيمة الدفترية للسهم الواحد
• نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = 1.00 دولار / 1.06 دولار = 0.94

نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).

تعد نسبة EV/EBITDA مؤشرًا لكيفية تقييم الشركة مقارنة بأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، تم حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر التسعة على النحو التالي:

• الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = خسارة التشغيل + الاستهلاك + الاستهلاك
• خسارة التشغيل = $(3,061,945)
• الاستهلاك والإطفاء = $369,698
• الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = (3,061,945 دولارًا أمريكيًا) + 369,698 دولارًا أمريكيًا = $(2,692,247)

وبقيمة سوقية قدرها $14,525,960 (بافتراض أن سعر السوق هو 1.00 دولار أمريكي للسهم الواحد)، يمكن تقدير قيمة المؤسسة (EV) على النحو التالي:

• EV = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد والنقد المعادل
• إجمالي الدين = $20,103 (من أوراق الدفع)
• النقد والنقد المعادل = $4,689,004
• قيمة السيارة = 14,525,960 دولارًا أمريكيًا + 20,103 دولارًا أمريكيًا - 4,689,004 دولارًا أمريكيًا = $9,857,059

وبالتالي، فإن نسبة EV إلى EBITDA هي:

• EV/EBITDA = EV / EBITDA
• قيمة الخسارة/الإيرادات قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = 9,857,059 دولارًا أمريكيًا / (2,692,247 دولارًا أمريكيًا) = (لا ينطبق) (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك) سلبية)

اتجاهات أسعار الأسهم

تقلبت أسعار الأسهم بشكل كبير خلال الأشهر الـ 12 الماضية. وكان تداول السهم عند حوالي $2.50 قبل عام، ولكن اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، انخفض إلى $1.00.

عائد الأرباح ونسب الدفع

لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، مما يعني أن عائد الأرباح هو 0% ونسبة الدفع هي أيضا 0%.

إجماع المحللين على تقييم الأسهم

اعتبارًا من أحدث التقارير، حصل المحللون على تصنيف إجماعي قدره يمسك للأسهم.

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة CPS Technologies Corporation (CPSH)

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة CPS Technologies Corporation

Overview المخاطر الداخلية والخارجية

تتأثر الصحة المالية للشركة بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:

• مسابقة الصناعة: وتواجه الشركة منافسة كبيرة، خاصة من منافس رئيسي في اليابان. يمكن أن تؤثر قوة الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني على استراتيجيات التسعير والربحية.
• التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح على التكاليف التشغيلية ومتطلبات الامتثال، مما قد يؤثر على الربحية.
• ظروف السوق: ويمكن أن تؤدي التقلبات في الطلب في السوق، وخاصة في قطاعي الدفاع والإلكترونيات، إلى تقلب الإيرادات.

المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية

تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:

• انخفاض الإيرادات: بلغ إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 $15,190,063، أ 27% انخفاض مقارنة ب $20,803,447 في نفس الفترة من عام 2023.
• خسارة التشغيل: أعلنت الشركة عن خسارة تشغيلية قدرها $3,061,945 للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بالدخل التشغيلي البالغ $1,555,727 في عام 2023.
• صافي الخسارة: وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر الأولى من عام 2024 $2,140,297، على النقيض من صافي الدخل $1,230,785 في نفس الفترة من العام الماضي.

استراتيجيات التخفيف

قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات للتخفيف من المخاطر:

• تدابير مراقبة التكاليف: تم تخفيض نفقات SG&A إلى $3,214,831 في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بانخفاض 22% من $4,121,099 في عام 2023.
• استراتيجيات التسعير: على الرغم من أن التضخم قد أثر على التكاليف، فقد تمكنت الشركة من تمرير بعض الزيادات إلى العملاء، ولكن النجاح المستقبلي في هذا المجال لا يزال غير مؤكد.

تواصل الشركة مراقبة هذه المخاطر عن كثب وتقوم بتكييف استراتيجياتها حسب الضرورة للحفاظ على الصحة المالية وسط ظروف السوق الصعبة.

آفاق النمو المستقبلي لشركة CPS Technologies Corporation (CPSH)

آفاق النمو المستقبلي لشركة CPS Technologies Corporation

تحليل محركات النمو الرئيسية

تركز الشركة على ابتكارات المنتجات والتوسعات في السوق لدفع النمو المستقبلي. ومن المتوقع أن يشهد حل الدروع الخاص بهم والمواد عالية الأداء للإلكترونيات زيادة في الطلب حيث تسعى الصناعات إلى تعزيز الموثوقية وخفض التكاليف. ومن المتوقع أن ينمو الطلب الأساسي على مركبات المصفوفة المعدنية (MMC) ومساكن الدوائر الهجينة، مما يضع الشركة في مكانة إيجابية في هذه الأسواق.

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح

وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي الإيرادات $15,190,063، بانخفاض قدره 27% مقارنة ب $20,803,447 في نفس الفترة من عام 2023. وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها $2,140,297 مقارنة بصافي الدخل $1,230,785 في العام السابق. ونتيجة لذلك، من المتوقع أن ينتعش نمو الإيرادات المتوقع لعام 2025 مع تأمين العقود الجديدة وزيادة الإنتاج.

المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي

وقد بدأت الشركة شراكات استراتيجية للاستفادة من التقدم التكنولوجي في علوم المواد. بالإضافة إلى ذلك، فإن إكمال عقود مهمة، مثل عقد الدروع للبحرية الأمريكية، مهد الطريق لمشاريع مستقبلية محتملة. ومن المتوقع أن يؤدي الافتتاح الأخير لمناوبة إنتاج ثالثة إلى تعزيز القدرة التشغيلية والكفاءة.

المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو

تمتلك CPS Technologies العديد من المزايا التنافسية، بما في ذلك التقنيات الخاصة في MMC وموقعها القوي في القطاعات ذات الطلب المرتفع مثل الدفاع والإلكترونيات. إن قدرة الشركة على الابتكار والتكيف مع احتياجات السوق تعزز قدرتها التنافسية. علاوة على ذلك، لا تعتمد الشركة على المواد الخام من المناطق المتأثرة بالصراع، مما يخفف من مخاطر سلسلة التوريد.

مؤشرات الصحة المالية

اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن النقد والنقد المعادل بمبلغ $4,689,004، أسفل من $8,813,626 في بداية العام. ويعزى هذا الانخفاض إلى ارتفاع النفقات الرأسمالية والخسائر التشغيلية. مجموع الحسابات المستحقة القبض $4,017,000، مع زيادة عدد أيام المبيعات المعلقة (DSO) إلى 78 يوما من 60 يوما في نهاية عام 2023، مما يشير إلى تحديات السيولة المحتملة.

خاتمة

وتتمتع الشركة بوضع يمكنها من الاستفادة من فرص النمو من خلال المبادرات الإستراتيجية والمنتجات المبتكرة والتركيز على المواد عالية الأداء. ورغم وجود التحديات المالية الحالية، إلا أن التوقعات تظل إيجابية مع توقع حدوث انتعاش في الإيرادات وتحسينات تشغيلية.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• CPS Technologies Corporation (CPSH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CPS Technologies Corporation (CPSH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View CPS Technologies Corporation (CPSH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.