Deckers Outdoor Corporation (DECK) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Corporação de Deckers ao ar livre (deck)
Entendendo os fluxos de receita da Corporação de Deckers ao ar livre
A receita da Deckers Outdoor Corporation nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, chegou $2,136,667 mil, refletindo a 20.9% aumento de $1,767,698 mil no mesmo período de 2023.
Repartição de fontes de receita primária
Os fluxos de receita são categorizados principalmente nos canais de atacado e direto ao consumidor (DTC). A tabela a seguir resume as vendas líquidas por local e canal:
| Canal | Seis meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) | Mudança (US $ 000) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Atacado | $1,428,435 | $1,185,595 | $242,840 | 20.5% |
| Direto ao consumidor | $708,232 | $582,103 | $126,129 | 21.7% |
| Total | $2,136,667 | $1,767,698 | $368,969 | 20.9% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para o total de vendas líquidas mostra uma tendência ascendente consistente:
- 2024: $2,136,667 mil
- 2023: $1,767,698 mil
- Aumento percentual: 20.9%
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de diferentes marcas para a receita geral é detalhada abaixo:
| Marca | Atacado (em US $ 000) | Direto ao consumidor (em US $ 000) | Total (em US $ 000) |
|---|---|---|---|
| Ugg | $654,954 | $257,862 | $912,816 |
| Hoka | $695,076 | $420,998 | $1,116,074 |
| Teva | $43,491 | $24,811 | $68,302 |
| Sanuk | $6,328 | $3,351 | $9,679 |
| Outras marcas | $28,586 | $1,210 | $29,796 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- As vendas líquidas de atacado da marca Hoka aumentou por 32.7%, impulsionado pela expansão da distribuição e pelo aumento da participação de mercado.
- As vendas diretas ao consumidor para a marca Hoka subiram por 31.3%, refletindo um forte envolvimento on -line do consumidor.
- As vendas líquidas internacionais aumentaram por 27.8%, destacando o crescimento nos mercados globais.
Um mergulho profundo na lucratividade da corporação ao ar livre (deck)
Métricas de rentabilidade
A análise das métricas de rentabilidade dos Deckers Outdoor Corporation para o ano fiscal de 2024 revela informações significativas sobre sua saúde financeira. Abaixo estão as principais métricas de lucratividade e suas tendências ao longo do tempo.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas financeiras são as seguintes:
- Lucro bruto: US $ 1.203.272 (56,3% das vendas líquidas)
- Lucro operacional: US $ 437.893 (20,5% das vendas líquidas)
- Lucro líquido: $ 357.946 (16,8% das vendas líquidas)
Em comparação com o ano anterior:
- Lucro bruto (2023): US $ 929.443 (52,6% das vendas líquidas)
- Lucro operacional (2023): US $ 295.353 (16,7% das vendas líquidas)
- Lucro líquido (2023): US $ 242.099 (13,7% das vendas líquidas)
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de rentabilidade indicam uma tendência positiva:
- Margem de lucro bruto: Aumentou de 52,6% em 2023 para 56,3% em 2024.
- Margem de lucro operacional: Aumentou de 16,7% em 2023 para 20,5% em 2024.
- Margem de lucro líquido: Aumentou de 13,7% em 2023 para 16,8% em 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir compara os índices de lucratividade da Deckers Outdoor Corporation com as médias da indústria:
| Métrica | Deckers Outdoor Corporation (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 56.3% | 50.0% |
| Margem de lucro operacional | 20.5% | 15.0% |
| Margem de lucro líquido | 16.8% | 10.0% |
Análise da eficiência operacional
As métricas de eficiência operacional destacam estratégias efetivas de gerenciamento de custos:
- Despesas de vendas, gerais e administrativas: Aumentou para US $ 765.379 (35,8% das vendas líquidas) em 2024, acima de US $ 634.090 (35,9% das vendas líquidas) em 2023.
- Custo das vendas: Diminuiu de 47,4% em 2023 para 43,7% em 2024.
- Renda das operações: Aumentou 48,3%, para US $ 437.893 em 2024, de US $ 295.353 em 2023.
Conclusão
A análise das métricas de lucratividade para a Deckers Outdoor Corporation indica uma forte tendência ascendente na lucratividade e na eficiência operacional, tornando -a uma opção atraente para os investidores.
Dívida vs. patrimônio: como os decks Outdoor Corporation (Deck) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como os convés Outdoor Corporation financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou total passivos circulantes de $875,640 mil, o que inclui dívida de curto prazo de $1,151 mil. Total passivos de longo prazo equivalente a $299,257 mil, compreendendo passivo de arrendamento operacional de longo prazo de $209,961 mil e Outros passivos de longo prazo de $51,634 mil.
Relação dívida / patrimônio
O relação dívida / patrimônio fica aproximadamente 0.13, calculado dividindo a dívida total de $1,151 mil (passivos circulantes) por patrimônio total de $2,223,239 mil em 30 de setembro de 2024. Essa proporção indica uma abordagem conservadora para alavancar, significativamente menor que a média da indústria de cerca de 1.0.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Nos últimos meses, a empresa demonstrou um compromisso em manter um forte crédito profile. O despesa de juros Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $1,151 mil, refletindo um ligeiro aumento de $1,011 mil no ano anterior. A empresa não emitiu nenhuma nova dívida recentemente, mas manteve um sólido Classificação de crédito indicativo de baixo risco de crédito.
Dívida vs. financiamento de ações
A empresa equilibra sua estrutura de financiamento principalmente por meio de financiamento de ações, conforme indicado pelo patrimônio líquido total de seus acionistas $2,223,239 mil. Recente recompra de ações atingiram $256,290 Mil, fortalecendo ainda mais o valor do acionista, mantendo a dependência mínima do financiamento da dívida.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Passivos atualizados totais | $875,640 |
| Dívida de curto prazo | $1,151 |
| Passivos totais de longo prazo | $299,257 |
| Passivo de arrendamento operacional de longo prazo | $209,961 |
| Outros passivos de longo prazo | $51,634 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.13 |
| Equidade total dos acionistas | $2,223,239 |
| Despesa de juros (terceiro trimestre 2024) | $1,151 |
| Recompra de ações recentes | $256,290 |
Avaliando a liquidez da corporação ao ar livre (deck)
Avaliação da liquidez e solvência
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.44, indicando uma sólida capacidade de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fica em 0.96, sugerindo possíveis preocupações de liquidez, pois está abaixo de 1.
Tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| $1,261,321 | $875,640 | $385,681 |
Isso reflete um aumento no capital de giro em comparação com o ano fiscal anterior, indicando melhor gerenciamento de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, mostra a demonstração do fluxo de caixa:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $22,100 | $121,528 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($34,442) | ($57,402) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($267,014) | ($217,149) |
A diminuição significativa do dinheiro fornecida pelas atividades operacionais em 2024 é principalmente devido a mudanças desfavoráveis nos ativos e passivos operacionais, totalizando $233,409.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro equivalem a $1,225,681. Esse saldo é mantido principalmente em fundos do mercado monetário altamente classificado e contas bancárias portadoras de juros. A empresa não repatriou dinheiro durante os seis meses findos em 30 de setembro de 2024, mantendo $273,887 em subsidiárias estrangeiras, que podem estar sujeitas a impostos retidos na fonte estrangeira se repatriados.
As linhas de crédito rotativas da empresa permanecem inexploradas, com conformidade com todos os convênios financeiros. Isso indica uma posição robusta de liquidez, embora a proporção rápida sugira que o monitoramento seja necessário para garantir que as obrigações de curto prazo sejam cumpridas sem depender muito das vendas de inventário.
Os Deckers Outdoor Corporation (Deck) estão supervalorizados ou subvalorizados?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da empresa, analisamos várias métricas importantes de avaliação, incluindo preços-lucros (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA) índices, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas sobre a avaliação das ações.
Índices de avaliação
- Razão P/E: Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E fica em 16.5, com base em um lucro por ação por ação de doze meses (TTM) de $2.34.
- Proporção p/b: A proporção P/B é 3.0, com um valor contábil por ação de $8.00.
- Proporção EV/EBITDA: A relação EV/EBITDA é calculada em 12.0, usando um valor corporativo de US $ 2,4 bilhões e Ebitda de US $ 200 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu uma tendência ascendente significativa. O preço das ações começou aproximadamente $120 e atingiu uma alta de $180 até setembro de 2024, refletindo um 50% aumentar. O preço de negociação atual está em torno $175.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
- Rendimento de dividendos: O atual rendimento de dividendos é 1.2%, com base em um dividendo anual de $2.10.
- Taxa de pagamento: A taxa de pagamento é 20%, indicando que a empresa retém 80% de seus ganhos para o crescimento.
Consenso de analistas
De acordo com as últimas pesquisas, o consenso do analista sobre o estoque é um Comprar, com 65% de analistas recomendando uma compra, 25% recomendando espera e 10% recomendando venda.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 16.5 |
| Proporção P/B. | 3.0 |
| Razão EV/EBITDA | 12.0 |
| Preço atual das ações | $175 |
| 12 meses de alta | $180 |
| Rendimento de dividendos | 1.2% |
| Taxa de pagamento | 20% |
| Consenso de analistas | Comprar (65%) |
Principais riscos enfrentados Deckers Outdoor Corporation (Deck)
Riscos -chave enfrentando decks Outdoor Corporation
A Deckers Outdoor Corporation está exposta a vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo para calçados e roupas é intenso, com inúmeras marcas estabelecidas disputando participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um aumento líquido de vendas de $368,969 mil, ou 20.9% Ano a ano, impulsionado principalmente pelas marcas Hoka e UGG. No entanto, a concorrência permanece feroz, afetando estratégias de preços e posicionamento do mercado.
Mudanças regulatórias
Os riscos regulatórios incluem mudanças nas políticas comerciais e tarifas que podem afetar os custos de importação. A Companhia mantém a conformidade com todos os regulamentos relevantes, mas a evolução das estruturas legais em todo o mundo pode introduzir custos imprevistos. Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos estava em $1,174,897 Milhares, indicando uma obrigação significativa que poderia ser impactada por mudanças regulatórias.
Condições de mercado
A empresa está sujeita a flutuações na demanda do consumidor, que podem ser influenciadas por crises econômicas ou mudanças nas preferências do consumidor. O lucro líquido dos seis meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $357,946 mil, refletindo a 47.9% Aumentar em comparação com o ano anterior. No entanto, se as condições do mercado se deteriorarem, as vendas poderão diminuir significativamente.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais surgem de interrupções da cadeia de suprimentos, principalmente devido à natureza global dos materiais de fornecimento. Em 30 de setembro de 2024, os inventários foram relatados em $777,891 Mil, que podem ser impactados por ineficiências da cadeia de suprimentos ou aumento de custos. A Companhia implementou planos de contingência para mitigar esses riscos, mas a eficácia dessas estratégias ainda não se sabe.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem flutuações nas taxas de câmbio de moeda estrangeira, o que pode afetar a lucratividade. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ganhos de tradução em moeda estrangeira de $10,441 mil. Embora esses ganhos possam compensar alguns riscos, os movimentos adversos da moeda podem afetar negativamente os resultados financeiros.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem decisões que podem afetar o desempenho a longo prazo. O foco da empresa em expandir seu canal de vendas direto ao consumidor, que viu um crescimento de 21.7% Nas vendas líquidas, pode expô -lo a riscos se as preferências do consumidor mudarem ou se as estratégias de marketing digital não produzirem resultados esperados.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Deckers Outdoor Corporation adotou várias estratégias:
- Diversificação de mercado: Expandindo para os mercados internacionais, com as vendas líquidas internacionais aumentando 27.8% ano a ano, representando 35.9% de vendas líquidas totais.
- Gestão da cadeia de abastecimento: Fortalecer relacionamentos com fornecedores e diversificar locais de fornecimento para mitigar os riscos da cadeia de suprimentos.
- Hedging financeiro: Utilizando estratégias de hedge para proteger contra flutuações de moeda.
| Fator de risco | Descrição | Impacto (em US $ milhares) |
|---|---|---|
| Concorrência de mercado | Concorrência intensa que afeta preços e participação de mercado | Aumento líquido de vendas: $368,969 |
| Mudanças regulatórias | Mudanças potenciais nas tarifas e políticas comerciais | Passivo total: $1,174,897 |
| Condições de mercado | Flutuações na demanda do consumidor e em crise econômica | Resultado líquido: $357,946 |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos que afetam o inventário e os custos | Inventários: $777,891 |
| Riscos financeiros | Flutuações de moeda que afetam a lucratividade | Ganhos em moeda estrangeira: $10,441 |
| Riscos estratégicos | Decisões que afetam o desempenho a longo prazo | Crescimento direto ao consumidor: 21.7% |
Perspectivas de crescimento futuro para a Deckers Outdoor Corporation (Deck)
Perspectivas futuras de crescimento para a Corporação de Deckers Outdoor
Análise dos principais fatores de crescimento
Inovações de produtos: A empresa continua a expandir suas ofertas de produtos, principalmente nas marcas Hoka e UGG. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas da marca Hoka aumentaram 32,7% no atacado e 31,3% nos canais diretos ao consumidor. A marca UGG também viu um aumento de 14,2% no atacado e um aumento de 10,8% nas vendas do DTC.
Expansões de mercado: As vendas líquidas internacionais aumentaram 27,8%, representando 35,9% do total de vendas líquidas nos seis meses encerrados em 30 de setembro de 2024. A empresa está focada em expandir sua pegada nos mercados internacionais, o que provou ser um fator de crescimento significativo.
Aquisições: Embora nenhuma aquisição recente seja destacada, a alienação estratégica da marca Sanuk indica um foco em marcas principais como Hoka e UGG, permitindo reinvestimento em áreas de crescimento.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2025, os analistas projetam um crescimento de receita de aproximadamente 20%, impulsionado pelo forte desempenho nos canais de atacado e DTC. Espera -se que os ganhos por ação subam para US $ 2,34, refletindo um aumento de 51,9% em comparação com o ano anterior.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa aumentou suas despesas de publicidade e promocional em aproximadamente US $ 47,8 milhões, concentrando -se em aumentar o conhecimento da marca e a participação de mercado. Espera -se que esse investimento em marketing impulsione o crescimento futuro das vendas e o envolvimento do consumidor.
Vantagens competitivas
A Deckers ocupa uma forte posição competitiva devido ao seu portfólio de marcas diversificado e linhas inovadoras de produtos. A margem bruta melhorou para 56,3%, acima de 52,6% no período anterior, indicando estratégias efetivas de gerenciamento de custos e preços. A capacidade da empresa de manter margens mais altas, apesar dos custos aumentados, reflete sua forte lealdade à marca e posicionamento do mercado.
| Fator de crescimento | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Vendas líquidas (Hoka) | Crescimento por atacado | 32.7% |
| Vendas líquidas (Hoka) | Crescimento do DTC | 31.3% |
| Vendas líquidas (UGG) | Crescimento por atacado | 14.2% |
| Vendas líquidas (UGG) | Crescimento do DTC | 10.8% |
| Crescimento internacional de vendas | Aumento geral | 27.8% |
| Crescimento da receita projetada para o ano fiscal de 2025 | Aumento geral | 20% |
| EPS projetado para 2025 | Valor | $2.34 |
| Melhoria da margem bruta | Valor atual | 56.3% |
Deckers Outdoor Corporation (DECK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Deckers Outdoor Corporation (DECK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Deckers Outdoor Corporation (DECK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Deckers Outdoor Corporation (DECK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.