Dividindo a Saúde Financeira de Crowdstrike Holdings, Inc. (CRWD): Principais insights para investidores

Entendendo os fluxos de receita Crowdstrike Holdings, Inc. (CRWD)

Entendendo os fluxos de receita da Crowdstrike Holdings, Inc.

A análise de receita da Companhia revela uma trajetória de crescimento robusta, impulsionada principalmente por seus serviços de assinatura. As seções a seguir detalham a quebra das fontes de receita, as taxas de crescimento ano a ano e a contribuição de diferentes segmentos de negócios.

Repartição de fontes de receita primária

A receita dos três meses findos em 31 de julho de 2024 foi composta pelo seguinte:

• Receita de assinatura: $918,257,000
• Receita de Serviços Profissionais: $45,615,000

Isso resulta em uma receita total de $963,872,000 para o período. A quebra indica que a receita de assinatura foi responsável por 95% de receita total, enquanto os serviços profissionais inventam 5%.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A empresa experimentou uma taxa de crescimento de receita ano a ano de 32% Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. O crescimento da receita de assinatura foi particularmente forte em 33%, enquanto os serviços profissionais cresceram 10%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, a repartição da receita é a seguinte:

• Receita de assinatura: $1,790,429,000
• Receita de Serviços Profissionais: $94,479,000

Isso indica que os serviços de assinatura contribuíram aproximadamente 95% para a receita total, consistente com os números de três meses.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O aumento da receita de assinatura pode ser atribuído a uma combinação de novas aquisições de clientes e serviços adicionais para os clientes existentes. O segmento de serviços profissionais também viu crescimento, indicando uma base de clientes em expansão e maior demanda por serviços de consultoria e suporte.

No geral, os fluxos de receita da empresa refletem um forte desempenho, predominantemente impulsionado por seu modelo de assinatura, que continua sendo o núcleo de sua estratégia de negócios.

Um mergulho profundo na lucratividade Crowdstrike Holdings, Inc. (CRWD)

Um mergulho profundo na Crowdstrike Holdings, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto

Margem de lucro operacional

Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, a renda das operações foi $13,658 mil, resultando em uma margem de lucro operacional de 1.4%. Pelo mesmo período em 2023, a empresa relatou uma perda operacional de ($15,373) mil.

Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, a receita das operações foi $20,594 mil, traduzindo para uma margem de lucro operacional de 1.1%. Em comparação, a perda operacional para o mesmo período em 2023 foi ($34,829) mil.

Margem de lucro líquido

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

• A margem de lucro bruta permaneceu estável em 75% Nos três e seis meses findos em 31 de julho, 2024 e 2023.
• Lucro líquido para os três meses findos em 31 de julho de 2024 aumentados em 455% comparado ao mesmo período em 2023.
• O lucro líquido dos seis meses findos em 31 de julho de 2024 aumentou por 902% ano a ano.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem de lucro líquido médio para a indústria de segurança cibernética é aproximadamente 10%, indicando que a empresa está atualmente abaixo da média da indústria. No entanto, o crescimento significativo ano a ano no lucro líquido sugere potencial para melhorar.

Análise da eficiência operacional

Despesas operacionais nos três meses findos em 31 de julho de 2024 foram $712,813 mil, a 26% aumento de $564,082 mil em 2023. As despesas de vendas e marketing foram responsáveis ​​por 50% de despesas operacionais totais, enquanto as despesas de pesquisa e desenvolvimento representavam 35%.

Gerenciamento de custos

No geral, embora as métricas de lucratividade mostrem melhorias, a empresa continua investindo fortemente em vendas e marketing e pesquisa e desenvolvimento, o que pode afetar as margens líquidas no curto prazo, mas tem como objetivo o crescimento a longo prazo.

Dívida vs. patrimônio: como Crowdstrike Holdings, Inc. (CRWD) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Crowdstrike Holdings, Inc. financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 31 de julho de 2024, a dívida de longo prazo da empresa estava em US $ 743,2 milhões, enquanto os passivos de curto prazo eram aproximadamente US $ 2,3 bilhões. O passivo total representou US $ 4,3 bilhões, indicando um compromisso substancial com o financiamento da dívida em sua estrutura de capital.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio para a empresa é calculada como aproximadamente 0.26. Este número está abaixo da média da indústria em torno 0.50, sugerindo uma abordagem conservadora para alavancar a dívida em comparação com seus pares no setor de segurança cibernética.

Emissões de dívida recentes

Em 20 de janeiro de 2021, a empresa emitiu US $ 750 milhões em valor principal agregado de 3,00% de notas sênior, amadurecendo em fevereiro de 2029. Os recursos líquidos dessa oferta de dívida foram US $ 738 milhões Depois de deduzir comissões de subscrição e custos de emissão.

Classificações de crédito

A empresa mantém uma classificação de crédito de grau de investimento, com classificações de agências principais como Fitch e Moody's. No relatório mais recente, a empresa está em conformidade com todos os convênios financeiros associados às suas notas seniores.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa equilibrou efetivamente seu financiamento da dívida com financiamento de ações, aumentando o capital adicional por meio de opções de ações e planos de compra de ações dos funcionários. O capital pago adicional aumentou para US $ 3,82 bilhões em 31 de julho de 2024.

Avaliando a liquidez da Crowdstrike Holdings, Inc. (CRWD)

Avaliando a liquidez da Crowdstrike Holdings, Inc.

Proporção atual: Em 31 de julho de 2024, a proporção atual era 1.84, indicando uma forte posição de liquidez.

Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 1.68, o que sugere que a empresa possa cobrir seus passivos de curto prazo sem depender de vendas de inventário.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro em 31 de julho de 2024 foi calculado da seguinte forma:

Demoções de fluxo de caixa Overview

As declarações consolidadas condensadas dos fluxos de caixa nos seis meses findos em 31 de julho de 2024 estão resumidas da seguinte forma:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 31 de julho de 2024, a empresa relatou US $ 4,0 bilhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro. Este número ressalta sua posição robusta de liquidez, reforçada por dinheiro gerado pelas operações e um US $ 750 milhões Linha de crédito rotativo garantido sênior. Além disso, a empresa tinha US $ 3,1 bilhões em receita diferida, com US $ 2,3 bilhões Espera -se que seja reconhecido nos próximos 12 meses, aumentando ainda mais a estabilidade do fluxo de caixa.

Apesar das fortes métricas de liquidez, a empresa tem um déficit acumulado de $969,003 Em 31 de julho de 2024, indicando perdas históricas, que poderiam apresentar desafios futuros de liquidez se o fluxo de caixa operacional não continuar a melhorar.

A Crowdstrike Holdings, Inc. (CRWD) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Relação preço-lucro (P/E): Em 31 de julho de 2024, a relação P/E é de 150,1 com base nos ganhos de doze meses (TTM) por ação de US $ 0,36.

Relação preço-livro (P/B): A relação P/B é 10,1, calculada a partir de um valor contábil por ação de US $ 38,47 e um preço de mercado por ação de US $ 388,82 em 31 de julho de 2024.

Enterprise Valor-Ebitda (EV/Ebitda): A relação EV/EBITDA é de 191,5, com um valor corporativo de US $ 9,8 bilhões e EBITDA de US $ 51,2 milhões nos doze meses à direita.

Tendências do preço das ações

O preço das ações mostrou um aumento significativo no ano passado, a partir de US $ 219,50 em 1º de agosto de 2023 e fechando em US $ 388,82 em 31 de julho de 2024, refletindo um aumento de 77%.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Em 31 de julho de 2024, a empresa não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0% e uma taxa de pagamento de 0%.

Consenso de analistas

De acordo com as últimas classificações de analistas, o consenso é "Buy" com base em 18 analistas, com 10 recomendando uma compra, 6 holding e 2 sugerindo uma venda.

Riscos -chave enfrentando Crowdstrike Holdings, Inc. (CRWD)

Riscos -chave enfrentando Crowdstrike Holdings, Inc.

Overview de riscos internos e externos

A empresa enfrenta uma concorrência significativa no setor de segurança cibernética, com muitos jogadores disputando participação de mercado. Em 31 de julho de 2024, a receita recorrente anual da empresa (ARR) ficou em US $ 3,86 bilhões, refletindo um crescimento ano a ano de 32%. No entanto, a rápida evolução da tecnologia e a crescente sofisticação de ameaças cibernéticas apresentam desafios em andamento.

As alterações regulatórias também representam um fator de risco. À medida que os regulamentos de segurança cibernética apertam globalmente, a empresa deve garantir a conformidade para evitar possíveis multas e danos à reputação. As crises econômicas podem afetar os gastos corporativos nas soluções de segurança, afetando o crescimento da receita e a retenção de clientes.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios relacionados a falhas tecnológicas, como o incidente do arquivo de canal 291 em 19 de julho de 2024, o que causou falhas no sistema para determinados sistemas do Windows. Esse incidente resultou em vários processos e consultas das autoridades regulatórias. As implicações financeiras desses desafios legais podem ser substanciais, pois a Companhia já incorreu em custos legais e pode enfrentar mais passivos.

Riscos financeiros

Financeiramente, a empresa relatou um lucro líquido de US $ 92,95 milhões Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, um aumento significativo de US $ 8,98 milhões No mesmo período de 2023. No entanto, o déficit acumulado permanece em US $ 969 milhões, indicando que a empresa historicamente lutou para alcançar a lucratividade. As altas despesas operacionais, totalizando US $ 1,40 bilhão Pelo mesmo período de seis meses, complicam ainda mais o cenário financeiro.

Riscos estratégicos

Estrategicamente, o crescimento da empresa depende da adoção de soluções entregues em SaaS baseadas em nuvem. Se não houver demanda de mercado ou aceitação do cliente, a trajetória de crescimento da empresa poderá ser afetada adversamente. A empresa investiu pesadamente em pesquisa e desenvolvimento, com despesas atingindo US $ 486,16 milhões Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, mas devem garantir que esses investimentos produza retornos em termos de vantagem competitiva e participação de mercado.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias, incluindo o aprimoramento de suas ofertas de produtos e o investimento em suporte ao cliente para melhorar as taxas de retenção. Além disso, a empresa está focada no cumprimento dos regulamentos em evolução para minimizar os riscos legais. A avaliação contínua das eficiências operacionais pode ajudar a gerenciar os custos e apoiar iniciativas de crescimento.

Perspectivas de crescimento futuro para Crowdstrike Holdings, Inc. (CRWD)

Perspectivas de crescimento futuro para Crowdstrike Holdings, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:

• Inovações de produtos: A receita de assinatura da empresa aumentou por US $ 228,3 milhões, ou 33%, nos três meses findos em 31 de julho de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, impulsionado principalmente por novas adições de clientes e aumento das vendas de sensores e módulos para clientes existentes.
• Expansões de mercado: A receita recorrente anual (ARR) cresceu para US $ 3,86 bilhões em 31 de julho de 2024, marcando um 32% Aumentar ano a ano.
• Aquisições: A aquisição da segurança do fluxo contribuiu para o crescimento estratégico da Companhia, com dinheiro líquido usado em aquisições de negócios no valor de US $ 96,4 milhões.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As projeções futuras de crescimento da receita para a empresa são robustas:

• A receita total nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, foi US $ 1,88 bilhão, a 32% aumento de US $ 1,42 bilhão no mesmo período de 2023.
• Lucro líquido atribuível à empresa pelos seis meses findos em 31 de julho de 2024, alcançou US $ 89,8 milhões, comparado com US $ 9,0 milhões no mesmo período do ano passado, indicando uma taxa de crescimento de 902%.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa está buscando ativamente iniciativas estratégicas para reforçar seu crescimento:

• Parcerias: Colaborações com provedores de tecnologia para aprimorar as capacidades da plataforma Falcon e expandir seu alcance no mercado de segurança cibernética.
• Investimentos em P&D: As despesas de pesquisa e desenvolvimento foram US $ 250,9 milhões Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, um aumento de 40% comparado ao mesmo período em 2023.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa possui várias vantagens competitivas:

• Alta taxa de retenção líquida baseada em dólares: A taxa de retenção líquida baseada em dólares permaneceu forte, refletindo renovações e expansões eficazes de clientes.
• Fluxo de caixa forte: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais representou US $ 709,9 milhões Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, demonstrando saúde financeira robusta.
• Receita diferida significativa: Em 31 de julho de 2024, a receita diferida ficou em US $ 3,1 bilhões, indicando um forte atraso de receita futura.