Dorman Products, Inc. (DORM) Bundle
Underfunding Dorman Products, Inc. (dormitório) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Dorman Products, Inc.
Vendas líquidas Overview:
Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas totalizaram US $ 503,8 milhões, a 3.2% aumento de US $ 488,2 milhões No mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas alcançaram US $ 1,475 bilhão, comparado com US $ 1,435 bilhão no ano anterior, refletindo um 2.8% aumentar.
| Segmento | Três meses findos em 28 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 28 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Serviço leve | $393,577 | $374,697 | $1,138,228 | $1,076,619 |
| Pesado | $59,615 | $62,841 | $178,613 | $199,495 |
| Veículo especializado | $50,581 | $50,648 | $158,584 | $159,378 |
| Total | $503,773 | $488,186 | $1,475,425 | $1,435,492 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento ano a ano para vendas líquidas foi impulsionada principalmente pelo segmento de serviço leve, que viu um aumento de US $ 18,9 milhões, ou 5.0%, nos três meses findos em 28 de setembro de 2024. O segmento de serviço pesado experimentou um declínio de US $ 3,2 milhões, ou 5.1%, durante o mesmo período devido à diminuição da demanda do cliente. As vendas de segmento de veículos especiais permaneceram planos.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, o segmento de serviço leve contribuiu 78.1% de vendas totais, o segmento de serviço pesado contribuiu 11.8%e o segmento de veículos especializados foi responsável por 10.0%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o segmento de serviço leve mostrou um aumento notável nas vendas líquidas por US $ 61,6 milhões, ou 5.7%, comparado ao mesmo período em 2023, atribuído ao aumento da demanda dos clientes e ao lançamento bem -sucedido de novos produtos. Por outro lado, as vendas líquidas do segmento de serviço pesado diminuíram por US $ 20,9 milhões, ou 10.5%, devido a volumes de remessa da indústria de frete mais baixos.
A tabela a seguir resume as mudanças significativas nos fluxos de receita:
| Segmento | Mudança nas vendas líquidas (nove meses findos em 28 de setembro de 2024) | Variação percentual |
|---|---|---|
| Serviço leve | US $ 61,6 milhões | 5.7% |
| Pesado | (US $ 20,9 milhões) | (10.5%) |
| Veículo especializado | US $ 0 milhão | 0.0% |
No geral, a análise de receita indica um desempenho misto em diferentes segmentos, com o crescimento leve de impulsionamento, enquanto os enfrentados de serviço pesado desafiam devido às condições do mercado.
Um mergulho profundo na Dorman Products, Inc. (Dorm) lucratividade
Um mergulho profundo na Dorman Products, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $203,803 mil, representando uma margem de lucro bruta de 40.5%. Isso é um aumento de 37.5% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $584,650 mil, equivalente a uma margem de 39.6%, de cima de 34.2% em 2023.
Lucro operacional: A renda das operações pelos três meses findos em 28 de setembro de 2024 foi $79,271 mil, que é 15.7% de vendas líquidas. Isso representa um aumento de 13.2% No mesmo período de 2023. Nos nove meses, a receita das operações totalizou $206,161 mil, ou 14.0% de vendas líquidas, em comparação com 9.6% em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 28 de setembro de 2024 foi $55,253 mil, produzindo uma margem de lucro líquido de 11.0%, comparado com 8.3% em 2023. Para o período de nove meses, o lucro líquido ficou em $135,491 mil, representando uma margem de 9.2%, de cima de 5.5% no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a empresa mostrou melhorias consistentes nas métricas de rentabilidade:
- Margem de lucro bruto: Aumentado em 300 pontos base Para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
- Margem de lucro operacional: Levantou -se 250 pontos base ano a ano para o mesmo trimestre.
- Margem de lucro líquido: Melhorado por 170 pontos base No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir compara os índices de lucratividade da empresa com as médias do setor:
| Métrica | Dorman Products, Inc. (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 40.5% | 35.0% |
| Margem de lucro operacional | 15.7% | 12.0% |
| Margem de lucro líquido | 11.0% | 8.5% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional melhorou significativamente, evidenciada por:
- Gerenciamento de custos: Despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) como uma porcentagem de vendas líquidas aumentou apenas ligeiramente de 24.4% No terceiro trimestre de 2023 para 24.7% No terceiro trimestre de 2024.
- Tendências de margem bruta: A margem bruta aumentou devido a iniciativas de economia de custos e vendas mais altas de novos produtos. A margem bruta para os nove meses findos em 28 de setembro de 2024, melhorada por 540 pontos base comparado ao ano anterior.
Dívida vs. Equidade: Como a Dorman Products, Inc. (Dorm) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Dorman Products, Inc. financia seu crescimento
Dívida de longo prazo: Em 28 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo era US $ 455,0 milhões, de baixo de US $ 467,2 milhões No final do ano anterior.
Dívida de curto prazo: A parte atual da dívida de longo prazo estava em US $ 18,8 milhões em 28 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio é 0.37, calculado a partir de passivos totais de US $ 1.129,2 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 1.234,6 milhões em 28 de setembro de 2024.
Taxas de juros: As taxas de juros sobre empréstimos pendentes sob a linha de crédito foram 6.60% em 28 de setembro de 2024, abaixo de 6.96% em 31 de dezembro de 2023.
Emissões recentes de dívida: A empresa possui um contrato de crédito que fornece um US $ 600 milhões Linha de crédito giratória e um US $ 500 milhões empréstimo a prazo, com US $ 61,8 milhões excelente sob a instalação rotativa e US $ 475,0 milhões Sob o empréstimo a prazo em 28 de setembro de 2024.
Classificações de crédito: A empresa mantém uma perspectiva estável de crédito sem inadimplência relatada em seus contratos de crédito em 28 de setembro de 2024.
Financiamento de ações: O patrimônio dos acionistas total em 28 de setembro de 2024 foi US $ 1.234,6 milhões, refletindo os lucros retidos de US $ 1.127,3 milhões.
| Métrica | 28 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 455,0 milhões | US $ 467,2 milhões |
| Parte atual da dívida de longo prazo | US $ 18,8 milhões | US $ 15,6 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.37 | 0.40 |
| Taxa de juros em linha de crédito | 6.60% | 6.96% |
| Equidade total dos acionistas | US $ 1.234,6 milhões | US $ 1.168,2 milhões |
A empresa equilibra efetivamente seu financiamento e financiamento de ações para apoiar sua estratégia de crescimento, alavancando as duas formas de capital para otimizar sua estrutura financeira, mantendo uma carga de dívida gerenciável.
Avaliando a Liquidez da Dorman Products, Inc. (DOM)
Avaliando a liquidez da Dorman Products, Inc.
A posição de liquidez da Dorman Products, Inc. pode ser avaliada por meio de várias métricas financeiras importantes, incluindo os índices atuais e rápidos, tendências de capital de giro e declarações de fluxo de caixa.
Taxas atuais e rápidas
Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual da Dorman Products, Inc. foi calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $1,316,076,000 | $561,323,000 | 2.34 |
A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, também é importante para avaliar a liquidez. A proporção rápida é calculada da seguinte forma:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $650,839,000 | $561,323,000 | 1.16 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, reflete a saúde financeira de curto prazo da empresa. Em 28 de setembro de 2024, o capital de giro estava em:
| Capital de giro |
|---|
| $754,753,000 |
Isso representa um aumento em relação ao saldo anterior de US $ 686.558.000 em 31 de dezembro de 2023, indicando melhor liquidez e eficiência operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A análise das declarações de fluxo de caixa fornece informações sobre a liquidez da empresa das atividades operacionais, de investimento e financiamento. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, os fluxos de caixa foram resumidos da seguinte forma:
| Categoria de fluxo de caixa | Fluxo de caixa (em milhares) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $159,622 |
| Atividades de investimento | ($31,245) |
| Atividades de financiamento | ($120,033) |
O dinheiro fornecido pelas atividades operacionais aumentou em comparação com o ano anterior, refletindo um melhor desempenho do lucro líquido. No entanto, o dinheiro usado nas atividades de financiamento incluiu recompras significativas de ações, totalizando US $ 78,1 milhões nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Os pontos fortes de liquidez potenciais da Dorman Products, Inc. incluem uma proporção de corrente sólida e posição de capital de giro. No entanto, as preocupações podem surgir da confiança nos programas de vendas a receber de contas e o impacto de estender as condições de pagamento aos clientes. Em 28 de setembro de 2024, a empresa havia vendido US $ 791.413.000 em contas a receber, o que contribuiu para o fluxo de caixa, mas também aumentou a dependência dos custos de fatoração de US $ 38.171.000 durante o mesmo período. Essa dinâmica pode afetar a disponibilidade de caixa se as condições do mercado mudarem.
A Dorman Products, Inc. (dormitório) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A saúde financeira da empresa pode ser avaliada por meio de várias métricas de avaliação, como o preço-aberço (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor da empresa para o ebitda (EV/Ebitda) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 28 de setembro de 2024, a relação P/E da empresa está em 25.1, calculado a partir de um preço de ação de $113.00 e ganhos por ação (EPS) de $4.49 pelos doze meses à direita.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 5.1, derivado de um valor contábil por ação de $22.20 e um preço atual das ações de $113.00.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 14.8, com um valor corporativo de US $ 1,85 bilhão e Ebitda de US $ 125 milhões Nos últimos doze meses.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou um 25% aumentar, movendo -se de um baixo de $90.00 para uma alta de $120.00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 1.5%, com um pagamento anual de dividendos de $1.70 por ação. A taxa de pagamento é 38%, refletindo um equilíbrio entre o valor de retorno aos acionistas e reinvestimento no negócio.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas atualmente têm uma classificação de consenso de Segurar no estoque, com 60% de analistas recomendando uma posição de espera, 30% recomendando uma compra e 10% recomendando uma venda.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 25.1 |
| Proporção P/B. | 5.1 |
| Razão EV/EBITDA | 14.8 |
| Preço atual das ações | $113.00 |
| Dividendo anual | $1.70 |
| Rendimento de dividendos | 1.5% |
| Taxa de pagamento | 38% |
| Mudança de preço de 12 meses | 25% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Dorman Products, Inc. (dormitório)
Os principais riscos enfrentam a Dorman Products, Inc.
Concorrência da indústria: A indústria de peças automotivas é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, a empresa registrou vendas líquidas de US $ 503,8 milhões, um pequeno aumento de US $ 488,2 milhões no mesmo período do ano anterior, demonstrando as pressões competitivas que enfrentam.
Alterações regulatórias: As mudanças regulatórias nos padrões ambientais e na segurança automotiva podem afetar os custos de produção e a conformidade operacional. A empresa está sujeita a vários regulamentos que afetam suas operações, incluindo aquelas relacionadas a emissões e padrões de segurança.
Condições de mercado: As flutuações econômicas e as mudanças nas preferências do consumidor podem afetar adversamente a demanda por peças automotivas. Por exemplo, as vendas líquidas no segmento de serviço pesado diminuíram US $ 20,9 milhões, ou 10,5%, nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior devido à redução da demanda dos clientes dos volumes de remessa da indústria de frete mais baixos.
Riscos operacionais: As interrupções da cadeia de suprimentos tornaram -se um risco significativo, exacerbado por eventos globais. A Companhia relatou um aumento nos inventários para US $ 665,2 milhões em 28 de setembro de 2024, em comparação com US $ 637,4 milhões no final do ano anterior, indicando possíveis problemas de estoque ou desafios da cadeia de suprimentos antecipados.
Riscos financeiros: A taxa de juros da empresa em empréstimos em circulação foi de 6,60% em 28 de setembro de 2024. Um aumento nas taxas de juros pode aumentar os custos de financiamento e reduzir a lucratividade.
Riscos estratégicos: A Companhia possui passivos contingentes significativos relacionados a aquisições, com um pagamento contingente potencial máximo de US $ 102 milhões se as metas de desempenho forem alcançadas. Isso pode afetar o fluxo de caixa e a flexibilidade operacional se esses objetivos forem atendidos.
| Fator de risco | Descrição | Impacto atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no setor de peças automotivas | As vendas líquidas aumentaram para US $ 503,8 milhões no terceiro trimestre de 2024 |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas regulamentos de emissões e segurança | Potencial para aumentar os custos de conformidade |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam a demanda | As vendas líquidas para fortes diminuíram em US $ 20,9 milhões (10,5%) |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos | Os inventários aumentaram para US $ 665,2 milhões |
| Riscos financeiros | Aumentos da taxa de juros que afetam os custos | Taxa de juros atual em 6,60% |
| Riscos estratégicos | Passivos contingentes de aquisições | Potencial US $ 102 milhões em pagamentos contingentes |
Estratégias de mitigação: A empresa vem gerenciando ativamente seus riscos da cadeia de suprimentos, diversificando sua base de fornecedores e implementando iniciativas de economia de custos. Além disso, a empresa mantém uma linha de crédito com US $ 537 milhões disponíveis, fornecendo liquidez para navegar pelos desafios financeiros.
Perspectivas de crescimento futuro para a Dorman Products, Inc. (dormitório)
Perspectivas de crescimento futuro para a Dorman Products, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Inovações de produtos: A empresa mostrou um aumento notável nas vendas líquidas impulsionadas pelos lançamentos de novos produtos. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas do segmento de serviço leve aumentou por US $ 61,6 milhões, ou 5.7%, em comparação com o ano anterior, principalmente devido a aumentos de volume desses novos produtos.
Expansões de mercado: A empresa continua a explorar oportunidades de expansão nos mercados dos EUA e Internacional. No terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas para os clientes dos EUA chegaram US $ 464,1 milhões, enquanto as vendas não-americanas de clientes eram US $ 39,6 milhões.
Aquisições: A empresa se comprometeu a aquisições que poderiam aprimorar seu portfólio de produtos. Os pagamentos contingentes adicionais máximos relacionados a aquisições podem ser tão altos quanto US $ 102 milhões Se as metas de desempenho forem atendidas.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As vendas líquidas totais nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foram US $ 1,475 bilhão, refletindo um aumento de US $ 39,9 milhões, ou 2.8%, comparado ao mesmo período do ano anterior. Analistas Projeto Crescimento contínuo de receita impulsionado pela inovação de produtos e expansão do mercado, com ganhos por ação estimados como $4.39 Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa iniciou várias iniciativas estratégicas destinadas à excelência operacional e à economia de custos. Por exemplo, a margem de lucro do segmento de serviço leve aumentou para 19.0% Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, acima de 16.1% no ano anterior. Além disso, as parcerias com fornecedores e clientes para estender as condições de pagamento aumentaram o gerenciamento de fluxo de caixa.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Os produtos Dorman se beneficiam de um forte portfólio de produtos e reconhecimento de marca na indústria de peças automotivas. A empresa relatou um aumento no lucro bruto como uma porcentagem de vendas líquidas por 540 pontos base Comparado ao ano anterior, atribuído a vendas de inventário de baixo custo e eficiência operacional. Além disso, a posição de liquidez da empresa é robusta, com dinheiro e equivalentes a dinheiro totalizando US $ 45,1 milhões em 28 de setembro de 2024.
| Principais métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (total) | US $ 503,8 milhões | US $ 488,2 milhões | +3.2% |
| Resultado líquido | US $ 55,3 milhões | US $ 40,5 milhões | +36.5% |
| Margem de lucro bruto | 300 pontos base | N / D | N / D |
| Ganhos por ação (diluída) | $1.80 | $1.28 | +40.6% |
Dorman Products, Inc. (DORM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Dorman Products, Inc. (DORM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dorman Products, Inc. (DORM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dorman Products, Inc. (DORM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.