Deckers Outdoor Corporation (DECK) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Deckers Outdoor Corporation (DECK).
فهم مصادر إيرادات شركة Deckers Outdoor Corporation
بلغت إيرادات شركة Deckers Outdoor Corporation للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $2,136,667 ألف، مما يعكس أ 20.9% زيادة من $1,767,698 ألفاً خلال نفس الفترة من عام 2023.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
يتم تصنيف تدفقات الإيرادات في المقام الأول إلى قنوات البيع بالجملة والمباشرة إلى المستهلك (DTC). ويلخص الجدول التالي صافي المبيعات حسب الموقع والقناة:
| قناة | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بآلاف الدولارات) | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بآلاف الدولارات) | التغيير (000 دولار) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| بالجملة | $1,428,435 | $1,185,595 | $242,840 | 20.5% |
| مباشرة إلى المستهلك | $708,232 | $582,103 | $126,129 | 21.7% |
| المجموع | $2,136,667 | $1,767,698 | $368,969 | 20.9% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يُظهر معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي لإجمالي صافي المبيعات اتجاهًا تصاعديًا ثابتًا:
- 2024: $2,136,667 ألف
- 2023: $1,767,698 ألف
- نسبة الزيادة: 20.9%
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
في الأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم تفصيل مساهمة العلامات التجارية المختلفة في إجمالي الإيرادات أدناه:
| ماركة | البيع بالجملة (بآلاف الدولارات) | مباشرة إلى المستهلك (بآلاف الدولارات) | المجموع (بآلاف الدولارات) |
|---|---|---|---|
| UGG | $654,954 | $257,862 | $912,816 |
| هوكا | $695,076 | $420,998 | $1,116,074 |
| تيفا | $43,491 | $24,811 | $68,302 |
| سانوك | $6,328 | $3,351 | $9,679 |
| ماركات أخرى | $28,586 | $1,210 | $29,796 |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الملحوظة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- ارتفع صافي مبيعات الجملة للعلامة التجارية HOKA بنسبة 32.7%، مدفوعًا بتوسيع التوزيع وزيادة حصتها في السوق.
- ارتفعت المبيعات المباشرة للمستهلك للعلامة التجارية HOKA بنسبة 31.3%مما يعكس المشاركة القوية للمستهلكين عبر الإنترنت.
- ارتفع صافي المبيعات الدولية بنسبة 27.8%، وتسليط الضوء على النمو في الأسواق العالمية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Deckers Outdoor Corporation (DECK).
مقاييس الربحية
يكشف تحليل مقاييس الربحية لشركة Deckers Outdoor Corporation للعام المالي 2024 عن رؤى مهمة حول صحتها المالية. فيما يلي مقاييس الربحية الرئيسية واتجاهاتها مع مرور الوقت.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت المقاييس المالية كما يلي:
- إجمالي الربح: 1,203,272 دولارًا أمريكيًا (56.3% من صافي المبيعات)
- الربح التشغيلي: 437,893 دولارًا (20.5% من صافي المبيعات)
- صافي الربح: 357,946 دولارًا أمريكيًا (16.8% من صافي المبيعات)
بالمقارنة مع العام السابق:
- إجمالي الربح (2023): 929,443 دولارًا (52.6% من صافي المبيعات)
- الربح التشغيلي (2023): 295,353 دولارًا (16.7% من صافي المبيعات)
- صافي الربح (2023): 242,099 دولارًا (13.7% من صافي المبيعات)
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
تشير مقاييس الربحية إلى اتجاه إيجابي:
- هامش الربح الإجمالي: ارتفعت من 52.6% عام 2023 إلى 56.3% عام 2024.
- هامش الربح التشغيلي: ارتفعت من 16.7% عام 2023 إلى 20.5% عام 2024.
- هامش صافي الربح: ارتفعت من 13.7% عام 2023 إلى 16.8% عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يقارن الجدول التالي نسب ربحية شركة Deckers Outdoor Corporation مع متوسطات الصناعة:
| متري | شركة ديكرز للأماكن الخارجية (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 56.3% | 50.0% |
| هامش الربح التشغيلي | 20.5% | 15.0% |
| هامش صافي الربح | 16.8% | 10.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
تسلط مقاييس الكفاءة التشغيلية الضوء على استراتيجيات إدارة التكلفة الفعالة:
- المصاريف البيعية والعمومية والإدارية: ارتفع إلى 765,379 دولارًا أمريكيًا (35.8% من صافي المبيعات) في عام 2024، ارتفاعًا من 634,090 دولارًا أمريكيًا (35.9% من صافي المبيعات) في عام 2023.
- تكلفة المبيعات: انخفضت من 47.4% عام 2023 إلى 43.7% عام 2024.
- الدخل من العمليات: ارتفع بنسبة 48.3٪ إلى 437.893 دولارًا أمريكيًا في عام 2024 من 295.353 دولارًا أمريكيًا في عام 2023.
خاتمة
يشير تحليل مقاييس الربحية لشركة Deckers Outdoor Corporation إلى وجود اتجاه تصاعدي قوي في الربحية والكفاءة التشغيلية، مما يجعلها خيارًا مقنعًا للمستثمرين.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Deckers Outdoor Corporation (DECK) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Deckers Outdoor بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي الالتزامات الحالية ل $875,640 ألف، والتي تشمل الديون قصيرة الأجل ل $1,151 ألف. المجموع الالتزامات طويلة الأجل تصل إلى $299,257 ألف، وتضم التزامات الإيجار التشغيلي طويلة الأجل ل $209,961 ألف و الالتزامات الأخرى طويلة الأجل ل $51,634 ألف.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
ال نسبة الدين إلى حقوق الملكية يقف عند حوالي 0.13، يتم حسابها بقسمة إجمالي الديون $1,151 ألف (المطلوبات المتداولة) من إجمالي حقوق الملكية $2,223,239 ألف اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتشير هذه النسبة إلى نهج متحفظ للرفع المالي، وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ حوالي 1.0.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
وفي الأشهر الأخيرة، أظهرت الشركة التزامًا بالحفاظ على ائتمان قوي profile. ال حساب الفائدة للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $1,151 ألف، مما يعكس زيادة طفيفة من $1,011 ألف في العام السابق. ولم تصدر الشركة أي ديون جديدة في الآونة الأخيرة ولكنها حافظت على مكانتها القوية التصنيف الائتماني مؤشر على انخفاض مخاطر الائتمان.
الدين مقابل تمويل الأسهم
تقوم الشركة بموازنة هيكلها التمويلي في المقام الأول من خلال تمويل الأسهم، كما يتضح من إجمالي حقوق المساهمين البالغ $2,223,239 ألف. مؤخرًا إعادة شراء الأسهم وقد بلغت $256,290 ألف، مما يعزز قيمة المساهمين مع الحفاظ على الحد الأدنى من الاعتماد على تمويل الديون.
| المقياس المالي | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات المتداولة | $875,640 |
| الديون قصيرة الأجل | $1,151 |
| إجمالي الالتزامات طويلة الأجل | $299,257 |
| التزامات الإيجار التشغيلي طويلة الأجل | $209,961 |
| التزامات أخرى طويلة الأجل | $51,634 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.13 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $2,223,239 |
| مصاريف الفوائد (الربع الثالث 2024) | $1,151 |
| عمليات إعادة شراء الأسهم الأخيرة | $256,290 |
تقييم سيولة شركة Deckers Outdoor (DECK).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 1.44مما يشير إلى قدرة قوية على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل بأصول قصيرة الأجل.
نسبة سريعة: وتقف النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، عند 0.96مما يشير إلى مخاوف محتملة تتعلق بالسيولة نظرًا لأنها أقل من 1.
اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب رأس المال العامل على النحو التالي:
| الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | رأس المال العامل |
|---|---|---|
| $1,261,321 | $875,640 | $385,681 |
ويعكس هذا زيادة في رأس المال العامل مقارنة بالسنة المالية السابقة، مما يشير إلى تحسن إدارة السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، يوضح بيان التدفق النقدي ما يلي:
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $22,100 | $121,528 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($34,442) | ($57,402) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($267,014) | ($217,149) |
يعود الانخفاض الكبير في النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية في عام 2024 بشكل أساسي إلى التغيرات غير المواتية في الأصول والالتزامات التشغيلية، بإجمالي $233,409.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت قيمة النقد وما في حكمه $1,225,681. يتم الاحتفاظ بهذا الرصيد بشكل أساسي في صناديق أسواق المال ذات التصنيف العالي والحسابات المصرفية التي تحمل فائدة. ولم تقم الشركة بإعادة الأموال النقدية خلال الأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مع الحفاظ على ذلك $273,887 في الشركات التابعة الأجنبية، والتي قد تخضع للضرائب المقتطعة الأجنبية في حالة إعادتها إلى الوطن.
تظل التسهيلات الائتمانية المتجددة للشركة غير مستغلة، مع الالتزام بجميع التعهدات المالية. ويشير هذا إلى وضع سيولة قوي، على الرغم من أن النسبة السريعة تشير إلى أن هناك حاجة إلى المراقبة لضمان الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل دون الاعتماد بشكل كبير على مبيعات المخزون.
هل شركة Deckers Outdoor Corporation (DECK) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم الوضع المالي للشركة، نقوم بتحليل العديد من مقاييس التقييم الرئيسية بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) النسب، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائد الأرباح، وإجماع المحللين على تقييم الأسهم.
نسب التقييم
- نسبة السعر إلى الربحية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة السعر إلى الربحية 16.5، بناءً على أرباح الاثني عشر شهرًا (TTM) للسهم الواحد $2.34.
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي 3.0، بقيمة دفترية للسهم الواحد $8.00.
- نسبة EV/EBITDA: يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 12.0، باستخدام قيمة المؤسسة 2.4 مليار دولار و EBITDA من 200 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر السهم اتجاهًا تصاعديًا كبيرًا. بدأ سعر السهم عند حوالي $120 ووصلت إلى ارتفاع $180 بحلول سبتمبر 2024، مما يعكس أ 50% يزيد. سعر التداول الحالي حوله $175.
عائد الأرباح ونسب الدفع
- عائد الأرباح: عائد الأرباح الحالي هو 1.2%، على أساس أرباح سنوية قدرها $2.10.
- نسبة الدفع: نسبة الدفع هي 20%مشيراً إلى أن الشركة تحتفظ 80% من أرباحها لتحقيق النمو.
إجماع المحللين
وفقا لأحدث الدراسات الاستقصائية، فإن إجماع المحللين على السهم هو أ يشتري، مع 65% من المحللين الذين ينصحون بالشراء 25% التوصية بالعقد، و 10% التوصية بالبيع.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 16.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 3.0 |
| نسبة EV/EBITDA | 12.0 |
| سعر السهم الحالي | $175 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $180 |
| عائد الأرباح | 1.2% |
| نسبة الدفع | 20% |
| إجماع المحللين | شراء (65%) |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Deckers Outdoor Corporation (DECK)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Deckers Outdoor
تتعرض شركة Deckers Outdoor Corporation للعديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة في الصناعة، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق.
مسابقة الصناعة
إن المشهد التنافسي للأحذية والملابس شديد، حيث تتنافس العديد من العلامات التجارية الراسخة على حصة في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن زيادة صافية في المبيعات قدرها $368,969 ألف، أو 20.9% عامًا بعد عام، مدفوعًا إلى حد كبير بالعلامتين التجاريتين HOKA وUGG. ومع ذلك، لا تزال المنافسة شرسة، مما يؤثر على استراتيجيات التسعير ووضع السوق.
التغييرات التنظيمية
وتشمل المخاطر التنظيمية التغيرات في السياسات التجارية والتعريفات الجمركية التي يمكن أن تؤثر على تكاليف الاستيراد. تحافظ الشركة على الالتزام بجميع اللوائح ذات الصلة، ولكن الأطر القانونية المتطورة عالميًا قد تؤدي إلى تكاليف غير متوقعة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الالتزامات $1,174,897 ألف، مما يشير إلى التزام كبير يمكن أن يتأثر بالتحولات التنظيمية.
ظروف السوق
تخضع الشركة لتقلبات في طلب المستهلكين، والتي يمكن أن تتأثر بالركود الاقتصادي أو التحولات في تفضيلات المستهلكين. بلغ صافي الدخل لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $357,946 ألف، مما يعكس أ 47.9% زيادة مقارنة بالعام السابق. ومع ذلك، إذا تدهورت ظروف السوق، فقد تنخفض المبيعات بشكل كبير.
المخاطر التشغيلية
تنشأ المخاطر التشغيلية من اضطرابات سلسلة التوريد، لا سيما بالنظر إلى الطبيعة العالمية لمصادر المواد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن المخزونات عند $777,891 ألف، والتي قد تتأثر بعدم كفاءة سلسلة التوريد أو زيادة التكاليف. وقد نفذت الشركة خطط طوارئ للتخفيف من هذه المخاطر، ولكن فعالية هذه الاستراتيجيات لا يزال يتعين رؤيتها.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية التقلبات في أسعار صرف العملات الأجنبية، والتي يمكن أن تؤثر على الربحية. بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن مكاسب من ترجمة العملات الأجنبية قدرها $10,441 ألف. وفي حين أن هذه المكاسب يمكن أن تعوض بعض المخاطر، فإن تحركات العملة السلبية يمكن أن تؤثر سلبا على النتائج المالية.
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن المخاطر الإستراتيجية قرارات يمكن أن تؤثر على الأداء على المدى الطويل. تركيز الشركة على توسيع قناة المبيعات المباشرة للمستهلك، والتي شهدت نموًا 21.7% في صافي المبيعات، قد يعرضه للمخاطر إذا تغيرت تفضيلات المستهلك أو إذا لم تحقق استراتيجيات التسويق الرقمي النتائج المتوقعة.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، اعتمدت شركة Deckers Outdoor Corporation عدة إستراتيجيات:
- تنويع السوق: التوسع في الأسواق الدولية، مع زيادة صافي المبيعات الدولية 27.8% سنة بعد سنة، تمثل 35.9% من إجمالي صافي المبيعات.
- إدارة سلسلة التوريد: تعزيز العلاقات مع الموردين وتنويع مواقع المصادر للتخفيف من مخاطر سلسلة التوريد.
- التحوط المالي: استخدام استراتيجيات التحوط للحماية من تقلبات العملة.
| عامل الخطر | وصف | التأثير (بآلاف الدولارات) |
|---|---|---|
| المنافسة في السوق | المنافسة الشديدة التي تؤثر على الأسعار والحصة السوقية | زيادة صافي المبيعات: $368,969 |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات المحتملة في التعريفات والسياسات التجارية | إجمالي المطلوبات: $1,174,897 |
| ظروف السوق | التقلبات في الطلب الاستهلاكي والانكماش الاقتصادي | صافي الدخل: $357,946 |
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد التي تؤثر على المخزون والتكاليف | المخزونات: $777,891 |
| المخاطر المالية | تقلبات العملة تؤثر على الربحية | مكاسب العملة الأجنبية: $10,441 |
| المخاطر الاستراتيجية | القرارات التي تؤثر على الأداء على المدى الطويل | النمو المباشر للمستهلك: 21.7% |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Deckers Outdoor Corporation (DECK)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Deckers Outdoor
تحليل محركات النمو الرئيسية
ابتكارات المنتج: وتستمر الشركة في توسيع عروض منتجاتها، خاصة في العلامتين التجاريتين HOKA وUGG. بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع صافي مبيعات العلامة التجارية HOKA بنسبة 32.7% في البيع بالجملة و31.3% في القنوات المباشرة للمستهلك. وشهدت العلامة التجارية UGG أيضًا زيادة بنسبة 14.2% في مبيعات الجملة وزيادة بنسبة 10.8% في مبيعات DTC.
توسعات السوق: ارتفع صافي المبيعات الدولية بنسبة 27.8%، وهو ما يمثل 35.9% من إجمالي صافي المبيعات للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وتركز الشركة على توسيع تواجدها في الأسواق الدولية، وهو ما أثبت أنه محرك مهم للنمو.
عمليات الاستحواذ: في حين لم يتم تسليط الضوء على أي عمليات استحواذ حديثة، فإن التجريد الاستراتيجي للعلامة التجارية Sanuk يشير إلى التركيز على العلامات التجارية الأساسية مثل HOKA وUGG، مما يسمح بإعادة الاستثمار في مجالات النمو.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للسنة المالية 2025، يتوقع المحللون نموًا في الإيرادات بنسبة 20٪ تقريبًا، مدفوعًا بالأداء القوي في كل من قنوات البيع بالجملة وDTC. ومن المتوقع أن ترتفع ربحية السهم إلى 2.34 دولارًا، مما يعكس زيادة بنسبة 51.9٪ مقارنة بالعام السابق.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
وقامت الشركة بزيادة نفقاتها الإعلانية والترويجية بنحو 47.8 مليون دولار، مع التركيز على تعزيز الوعي بالعلامة التجارية وحصتها في السوق. ومن المتوقع أن يؤدي هذا الاستثمار في التسويق إلى دفع نمو المبيعات المستقبلية وإشراك المستهلكين.
المزايا التنافسية
تتمتع شركة Deckers بمكانة تنافسية قوية نظرًا لمحفظة علاماتها التجارية المتنوعة وخطوط إنتاجها المبتكرة. تحسن هامش الربح الإجمالي إلى 56.3%، ارتفاعًا من 52.6% في الفترة السابقة، مما يشير إلى إدارة فعالة للتكاليف واستراتيجيات التسعير. إن قدرة الشركة على الحفاظ على هوامش أعلى على الرغم من زيادة التكاليف تعكس الولاء القوي لعلامتها التجارية وموقعها في السوق.
| محرك النمو | متري | قيمة |
|---|---|---|
| صافي المبيعات (هوكا) | نمو الجملة | 32.7% |
| صافي المبيعات (هوكا) | نمو DTC | 31.3% |
| صافي المبيعات (UGG) | نمو الجملة | 14.2% |
| صافي المبيعات (UGG) | نمو DTC | 10.8% |
| نمو المبيعات الدولية | الزيادة الشاملة | 27.8% |
| نمو الإيرادات المتوقع للسنة المالية 2025 | الزيادة الشاملة | 20% |
| العائد على السهم المتوقع للسنة المالية 2025 | قيمة | $2.34 |
| تحسين هامش الربح الإجمالي | القيمة الحالية | 56.3% |
Deckers Outdoor Corporation (DECK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Deckers Outdoor Corporation (DECK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Deckers Outdoor Corporation (DECK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Deckers Outdoor Corporation (DECK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.