تحليل الصحة المالية لشركة Diebold Nixdorf, Incorporated (DBD): رؤى أساسية للمستثمرين

فهم مصادر إيرادات شركة Diebold Nixdorf Incorporated (DBD).

فهم مصادر إيرادات شركة ديبولد نيكسدورف إنكوربوريتد

تستمد إيرادات الشركة من قطاعين رئيسيين: الخدمات المصرفية والتجزئة. فيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات هذه:

وفي التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 2,762.2 مليون دولار، ارتفاعا ملحوظا من 591.8 مليون دولار في الفترة المقابلة من العام السابق. ويمثل هذا معدل نمو يقارب 367.5%.

معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي

يُظهر معدل نمو الإيرادات زيادة كبيرة، خاصة عند مقارنتها بالعام السابق:

• إجمالي الإيرادات لعام 2023: 2,131.9 مليون دولار
• إجمالي الإيرادات لعام 2024: 2,762.2 مليون دولار
• النمو على أساس سنوي: 29.5%

كان نمو الإيرادات مدفوعًا في المقام الأول بزيادة مبيعات أجهزة الصراف الآلي وانتعاش إيرادات الخدمات مع خروج الشركة من إعادة الهيكلة.

مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية

إن مساهمة كل قطاع أعمال في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:

لا يزال القطاع المصرفي هو المحرك الرئيسي للإيرادات، مما يعكس الطلب على أجهزة الصراف الآلي والحلول المصرفية.

تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات

وقد حدثت تغيرات ملحوظة في مصادر الإيرادات، لا سيما:

• ارتفعت إيرادات القطاع المصرفي بسبب ارتفاع مبيعات وحدات أجهزة الصراف الآلي، مما ساهم بشكل كبير في إجمالي الإيرادات.
• واجه قطاع البيع بالتجزئة تحديات بسبب ظروف السوق، لكنه تمكن من زيادة إيراداته.

بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان توزيع الإيرادات حسب القطاع كما يلي:

ويشير نمو إيرادات القطاع المصرفي إلى انتعاش قوي في الطلب على تقنيات المعاملات المالية. يُظهر قطاع التجزئة، رغم نموه، تأثير العوامل الاقتصادية الخارجية التي تؤثر على الإنفاق الاستهلاكي الإجمالي.

نظرة عميقة على ربحية شركة Diebold Nixdorf، Incorporated (DBD).

نظرة عميقة على ربحية شركة Diebold Nixdorf، Incorporated

إجمالي الربح:

الربح التشغيلي:

صافي هوامش الربح:

اتجاهات الربحية مع مرور الوقت:

• وارتفع إجمالي الربح إلى 236.6 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 من 129.6 مليون دولار في العام السابق.
• وارتفع الربح التشغيلي إلى 46.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 36.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
• أظهر صافي الدخل خسارة قدرها 21.7 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، يتفاقم الأمر بسبب خسارة 8.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.

مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة:

تحليل الكفاءة التشغيلية:

• إجمالي المصاريف التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 478.4 مليون دولارمما يعكس زيادة كبيرة مقارنة ب 458.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
• بلغت نفقات البحث والتطوير 69.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 62.3 مليون دولار في عام 2023.
• وتبدو تحديات إدارة التكلفة واضحة، مع انخفاض إجمالي الأرباح التشغيلية في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، إلى (5.5 مليون) من 140.9 مليون في عام 2024.

الدين مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة ديبولد نيكسدورف إنكوربوريتد (DBD) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة ديبولد نيكسدورف بتمويل نموها

Overview من مستويات الديون

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون المستحقة على الشركة 1,099.6 مليون دولار، والتي تشمل:

• منشأة الخروج: 1,050.0 مليون دولار
• مرفق الدائر: 38.7 مليون دولار
• ديون أخرى طويلة الأجل: 15.4 مليون دولار

يتم تسجيل الديون قصيرة الأجل في 0.8 مليون دولار .

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة تقريبًا 1.03، محسوبة على أنها إجمالي الديون 1,099.6 مليون دولار مقسوما على إجمالي حقوق الملكية 1,066.2 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. هذه النسبة أعلى قليلاً من متوسط ​​الصناعة، والذي يتراوح عادة من 0.5 إلى 1.0.

إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية

وفي الأشهر الأخيرة، انخرطت الشركة في أنشطة إعادة التمويل، مما أدى إلى خفض ديونها طويلة الأجل من 1,253.6 مليون دولار نهاية عام 2023 وحتى الوقت الحالي 1,099.6 مليون دولار . تعكس التصنيفات الائتمانية للشركة نظرة مستقبلية مستقرة مع تصنيف Caa2 من موديز و سي سي سي+ من ستاندرد آند بورز.

تمويل الديون مقابل تمويل الأسهم

قامت الشركة بموازنة استراتيجية تمويل الديون وتمويل الأسهم. الأسهم الحالية تقف عند 1,066.2 مليون دولارمما يظهر قاعدة قوية لتمويل الأسهم المحتملة في المستقبل. وظل إجمالي حقوق الملكية مستقراً نسبياً، مع تقلبات طفيفة بسبب الخسائر الصافية الأخيرة.

ويشير هذا النهج المتوازن إلى التركيز على الحفاظ على المرونة في التمويل مع إدارة المخاطر المرتبطة بزيادة الرفع المالي.

تقييم سيولة شركة ديبولد نيكسدورف (DBD).

تقييم سيولة ديبولد نيكسدورف

النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 1.21مما يشير إلى أن الشركة لديها 1.21 دولارًا أمريكيًا من الأصول المتداولة مقابل كل 1.00 دولارًا أمريكيًا من الالتزامات المتداولة.

نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 0.92مما يشير إلى أنه عند استبعاد المخزون، يكون لدى الشركة 0.92 دولار من الأصول السائلة مقابل كل 1.00 دولار من الالتزامات المتداولة.

تحليل اتجاهات رأس المال العامل

يبلغ رأس المال العامل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 81.8 مليون دولار. وهذا يعكس زيادة من 55.3 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023. ويعود التحسن في رأس المال العامل إلى الإدارة الأفضل للحسابات المدينة ومستويات المخزون.

بيانات التدفق النقدي Overview

للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أظهر التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية صافي تدفق نقدي خارج قدره 47.0 مليون دولار. ويعود ذلك في المقام الأول إلى صافي خسارة قدرها 20.9 مليون دولار والتغيرات في رأس المال العامل.

وفيما يتعلق بالأنشطة الاستثمارية، سجلت الشركة صافي تدفق نقدي خارج 28.2 مليون دولارويعزى ذلك إلى حد كبير إلى النفقات الرأسمالية والاستثمارات في تطوير البرمجيات.

شهدت أنشطة التمويل صافي تدفق نقدي خارج 174.5 مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى سداد التسهيل الائتماني المتجدد.

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة

على الرغم من أن النسبة الحالية تشير إلى وضع سيولة مرضي، فإن النسبة السريعة أقل من 1 تشير إلى مخاوف محتملة بشأن السيولة. إن اعتماد الشركة على المخزون للوفاء بالالتزامات المتداولة قد يشكل مخاطر إذا لم يتم تحويل مستويات المخزون إلى نقد بسرعة.

علاوة على ذلك، يعكس صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية التحديات التشغيلية الأساسية، والتي قد تؤثر على السيولة المستقبلية. ومع ذلك، فإن وجود 262.4 مليون دولار في إجمالي النقد وما في حكمه اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يوفر احتياطيًا ضد مشكلات السيولة قصيرة الأجل.

بشكل عام، في حين تشير نسب السيولة إلى وضع يمكن التحكم فيه، فإن المراقبة المستمرة للتدفقات النقدية وإدارة رأس المال العامل ستكون حاسمة للحفاظ على الصحة المالية.

هل شركة ديبولد نيكسدورف إنكوربوريتد (DBD) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

يتضمن تحليل التقييم للشركة العديد من النسب والمقاييس المالية الرئيسية التي توفر نظرة ثاقبة حول ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها.

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت العائدات الأساسية للسهم الواحد (EPS). $-0.59. مع تداول سعر السهم عند حوالي $2.00، نسبة السعر إلى الربح هي:

نسبة السعر إلى الربح = سعر السهم / ربحية السهم = 2.00 دولار / -0.59 = غير محدد (عائد السهم السلبي)

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).

يتم احتساب القيمة الدفترية للسهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:

القيمة الدفترية = إجمالي حقوق الملكية / إجمالي الأسهم القائمة = 1,066.2 مليون دولار / 37.6 مليون سهم = $28.43

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي:

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية = 2.00 دولار / 28.43 دولار = 0.070

نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).

يتم حساب القيمة الإجمالية للمؤسسة (EV) على النحو التالي:

EV = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد والنقد المعادل

بافتراض القيمة السوقية لـ 75.2 مليون دولار (حوالي 37.6 مليون سهم بسعر 2.00 دولار)، إجمالي الديون 1,066.2 مليون دولار، والنقود 251.1 مليون دولار:

قيمة الطاقة = 75.2 مليون دولار + 1,066.2 مليون دولار - 251.1 مليون دولار = 890.3 مليون دولار

الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي 140.9 مليون دولار.

نسبة EV/EBITDA = EV / EBITDA = 890.3 مليون دولار / 140.9 مليون دولار = 6.31

اتجاهات أسعار الأسهم

على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، تقلبت أسعار الأسهم على النحو التالي:

• منذ 12 شهرًا: $3.50
• منذ 6 أشهر: $2.50
• منذ 3 أشهر: $1.80
• السعر الحالي: $2.00

عائد الأرباح ونسب الدفع

الشركة لا تدفع حاليا أرباحا. وبالتالي فإن عائد الأرباح هو 0%، ونسبة الدفع أيضًا 0%.

إجماع المحللين على تقييم الأسهم

يشير أحدث إجماع المحللين إلى:

• يشتري: 1 محلل
• يمسك: 3 محللين
• يبيع: 2 محللين

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Diebold Nixdorf, Incorporated (DBD)

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة ديبولد نيكسدورف

Overview المخاطر الداخلية والخارجية:

تواجه شركة Diebold Nixdorf, Incorporated العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية اعتبارًا من عام 2024. وتشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:

• مسابقة الصناعة: تعمل الشركة في بيئة تنافسية للغاية، وتواجه ضغوطًا من اللاعبين الراسخين والوافدين الجدد في قطاعي التكنولوجيا المصرفية والتجزئة.
• التغييرات التنظيمية: ومن الممكن أن تؤدي التغييرات في اللوائح، وخاصة فيما يتعلق بأمن البيانات والمعاملات المالية، إلى فرض تكاليف امتثال إضافية وتعديلات تشغيلية.
• ظروف السوق: يمكن أن تؤثر الانكماشات الاقتصادية أو التحولات في سلوك المستهلك سلبًا على الطلب على منتجات الشركة وخدماتها.

المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية:

أبرزت تقارير الأرباح الأخيرة عدة مخاطر:

• المخاطر التشغيلية: وأعلنت الشركة عن خسائر بلغت صافي خسائرها 21.7 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
• المخاطر المالية: ارتفاع مصاريف الفائدة 120.6 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أثرت بشكل كبير على الربحية.
• المخاطر الاستراتيجية: واجهت الشركة تحديات في توليد الإيرادات، حيث بلغ إجمالي إيراداتها 2,762.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 2,131.9 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.

استراتيجيات التخفيف:

قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات للتخفيف من المخاطر:

• إدارة التكاليف: التركيز على خفض التكاليف التشغيلية، ويتضح ذلك من إجمالي الربح 688.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
• تنويع: توسيع خطوط الإنتاج والخدمات لتقليل الاعتماد على أسواق أو قطاعات محددة.
• الاستثمار في التكنولوجيا: الاستثمار المستمر في الابتكار للحفاظ على القدرة التنافسية وتلبية متطلبات العملاء المتغيرة.

تعكس هذه المقاييس المشهد المالي والتحديات التي تواجهها الشركة، مما يعزز المخاطر المرتبطة بعملياتها وظروف السوق.

آفاق النمو المستقبلية لشركة ديبولد نيكسدورف إنكوربوريتد (DBD)

آفاق النمو المستقبلي لشركة ديبولد نيكسدورف إنكوربوريتد

تحليل محركات النمو الرئيسية

تستعد شركة ديبولد نيكسدورف للنمو مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية:

• ابتكارات المنتج: وتركز الشركة على تعزيز عروضها من البرمجيات والأجهزة، خاصة في القطاع المصرفي، مع وصول صافي المبيعات 2,046.8 مليون دولار خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
• توسعات السوق: شهد قطاع التجزئة صافي مبيعات بلغت 715.4 مليون دولار في نفس الفترة، مما يشير إلى إمكانية المزيد من اختراق السوق.
• عمليات الاستحواذ: ومن المتوقع أن تؤدي عمليات الاستحواذ الاستراتيجية إلى تعزيز قدرات الشركة وحضورها في السوق، لا سيما في المناطق المحرومة.

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح

تشير توقعات نمو الإيرادات إلى اتجاه إيجابي، حيث بلغ إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 عند 2,762.2 مليون دولار، مقارنة ب 2,131.9 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق. تشير تقديرات الأرباح إلى استمرار التعافي، على الرغم من الخسارة الصافية البالغة 22.4 مليون دولار في الربع الأخير.

المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات

تقوم الشركة باستكشاف العديد من المبادرات الإستراتيجية:

• الشراكة مع شركات التكنولوجيا المالية: ومن المتوقع أن يؤدي التعاون إلى تعزيز تقديم الخدمات ودمج التقنيات المتقدمة.
• الاستثمار في التحول الرقمي: تم التركيز على الحلول الرقمية لتعزيز الكفاءات وإشراك العملاء.

المزايا التنافسية

تشمل المزايا التنافسية التي تتمتع بها شركة Diebold Nixdorf ما يلي:

• الاعتراف القوي بالعلامة التجارية: تأسست الشركة في القطاع المصرفي، وتستفيد من سمعة طويلة الأمد.
• محفظة المنتجات الشاملة: مجموعة متنوعة من المنتجات والخدمات تضع الشركة بشكل جيد في مواجهة المنافسين.
• الحضور العالمي: تسمح العمليات في مناطق متعددة بتدفقات إيرادات متنوعة وتخفيف المخاطر.

كما في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي التزاماتها بمبلغ 2,825.4 مليون دولار وإجمالي حقوق الملكية 1,075.9 مليون دولار. ويدعم هذا الهيكل المالي المتوازن مبادرات النمو المستمرة والاستقرار في العمليات.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Diebold Nixdorf, Incorporated (DBD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Diebold Nixdorf, Incorporated (DBD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Diebold Nixdorf, Incorporated (DBD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.