Dorman Products, Inc. (DORM) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Dorman Products, Inc. (Dorm)
Comprender las fuentes de ingresos de Dorman Products, Inc.
Ventas netas Overview:
Para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las ventas netas ascendieron a $ 503.8 millones, a 3.2% aumentar de $ 488.2 millones En el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las ventas netas alcanzaron $ 1.475 mil millones, en comparación con $ 1.435 mil millones en el año anterior, reflejando un 2.8% aumentar.
| Segmento | Tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Servicio ligero | $393,577 | $374,697 | $1,138,228 | $1,076,619 |
| Servicio pesado | $59,615 | $62,841 | $178,613 | $199,495 |
| Vehículo especializado | $50,581 | $50,648 | $158,584 | $159,378 |
| Total | $503,773 | $488,186 | $1,475,425 | $1,435,492 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento año tras año para las ventas netas fue impulsada principalmente por el segmento de servicio ligero, que vio un aumento de $ 18.9 millones, o 5.0%, durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024. El segmento de servicio pesado experimentó una disminución de $ 3.2 millones, o 5.1%, durante el mismo período debido a la disminución de la demanda de los clientes. Las ventas de segmento de vehículos especializados permanecieron planas.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el segmento de servicio ligero contribuyó 78.1% de ventas totales, el segmento de servicio pesado contribuyó 11.8%y el segmento de vehículos especializados contabilizó 10.0%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el segmento de servicio ligero mostró un aumento notable en las ventas netas de $ 61.6 millones, o 5.7%, en comparación con el mismo período en 2023, atribuido al aumento de la demanda de los clientes y los lanzamientos exitosos de nuevos productos. Por el contrario, las ventas netas del segmento de servicio pesado disminuyeron en $ 20.9 millones, o 10.5%, debido a los más bajos volúmenes de envío de la industria de flete.
La siguiente tabla resume los cambios significativos en las fuentes de ingresos:
| Segmento | Cambio en las ventas netas (nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024) | Cambio porcentual |
|---|---|---|
| Servicio ligero | $ 61.6 millones | 5.7% |
| Servicio pesado | ($ 20.9 millones) | (10.5%) |
| Vehículo especializado | $ 0 millones | 0.0% |
En general, el análisis de ingresos indica un rendimiento mixto en diferentes segmentos, con un servicio ligero que impulsa el crecimiento, mientras que el servicio pesado enfrenta desafíos debido a las condiciones del mercado.
Una inmersión profunda en Dorman Products, Inc. (Dorm) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Dorman Products, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $203,803 mil, representando un margen de beneficio bruto de 40.5%. Este es un aumento de 37.5% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $584,650 mil, equiparando a un margen de 39.6%, arriba de 34.2% en 2023.
Beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones de los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fueron $79,271 Mil, que es 15.7% de ventas netas. Esto representa un aumento de 13.2% En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses, los ingresos de las operaciones totalizaron $206,161 mil, o 14.0% de ventas netas, en comparación con 9.6% en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue $55,253 mil, produciendo un margen de beneficio neto de 11.0%, en comparación con 8.3% en 2023. Durante el período de nueve meses, los ingresos netos se mantuvieron en $135,491 mil, representando un margen de 9.2%, arriba de 5.5% en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, la compañía ha mostrado una mejora constante en las métricas de rentabilidad:
- Margen de beneficio bruto: Aumentó por 300 puntos básicos para el tercer trimestre 2024 en comparación con el Q3 2023.
- Margen de beneficio operativo: Pasar 250 puntos básicos año tras año para el mismo trimestre.
- Margen de beneficio neto: Mejorado por 170 puntos básicos en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La siguiente tabla compara los índices de rentabilidad de la compañía con los promedios de la industria:
| Métrico | Dorman Products, Inc. (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 40.5% | 35.0% |
| Margen de beneficio operativo | 15.7% | 12.0% |
| Margen de beneficio neto | 11.0% | 8.5% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa ha mejorado significativamente, evidenciado por:
- Gestión de costos: Los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) como porcentaje de ventas netas aumentó solo ligeramente de 24.4% en el tercer trimestre de 2023 a 24.7% en el tercer trimestre 2024.
- Tendencias de margen bruto: El margen bruto aumentó debido a iniciativas de ahorro de costos y mayores ventas de nuevos productos. El margen bruto para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, mejorado por 540 puntos básicos en comparación con el año anterior.
Deuda versus capital: cómo Dorman Products, Inc. (Dorm) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Dorman Products, Inc. financia su crecimiento
Deuda a largo plazo: Al 28 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo era $ 455.0 millones, abajo de $ 467.2 millones al final del año anterior.
Deuda a corto plazo: La porción actual de la deuda a largo plazo se mantuvo en $ 18.8 millones A partir del 28 de septiembre de 2024.
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital es 0.37, calculado a partir de pasivos totales de $ 1,129.2 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 1,234.6 millones A partir del 28 de septiembre de 2024.
Tasas de interés: Las tasas de interés en préstamos pendientes bajo la línea de crédito fueron 6.60% A partir del 28 de septiembre de 2024, por debajo de 6.96% Al 31 de diciembre de 2023.
Emisiones recientes de deuda: La compañía tiene un acuerdo de crédito que proporciona un $ 600 millones línea de crédito giratorio y un $ 500 millones préstamo a plazo, con $ 61.8 millones sobresaliente bajo la instalación giratoria y $ 475.0 millones Según el préstamo a plazo al 28 de septiembre de 2024.
Calificaciones crediticias: La compañía mantiene una perspectiva de crédito estable sin incumplimientos reportados en sus acuerdos de crédito al 28 de septiembre de 2024.
Financiación de capital: La equidad total de los accionistas al 28 de septiembre de 2024 fue $ 1,234.6 millones, reflejando las ganancias retenidas de $ 1,127.3 millones.
| Métrico | 28 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $ 455.0 millones | $ 467.2 millones |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $ 18.8 millones | $ 15.6 millones |
| Relación deuda / capital | 0.37 | 0.40 |
| Tasa de interés en la facilidad de crédito | 6.60% | 6.96% |
| Equidad total de los accionistas | $ 1,234.6 millones | $ 1,168.2 millones |
La Compañía equilibra efectivamente su financiamiento de la deuda y financiación de capital para apoyar su estrategia de crecimiento, aprovechando ambas formas de capital para optimizar su estructura financiera mientras mantiene una carga de deuda manejable.
Evaluar la liquidez de Dorman Products, Inc. (Dorm)
Evaluar la liquidez de Dorman Products, Inc.
La posición de liquidez de Dorman Products, Inc. se puede evaluar a través de varias métricas financieras clave, incluidas las relaciones actuales y rápidas, las tendencias en el capital de trabajo y los estados de flujo de efectivo.
Relaciones actuales y rápidas
Al 28 de septiembre de 2024, la relación actual para Dorman Products, Inc. se calculó de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $1,316,076,000 | $561,323,000 | 2.34 |
La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, también es importante para evaluar la liquidez. La relación rápida se calcula de la siguiente manera:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $650,839,000 | $561,323,000 | 1.16 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, refleja la salud financiera a corto plazo de la empresa. A partir del 28 de septiembre de 2024, la capital de trabajo se encontraba en:
| Capital de explotación |
|---|
| $754,753,000 |
Esto representa un aumento del saldo anterior de $ 686,558,000 al 31 de diciembre de 2023, lo que indica una mejor liquidez y eficiencia operativa.
Estados de flujo de efectivo Overview
El análisis de los estados de flujo de efectivo proporciona información sobre la liquidez de la compañía de las actividades operativas, de inversión y financiamiento. Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo se resumieron de la siguiente manera:
| Categoría de flujo de caja | Flujo de caja (en miles) |
|---|---|
| Actividades operativas | $159,622 |
| Actividades de inversión | ($31,245) |
| Actividades financieras | ($120,033) |
El efectivo proporcionado por las actividades operativas aumentó en comparación con el año anterior, lo que refleja un mejor rendimiento del ingreso neto. Sin embargo, el efectivo utilizado en las actividades de financiación incluyó recompras significativas de acciones por un total de $ 78.1 millones para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Las posibles fortalezas de liquidez para Dorman Products, Inc. incluyen una relación corriente sólida y una posición de capital de trabajo. Sin embargo, pueden surgir preocupaciones de la dependencia de los programas de ventas de cuentas por cobrar y el impacto de extender los términos de pago a los clientes. Al 28 de septiembre de 2024, la compañía había vendido $ 791,413,000 en cuentas por cobrar, lo que contribuyó al flujo de efectivo, pero también aumentó la dependencia de los costos de factorización de $ 38,171,000 durante el mismo período. Esta dinámica podría afectar la disponibilidad de efectivo si las condiciones del mercado cambian.
¿Dorman Products, Inc. (Dorm) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La salud financiera de la empresa se puede evaluar a través de varias métricas de valoración, como el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libros (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/EBITDA) proporciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir del 28 de septiembre de 2024, la relación P/E de la compañía se encuentra en 25.1, calculado a partir de un precio de las acciones de $113.00 y ganancias por acción (EPS) de $4.49 para los siguientes doce meses.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es actualmente 5.1, derivado de un valor en libros por acción de $22.20 y un precio actual de acciones de $113.00.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula en 14.8, con un valor empresarial de $ 1.85 mil millones y ebitda de $ 125 millones Durante los últimos doce meses.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado un 25% aumentar, moverse de un mínimo de $90.00 a un máximo de $120.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 1.5%, con un pago anual de dividendos de $1.70 por acción. La relación de pago es 38%, reflejando un equilibrio entre el valor de regreso a los accionistas y reinvertir en el negocio.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Sostener en el stock, con 60% de analistas que recomiendan una posición de retención, 30% recomendar una compra y 10% recomendando una venta.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 25.1 |
| Relación p/b | 5.1 |
| Relación EV/EBITDA | 14.8 |
| Precio de las acciones actual | $113.00 |
| Dividendo anual | $1.70 |
| Rendimiento de dividendos | 1.5% |
| Relación de pago | 38% |
| Cambio de precios de 12 meses | 25% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Dorman Products, Inc. (Dorm)
Los riesgos clave enfrentan Dorman Products, Inc.
Competencia de la industria: La industria de las piezas automotrices es altamente competitiva, con numerosos jugadores que compiten por la cuota de mercado. En los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la compañía reportó ventas netas de $ 503.8 millones, un ligero aumento de $ 488.2 millones en el mismo período del año anterior, lo que demuestra las presiones competitivas que enfrentan.
Cambios regulatorios: Los cambios regulatorios en los estándares ambientales y la seguridad automotriz pueden afectar los costos de producción y el cumplimiento operativo. La compañía está sujeta a diversas regulaciones que afectan sus operaciones, incluidas las relacionadas con las emisiones y los estándares de seguridad.
Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas y los cambios en las preferencias del consumidor pueden afectar negativamente la demanda de piezas automotrices. Por ejemplo, las ventas netas en el segmento de servicio pesado disminuyeron en $ 20.9 millones, o 10.5%, durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior debido a la reducción de la demanda de los clientes de los volúmenes de envío de la industria de carga más bajos.
Riesgos operativos: Las interrupciones de la cadena de suministro se han convertido en un riesgo significativo, exacerbado por los eventos globales. La compañía informó un aumento en los inventarios a $ 665.2 millones al 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 637.4 millones al final del año anterior, lo que indica posibles problemas de exceso o desafíos anticipados de la cadena de suministro.
Riesgos financieros: La tasa de interés de la Compañía sobre préstamos pendientes fue de 6.60% al 28 de septiembre de 2024. Un aumento en las tasas de interés podría aumentar los costos de financiación y reducir la rentabilidad.
Riesgos estratégicos: La Compañía tiene pasivos contingentes significativos relacionados con las adquisiciones, con un pago contingente potencial máximo de $ 102 millones si se logran objetivos de rendimiento. Esto podría afectar el flujo de caja y la flexibilidad operativa si se cumplen estos objetivos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el sector de piezas automotrices | Las ventas netas aumentaron a $ 503.8 millones en el tercer trimestre de 2024 |
| Cambios regulatorios | Cambios en las emisiones y regulaciones de seguridad | Potencial para aumentar los costos de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que afectan la demanda | Las ventas netas de servicio pesado disminuyeron en $ 20.9 millones (10.5%) |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro | Los inventarios aumentaron a $ 665.2 millones |
| Riesgos financieros | Aumentos de la tasa de interés que afectan los costos | Tasa de interés actual al 6.60% |
| Riesgos estratégicos | Pasivos contingentes de adquisiciones | Potencial $ 102 millones en pagos contingentes |
Estrategias de mitigación: La compañía ha administrado activamente sus riesgos de la cadena de suministro al diversificar su base de proveedores e implementar iniciativas de ahorro de costos. Además, la compañía mantiene una línea de crédito con $ 537 millones disponibles, lo que proporciona liquidez para navegar los desafíos financieros.
Perspectivas de crecimiento futuro para Dorman Products, Inc. (Dorm)
Perspectivas de crecimiento futuro para Dorman Products, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Innovaciones de productos: La compañía ha mostrado un aumento notable en las ventas netas impulsadas por los lanzamientos de nuevos productos. Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las ventas netas del segmento de servicio ligero aumentaron por $ 61.6 millones, o 5.7%, en comparación con el año anterior, principalmente debido a los aumentos de volumen de estos nuevos productos.
Expansiones del mercado: La compañía continúa explorando oportunidades de expansión dentro de los mercados internacionales e internacionales de EE. UU. En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas a los clientes estadounidenses llegaron $ 464.1 millones, mientras que las ventas de clientes no estadounidenses fueron $ 39.6 millones.
Adquisiciones: La compañía se ha comprometido a adquisiciones que podrían mejorar su cartera de productos. Los pagos contingentes adicionales máximos relacionados con las adquisiciones podrían ser tan altos como $ 102 millones Si se cumplen los objetivos de rendimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las ventas netas totales para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fueron $ 1.475 mil millones, reflejando un aumento de $ 39.9 millones, o 2.8%, en comparación con el mismo período del año anterior. El proyecto de analistas continúa el crecimiento de los ingresos impulsado por la innovación de productos y la expansión del mercado, con ganancias por acción estimadas $4.39 Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha iniciado varias iniciativas estratégicas destinadas a la excelencia operativa y el ahorro de costos. Por ejemplo, el margen de beneficio del segmento de servicio ligero aumentó a 19.0% durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, arriba de 16.1% en el año anterior. Además, las asociaciones con proveedores y clientes para extender los términos de pago han mejorado la gestión del flujo de efectivo.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Los productos Dorman se benefician de una fuerte cartera de productos y reconocimiento de marca en la industria de piezas automotrices. La compañía informó un aumento en la ganancia bruta como porcentaje de las ventas netas por 540 puntos básicos En comparación con el año anterior, atribuido a las ventas de inventario de menor costo y la eficiencia operativa. Además, la posición de liquidez de la compañía es robusta, con efectivo y equivalentes en efectivo por un total $ 45.1 millones A partir del 28 de septiembre de 2024.
| Métricas financieras clave | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas (total) | $ 503.8 millones | $ 488.2 millones | +3.2% |
| Lngresos netos | $ 55.3 millones | $ 40.5 millones | +36.5% |
| Margen de beneficio bruto | 300 puntos básicos | N / A | N / A |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.80 | $1.28 | +40.6% |
Dorman Products, Inc. (DORM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Dorman Products, Inc. (DORM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dorman Products, Inc. (DORM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dorman Products, Inc. (DORM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.