CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD).
فهم مصادر إيرادات CrowdStrike Holdings, Inc
ويكشف تحليل إيرادات الشركة عن مسار نمو قوي، مدفوعًا في المقام الأول بخدمات الاشتراك. تعرض الأقسام التالية تفاصيل تفصيلية لمصادر الإيرادات، ومعدلات النمو على أساس سنوي، ومساهمة قطاعات الأعمال المختلفة.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
تتكون إيرادات الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 مما يلي:
- إيرادات الاشتراك: $918,257,000
- إيرادات الخدمات المهنية: $45,615,000
وينتج عن ذلك إجمالي إيرادات قدرها $963,872,000 لهذه الفترة. يشير التفصيل إلى أن إيرادات الاشتراك تمثل 95% من إجمالي الإيرادات، في حين تتكون الخدمات المهنية 5%.
| مصدر الإيرادات | المبلغ (2024) | المبلغ (2023) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الاشتراك | $918,257,000 | $689,972,000 | $228,285,000 | 33% |
| الخدمات المهنية | $45,615,000 | $41,654,000 | $3,961,000 | 10% |
| إجمالي الإيرادات | $963,872,000 | $731,626,000 | $232,246,000 | 32% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
شهدت الشركة معدل نمو في الإيرادات على أساس سنوي قدره 32% للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وكان نمو إيرادات الاشتراكات قوياً بشكل خاص في 33%، في حين نمت الخدمات المهنية بنسبة 10%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، كان توزيع الإيرادات كما يلي:
- إيرادات الاشتراك: $1,790,429,000
- إيرادات الخدمات المهنية: $94,479,000
يشير هذا إلى أن خدمات الاشتراك ساهمت تقريبًا 95% إلى إجمالي الإيرادات، بما يتوافق مع أرقام الثلاثة أشهر.
| مصدر الإيرادات | المبلغ (2024) | المبلغ (2023) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الاشتراك | $1,790,429,000 | $1,341,147,000 | $449,282,000 | 33% |
| الخدمات المهنية | $94,479,000 | $83,059,000 | $11,420,000 | 14% |
| إجمالي الإيرادات | $1,884,908,000 | $1,424,206,000 | $460,702,000 | 32% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
يمكن أن تعزى الزيادة في إيرادات الاشتراك إلى مجموعة من عمليات اكتساب العملاء الجدد وبيع خدمات إضافية للعملاء الحاليين. وشهد قطاع الخدمات المهنية أيضًا نموًا، مما يشير إلى توسع قاعدة العملاء وزيادة الطلب على خدمات الاستشارة والدعم.
بشكل عام، تعكس تدفقات إيرادات الشركة أداءً قويًا، مدفوعًا في الغالب بنموذج الاشتراك الخاص بها، والذي يظل جوهر استراتيجية أعمالها.
نظرة عميقة على ربحية شركة CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD).
نظرة عميقة على ربحية شركة CrowdStrike Holdings, Inc
هامش الربح الإجمالي
| فترة | إجمالي ربح الاشتراك (بالآلاف) | إجمالي الربح للخدمات المهنية (آلاف الدولارات) | إجمالي الربح الإجمالي (آلاف الدولارات) | إجمالي هامش الربح (%) |
|---|---|---|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 | 718,347 | 8,124 | 726,471 | 75% |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2023 | 536,666 | 12,043 | 548,709 | 75% |
| الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 | 1,400,862 | 21,642 | 1,422,504 | 75% |
| الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2023 | 1,045,741 | 26,318 | 1,072,059 | 75% |
هامش الربح التشغيلي
خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، بلغ الدخل من العمليات $13,658 ألف، مما أدى إلى هامش ربح تشغيلي قدره 1.4%. كما سجلت الشركة خسارة تشغيلية للفترة نفسها من عام 2023 بلغت ($15,373) ألف.
لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، بلغ الدخل من العمليات $20,594 ألف، مما يترجم إلى هامش ربح تشغيلي قدره 1.1%. وبالمقارنة بلغت الخسارة التشغيلية لنفس الفترة من عام 2023 ($34,829) ألف.
هامش صافي الربح
| فترة | صافي الدخل (آلاف الدولارات) | صافي هامش الربح (%) |
|---|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 | 47,013 | 4.9% |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2023 | 8,472 | 1.2% |
| الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 | 89,833 | 4.8% |
| الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2023 | 8,963 | 0.6% |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
- وظل هامش الربح الإجمالي مستقرا عند 75% للفترتين الثلاثة والستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 و2023.
- ارتفع صافي الدخل لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 بنسبة 455% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
- ارتفع صافي الدخل لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 بنسبة 902% سنة بعد سنة.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يبلغ متوسط هامش الربح الصافي لصناعة الأمن السيبراني تقريبًا 10%مما يشير إلى أن الشركة حاليًا أقل من متوسط الصناعة. ومع ذلك، فإن النمو الكبير في صافي الدخل على أساس سنوي يشير إلى إمكانية التحسن.
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغت المصاريف التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 $712,813 ألف، أ 26% زيادة من $564,082 ألف في عام 2023. تم احتساب مصاريف المبيعات والتسويق 50% من إجمالي مصاريف التشغيل، في حين تمثل مصاريف البحث والتطوير 35%.
إدارة التكاليف
| نوع المصاريف | الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 (آلاف الدولارات) | الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2023 (آلاف الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| المبيعات والتسويق | 355,471 | 282,916 | 26% |
| البحث والتطوير | 250,908 | 179,362 | 40% |
| العامة والإدارية | 106,434 | 101,804 | 5% |
بشكل عام، في حين تظهر مقاييس الربحية تحسنًا، تواصل الشركة الاستثمار بكثافة في المبيعات والتسويق والبحث والتطوير، مما قد يؤثر على الهوامش الصافية على المدى القصير ولكنه يهدف إلى النمو على المدى الطويل.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة CrowdStrike Holdings, Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، بلغ الدين طويل الأجل للشركة 743.2 مليون دولاربينما كانت الالتزامات قصيرة الأجل تقريبية 2.3 مليار دولار. وبلغ إجمالي المطلوبات 4.3 مليار دولارمما يشير إلى التزام كبير بتمويل الديون في هيكل رأس مالها.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة تقريبًا 0.26. وهذا الرقم أقل من متوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 0.50مما يشير إلى اتباع نهج محافظ للاستفادة من الديون مقارنة بنظرائها في قطاع الأمن السيبراني.
إصدارات الديون الأخيرة
في 20 يناير 2021 أصدرت الشركة 750 مليون دولار بإجمالي مبلغ أصلي قدره 3.00% سندات ممتازة، تستحق في فبراير 2029. بلغ صافي العائدات من طرح الدين هذا 738 مليون دولار وذلك بعد خصم عمولات الاكتتاب وتكاليف الإصدار.
التصنيفات الائتمانية
وتحتفظ الشركة بتصنيف ائتماني من الدرجة الاستثمارية، مع تصنيفات من الوكالات الكبرى مثل فيتش وموديز. اعتبارًا من أحدث تقرير، تلتزم الشركة بجميع التعهدات المالية المرتبطة بملاحظاتها الرئيسية.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت الشركة بموازنة تمويل ديونها بشكل فعال مع تمويل الأسهم، ورفع رأس المال الإضافي من خلال خيارات الأسهم وخطط شراء أسهم الموظفين. وارتفع رأس المال الإضافي المدفوع إلى 3.82 مليار دولار اعتبارًا من 31 يوليو 2024.
| المقياس المالي | المبلغ (بالمليارات) |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $0.743 |
| الالتزامات قصيرة الأجل | $2.3 |
| إجمالي الالتزامات | $4.311 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.26 |
| ملاحظات كبار الصادرة | $0.750 |
| صافي العائدات من طرح الديون | $0.738 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $3.825 |
تقييم سيولة CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD).
تقييم سيولة CrowdStrike Holdings, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 31 يوليو 2024، كانت النسبة الحالية 1.84مما يشير إلى وضع سيولة قوي.
نسبة سريعة: بلغت النسبة السريعة 1.68مما يشير إلى أن الشركة يمكنها تغطية التزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد على مبيعات المخزون.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
تم احتساب رأس المال العامل في 31 يوليو 2024 على النحو التالي:
| غرض | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الأصول الحالية | $5,008,537 |
| الالتزامات المتداولة | $2,728,319 |
| رأس المال العامل | $2,280,218 |
بيانات التدفق النقدي Overview
تتلخص قوائم التدفقات النقدية الموحدة المختصرة لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 على النحو التالي:
| نوع التدفق النقدي | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $709,869 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($105,988) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $59,978 |
| إجمالي التدفق النقدي | $662,819 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
حسبما أفادت الشركة اعتبارًا من 31 يوليو 2024 4.0 مليار دولار في النقد وما في حكمه. ويؤكد هذا الرقم موقف السيولة القوي الذي تتمتع به الشركة، مدعومًا بالنقد الناتج عن العمليات و 750 مليون دولار تسهيلات ائتمانية متجددة مضمونة رفيعة المستوى. بالإضافة إلى ذلك، كانت الشركة 3.1 مليار دولار في الإيرادات المؤجلة، مع 2.3 مليار دولار ومن المتوقع أن يتم الاعتراف بها خلال الـ 12 شهرًا القادمة، مما يعزز استقرار التدفق النقدي.
وعلى الرغم من مقاييس السيولة القوية، فإن الشركة لديها عجز متراكم قدره $969,003 اعتبارًا من 31 يوليو 2024، مما يشير إلى الخسائر التاريخية، والتي قد تشكل تحديات مستقبلية للسيولة إذا لم تستمر التدفقات النقدية التشغيلية في التحسن.
هل CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): اعتبارًا من 31 يوليو 2024، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية 150.1 بناءً على أرباح الاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM) للسهم الواحد البالغة 0.36 دولارًا أمريكيًا.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 10.1، ويتم حسابها من القيمة الدفترية للسهم الواحد البالغة 38.47 دولارًا أمريكيًا وسعر السوق للسهم الواحد البالغ 388.82 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من 31 يوليو 2024.
قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): تبلغ نسبة EV إلى EBITDA 191.5، بقيمة مؤسسية تبلغ 9.8 مليار دولار أمريكي وEBITDA بقيمة 51.2 مليون دولار أمريكي للأشهر الاثني عشر اللاحقة.
اتجاهات أسعار الأسهم
أظهر سعر السهم زيادة كبيرة خلال العام الماضي، بدءًا من 219.50 دولارًا أمريكيًا في 1 أغسطس 2023، وأغلق عند 388.82 دولارًا أمريكيًا في 31 يوليو 2024، مما يعكس زيادة قدرها 77٪.
عائد الأرباح ونسب الدفع
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، لم تقم الشركة بدفع أرباح، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح بنسبة 0% ونسبة توزيع بنسبة 0%.
إجماع المحللين
وفقًا لأحدث تقييمات المحللين، فإن الإجماع هو "شراء" استنادًا إلى 18 محللًا، حيث أوصى 10 بالشراء، و6 بالاحتفاظ، واقترح 2 بالبيع.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). | 150.1 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). | 10.1 |
| قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) | 191.5 |
| سعر السهم (تغير لمدة عام) | +77% |
| عائد الأرباح | 0% |
| نسبة الدفع | 0% |
| إجماع المحللين | يشتري |
المخاطر الرئيسية التي تواجه CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD)
المخاطر الرئيسية التي تواجه CrowdStrike Holdings, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه الشركة منافسة كبيرة في قطاع الأمن السيبراني، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، بلغت الإيرادات السنوية المتكررة للشركة (ARR) 3.86 مليار دولار، مما يعكس نموًا سنويًا قدره 32%. ومع ذلك، فإن التطور السريع للتكنولوجيا والتطور المتزايد للتهديدات السيبرانية يشكل تحديات مستمرة.
تمثل التغييرات التنظيمية أيضًا عامل خطر. مع تشديد لوائح الأمن السيبراني على مستوى العالم، يجب على الشركة ضمان الامتثال لتجنب الغرامات المحتملة والإضرار بالسمعة. قد تؤثر فترات الركود الاقتصادي على إنفاق الشركات على الحلول الأمنية، مما يؤثر على نمو الإيرادات والاحتفاظ بالعملاء.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات المتعلقة بفشل التكنولوجيا، مثل حادثة Channel File 291 في 19 يوليو 2024، والتي تسببت في تعطل النظام لبعض أنظمة Windows. وقد أدى هذا الحادث إلى دعاوى قضائية واستفسارات متعددة من السلطات التنظيمية. يمكن أن تكون الآثار المالية لهذه التحديات القانونية كبيرة، حيث أن الشركة قد تكبدت بالفعل تكاليف قانونية وقد تواجه المزيد من الالتزامات.
المخاطر المالية
ومن الناحية المالية حققت الشركة صافي ربح قدره 92.95 مليون دولار لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، شهدت زيادة كبيرة من 8.98 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. إلا أن العجز المتراكم لا يزال عند مستوى 969 مليون دولارمشيراً إلى أن الشركة كافحت تاريخياً لتحقيق الربحية. ارتفاع مصاريف التشغيل، بإجمالي 1.40 مليار دولار لنفس فترة الستة أشهر، مما يزيد من تعقيد المشهد المالي.
المخاطر الاستراتيجية
ومن الناحية الاستراتيجية، يعتمد نمو الشركة على اعتماد الحلول المستندة إلى السحابة والمقدمة من خلال SaaS. إذا لم يكن هناك طلب كافٍ في السوق أو قبول العملاء، فقد يتأثر مسار نمو الشركة سلبًا. لقد استثمرت الشركة بكثافة في البحث والتطوير، حيث وصلت النفقات إلى 100 مليون دولار 486.16 مليون دولار للأشهر الستة المنتهية في 31 يوليو 2024، ولكن يجب التأكد من أن هذه الاستثمارات تحقق عوائد من حيث الميزة التنافسية وحصة السوق.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، نفذت الشركة العديد من الاستراتيجيات، بما في ذلك تعزيز عروض منتجاتها والاستثمار في دعم العملاء لتحسين معدلات الاحتفاظ بهم. بالإضافة إلى ذلك، تركز الشركة على الامتثال للوائح المتطورة لتقليل المخاطر القانونية. يمكن أن يساعد التقييم المستمر للكفاءات التشغيلية في إدارة التكاليف مع دعم مبادرات النمو.
| فئة المخاطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| المنافسة في السوق | منافسة شديدة في قطاع الأمن السيبراني | الخسارة المحتملة لحصة السوق والإيرادات |
| التغييرات التنظيمية | الامتثال للوائح الأمن السيبراني الجديدة | زيادة التكاليف التشغيلية والغرامات المحتملة |
| الفشل التشغيلي | حوادث مثل ملف القناة 291 تؤثر على الأنظمة | التكاليف القانونية والضرر بالسمعة |
| الأداء المالي | ارتفاع المصاريف التشغيلية والعجز المتراكم | التحديات في تحقيق الربحية المستدامة |
| اعتماد السوق الاستراتيجية | الاعتماد على حلول SaaS المستندة إلى السحابة | انخفاض محتمل في الإيرادات إذا تباطأ التبني |
آفاق النمو المستقبلي لشركة CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD)
آفاق النمو المستقبلي لشركة CrowdStrike Holdings, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الرئيسية للشركة ما يلي:
- ابتكارات المنتج: ارتفعت إيرادات الاشتراكات للشركة بنسبة 228.3 مليون دولار، أو 33%، للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مدفوعة بشكل أساسي بإضافات العملاء الجدد وزيادة مبيعات أجهزة الاستشعار والوحدات للعملاء الحاليين.
- توسعات السوق: ارتفعت الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) إلى 3.86 مليار دولار اعتبارًا من 31 يوليو 2024، بمناسبة أ 32% زيادة على أساس سنوي.
- عمليات الاستحواذ: ساهم الاستحواذ على Flow Security في النمو الاستراتيجي للشركة، حيث بلغ صافي النقد المستخدم في عمليات الاستحواذ التجارية 96.4 مليون دولار.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية للشركة قوية:
- بلغ إجمالي الإيرادات لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 1.88 مليار دولار، أ 32% زيادة من 1.42 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.
- بلغ صافي الدخل العائد للشركة خلال فترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 89.8 مليون دولار، مقارنة ب 9.0 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي، مما يشير إلى معدل نمو قدره 902%.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تسعى الشركة بنشاط إلى تنفيذ مبادرات استراتيجية لتعزيز نموها:
- الشراكات: التعاون مع مزودي التكنولوجيا لتعزيز قدرات منصة Falcon وتوسيع نطاق وصولها في سوق الأمن السيبراني.
- الاستثمارات في البحث والتطوير: وكانت نفقات البحث والتطوير 250.9 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 بزيادة قدرها 40% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تمتلك الشركة العديد من المزايا التنافسية:
- معدل الاحتفاظ الصافي المرتفع القائم على الدولار: وظل صافي معدل الاحتفاظ بالدولار قوياً، مما يعكس التجديد والتوسعات الفعالة للعملاء.
- التدفق النقدي القوي: بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 709.9 مليون دولار للأشهر الستة المنتهية في 31 يوليو 2024، مما يدل على قوة الوضع المالي.
- الإيرادات المؤجلة الهامة: اعتبارًا من 31 يوليو 2024، بلغت الإيرادات المؤجلة 3.1 مليار دولارمما يشير إلى تراكم قوي للإيرادات المستقبلية.
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 963.9 مليون دولار | 731.6 مليون دولار | 32% |
| إيرادات الاشتراك | 918.3 مليون دولار | 690.0 مليون دولار | 33% |
| صافي الدخل | 89.8 مليون دولار | 9.0 مليون دولار | 902% |
| الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) | 3.86 مليار دولار | 2.93 مليار دولار | 32% |
| الإيرادات المؤجلة | 3.1 مليار دولار | لا يوجد | لا يوجد |
CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support