Dorman Products, Inc. (DORM) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Dorman Products, Inc. (DORM).
فهم مصادر إيرادات شركة Dorman Products, Inc
صافي المبيعات Overview:
خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024، بلغ صافي المبيعات 503.8 مليون دولار، أ 3.2% زيادة من 488.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وفي التسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 بلغ صافي المبيعات 1.475 مليار دولار، مقارنة ب 1.435 مليار دولار في العام السابق، مما يعكس أ 2.8% يزيد.
| شريحة | الثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| واجب خفيف | $393,577 | $374,697 | $1,138,228 | $1,076,619 |
| واجب ثقيل | $59,615 | $62,841 | $178,613 | $199,495 |
| مركبة متخصصة | $50,581 | $50,648 | $158,584 | $159,378 |
| المجموع | $503,773 | $488,186 | $1,475,425 | $1,435,492 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
كان معدل النمو السنوي لصافي المبيعات مدفوعًا بشكل أساسي بقطاع الخدمة الخفيفة، والذي شهد زيادة قدرها 18.9 مليون دولار، أو 5.0%، للأشهر الثلاثة المنتهية في 28 سبتمبر 2024. وشهد قطاع الخدمة الثقيلة انخفاضًا قدره 3.2 مليون دولار، أو 5.1%خلال نفس الفترة بسبب انخفاض طلب العملاء. ظلت مبيعات قطاع السيارات المتخصصة ثابتة.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، ساهم قطاع الخدمة الخفيفة 78.1% من إجمالي المبيعات، ساهم قطاع الخدمة الثقيلة 11.8%، وتم احتساب قطاع المركبات المتخصصة 10.0%.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
في الأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، أظهر قطاع الخدمة الخفيفة زيادة ملحوظة في صافي المبيعات بمقدار 61.6 مليون دولار، أو 5.7%، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، ويُعزى ذلك إلى زيادة طلب العملاء وإطلاق المنتجات الجديدة بنجاح. وعلى العكس من ذلك، انخفض صافي مبيعات قطاع الخدمة الثقيلة بنسبة 20.9 مليون دولار، أو 10.5%، بسبب انخفاض أحجام الشحن في صناعة الشحن.
ويلخص الجدول التالي التغيرات الهامة في مصادر الإيرادات:
| شريحة | التغير في صافي المبيعات (التسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|
| واجب خفيف | 61.6 مليون دولار | 5.7% |
| واجب ثقيل | (20.9 مليون دولار) | (10.5%) |
| مركبة متخصصة | 0 مليون دولار | 0.0% |
بشكل عام، يشير تحليل الإيرادات إلى أداء مختلط عبر مختلف القطاعات، حيث تقود الخدمة الخفيفة النمو بينما تواجه الخدمة الثقيلة تحديات بسبب ظروف السوق.
نظرة عميقة على ربحية شركة Dorman Products, Inc. (DORM).
نظرة عميقة على ربحية شركة Dorman Products, Inc
هامش الربح الإجمالي: خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح $203,803 ألف، وهو ما يمثل هامش ربح إجمالي قدره 40.5%. وهذه زيادة من 37.5% لنفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح $584,650 ألف، أي ما يعادل هامش 39.6%، من 34.2% في عام 2023.
الربح التشغيلي: بلغ الدخل من العمليات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 $79,271 ألف، وهو 15.7% من صافي المبيعات. وهذا يمثل زيادة من 13.2% في نفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة بلغ إجمالي الدخل من العمليات $206,161 ألف، أو 14.0% من صافي المبيعات، مقارنة بـ 9.6% في عام 2023.
هامش صافي الربح: بلغ صافي الدخل لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 $55,253 ألف، ويحقق هامش ربح صافي قدره 11.0%، مقارنة ب 8.3% في عام 2023. ولفترة التسعة أشهر، بلغ صافي الدخل $135,491 ألف، وهو ما يمثل هامشًا قدره 9.2%، من 5.5% في العام السابق.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
خلال العام الماضي، أظهرت الشركة تحسنًا مستمرًا في مقاييس الربحية:
- هامش الربح الإجمالي: زيادة بنسبة 300 نقطة أساس للربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023.
- هامش الربح التشغيلي: ارتفع بواسطة 250 نقطة أساس على أساس سنوي لنفس الربع.
- هامش صافي الربح: تحسين بواسطة 170 نقطة أساس في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يقارن الجدول التالي نسب ربحية الشركة مع متوسطات الصناعة:
| متري | شركة دورمان للمنتجات (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 40.5% | 35.0% |
| هامش الربح التشغيلي | 15.7% | 12.0% |
| هامش صافي الربح | 11.0% | 8.5% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
لقد تحسنت الكفاءة التشغيلية بشكل ملحوظ، ويتجلى ذلك في:
- إدارة التكاليف: ارتفعت مصاريف البيع والعمومية والإدارية (SG&A) كنسبة مئوية من صافي المبيعات بشكل طفيف فقط من 24.4% في الربع الثالث من عام 2023 إلى 24.7% في الربع الثالث من عام 2024.
- اتجاهات هامش الربح الإجمالي: ارتفع هامش الربح الإجمالي بسبب مبادرات توفير التكاليف وارتفاع مبيعات المنتجات الجديدة. تحسن هامش الربح الإجمالي للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024 بمقدار 540 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Dorman Products, Inc. (DORM) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Dorman Products, Inc. بتمويل نموها
الديون طويلة الأجل: اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون طويلة الأجل 455.0 مليون دولار، أسفل من 467.2 مليون دولار في نهاية العام السابق.
الديون قصيرة الأجل: وبلغ الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل 18.8 مليون دولار اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية: نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي 0.37، محسوبة من إجمالي المطلوبات 1,129.2 مليون دولار وإجمالي حقوق المساهمين 1,234.6 مليون دولار اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024.
أسعار الفائدة: وكانت أسعار الفائدة على القروض القائمة بموجب التسهيلات الائتمانية 6.60% اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، انخفاضًا من 6.96% اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.
إصدارات الديون الأخيرة: لدى الشركة اتفاقية ائتمان تنص على 600 مليون دولار تسهيلات ائتمانية متجددة و 500 مليون دولار قرض لأجل، مع 61.8 مليون دولار المعلقة في ظل المنشأة الدوارة و 475.0 مليون دولار بموجب القرض لأجل اعتبارا من 28 سبتمبر 2024.
التصنيفات الائتمانية: تحتفظ الشركة بتوقعات ائتمانية مستقرة مع عدم الإبلاغ عن حالات التخلف عن السداد بشأن اتفاقيات الائتمان الخاصة بها اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024.
تمويل الأسهم: إجمالي حقوق المساهمين كما في 28 سبتمبر 2024 1,234.6 مليون دولار، مما يعكس الأرباح المحتجزة 1,127.3 مليون دولار.
| متري | 28 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 455.0 مليون دولار | 467.2 مليون دولار |
| الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل | 18.8 مليون دولار | 15.6 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.37 | 0.40 |
| سعر الفائدة على التسهيلات الائتمانية | 6.60% | 6.96% |
| إجمالي حقوق المساهمين | 1,234.6 مليون دولار | 1,168.2 مليون دولار |
تعمل الشركة على تحقيق التوازن الفعال بين تمويل الديون وتمويل الأسهم لدعم استراتيجية النمو الخاصة بها، والاستفادة من كلا شكلي رأس المال لتحسين هيكلها المالي مع الحفاظ على عبء الديون الذي يمكن التحكم فيه.
تقييم سيولة شركة Dorman Products, Inc. (DORM).
تقييم سيولة شركة Dorman Products, Inc
يمكن تقييم وضع السيولة لشركة Dorman Products, Inc. من خلال العديد من المقاييس المالية الرئيسية، بما في ذلك النسب الحالية والسريعة، والاتجاهات في رأس المال العامل، وبيانات التدفق النقدي.
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية لشركة Dorman Products, Inc. على النحو التالي:
| الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| $1,316,076,000 | $561,323,000 | 2.34 |
تعتبر النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، مهمة أيضًا لتقييم السيولة. يتم حساب النسبة السريعة على النحو التالي:
| الأصول السريعة | الالتزامات المتداولة | نسبة سريعة |
|---|---|---|
| $650,839,000 | $561,323,000 | 1.16 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يعكس رأس المال العامل، الذي يُعرف بأنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، الحالة المالية للشركة على المدى القصير. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، بلغ رأس المال العامل:
| رأس المال العامل |
|---|
| $754,753,000 |
ويمثل ذلك زيادة عن الرصيد السابق البالغ 686,558,000 دولار أمريكي كما في 31 ديسمبر 2023، مما يشير إلى تحسن السيولة والكفاءة التشغيلية.
بيانات التدفق النقدي Overview
يوفر تحليل بيانات التدفق النقدي نظرة ثاقبة لسيولة الشركة من الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية. بالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024، تم تلخيص التدفقات النقدية على النحو التالي:
| فئة التدفق النقدي | التدفق النقدي (بالآلاف) |
|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $159,622 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($31,245) |
| أنشطة التمويل | ($120,033) |
ارتفعت النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية مقارنة بالعام السابق، مما يعكس أداء أفضل لصافي الدخل. ومع ذلك، تضمنت الأموال النقدية المستخدمة في أنشطة التمويل عمليات إعادة شراء كبيرة للأسهم بلغ مجموعها 78.1 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
تتضمن نقاط قوة السيولة المحتملة لشركة Dorman Products, Inc. نسبة حالية قوية ومركز رأس المال العامل. ومع ذلك، قد تنشأ مخاوف من الاعتماد على برامج مبيعات الحسابات المدينة وتأثير تمديد شروط الدفع للعملاء. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، باعت الشركة 791,413,000 دولارًا أمريكيًا من الحسابات المدينة، مما ساهم في التدفق النقدي ولكنه زاد أيضًا من الاعتماد على تكاليف التخصيم البالغة 38,171,000 دولارًا أمريكيًا خلال نفس الفترة. يمكن أن تؤثر هذه الديناميكية على توافر النقد إذا تغيرت ظروف السوق.
هل شركة Dorman Products, Inc. (DORM) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يمكن تقييم الوضع المالي للشركة من خلال مقاييس التقييم المختلفة مثل السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) النسب.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، بلغت نسبة السعر إلى الربحية للشركة 25.1، محسوبة من سعر السهم $113.00 وربحية السهم (EPS). $4.49 للاثني عشر شهرا القادمة.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية حاليًا 5.1، مستمدة من القيمة الدفترية للسهم الواحد $22.20 وسعر السهم الحالي $113.00.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 14.8، بقيمة المؤسسة 1.85 مليار دولار و EBITDA من 125 مليون دولار للأشهر الاثني عشر الماضية.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، شهد سعر السهم مستوى 25% زيادة، والانتقال من مستوى منخفض $90.00 إلى ارتفاع $120.00.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 1.5%، مع دفع أرباح سنوية قدرها $1.70 لكل سهم. نسبة الدفع هي 38%مما يعكس التوازن بين إعادة القيمة إلى المساهمين وإعادة الاستثمار في الأعمال.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
لدى المحللين حاليًا تصنيف إجماعي قدره يمسك على الأسهم، مع 60% من المحللين الذين يوصون بموقف عقد، 30% التوصية بالشراء، و 10% التوصية بالبيع.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 25.1 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 5.1 |
| نسبة EV/EBITDA | 14.8 |
| سعر السهم الحالي | $113.00 |
| الأرباح السنوية | $1.70 |
| عائد الأرباح | 1.5% |
| نسبة الدفع | 38% |
| تغير السعر لمدة 12 شهرًا | 25% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Dorman Products, Inc. (DORM)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Dorman Products, Inc.
مسابقة الصناعة: تتميز صناعة قطع غيار السيارات بقدرتها التنافسية العالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. وفي الأشهر الثلاثة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي مبيعات قدره 503.8 مليون دولار، بزيادة طفيفة عن 488.2 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق، مما يدل على الضغوط التنافسية التي تواجهها.
التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات التنظيمية في المعايير البيئية وسلامة السيارات على تكاليف الإنتاج والامتثال التشغيلي. وتخضع الشركة للوائح مختلفة تؤثر على عملياتها، بما في ذلك تلك المتعلقة بالانبعاثات ومعايير السلامة.
ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات الاقتصادية والتغيرات في تفضيلات المستهلك سلبًا على الطلب على قطع غيار السيارات. على سبيل المثال، انخفض صافي المبيعات في قطاع الخدمة الثقيلة بمقدار 20.9 مليون دولار، أو 10.5٪، للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، مقارنة بالعام السابق بسبب انخفاض طلب العملاء بسبب انخفاض أحجام الشحن في صناعة الشحن.
المخاطر التشغيلية: أصبحت اضطرابات سلسلة التوريد تشكل خطرًا كبيرًا، وتفاقمت بسبب الأحداث العالمية. أعلنت الشركة عن زيادة في المخزونات إلى 665.2 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 637.4 مليون دولار أمريكي في نهاية العام السابق، مما يشير إلى مشكلات تكدس محتملة أو تحديات سلسلة التوريد المتوقعة.
المخاطر المالية: بلغ سعر فائدة الشركة على القروض القائمة 6.60% اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024. وقد يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى زيادة تكاليف التمويل وتقليل الربحية.
المخاطر الاستراتيجية: لدى الشركة التزامات طارئة كبيرة تتعلق بعمليات الاستحواذ، مع حد أقصى محتمل للدفعات الطارئة يبلغ 102 مليون دولار إذا تم تحقيق أهداف الأداء. وقد يؤثر ذلك على التدفق النقدي والمرونة التشغيلية إذا تم تحقيق هذه الأهداف.
| عامل الخطر | وصف | التأثير الحالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة شديدة في قطاع قطع غيار السيارات | ارتفع صافي المبيعات إلى 503.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في الانبعاثات وأنظمة السلامة | إمكانية زيادة تكاليف الامتثال |
| ظروف السوق | التقلبات الاقتصادية التي تؤثر على الطلب | انخفض صافي مبيعات المعدات الثقيلة بمقدار 20.9 مليون دولار (10.5%) |
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد | ارتفعت المخزونات إلى 665.2 مليون دولار |
| المخاطر المالية | زيادة أسعار الفائدة تؤثر على التكاليف | سعر الفائدة الحالي 6.60% |
| المخاطر الاستراتيجية | الالتزامات الطارئة من عمليات الاستحواذ | 102 مليون دولار محتملة على شكل مدفوعات مشروطة |
استراتيجيات التخفيف: وتدير الشركة بشكل فعال مخاطر سلسلة التوريد الخاصة بها من خلال تنويع قاعدة مورديها وتنفيذ مبادرات لتوفير التكاليف. بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ الشركة بتسهيلات ائتمانية متاحة بقيمة 537 مليون دولار، مما يوفر السيولة اللازمة لمواجهة التحديات المالية.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Dorman Products, Inc. (DORM)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Dorman Products, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
ابتكارات المنتج: وقد أظهرت الشركة زيادة ملحوظة في صافي المبيعات مدفوعة بإطلاق منتجات جديدة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، ارتفع صافي المبيعات من قطاع الخدمة الخفيفة بنسبة 61.6 مليون دولار، أو 5.7%، مقارنة بالعام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى الزيادات في الحجم من هذه المنتجات الجديدة.
توسعات السوق: تواصل الشركة استكشاف فرص التوسع داخل الأسواق الأمريكية والدولية. وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغ صافي المبيعات لعملاء الولايات المتحدة 464.1 مليون دولار، بينما كانت مبيعات العملاء غير الأمريكيين 39.6 مليون دولار.
عمليات الاستحواذ: وقد التزمت الشركة بعمليات الاستحواذ التي يمكن أن تعزز مجموعة منتجاتها. يمكن أن يصل الحد الأقصى للمدفوعات الطارئة الإضافية المتعلقة بعمليات الاستحواذ إلى 102 مليون دولار إذا تم تحقيق أهداف الأداء.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وبلغ إجمالي صافي المبيعات للتسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 1.475 مليار دولار، مما يعكس زيادة 39.9 مليون دولار، أو 2.8%، مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. يتوقع المحللون استمرار نمو الإيرادات مدفوعًا بابتكار المنتجات والتوسع في السوق، مع تقدير ربحية السهم بـ $4.39 للتسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
أطلقت الشركة العديد من المبادرات الإستراتيجية التي تهدف إلى التميز التشغيلي وتوفير التكاليف. على سبيل المثال، زاد هامش الربح لقطاع الخدمة الخفيفة إلى 19.0% الثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 16.1% في العام السابق. بالإضافة إلى ذلك، أدت الشراكات مع الموردين والعملاء لتمديد شروط الدفع إلى تعزيز إدارة التدفق النقدي.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تستفيد منتجات Dorman من مجموعة المنتجات القوية والاعتراف بالعلامة التجارية في صناعة قطع غيار السيارات. أعلنت الشركة عن زيادة في إجمالي الربح كنسبة من صافي المبيعات بنسبة 540 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق، ويعود ذلك إلى انخفاض تكلفة مبيعات المخزون والكفاءة التشغيلية. علاوة على ذلك، فإن وضع السيولة لدى الشركة قوي، حيث يبلغ إجمالي النقد وما في حكمه 45.1 مليون دولار اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024.
| المقاييس المالية الرئيسية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات (الإجمالي) | 503.8 مليون دولار | 488.2 مليون دولار | +3.2% |
| صافي الدخل | 55.3 مليون دولار | 40.5 مليون دولار | +36.5% |
| هامش الربح الإجمالي | 300 نقطة أساس | لا يوجد | لا يوجد |
| ربحية السهم (المخففة) | $1.80 | $1.28 | +40.6% |
Dorman Products, Inc. (DORM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Dorman Products, Inc. (DORM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dorman Products, Inc. (DORM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dorman Products, Inc. (DORM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.