CPS Technologies Corporation (CPSH) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de CPS Technologies Corporation (CPSH)
Comprensión de los flujos de ingresos de CPS Technologies Corporation
El análisis de ingresos de CPS Technologies Corporation (CPSH) revela información significativa sobre su desempeño financiero a partir de 2024. La compañía genera principalmente sus ingresos a través de la venta de productos, particularmente en sectores como la electrónica y la defensa.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los flujos de ingresos de CPS Technologies se pueden clasificar en las siguientes fuentes primarias:
- Venta de productos: La principal fuente de ingresos, contribuyendo significativamente a las ganancias totales.
- Servicios: Servicios limitados ofrecidos como parte del soporte de productos e I + D.
- Regiones geográficas: Los ingresos generados principalmente de América del Norte, con algunas contribuciones de los mercados internacionales.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En los primeros nueve meses de 2024, los ingresos totales fueron $15,190,063, que representa un 27% disminución en comparación con $20,803,447 en el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuye principalmente a la finalización de un contrato de armadura significativo para la Marina de los EE. UU. Y las compras reducidas de los principales clientes debido al exceso de inventario.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La siguiente tabla resume las contribuciones de ingresos de diferentes segmentos:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Venta de productos | $15,190,063 | $20,803,447 | -27% |
| Ingresos por servicio | No especificado | No especificado | N / A |
| Ingresos geográficos (América del Norte) | La mayoría de los ingresos totales | La mayoría de los ingresos totales | N / A |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución de los ingresos durante los primeros nueve meses de 2024 se debe principalmente a:
- La finalización de un importante contrato de armadura que aumentó significativamente los ingresos en el año anterior.
- Compras reducidas de clientes clave a medida que trabajan a través de los niveles de inventario existentes.
- La dinámica del mercado que afecta la demanda de productos de CPSH en ciertos sectores.
Rendimiento de ingresos trimestrales
Para el tercer trimestre de 2024, CPS Technologies informó ingresos de $4,247,116, abajo de $6,285,041 en el tercer trimestre de 2023, reflejando un 32% disminuir. Esta disminución se atribuye en gran medida a la finalización del contrato mencionada anteriormente y los ajustes de inventario por parte de los principales clientes.
La siguiente tabla proporciona una comparación trimestral de ingresos:
| Cuarto | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 | $4,247,116 | $6,285,041 | -32% |
| Primeros 9 meses | $15,190,063 | $20,803,447 | -27% |
En general, el análisis de ingresos de CPS Technologies Corporation indica un entorno desafiante para la empresa, con impactos significativos de las completaciones de contratos y las estrategias de gestión de inventario de clientes que afectan los flujos de ingresos.
Una profundidad de inmersión en CPS Technologies Corporation (CPSH)
Una profundidad de la rentabilidad de CPS Technologies Corporation
Margen de beneficio bruto: En los primeros nueve meses de 2024, la ganancia bruta fue $153,000, representando un margen de beneficio bruto de 2%. Esta es una disminución significativa de la ganancia bruta de $5,677,000 y un margen grave de 27% en el mismo período de 2023.
Beneficio operativo: La compañía informó una pérdida operativa de $3,062,000 Durante los primeros nueve meses de 2024, contrastando fuertemente con un ingreso operativo de $1,556,000 en el año anterior. Para el tercer trimestre de 2024, hubo una pérdida operativa de $1,486,000, en comparación con una ganancia operativa de $131,000 en el tercer trimestre 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los primeros nueve meses de 2024 fue $2,140,000, resultando en un margen de beneficio neto de -14.1%. Esta es una recesión de un ingreso neto de $1,231,000 y un margen de beneficio neto de 5.9% En el mismo período de 2023. Para el tercer trimestre de 2024, la pérdida neta fue $1,043,000, en comparación con una ganancia neta de $171,000 en el tercer trimestre 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La disminución de las métricas de rentabilidad es evidente, y los ingresos totales disminuyen en 27% de $20,803,000 En los primeros nueve meses de 2023 a $15,190,000 en 2024. Esta tendencia refleja la finalización de los principales contratos y los pedidos reducidos de clientes importantes.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen de beneficio bruto promedio de la industria para empresas similares es aproximadamente 25%. El margen bruto de la compañía de 2% está sustancialmente por debajo de este promedio, lo que indica desafíos operativos. El margen operativo para los promedios de la industria 10%, mientras que la pérdida operativa de la compañía refleja un margen de -20%.
| Métrico | CPS Technologies 2024 | CPS Technologies 2023 | Promedio de la industria |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 2% | 27% | 25% |
| Margen de beneficio operativo | -20% | 7% | 10% |
| Margen de beneficio neto | -14.1% | 5.9% | 7% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa ha disminuido notablemente, con los gastos de venta, general y administrativo (SG&A). $3,215,000 En los primeros nueve meses de 2024, abajo 22% de $4,121,000 en el mismo período en 2023. Esta reducción fue impulsada por una disminución de la compensación variable debido a una menor rentabilidad. Sin embargo, las pérdidas operativas indican que las estrategias de gestión de costos no han contrarrestado suficientemente la disminución de los ingresos.
Días de ventas pendientes (DSO) aumentadas de 60 días A finales de 2023 a 78 días Al final del tercer trimestre de 2024, lo que indica posibles problemas en la recopilación de cuentas por cobrar de manera eficiente.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $4,247,116 | $6,285,041 |
| Ganancia bruta (pérdida) | ($523,432) | $1,235,864 |
| Ingresos operativos (pérdida) | ($1,486,496) | $130,637 |
| Ingresos netos (pérdida) | ($1,042,839) | $171,081 |
Deuda versus capital: cómo CPS Technologies Corporation (CPSH) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo CPS Technologies Corporation financia su crecimiento
Niveles de deuda:
Al 28 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía consiste en:
- Porción actual de nota por pagar: $20,103
- Nota a largo plazo por pagar: $0
El valor total de los pasivos a $3,678,327 en pasivos corrientes.
En marzo de 2020, la compañía adquirió equipos de inspección para $208,000, financiado a través de una nota de 5 años por pagar. La nota está colateralizada por el equipo, con pagos mensuales de $4,000 .
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
A partir del 28 de septiembre de 2024:
- Deuda total: $20,103
- Equidad total: $15,449,045
La relación deuda / capital es aproximadamente 0.0013, indicando un bajo nivel de deuda en comparación con el capital.
Emisiones recientes de deuda:
En mayo de 2023, la compañía terminó un $ 3.0 millones Línea de crédito giratorio (LOC) con Massachusetts Business Development Corporation y entró en un nuevo $ 3.0 millones Loc con Rockland Trust Company, asegurada por cuentas por cobrar y otros activos.
Calificaciones crediticias:
La compañía no revela públicamente una calificación crediticia; Sin embargo, su capacidad para asegurar el financiamiento indica un grado de estabilidad financiera.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad:
La Compañía mantiene un saldo entre la deuda y el financiamiento de capital, dependiendo del patrimonio para financiar las operaciones y el crecimiento. La equidad total de los accionistas al 28 de septiembre de 2024 es $15,449,045 . La estrategia de la Compañía parece favorecer el financiamiento de capital, minimizando los riesgos asociados con los altos niveles de deuda.
| Métrica financiera | Monto ($) |
|---|---|
| Deuda total | 20,103 |
| Equidad total | 15,449,045 |
| Relación deuda / capital | 0.0013 |
| Cantidad reciente de LOC | 3,000,000 |
| Nota mensual Pago por pagar | 4,000 |
Evaluación de liquidez de CPS Technologies Corporation (CPSH)
Evaluación de la liquidez de CPS Technologies Corporation
La posición de liquidez de CPS Technologies Corporation es crítica para comprender su salud financiera a corto plazo. A continuación se presentan métricas y tendencias clave al 28 de septiembre de 2024.
Relaciones actuales y rápidas
Al 28 de septiembre de 2024, los activos y pasivos corrientes de la compañía son los siguientes:
| Activos actuales ($ 000) | Pasivos corrientes ($ 000) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo: 4,689 | Pasivos corrientes: 3,100 |
| Cuentas por cobrar: 4,017 | Cuentas por pagar: 1,000 |
| Inventario: 4,433 | Gastos acumulados: 840 |
| Activos actuales totales: 13,139 | Pasivos corrientes totales: 3,100 |
Relación actual = activos corrientes totales / pasivos corrientes totales = 4.24
Ratio rápido = (activos corrientes - inventario) / pasivos corrientes = 3.23
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se encontraba en:
Capital de trabajo: $ 10,039
Esto representa una disminución del año anterior, donde el capital de trabajo fue $14,000 Al 30 de diciembre de 2023. La disminución indica una posición de liquidez endureciente, principalmente debido a pérdidas operativas y mayores gastos de capital.
Estados de flujo de efectivo Overview
Las tendencias de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Flujo de caja ($ 000) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Actividades operativas | (2,105) | 1,070 |
| Actividades de inversión | (1,899) | (567) |
| Actividades financieras | (35) | 9 |
| Flujo de caja neto | (4,039) | 512 |
El flujo de efectivo de las actividades operativas ha empeorado significativamente en comparación con el año anterior, lo que indica desafíos para generar efectivo a partir de operaciones centrales.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía tiene efectivo y equivalentes de efectivo de $4,689,000, abajo de $8,814,000 A finales de diciembre de 2023. La disminución se atribuye a las pérdidas operativas y al aumento de los gastos de capital. Además, la compañía tiene una línea de crédito de $3,000,000, con $0 Dibujado a partir del último informe, lo que permite cierta flexibilidad de liquidez.
Días de ventas pendientes (DSO) aumentadas de 60 días A finales de 2023 a 78 días Al final del tercer trimestre de 2024, lo que indica posibles problemas en la recolección de cuentas por cobrar.
En general, mientras que la compañía mantiene una relación actual fuerte, las pérdidas operativas significativas y las altas DSO podrían generar preocupaciones con respecto a su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
¿La CPS Technologies Corporation (CPSH) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave y las métricas de rendimiento de las acciones a partir de 2024.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una métrica crucial para evaluar la valoración de una empresa en relación con sus ganancias. Al 28 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $2,140,297 Durante los nueve meses terminaron. Las ganancias diluidas por acción (EPS) para este período fueron $(0.15). Dado que la empresa no es rentable actualmente, la relación P/E no es aplicable en este momento.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de la compañía con su valor en libros. Al 28 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $15,449,045. El número de acciones en circulación fue 14,525,960. Asumiendo un precio hipotético de mercado de $1.00 por acción, el valor en libros por acción se calculará como:
- Valor en libros por acción = Total de capital de los accionistas / acciones en circulación
- Valor en libros por acción = $ 15,449,045 / 14,525,960 = $1.06
Por lo tanto, la relación P/B es:
- Relación p / b = precio de mercado por acción / valor en libros por acción
- Relación p / b = $ 1.00 / $ 1.06 = 0.94
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es un indicador de cómo se valora una empresa en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Al 28 de septiembre de 2024, el EBITDA para los nueve meses se calculó como:
- EBITDA = pérdida operativa + depreciación + amortización
- Pérdida operativa = $(3,061,945)
- Depreciación y amortización = $369,698
- EBITDA = $ (3,061,945) + $ 369,698 = $(2,692,247)
Con una capitalización de mercado de $14,525,960 (Suponiendo un precio de mercado de $ 1.00 por acción), el valor empresarial (EV) se puede estimar como:
- EV = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes de efectivo
- Deuda total = $20,103 (De las notas por pagar)
- Equivalentes de efectivo y efectivo = $4,689,004
- EV = $ 14,525,960 + $ 20,103 - $ 4,689,004 = $9,857,059
Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
- EV / EBITDA = EV / EBITDA
- EV / EBITDA = $ 9,857,059 / $ (2,692,247) = (no aplicable) (Ebitda negativo)
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha fluctuado significativamente en los últimos 12 meses. La acción se cotizaba aproximadamente $2.50 Hace un año, pero a partir del 28 de septiembre de 2024, ha disminuido a $1.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, lo que significa que el rendimiento de dividendos es 0% y la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, los analistas tienen una calificación de consenso de sostener para el stock.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida neta) |
| Relación p/b | 0.94 |
| EV/EBITDA | N/A (EBITDA negativo) |
| Precio de las acciones (actual) | $1.00 |
| Precio de las acciones (hace 1 año) | $2.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta CPS Technologies Corporation (CPSH)
Riesgos clave que enfrenta CPS Technologies Corporation
Overview de riesgos internos y externos
La salud financiera de la empresa está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía enfrenta una competencia significativa, particularmente de un importante competidor en Japón. La fortaleza del dólar estadounidense frente al yen japonés puede afectar las estrategias de precios y la rentabilidad.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones pueden afectar los costos operativos y los requisitos de cumplimiento, lo que puede afectar la rentabilidad.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en la demanda del mercado, particularmente en los sectores de defensa y electrónica, pueden conducir a la volatilidad de los ingresos.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Disminución de los ingresos: Los ingresos totales para los primeros nueve meses de 2024 fueron $15,190,063, a 27% disminución en comparación con $20,803,447 en el mismo período de 2023.
- Pérdida operativa: La compañía informó una pérdida operativa de $3,061,945 Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con los ingresos operativos de $1,555,727 en 2023.
- Pérdida neta: La pérdida neta de los primeros nueve meses de 2024 alcanzó $2,140,297, contrastar con un ingreso neto de $1,230,785 en el mismo período del año pasado.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Medidas de control de costos: Los gastos de SG y A se redujeron a $3,214,831 En los primeros nueve meses de 2024, abajo 22% de $4,121,099 en 2023.
- Estrategias de precios: Aunque la inflación ha afectado los costos, la compañía ha logrado pasar algunos aumentos a los clientes, pero el éxito futuro en esta área sigue siendo incierto.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Disminución de los ingresos | Disminución de los ingresos totales debido a las reducciones de compra del cliente. | $15,190,063 En 2024 vs. $20,803,447 en 2023 |
| Pérdida operativa | Pérdida operativa debido a una reducción del margen bruto y costos fijos. | $3,061,945 Pérdida en 2024 |
| Pérdida neta | Pérdida neta significativa en comparación con el año anterior. | $2,140,297 Pérdida en 2024 vs. $1,230,785 ganancias en 2023 |
| Flujo de fondos | Disminución de los activos líquidos que afectan la flexibilidad operativa. | Efectivo y equivalentes a $4,689,004 de $8,813,626 |
La compañía continúa monitoreando estos riesgos de cerca y está adaptando sus estrategias según sea necesario para mantener la salud financiera en medio de las desafiantes condiciones del mercado.
Perspectivas de crecimiento futuro para CPS Technologies Corporation (CPSH)
Perspectivas de crecimiento futuro para CPS Technologies Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en las innovaciones de productos y las expansiones del mercado para impulsar el crecimiento futuro. Se anticipa que su solución de armadura patentada y sus materiales de alto rendimiento para la electrónica verán una mayor demanda a medida que las industrias buscan una mayor confiabilidad y costos reducidos. Se espera que la demanda subyacente de compuestos de matriz de metal (MMC) y carcasas para circuitos híbridos crezcan, posicionando a la compañía favorablemente en estos mercados.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
En los primeros nueve meses de 2024, los ingresos totales fueron $15,190,063, una disminución de 27% en comparación con $20,803,447 en el mismo período de 2023. La compañía informó una pérdida neta de $2,140,297 en comparación con el ingreso neto de $1,230,785 en el año anterior. Como resultado, se espera que el crecimiento de los ingresos proyectados para 2025 se recupere a medida que se aseguran nuevos contratos y la producción aumenta.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $15,190,063 | $20,803,447 | -27% |
| Ingresos netos (pérdida) | ($2,140,297) | $1,230,785 | N / A |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha iniciado asociaciones estratégicas para aprovechar los avances tecnológicos en la ciencia material. Además, la finalización de contratos significativos, como el contrato de armadura para la Marina de los EE. UU., Ha allanado el camino para posibles proyectos futuros. Se espera que la reciente apertura de un tercer cambio de producción mejore la capacidad operativa y la eficiencia.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las tecnologías CPS poseen varias ventajas competitivas, incluidas tecnologías propietarias en MMC y un fuerte posicionamiento en sectores de alta demanda como la defensa y la electrónica. La capacidad de la compañía para innovar y adaptarse a las necesidades del mercado mejora su ventaja competitiva. Además, la compañía no depende de materias primas de regiones impactadas por conflictos, lo que mitiga los riesgos de la cadena de suministro.
Indicadores de salud financiera
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $4,689,004, abajo de $8,813,626 A principios de año. Esta disminución se atribuye a mayores gastos de capital y pérdidas operativas. Cuentas por cobrar totalizadas $4,017,000, con las ventas de días pendientes (DSO) aumentando a 78 días de 60 días A finales de 2023, indicando posibles desafíos de liquidez.
| Métrica financiera | 28 de septiembre de 2024 | 30 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $4,689,004 | $8,813,626 |
| Cuentas por cobrar | $4,017,000 | $4,472,000 |
| Días de ventas pendientes (DSO) | 78 días | 60 días |
Conclusión
La compañía está en posición de capitalizar las oportunidades de crecimiento a través de iniciativas estratégicas, productos innovadores y un enfoque en materiales de alto rendimiento. Si bien existen desafíos financieros actuales, la perspectiva sigue siendo positiva con la recuperación anticipada en los ingresos y las mejoras operativas.
CPS Technologies Corporation (CPSH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CPS Technologies Corporation (CPSH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CPS Technologies Corporation (CPSH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CPS Technologies Corporation (CPSH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.