Deckers Outdoor Corporation (DECK) Bundle
Comprendre les flux de revenus de la société Outdoor Deckers (Deck)
Comprendre les sources de revenus de Deckers Outdoor Corporation
Les revenus de Deckers Outdoor Corporation pour les six mois clos le 30 septembre 2024, atteignent $2,136,667 mille, reflétant un 20.9% augmenter de $1,767,698 mille dans la même période de 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus sont principalement classées dans les canaux en gros et directement aux consommateurs (DTC). Le tableau suivant résume les ventes nettes par emplacement et canal:
| Canal | Six mois clos le 30 septembre 2024 (en 000 $) | Six mois clos le 30 septembre 2023 (en 000 $) | Changement (000 $) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| De gros | $1,428,435 | $1,185,595 | $242,840 | 20.5% |
| Direct à consommateur | $708,232 | $582,103 | $126,129 | 21.7% |
| Total | $2,136,667 | $1,767,698 | $368,969 | 20.9% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour le total des ventes nettes montre une tendance à la hausse cohérente:
- 2024: $2,136,667 mille
- 2023: $1,767,698 mille
- Pourcentage d'augmentation: 20.9%
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de différentes marques aux revenus globaux est détaillée ci-dessous:
| Marque | En gros (en 000 $) | Direct à consommateur (en 000 $) | Total (en 000 $) |
|---|---|---|---|
| Ugg | $654,954 | $257,862 | $912,816 |
| Hoka | $695,076 | $420,998 | $1,116,074 |
| Teva | $43,491 | $24,811 | $68,302 |
| Sanuk | $6,328 | $3,351 | $9,679 |
| Autres marques | $28,586 | $1,210 | $29,796 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- Les ventes nettes en gros de la marque Hoka ont augmenté par 32.7%, tiré par l'expansion de la distribution et l'augmentation des parts de marché.
- Les ventes directes aux consommateurs pour la marque Hoka ont augmenté 31.3%, reflétant un fort engagement des consommateurs en ligne.
- Les ventes nettes internationales ont augmenté de 27.8%, mettant en évidence la croissance des marchés mondiaux.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Deckers Outdoor Corporation (Deck)
Métriques de rentabilité
L'analyse des mesures de rentabilité de Deckers Outdoor Corporation pour l'exercice 2024 révèle des informations importantes sur sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous les principales mesures de rentabilité et leurs tendances au fil du temps.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les mesures financières sont les suivantes:
- Bénéfice brut: 1 203 272 $ (56,3% des ventes nettes)
- Bénéfice d'exploitation: 437 893 $ (20,5% des ventes nettes)
- Bénéfice net: 357 946 $ (16,8% des ventes nettes)
Par rapport à l'année précédente:
- Bénéfice brut (2023): 929 443 $ (52,6% des ventes nettes)
- Bénéfice opérationnel (2023): 295 353 $ (16,7% des ventes nettes)
- Bénéfice net (2023): 242 099 $ (13,7% des ventes nettes)
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les mesures de rentabilité indiquent une tendance positive:
- Marge bénéficiaire brute: Passé de 52,6% en 2023 à 56,3% en 2024.
- Marge bénéficiaire de fonctionnement: Passé de 16,7% en 2023 à 20,5% en 2024.
- Marge bénéficiaire nette: Passé de 13,7% en 2023 à 16,8% en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le tableau suivant compare les ratios de rentabilité de Deckers Outdoor Corporation avec les moyennes de l'industrie:
| Métrique | Deckers Outdoor Corporation (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 56.3% | 50.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 20.5% | 15.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 16.8% | 10.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les mesures d'efficacité opérationnelle mettent en évidence des stratégies de gestion des coûts efficaces:
- Vente, dépenses générales et administratives: Augmenté à 765 379 $ (35,8% des ventes nettes) en 2024, contre 634 090 $ (35,9% des ventes nettes) en 2023.
- Coût des ventes: Diminué de 47,4% en 2023 à 43,7% en 2024.
- Revenu des opérations: A augmenté de 48,3% à 437 893 $ en 2024, contre 295 353 $ en 2023.
Conclusion
L'analyse des mesures de rentabilité pour Deckers Outdoor Corporation indique une forte tendance à la hausse de la rentabilité et de l'efficacité opérationnelle, ce qui en fait une option convaincante pour les investisseurs.
Dette vs Équité: comment Deckers Outdoor Corporation (Deck) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Deckers Outdoor Corporation finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré total passifs actuels de $875,640 mille, qui comprend dette à court terme de $1,151 mille. Total responsabilités à long terme s'étendre à $299,257 mille, comprenant passifs de location d'exploitation à long terme de $209,961 mille et Autres passifs à long terme de $51,634 mille.
Ratio dette / fonds propres
Le Ratio dette / fonds propres se tient à peu près 0.13, calculé en divisant la dette totale de $1,151 mille (passifs actuels) par capitaux propres $2,223,239 mille au 30 septembre 2024. Ce ratio indique une approche conservatrice pour tirer parti, considérablement inférieure à la moyenne de l'industrie 1.0.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Ces derniers mois, la société a montré un engagement à maintenir un crédit solide profile. Le intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, $1,151 mille, reflétant une légère augmentation de $1,011 mille l'année précédente. La société n'a pas publié de nouvelle dette récemment mais a maintenu un solide cote de crédit indicatif d'un faible risque de crédit.
Dette vs financement par actions
La société équilibre sa structure de financement principalement par le financement des actions, comme l'indiquent ses capitaux propres totaux de ses actionnaires de $2,223,239 mille. Récent rachats de stock avoir équipé $256,290 mille, renforçant davantage la valeur des actionnaires tout en maintenant une dépendance minimale à l'égard du financement de la dette.
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Total des passifs actuels | $875,640 |
| Dette à court terme | $1,151 |
| Total des passifs à long terme | $299,257 |
| Passifs de location d'exploitation à long terme | $209,961 |
| Autres passifs à long terme | $51,634 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.13 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $2,223,239 |
| Intérêts (T1 2024) | $1,151 |
| Rachats de stock récents | $256,290 |
Évaluation des liquidités de Deckers Outdoor Corporation (Deck)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.44, indiquant une solide capacité à couvrir les responsabilités à court terme avec des actifs à court terme.
Ratio rapide: Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se dresse à 0.96, suggérant des problèmes de liquidité potentiels car il est inférieur à 1.
Tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| $1,261,321 | $875,640 | $385,681 |
Cela reflète une augmentation du fonds de roulement par rapport à l'exercice précédent, indiquant une amélioration de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, le communiqué des flux de trésorerie montre:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $22,100 | $121,528 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($34,442) | ($57,402) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($267,014) | ($217,149) |
La diminution significative de la trésorerie fournie par les activités d'exploitation en 2024 est principalement due à des changements défavorables dans les actifs et passifs d'exploitation, totalisant $233,409.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre, 2024, les équivalents en espèces et en espèces s'élèvent à $1,225,681. Ce solde est principalement détenu dans les fonds de marché monétaire très bien notés et les comptes bancaires portant des intérêts. L'entreprise n'a pas rapatrié les espèces au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, en maintenant $273,887 dans les filiales étrangères, qui peuvent être soumises à des impôts de retenue à l'étranger s'ils sont rapatriés.
Les facilités de crédit renouvelables de la société restent inexploitées, avec le respect de toutes les clauses financières. Cela indique une position de liquidité robuste, bien que le ratio rapide suggère que la surveillance soit nécessaire pour garantir que les obligations à court terme soient remplies sans s'appuyer fortement sur les ventes d'inventaire.
Deckers Outdoor Corporation (Deck) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous analysons plusieurs mesures d'évaluation clés, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) ratios, tendances des cours des actions, rendement des dividendes et consensus des analystes sur l'évaluation des actions.
Ratios d'évaluation
- Ratio P / E: Au 30 septembre 2024, le ratio P / E se dresse à 16.5, basé sur un bénéfice de douze mois (TTM) par action $2.34.
- Ratio P / B: Le rapport P / B est 3.0, avec une valeur comptable par action de $8.00.
- Ratio EV / EBITDA: Le rapport EV / EBITDA est calculé à 12.0, en utilisant une valeur d'entreprise de 2,4 milliards de dollars et l'ebitda de 200 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une tendance à la hausse importante. Le cours de l'action a commencé à environ $120 et atteint un sommet de $180 en septembre 2024, reflétant un 50% augmenter. Le prix de négociation actuel est là $175.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
- Rendement des dividendes: Le rendement en dividende actuel est 1.2%, basé sur un dividende annuel de $2.10.
- Ratio de paiement: Le ratio de paiement est 20%, indiquant que la société conserve 80% de ses gains pour la croissance.
Consensus des analystes
Selon les dernières enquêtes, le consensus de l'analyste sur le stock est un Acheter, avec 65% des analystes recommandant un achat, 25% recommander la prise, et 10% recommander la vente.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 16.5 |
| Ratio P / B | 3.0 |
| Ratio EV / EBITDA | 12.0 |
| Cours actuel | $175 |
| Haut de 12 mois | $180 |
| Rendement des dividendes | 1.2% |
| Ratio de paiement | 20% |
| Consensus des analystes | Acheter (65%) |
Risques clés face à des deckers Outdoor Corporation (Deck)
Risques clés face à des deckers Outdoor Corporation
Deckers Outdoor Corporation est exposé à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel des chaussures et des vêtements est intense, avec de nombreuses marques établies en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une augmentation nette des ventes de $368,969 mille, ou 20.9% d'une année à l'autre, motivée en grande partie par les marques Hoka et UGG. Cependant, la concurrence reste féroce, affectant les stratégies de tarification et le positionnement du marché.
Changements réglementaires
Les risques réglementaires comprennent des changements dans les politiques commerciales et les tarifs qui pourraient affecter les coûts d'importation. La société maintient le respect de toutes les réglementations pertinentes, mais l'évolution des cadres juridiques dans le monde peut introduire des coûts imprévus. Au 30 septembre 2024, les passifs totaux se tenaient à $1,174,897 mille, indiquant une obligation significative qui pourrait être affectée par les quarts de réglementation.
Conditions du marché
La société est soumise à des fluctuations de la demande des consommateurs, qui peuvent être influencées par des ralentissements économiques ou des changements dans les préférences des consommateurs. Le résultat net des six mois clos le 30 septembre 2024 était $357,946 mille, reflétant un 47.9% augmentation par rapport à l'année précédente. Cependant, si les conditions du marché se détériorent, les ventes pourraient diminuer considérablement.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels découlent des perturbations de la chaîne d'approvisionnement, en particulier compte tenu de la nature mondiale des matériaux d'approvisionnement. Au 30 septembre 2024, des stocks ont été rapportés à $777,891 Mille, qui peut être affecté par les inefficacités de la chaîne d'approvisionnement ou l'augmentation des coûts. La société a mis en œuvre des plans d'urgence pour atténuer ces risques, mais l'efficacité de ces stratégies reste à voir.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les fluctuations des taux de change des devises étrangères, ce qui peut avoir un impact sur la rentabilité. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des gains de traduction en devises $10,441 mille. Bien que ces gains puissent compenser certains risques, les mouvements de devises défavorables pourraient avoir un impact négatif sur les résultats financiers.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent des décisions qui pourraient affecter les performances à long terme. L'entreprise se concentre sur l'élargissement de son canal de vente directement aux consommateurs, qui a connu une croissance de 21.7% Dans les ventes nettes, peut l'exposer aux risques si les préférences des consommateurs changent ou si les stratégies de marketing numérique ne donnent pas de résultats attendus.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Deckers Outdoor Corporation a adopté plusieurs stratégies:
- Diversification du marché: S'étendant sur les marchés internationaux, avec une augmentation des ventes nettes internationales 27.8% d'une année sur l'autre, représentant 35.9% du total des ventes nettes.
- Gestion de la chaîne d'approvisionnement: Renforcer les relations avec les fournisseurs et diversifier les emplacements d'approvisionnement pour atténuer les risques de la chaîne d'approvisionnement.
- Habiation financière: Utiliser les stratégies de couverture pour se protéger contre les fluctuations des devises.
| Facteur de risque | Description | Impact (en milliers de dollars) |
|---|---|---|
| Concurrence sur le marché | Une concurrence intense affectant les prix et la part de marché | Augmentation des ventes nettes: $368,969 |
| Changements réglementaires | Changements potentiels dans les tarifs et les politiques commerciales | Total des passifs: $1,174,897 |
| Conditions du marché | Fluctuations de la demande des consommateurs et des ralentissements économiques | Revenu net: $357,946 |
| Risques opérationnels | Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement affectant les stocks et les coûts | Inventaires: $777,891 |
| Risques financiers | Les fluctuations de la monnaie ont un impact sur la rentabilité | Gains de devises étrangères: $10,441 |
| Risques stratégiques | Décisions affectant les performances à long terme | Croissance directe aux consommateurs: 21.7% |
Perspectives de croissance futures pour Deckers Outdoor Corporation (Deck)
Perspectives de croissance futures pour Deckers Outdoor Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
Innovations de produits: La société continue d'étendre ses offres de produits, en particulier dans les marques Hoka et UGG. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes de la marque Hoka ont augmenté de 32,7% en gros et 31,3% dans les canaux directs aux consommateurs. La marque UGG a également connu une augmentation de 14,2% en gros et une augmentation de 10,8% des ventes de DTC.
Extensions du marché: Les ventes nettes internationales ont augmenté de 27,8%, ce qui représente 35,9% du total des ventes nettes pour les six mois se terminant le 30 septembre 2024. La société se concentre sur l'élargissement de son empreinte sur les marchés internationaux, qui s'est avéré être un moteur de croissance important.
Acquisitions: Bien qu'aucune acquisition récente ne soit mise en évidence, la désinvestissement stratégique de la marque Sanuk indique l'accent sur les marques de base comme Hoka et UGG, permettant de réinvestir dans les domaines de croissance.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2025, les analystes prévoient une croissance des revenus d'environ 20%, tirée par de fortes performances dans les canaux en gros et DTC. Le bénéfice par action devrait atteindre 2,34 $, reflétant une augmentation de 51,9% par rapport à l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a augmenté ses dépenses publicitaires et promotionnelles d'environ 47,8 millions de dollars, en se concentrant sur l'amélioration de la notoriété de la marque et de la part de marché. Cet investissement dans le marketing devrait stimuler la croissance future des ventes et l'engagement des consommateurs.
Avantages compétitifs
Deckers détient une solide position concurrentielle en raison de son portefeuille de marque diversifié et de ses gammes de produits innovantes. La marge brute s'est améliorée à 56,3%, contre 52,6% au cours de la période précédente, indiquant des stratégies efficaces de gestion des coûts et de tarification. La capacité de l'entreprise à maintenir des marges plus élevées malgré l'augmentation des coûts reflète sa forte fidélité à la marque et son positionnement sur le marché.
| Moteur de la croissance | Métrique | Valeur |
|---|---|---|
| Ventes nettes (Hoka) | Croissance de gros | 32.7% |
| Ventes nettes (Hoka) | Croissance du DTC | 31.3% |
| Ventes nettes (UGG) | Croissance de gros | 14.2% |
| Ventes nettes (UGG) | Croissance du DTC | 10.8% |
| Croissance des ventes internationales | Augmentation globale | 27.8% |
| Croissance des revenus prévue pour l'exercice 2025 | Augmentation globale | 20% |
| EPS projeté FY 2025 | Valeur | $2.34 |
| Amélioration de la marge brute | Valeur actuelle | 56.3% |
Deckers Outdoor Corporation (DECK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Deckers Outdoor Corporation (DECK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Deckers Outdoor Corporation (DECK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Deckers Outdoor Corporation (DECK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.