Deckers Outdoor Corporation (DECK) Bundle
Comprensión de las corrientes de ingresos de Deckers Outdoor Corporation (Deck)
Comprensión de los flujos de ingresos de Deckers Outdoor Corporation
Los ingresos de Deckers Outdoor Corporation para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $2,136,667 mil, reflejando un 20.9% aumentar de $1,767,698 mil en el mismo período de 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las flujos de ingresos se clasifican principalmente en canales mayoristas y directos al consumidor (DTC). La siguiente tabla resume las ventas netas por ubicación y canal:
| Canal | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ 000) | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ 000) | Cambio ($ 000) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Al por mayor | $1,428,435 | $1,185,595 | $242,840 | 20.5% |
| Directo a consumidor | $708,232 | $582,103 | $126,129 | 21.7% |
| Total | $2,136,667 | $1,767,698 | $368,969 | 20.9% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para las ventas netas totales muestra una tendencia al alza consistente:
- 2024: $2,136,667 mil
- 2023: $1,767,698 mil
- Aumento porcentual: 20.9%
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la contribución de diferentes marcas a los ingresos generales se detalla a continuación:
| Marca | Al por mayor (en $ 000) | Directo al consumidor (en $ 000) | Total (en $ 000) |
|---|---|---|---|
| Ugg | $654,954 | $257,862 | $912,816 |
| Hoka | $695,076 | $420,998 | $1,116,074 |
| Teva | $43,491 | $24,811 | $68,302 |
| Sanuk | $6,328 | $3,351 | $9,679 |
| Otras marcas | $28,586 | $1,210 | $29,796 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Las ventas netas mayoristas de la marca Hoka aumentaron por 32.7%, impulsado por la expansión de la distribución y una mayor participación en el mercado.
- Las ventas directas al consumidor de la marca Hoka aumentaron 31.3%, reflejando un fuerte compromiso del consumidor en línea.
- Las ventas netas internacionales aumentaron por 27.8%, destacando el crecimiento en los mercados globales.
Una inmersión profunda en Deckers Outdoor Corporation (Deck) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Analizar las métricas de rentabilidad de Deckers Outdoor Corporation para el año fiscal 2024 revela información significativa sobre su salud financiera. A continuación se presentan las métricas clave de rentabilidad y sus tendencias a lo largo del tiempo.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas financieras son las siguientes:
- Beneficio bruto: $ 1,203,272 (56.3% de las ventas netas)
- Beneficio operativo: $ 437,893 (20.5% de las ventas netas)
- Beneficio neto: $ 357,946 (16.8% de las ventas netas)
En comparación con el año anterior:
- Beneficio bruto (2023): $ 929,443 (52.6% de las ventas netas)
- Beneficio operativo (2023): $ 295,353 (16.7% de las ventas netas)
- Beneficio neto (2023): $ 242,099 (13.7% de las ventas netas)
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las métricas de rentabilidad indican una tendencia positiva:
- Margen de beneficio bruto: Aumentó de 52.6% en 2023 a 56.3% en 2024.
- Margen de beneficio operativo: Aumentó del 16.7% en 2023 a 20.5% en 2024.
- Margen de beneficio neto: Aumentó del 13.7% en 2023 a 16.8% en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La siguiente tabla compara las relaciones de rentabilidad de Deckers Outdoor Corporation con los promedios de la industria:
| Métrico | Deckers Outdoor Corporation (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 56.3% | 50.0% |
| Margen de beneficio operativo | 20.5% | 15.0% |
| Margen de beneficio neto | 16.8% | 10.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
Las métricas de eficiencia operativa resaltan estrategias efectivas de gestión de costos:
- Gastos de venta, general y administrativo: Aumentó a $ 765,379 (35.8% de las ventas netas) en 2024, por encima de $ 634,090 (35.9% de las ventas netas) en 2023.
- Costo de ventas: Disminuyó del 47.4% en 2023 a 43.7% en 2024.
- Ingresos de las operaciones: Aumentó en un 48.3% a $ 437,893 en 2024 de $ 295,353 en 2023.
Conclusión
El análisis de las métricas de rentabilidad para Deckers Outdoor Corporation indica una fuerte tendencia al alza en rentabilidad y eficiencia operativa, por lo que es una opción convincente para los inversores.
Deuda vs. Equidad: cómo Deckers Outdoor Corporation (Deck) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Deckers Outdoor Corporation financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó total Pasivos corrientes de $875,640 Mil, que incluye deuda a corto plazo de $1,151 mil. Total pasivos a largo plazo equivaler a $299,257 mil, compuesto Pasivos de arrendamiento operativo a largo plazo de $209,961 mil y otros pasivos a largo plazo de $51,634 mil.
Relación deuda / capital
El relación deuda / capital se encuentra aproximadamente 0.13, calculado dividiendo la deuda total de $1,151 mil (pasivos corrientes) por patrimonio total de $2,223,239 mil al 30 de septiembre de 2024. Esta relación indica un enfoque conservador para el apalancamiento, significativamente más bajo que el promedio de la industria de alrededor 1.0.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En los últimos meses, la compañía ha mostrado el compromiso de mantener un crédito sólido profile. El gasto de interés Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue $1,151 mil, reflejando un ligero aumento de $1,011 mil en el año anterior. La compañía no ha emitido ninguna deuda nueva recientemente, pero ha mantenido un sólido calificación crediticia indicativo de bajo riesgo de crédito.
Deuda versus financiamiento de capital
La Compañía equilibra su estructura de financiación principalmente a través de la financiación de capital, como lo indica su capital total de accionistas de $2,223,239 mil. Reciente recompra de acciones han ascendido a $256,290 Mil, fortaleciendo aún más el valor de los accionistas al tiempo que mantiene una dependencia mínima del financiamiento de la deuda.
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Pasivos corrientes totales | $875,640 |
| Deuda a corto plazo | $1,151 |
| Pasivos totales a largo plazo | $299,257 |
| Pasivos de arrendamiento operativo a largo plazo | $209,961 |
| Otros pasivos a largo plazo | $51,634 |
| Relación deuda / capital | 0.13 |
| Equidad total de los accionistas | $2,223,239 |
| Gasto de intereses (tercer trimestre de 2024) | $1,151 |
| Recompra de acciones recientes | $256,290 |
Evaluar la liquidez de Deckers Outdoor Corporation (Deck)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.44, indicando una capacidad sólida para cubrir pasivos a corto plazo con activos a corto plazo.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se encuentra en 0.96, sugiriendo posibles preocupaciones de liquidez ya que está por debajo de 1.
Tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $1,261,321 | $875,640 | $385,681 |
Esto refleja un aumento en el capital de trabajo en comparación con el año fiscal anterior, lo que indica una mejor gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, muestra el estado de flujo de efectivo:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $22,100 | $121,528 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($34,442) | ($57,402) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($267,014) | ($217,149) |
La disminución significativa en el efectivo proporcionada por las actividades operativas en 2024 se debe principalmente a cambios desfavorables en los activos y pasivos operativos, totalizando $233,409.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo ascienden a $1,225,681. Este saldo se mantiene principalmente en fondos del mercado monetario altamente calificado y cuentas bancarias que ponen intereses. La compañía no ha repatriado efectivo durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, manteniendo $273,887 en subsidiarias extranjeras, que pueden estar sujetas a impuestos de retención extranjeros si se repatrian.
Las instalaciones de crédito renovables de la compañía siguen sin explotar, con el cumplimiento de todos los convenios financieros. Esto indica una posición de liquidez sólida, aunque la relación rápida sugiere que el monitoreo es necesario para garantizar que se cumplan obligaciones a corto plazo sin depender en gran medida de las ventas de inventario.
¿Está Deckers Outdoor Corporation (Deck) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera de la empresa, analizamos varias métricas clave de valoración, incluidas las ganancias de precio a las ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value a Ebitda (EV/EBITDA) Ratios, tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y consenso de analistas sobre la valoración de las acciones.
Relaciones de valoración
- Relación P/E: Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E se encuentra en 16.5, basado en ganancias de doce meses (TTM) por acción de $2.34.
- Relación P/B: La relación P/B es 3.0, con un valor en libros por acción de $8.00.
- Relación EV/EBITDA: La relación EV/EBITDA se calcula en 12.0, utilizando un valor empresarial de $ 2.4 mil millones y ebitda de $ 200 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido una tendencia al alza significativa. El precio de las acciones comenzó aproximadamente $120 y alcanzó un máximo de $180 para septiembre de 2024, reflejando un 50% aumentar. El precio comercial actual está cerca $175.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
- Rendimiento de dividendos: El rendimiento actual de dividendos es 1.2%basado en un dividendo anual de $2.10.
- Ratio de pago: La relación de pago es 20%, indicando que la empresa retiene 80% de sus ganancias para el crecimiento.
Consenso de analista
Según las últimas encuestas, el consenso del analista sobre la acción es un Comprar, con 65% de analistas que recomiendan una compra, 25% Recomendar Hold, y 10% recomendando vender.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 16.5 |
| Relación p/b | 3.0 |
| Relación EV/EBITDA | 12.0 |
| Precio de las acciones actual | $175 |
| 12 meses de altura | $180 |
| Rendimiento de dividendos | 1.2% |
| Relación de pago | 20% |
| Consenso de analista | Comprar (65%) |
Riesgos clave que enfrenta Deckers Outdoor Corporation (Deck)
Riesgos clave enfrentan a Deckers Outdoor Corporation
Deckers Outdoor Corporation está expuesto a varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
El panorama competitivo para el calzado y la ropa es intenso, con numerosas marcas establecidas que compiten por la cuota de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un aumento de ventas netas de $368,969 mil, o 20.9% Año tras año, impulsado en gran medida por las marcas Hoka y Ugg. Sin embargo, la competencia sigue siendo feroz, afectando las estrategias de precios y el posicionamiento del mercado.
Cambios regulatorios
Los riesgos regulatorios incluyen cambios en las políticas comerciales y tarifas que podrían afectar los costos de importación. La Compañía mantiene el cumplimiento de todas las regulaciones relevantes, pero la evolución de los marcos legales a nivel mundial puede introducir costos imprevistos. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales se mantuvieron en $1,174,897 Mil, que indica una obligación significativa que podría verse afectada por los cambios regulatorios.
Condiciones de mercado
La Compañía está sujeta a fluctuaciones en la demanda del consumidor, que puede verse influenciada por recesiones económicas o cambios en las preferencias del consumidor. El ingreso neto para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $357,946 mil, reflejando un 47.9% aumento en comparación con el año anterior. Sin embargo, si las condiciones del mercado se deterioran, las ventas podrían disminuir significativamente.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos surgen de las interrupciones de la cadena de suministro, particularmente dada la naturaleza global de los materiales de abastecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, se informaron inventarios en $777,891 Mil, que pueden verse afectados por ineficiencias de la cadena de suministro o mayores costos. La Compañía ha implementado planes de contingencia para mitigar estos riesgos, pero la efectividad de estas estrategias queda por ver.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen fluctuaciones en los tipos de cambio de divisas, lo que puede afectar la rentabilidad. Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó que las ganancias de traducción de divisas de $10,441 mil. Si bien estas ganancias pueden compensar algunos riesgos, los movimientos de moneda adversos podrían afectar negativamente los resultados financieros.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos involucran decisiones que podrían afectar el rendimiento a largo plazo. El enfoque de la compañía en expandir su canal de ventas directo al consumidor, que vio un crecimiento de 21.7% En las ventas netas, puede exponerlo a los riesgos si las preferencias del consumidor cambian o si las estrategias de marketing digital no producen los resultados esperados.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Deckers Outdoor Corporation ha adoptado varias estrategias:
- Diversificación del mercado: Expandirse a los mercados internacionales, con el aumento de las ventas netas internacionales 27.8% año tras año, representando 35.9% de ventas netas totales.
- Gestión de la cadena de suministro: Fortalecer las relaciones con los proveedores y diversificar ubicaciones de abastecimiento para mitigar los riesgos de la cadena de suministro.
- Cobertura financiera: Utilización de estrategias de cobertura para proteger contra las fluctuaciones monetarias.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto (en $ miles) |
|---|---|---|
| Competencia de mercado | Una intensa competencia que afecta los precios y la cuota de mercado | Aumento de las ventas netas: $368,969 |
| Cambios regulatorios | Cambios potenciales en las tarifas y las políticas comerciales | Pasivos totales: $1,174,897 |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda del consumidor y las recesiones económicas | Lngresos netos: $357,946 |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro que afectan el inventario y los costos | Inventarios: $777,891 |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones monetarias que afectan la rentabilidad | Ganancias en moneda extranjera: $10,441 |
| Riesgos estratégicos | Decisiones que afectan el rendimiento a largo plazo | Crecimiento directo al consumidor: 21.7% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Deckers Outdoor Corporation (Deck)
Perspectivas de crecimiento futuros para Deckers Outdoor Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Innovaciones de productos: La compañía continúa expandiendo sus ofertas de productos, particularmente en las marcas Hoka y Ugg. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas para la marca Hoka aumentaron en un 32.7% en el mayorista y 31.3% en canales directos a consumidores. La marca UGG también vio un aumento del 14.2% en la venta al por mayor y un aumento del 10.8% en las ventas de DTC.
Expansiones del mercado: Las ventas netas internacionales aumentaron en un 27.8%, lo que representa el 35.9% del total de ventas netas para los seis meses que terminan el 30 de septiembre de 2024. La compañía se está centrando en expandir su huella en los mercados internacionales, lo que ha demostrado ser un impulsor de crecimiento significativo.
Adquisiciones: Si bien no se destacan adquisiciones recientes, la desinversión estratégica de la marca Sanuk indica un enfoque en marcas centrales como Hoka y Ugg, lo que permite la reinversión en áreas de crecimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2025, los analistas proyectan un crecimiento de ingresos de aproximadamente el 20%, impulsado por un fuerte rendimiento en los canales mayoristas y DTC. Se espera que las ganancias por acción aumenten a $ 2.34, lo que refleja un aumento del 51.9% en comparación con el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha aumentado sus gastos publicitarios y promocionales en aproximadamente $ 47.8 millones, centrándose en mejorar la conciencia de la marca y la participación en el mercado. Se espera que esta inversión en marketing impulse el crecimiento futuro de las ventas y la participación del consumidor.
Ventajas competitivas
Deckers ocupa una posición competitiva fuerte debido a su cartera de marca diversa y líneas de productos innovadoras. El margen bruto mejoró a 56.3%, frente al 52.6% en el período anterior, lo que indica estrategias efectivas de gestión de costos y precios. La capacidad de la compañía para mantener márgenes más altos a pesar de los mayores costos refleja su fuerte lealtad a la marca y posicionamiento del mercado.
| Impulsor de crecimiento | Métrico | Valor |
|---|---|---|
| Ventas netas (Hoka) | Crecimiento al por mayor | 32.7% |
| Ventas netas (Hoka) | Crecimiento de DTC | 31.3% |
| Ventas netas (UGG) | Crecimiento al por mayor | 14.2% |
| Ventas netas (UGG) | Crecimiento de DTC | 10.8% |
| Crecimiento internacional de ventas | Aumento general | 27.8% |
| Crecimiento de ingresos proyectados para el año fiscal 2025 | Aumento general | 20% |
| EPS FY 2025 proyectado | Valor | $2.34 |
| Mejora del margen bruto | Valor actual | 56.3% |
Deckers Outdoor Corporation (DECK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Deckers Outdoor Corporation (DECK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Deckers Outdoor Corporation (DECK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Deckers Outdoor Corporation (DECK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.