Brise CPS Technologies Corporation (CPSH) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Compréhension des sources de revenus de CPS Technologies Corporation (CPSH)

Comprendre les sources de revenus de CPS Technologies Corporation

L'analyse des revenus de CPS Technologies Corporation (CPSH) révèle des informations importantes sur sa performance financière à partir de 2024. La société génère principalement ses revenus grâce à la vente de produits, en particulier dans des secteurs tels que l'électronique et la défense.

Répartition des sources de revenus primaires

Les sources de revenus de CPS Technologies peuvent être classées dans les sources primaires suivantes:

• Ventes de produits: La principale source de revenus, contribuant de manière significative au total des bénéfices.
• Services: Services limités offerts dans le cadre du support produit et de la R&D.
• Régions géographiques: Les revenus générés principalement en Amérique du Nord, avec quelques contributions des marchés internationaux.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Au cours des neuf premiers mois de 2024, les revenus totaux étaient $15,190,063, qui représente un 27% diminution par rapport à $20,803,447 Au cours de la même période en 2023. Cette baisse est principalement attribuée à l'achèvement d'un contrat d'armure important pour la marine américaine et à des achats réduits auprès des principaux clients en raison de l'inventaire excédentaire.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Le tableau suivant résume les contributions des revenus de différents segments:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

La baisse des revenus pour les neuf premiers mois de 2024 est principalement due à:

• L'achèvement d'un contrat d'armure majeur qui a considérablement augmenté les revenus l'année précédente.
• Les achats réduits auprès des clients clés lorsqu'ils travaillent à travers les niveaux d'inventaire existants.
• La dynamique du marché affectant la demande de produits de CPSH dans certains secteurs.

Performance des revenus trimestriels

Pour le troisième trimestre de 2024, CPS Technologies a déclaré des revenus de $4,247,116, à partir de $6,285,041 au troisième trimestre 2023, reflétant un 32% diminuer. Cette baisse est largement attribuée à l'achèvement du contrat susmentionné et aux ajustements des stocks par les principaux clients.

Le tableau suivant fournit une comparaison trimestrielle des revenus:

Dans l'ensemble, l'analyse des revenus de CPS Technologies Corporation indique un environnement difficile pour l'entreprise, avec des impacts significatifs de la fin des contrats et des stratégies de gestion des stocks des clients affectant les sources de revenus.

Une plongée profonde dans la rentabilité de CPS Technologies Corporation (CPSH)

Une plongée profonde dans la rentabilité de CPS Technologies Corporation

Marge bénéficiaire brute: Au cours des neuf premiers mois de 2024, le bénéfice brut était $153,000, représentant une marge bénéficiaire brute de 2%. Il s'agit d'une baisse significative du bénéfice brut de $5,677,000 et une marge brute de 27% dans la même période de 2023.

Bénéfice d'exploitation: La société a déclaré une perte d'exploitation de $3,062,000 pendant les neuf premiers mois de 2024, contrastant fortement avec un revenu d'exploitation de $1,556,000 l'année précédente. Pour le troisième trimestre 2024, il y a eu une perte de fonctionnement de $1,486,000, par rapport à un bénéfice d'exploitation de $131,000 au troisième trimestre 2023.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf premiers mois de 2024 était $2,140,000, résultant en une marge bénéficiaire nette de -14.1%. Il s'agit d'un ralentissement d'un revenu net de $1,231,000 et une marge bénéficiaire nette de 5.9% Au cours de la même période de 2023. Pour le troisième trimestre 2024, la perte nette était $1,043,000, par rapport à un bénéfice net de $171,000 au troisième trimestre 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

La baisse des mesures de rentabilité est évidente, avec un chiffre d'affaires total diminue par 27% depuis $20,803,000 dans les neuf premiers mois de 2023 à $15,190,000 en 2024. Cette tendance reflète l'achèvement des principaux contrats et les commandes réduites de clients importants.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires est approximativement 25%. La marge brute de l'entreprise de 2% est sensiblement inférieur à cette moyenne, indiquant des défis opérationnels. La marge opérationnelle de l'industrie est en moyenne 10%, tandis que la perte d'exploitation de l'entreprise reflète une marge de -20%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle a notamment diminué, avec les dépenses de vente, générale et administrative (SG & A) totalisant $3,215,000 Au cours des neuf premiers mois de 2024, en bas 22% depuis $4,121,000 Au cours de la même période en 2023. Cette réduction a été entraînée par une diminution de la compensation variable en raison de la baisse de la rentabilité. Cependant, les pertes opérationnelles indiquent que les stratégies de gestion des coûts n'ont pas suffisamment contré la baisse des revenus.

Les ventes de jours en suspens (DSO) sont passées de 60 jours à la fin de 2023 à 78 jours À la fin du troisième trimestre 2024, indiquant efficacement des problèmes potentiels dans la collecte de créances.

Dette vs Équité: comment CPS Technologies Corporation (CPSH) finance sa croissance

Dette vs capitaux propres: comment CPS Technologies Corporation finance sa croissance

Niveaux de dette:

Au 28 septembre 2024, la dette totale de la société se compose de:

• Portion actuelle de notes à payer: $20,103
• Remarque à long terme payable: $0

Le passif total équivaut à $3,678,327 dans les passifs actuels.

En mars 2020, la société a acquis un équipement d'inspection pour $208,000, financé par un billet à 5 ans à payer. La note est garanti par l'équipement, avec des paiements mensuels de $4,000 .

Ratio dette / capital-investissement:

Le ratio dette / capital-investissement est calculé comme suit:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres

Au 28 septembre 2024:

• Dette totale: $20,103
• Équité totale: $15,449,045

Le ratio dette / investissement est approximativement 0.0013, indiquant un faible niveau de dette par rapport aux capitaux propres.

Émissions de dettes récentes:

En mai 2023, la société a mis fin à un 3,0 millions de dollars ligne de crédit renouvelable (LOC) avec Massachusetts Business Development Corporation et a conclu un nouveau 3,0 millions de dollars LOC avec Rockland Trust Company, garanti par les comptes débiteurs et autres actifs.

Notes de crédit:

La société ne divulgue pas publiquement de cote de crédit; Cependant, sa capacité à garantir un financement indique un degré de stabilité financière.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions:

La Société maintient un solde entre la dette et le financement des actions, en s'appuyant sur les capitaux propres pour financer les opérations et la croissance. Les capitaux propres totaux des actionnaires au 28 septembre 2024 sont $15,449,045 . La stratégie de l'entreprise semble favoriser le financement par actions, minimisant les risques associés à des niveaux de créance élevés.

Évaluation des liquidités CPS Technologies Corporation (CPSH)

Évaluation des liquidités de CPS Technologies Corporation

La position de liquidité de CPS Technologies Corporation est essentielle pour comprendre sa santé financière à court terme. Vous trouverez ci-dessous des mesures et des tendances clés au 28 septembre 2024.

Ratios actuels et rapides

Au 28 septembre 2024, les actifs actuels et les passifs actuels de la société sont les suivants:

Ratio de courant = actifs actuels totaux / passifs de courant total = 4.24

Ratio rapide = (actifs actuels - inventaire) / passifs de courant = 3.23

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, se tenait à:

Fonds de roulement: 10 039 $

Cela représente une diminution par rapport à l'année précédente, où le fonds de roulement était $14,000 Au 30 décembre 2023. La diminution indique une position de resserrement de liquidité, principalement en raison de pertes opérationnelles et d'augmentation des dépenses en capital.

Énoncés de trésorerie Overview

Les tendances des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 sont les suivants:

Le flux de trésorerie des activités d'exploitation s'est considérablement aggravé par rapport à l'année précédente, indiquant les défis de la génération de trésorerie à partir des opérations de base.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 28 septembre 2024, la Société a des équivalents en espèces et en espèces de $4,689,000, à partir de $8,814,000 Fin décembre 2023. La diminution est attribuée aux pertes opérationnelles et à l'augmentation des dépenses en capital. De plus, la société a une ligne de crédit de $3,000,000, avec $0 dessiné à partir du dernier rapport, permettant une certaine flexibilité de liquidité.

Les ventes de jours en suspens (DSO) sont passées de 60 jours à la fin de 2023 à 78 jours À la fin du troisième trimestre 2024, indiquant des problèmes potentiels dans la collecte de créances.

Dans l'ensemble, bien que la Société maintient un rapport actuel fort, les pertes opérationnelles importantes et les DSO élevés pourraient susciter des préoccupations concernant sa capacité à respecter les obligations à court terme.

CPS Technologies Corporation (CPSH) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les principaux ratios financiers et les mesures de performance des actions en 2024.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est une métrique cruciale pour évaluer l'évaluation d'une entreprise par rapport à ses revenus. Au 28 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de $2,140,297 pour les neuf mois terminés. Le bénéfice dilué par action (BPA) pour cette période a été $(0.15). Étant donné que l'entreprise n'est actuellement pas rentable, le ratio P / E n'est pas applicable pour le moment.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B compare la valeur marchande de l'entreprise à sa valeur comptable. Au 28 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient $15,449,045. Le nombre d'actions en circulation était 14,525,960. En supposant un prix de marché hypothétique de $1.00 Par action, la valeur comptable par action serait calculée comme suit:

• Valeur comptable par action = capitaux propres / actions totaux en circulation
• Valeur comptable par action = 15 449 045 $ / 14,525 960 = $1.06

Ainsi, le rapport P / B est:

• Ratio p / b = prix du marché par action / valeur comptable par action
• Ratio P / B = 1,00 $ / 1,06 $ = 0.94

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA est un indicateur de la façon dont une entreprise est évaluée par rapport à ses bénéfices avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement. Au 28 septembre 2024, l'EBITDA pour les neuf mois a été calculé comme suit:

• EBITDA = perte opérationnelle + dépréciation + amortissement
• Perte de fonctionnement = $(3,061,945)
• Dépréciation et amortissement = $369,698
• EBITDA = $ (3 061 945) + 369 698 $ = $(2,692,247)

Avec une capitalisation boursière de $14,525,960 (En supposant un prix du marché de 1,00 $ par action), la valeur de l'entreprise (EV) peut être estimée:

• EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash et Cash équivalents
• Dette totale = $20,103 (à partir des billets payables)
• Equivalents en espèces et en espèces = $4,689,004
• EV = 14 525 960 $ + 20 103 $ - 4 689 004 $ = $9,857,059

Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:

• EV / EBITDA = EV / EBITDA
• EV / EBITDA = 9 857 059 $ / $ (2 692 247) = (Non applicable) (EBITDA négatif)

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action a considérablement fluctué au cours des 12 derniers mois. Le stock se négociait à peu près $2.50 Il y a un an, mais au 28 septembre 2024, il a diminué de $1.00.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société ne paie pas actuellement de dividendes, ce qui signifie que le rendement des dividendes est 0% et le ratio de paiement est également 0%.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Depuis les derniers rapports, les analystes ont une note consensuelle de prise pour le stock.

Risques clés auxquels CPS Technologies Corporation (CPSH)

Risques clés auxquels CPS Technologies Corporation

Overview de risques internes et externes

La santé financière de l'entreprise est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Les risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: L'entreprise fait face à une concurrence importante, en particulier d'un grand concurrent au Japon. La force du dollar américain contre le yen japonais peut avoir un impact sur les stratégies de tarification et la rentabilité.
• Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations peuvent affecter les coûts opérationnels et les exigences de conformité, ce qui a un impact sur la rentabilité.
• Conditions du marché: Les fluctuations de la demande du marché, en particulier dans les secteurs de la défense et de l'électronique, peuvent entraîner une volatilité des revenus.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:

• Dispose des revenus: Les revenus totaux pour les neuf premiers mois de 2024 étaient $15,190,063, un 27% diminution par rapport à $20,803,447 dans la même période de 2023.
• Perte de fonctionnement: La société a déclaré une perte d'exploitation de $3,061,945 pendant les neuf premiers mois de 2024, par rapport au résultat d'exploitation de $1,555,727 en 2023.
• Perte nette: La perte nette pour les neuf premiers mois de 2024 a atteint $2,140,297, contrastant avec un revenu net de $1,230,785 dans la même période de l'année dernière.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:

• Mesures de contrôle des coûts: Les dépenses SG & A ont été réduites à $3,214,831 Au cours des neuf premiers mois de 2024, en bas 22% depuis $4,121,099 en 2023.
• Stratégies de tarification: Bien que l'inflation ait eu un impact sur les coûts, l'entreprise a réussi à adopter des augmentations aux clients, mais le succès futur dans ce domaine reste incertain.

La Société continue de surveiller ces risques de près et adapte ses stratégies comme nécessaire pour maintenir la santé financière dans des conditions de marché difficiles.

Perspectives de croissance futures pour CPS Technologies Corporation (CPSH)

Perspectives de croissance futures pour CPS Technologies Corporation

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise se concentre sur les innovations de produits et les extensions du marché pour stimuler la croissance future. Leur solution d'armure propriétaire et les matériaux de haute performance pour l'électronique devraient voir une demande accrue, les industries, les industries recherchent une fiabilité accrue et une réduction des coûts. La demande sous-jacente de composites de matrice métallique (MMC) et les boîtiers pour les circuits hybrides devraient croître, positionnant favorablement la société sur ces marchés.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Au cours des neuf premiers mois de 2024, les revenus totaux étaient $15,190,063, une diminution de 27% par rapport à $20,803,447 au cours de la même période de 2023. La société a signalé une perte nette de $2,140,297 par rapport au revenu net de $1,230,785 l'année précédente. En conséquence, la croissance des revenus prévue pour 2025 devrait rebondir à mesure que de nouveaux contrats sont sécurisés et que la production augmente.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

L'entreprise a lancé des partenariats stratégiques pour tirer parti des progrès technologiques en science des matériaux. De plus, l'achèvement de contrats importants, tels que le contrat d'armure pour la marine américaine, a ouvert la voie à de futurs projets potentiels. L'ouverture récente d'un troisième décalage de production devrait améliorer la capacité opérationnelle et l'efficacité.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

CPS Technologies possède plusieurs avantages concurrentiels, notamment des technologies propriétaires dans le MMC et un positionnement solide dans des secteurs à haute demande tels que la défense et l'électronique. La capacité de l'entreprise à innover et à s'adapter aux besoins du marché améliore son avantage concurrentiel. En outre, l'entreprise ne s'appuie pas sur les matières premières des régions soutenues par conflit, qui atténue les risques de la chaîne d'approvisionnement.

Indicateurs de santé financière

Au 28 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de $4,689,004, à partir de $8,813,626 au début de l'année. Cette baisse est attribuée à des dépenses en capital plus élevées et à des pertes d'exploitation. Les comptes débiteurs totalisent $4,017,000, avec des ventes de jours en cours (DSO) augmentant à 78 jours depuis 60 jours À la fin de 2023, indiquant des défis potentiels de liquidité.

Conclusion

L'entreprise est positionnée pour capitaliser sur les opportunités de croissance grâce à des initiatives stratégiques, des produits innovants et un accent sur les matériaux haute performance. Bien qu'il existe des défis financiers actuels, les perspectives restent positives avec la reprise prévue des revenus et des améliorations opérationnelles.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• CPS Technologies Corporation (CPSH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CPS Technologies Corporation (CPSH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View CPS Technologies Corporation (CPSH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.