Dorman Products, Inc. (DORM) Bundle
Verständnis von Dorman Products, Inc. (Dorm) Einnahmequellen
Verständnis der Einnahmequellen von Dorman Products, Inc.
Nettoumsatz Overview:
Für die drei Monate am 28. September 2024 betrug der Nettoumsatz auf 503,8 Millionen US -Dollar, A 3.2% zunehmen von 488,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 28. September 2024 erreichte der Nettoumsatz 1,475 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 1,435 Milliarden US -Dollar Im Vorjahr reflektieren a 2.8% Zunahme.
| Segment | Drei Monate endeten am 28. September 2024 (in Tausenden) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Tausenden) | Neun Monate endete 28. September 2024 (in Tausenden) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Leichte Dienst | $393,577 | $374,697 | $1,138,228 | $1,076,619 |
| Schwerlast | $59,615 | $62,841 | $178,613 | $199,495 |
| Spezialfahrzeug | $50,581 | $50,648 | $158,584 | $159,378 |
| Gesamt | $503,773 | $488,186 | $1,475,425 | $1,435,492 |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Wachstumsrate für den Nettoumsatz gegenüber dem Vorjahr wurde hauptsächlich durch das Light Duty-Segment angetrieben 18,9 Millionen US -Dollar, oder 5.0%für die drei Monate am 28. September 2024. Das Hochleistungssegment verzeichnete einen Rückgang von 3,2 Millionen US -Dollar, oder 5.1%im gleichen Zeitraum aufgrund einer verringerten Kundendachfrage. Die Verkäufe des Spezialfahrzeugsegments blieben flach.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Für die drei Monate zum 28. September 2024 trug das Leichtdienstsegment bei 78.1% Der Gesamtumsatz trug das Hochleistungssegment bei 11.8%und das Spezialfahrzeugsegment machte sich aus 10.0%.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
In den neun Monaten zum 28. September 2024 zeigte das Light Duty -Segment einen bemerkenswerten Anstieg des Nettoumsatzes nach 61,6 Millionen US -Dollar, oder 5.7%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der auf eine erhöhte Kundennachfrage und erfolgreiche neue Produkteinführungen zurückzuführen ist. Umgekehrt ging der Nettoumsatz des Hochleistungssegments um um 20,9 Millionen US -Dollar, oder 10.5%, aufgrund des Versandvolumens für den Versand der Frachtbranche.
Die folgende Tabelle fasst die wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen zusammen:
| Segment | Änderung des Nettoumsatzes (neun Monate endete 28. September 2024) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|
| Leichte Dienst | 61,6 Millionen US -Dollar | 5.7% |
| Schwerlast | (20,9 Millionen US -Dollar) | (10.5%) |
| Spezialfahrzeug | $ 0 Millionen | 0.0% |
Insgesamt zeigt die Umsatzanalyse eine gemischte Leistung in verschiedenen Segmenten, wobei das Wachstum des leichten Dienstes vorhaben, während die Hochleistungsherausforderungen aufgrund der Marktbedingungen vor Herausforderungen stehen.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Dorman Products, Inc. (Dorm)
Ein tiefes Eintauchen in Dorman Products, Inc. Rentabilität
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate zum 28. September 2024 war der Bruttogewinn $203,803 Tausend, die eine grobe Gewinnspanne von darstellen 40.5%. Dies ist eine Zunahme von 37.5% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 28. September 2024 war der Bruttogewinn $584,650 Tausend, gleichmäßig mit einer Marge von 39.6%, hoch von 34.2% im Jahr 2023.
Betriebsgewinn: Die Einnahmen aus den Geschäftstätigkeiten für die drei Monate zum 28. September 2024 waren $79,271 Tausend, das ist 15.7% Nettoumsatz. Dies ist eine Erhöhung von 13.2% Im gleichen Zeitraum 2023. Für die neun Monate lagen die Einnahmen aus den Geschäftstätigkeit insgesamt $206,161 Tausend, oder 14.0% des Nettoumsatzes im Vergleich zu 9.6% im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die drei Monate zum 28. September 2024 war $55,253 Tausend, eine Nettogewinnmarge von erzielt 11.0%, im Vergleich zu 8.3% Im Jahr 2023. Für den neunmonatigen Zeitraum lag der Nettoeinkommen bei $135,491 Tausend, die einen Rand von darstellen 9.2%, hoch von 5.5% im Vorjahr.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen eine konsequente Verbesserung der Rentabilitätsmetriken gezeigt:
- Bruttogewinnmarge: Erhöht durch 300 Basispunkte für Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
- Betriebsgewinnmarge: Rose vorbei 250 Basispunkte Jahr-über-Vorjahr für das gleiche Quartal.
- Nettogewinnmarge: Verbessert durch 170 Basispunkte in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die folgende Tabelle vergleicht die Rentabilitätsquoten des Unternehmens mit der Industrie -Durchschnittswerte:
| Metrisch | Dorman Products, Inc. (2024) | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 40.5% | 35.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 15.7% | 12.0% |
| Nettogewinnmarge | 11.0% | 8.5% |
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz hat sich erheblich verbessert und zeigt:
- Kostenmanagement: Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben (SG & A) als Prozentsatz des Nettoumsatzes stiegen nur gering 24.4% in Q3 2023 bis 24.7% in Q3 2024.
- Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge stieg aufgrund von Kosteneinsparungsinitiativen und höheren Umsätzen neuer Produkte. Der Bruttomargen für die neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, verbessert sich durch 540 Basispunkte im Vergleich zum Vorjahr.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Dorman Products, Inc. (Dorm) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Dorman Products, Inc. sein Wachstum finanziert
Langfristige Schulden: Ab dem 28. September 2024 war die gesamte langfristige Schulden 455,0 Millionen US -Dollar, unten von 467,2 Millionen US -Dollar am Ende des Vorjahres.
Kurzfristige Schulden: Der aktuelle Teil der langfristigen Schulden lag bei 18,8 Millionen US -Dollar Ab dem 28. September 2024.
Verschuldungsquote: Verschuldung: Das Verhältnis von Schulden zu Equity ist 0.37, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von 1.129,2 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 1.234,6 Millionen US -Dollar Ab dem 28. September 2024.
Zinssätze: Die Zinssätze für ausstehende Kredite im Rahmen der Kreditfazilität waren 6.60% Ab dem 28. September 2024, unten von 6.96% Zum 31. Dezember 2023.
Jüngste Schuldenausstellungen: Das Unternehmen hat eine Kreditvereinbarung, die a bietet 600 Millionen Dollar revolvierende Kreditfazilität und a 500 Millionen Dollar Laufzeitdarlehen, mit 61,8 Millionen US -Dollar hervorragend unter der revolvierenden Einrichtung und 475,0 Millionen US -Dollar im Rahmen des Laufzeitdarlehens zum 28. September 2024.
Kreditratings: Das Unternehmen unterhält einen stabilen Kreditausblick ohne ausgewiesene Ausfälle in seinen Kreditvereinbarungen zum 28. September 2024.
Eigenkapitalfinanzierung: Das Eigenkapital des Gesamtkapitals bis zum 28. September 2024 war 1.234,6 Millionen US -Dollar, reflektiert das Einkommen von zurückhaltendem von 1.127,3 Millionen US -Dollar.
| Metrisch | 28. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Totale langfristige Schulden | 455,0 Millionen US -Dollar | 467,2 Millionen US -Dollar |
| Aktueller Teil der langfristigen Schulden | 18,8 Millionen US -Dollar | 15,6 Millionen US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 0.37 | 0.40 |
| Zinssatz für die Kreditfazilität | 6.60% | 6.96% |
| Gesamtkapital der Aktionäre | 1.234,6 Millionen US -Dollar | 1.168,2 Millionen US -Dollar |
Das Unternehmen gleicht seine Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung effektiv aus, um seine Wachstumsstrategie zu unterstützen, und nutzt beide Kapitalformen, um seine Finanzstruktur zu optimieren und gleichzeitig eine überschaubare Schuldenlast aufrechtzuerhalten.
Bewertung der Liquidität von Dorman Products, Inc. (Dorm)
Bewertung der Liquidität von Dorman Products, Inc.
Die Liquiditätsposition von Dorman Products, Inc. kann durch mehrere wichtige finanzielle Metriken bewertet werden, einschließlich der aktuellen und schnellen Quote, Trends im Betriebskapital und des Cashflow -Abschlusses.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Zum 28. September 2024 wurde das aktuelle Verhältnis für Dorman Products, Inc. wie folgt berechnet:
| Umlaufvermögen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Stromverhältnis |
|---|---|---|
| $1,316,076,000 | $561,323,000 | 2.34 |
Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist auch für die Beurteilung der Liquidität wichtig. Das schnelle Verhältnis wird wie folgt berechnet:
| Schnelle Vermögenswerte | Aktuelle Verbindlichkeiten | Schnellverhältnis |
|---|---|---|
| $650,839,000 | $561,323,000 | 1.16 |
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert ist, spiegelt die kurzfristige finanzielle Gesundheit des Unternehmens wider. Zum 28. September 2024 stand das Betriebskapital bei:
| Betriebskapital |
|---|
| $754,753,000 |
Dies stellt einen Anstieg gegenüber dem vorherigen Restbetrag von 686.558.000 USD zum 31. Dezember 2023 dar, was auf eine verbesserte Liquidität und Betriebseffizienz hinweist.
Cashflow -Statements Overview
Die Analyse der Cashflow -Erklärungen bietet Einblick in die Liquidität des Unternehmens durch operative, investierende und finanzierende Aktivitäten. Für die neun Monate zum 28. September 2024 wurden die Cashflows wie folgt zusammengefasst:
| Cashflow -Kategorie | Cashflow (in Tausenden) |
|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $159,622 |
| Investitionstätigkeit | ($31,245) |
| Finanzierungsaktivitäten | ($120,033) |
Das von Betriebsaktivitäten bereitgestellte Bargeld stieg im Vergleich zum Vorjahr und spiegelt eine bessere Nettoeinkommensleistung wider. In den finanziellen Aktivitäten wurden jedoch erhebliche Aktienrückkäufe in Höhe von insgesamt 78,1 Mio. USD für die neun Monate am 28. September 2024 enthalten.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Potenzielle Liquiditätsstärken für Dorman Products, Inc. umfassen ein solides aktuelles Verhältnis und Betriebskapitalposition. Bedenken können sich jedoch aus der Abhängigkeit von den Forderungsverkaufsprogrammen und den Auswirkungen der Verlängerung der Zahlungsbedingungen auf Kunden ergeben. Zum 28. September 2024 hatte das Unternehmen 791.413.000 US -Dollar an Forderungen verkauft, was zum Cashflow beitrug, aber auch im selben Zeitraum die Abhängigkeit von den Faktoren von 38.171.000 USD erhöhte. Diese Dynamik könnte sich auswirken, wenn sich die Marktbedingungen ändern.
Ist Dorman Products, Inc. (Wohnheim) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens kann anhand verschiedener Bewertungsmetriken wie der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) bewertet werden. Verhältnisse.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Ab dem 28. September 2024 steht das K/E -Verhältnis des Unternehmens auf 25.1, berechnet aus einem Aktienkurs von $113.00 und Ergebnis je Aktie (EPS) von $4.49 Für die nachverfolgenden zwölf Monate.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis ist derzeit 5.1, abgeleitet von einem Buchwert pro Aktie von $22.20 und ein aktueller Aktienkurs von $113.00.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei berechnet 14.8, mit einem Unternehmenswert von 1,85 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 125 Millionen Dollar In den letzten zwölf Monaten.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs a erlebt 25% erhöhen, von einem Tief von Tief von $90.00 zu einem Hoch von $120.00.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 1.5%, mit einer jährlichen Dividendenzahlung von $1.70 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 38%ein Gleichgewicht zwischen dem Rückkehrwert für die Aktionäre und der Reinvestition im Geschäft.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Analysten haben derzeit ein Konsensrating von Halten auf der Aktie mit 60% von Analysten, die eine Hold -Position empfehlen, 30% einen Kauf empfehlen und 10% einen Verkauf empfehlen.
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 25.1 |
| P/B -Verhältnis | 5.1 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 14.8 |
| Aktueller Aktienkurs | $113.00 |
| Jährliche Dividende | $1.70 |
| Dividendenrendite | 1.5% |
| Auszahlungsquote | 38% |
| 12-monatige Preisänderung | 25% |
| Analystenkonsens | Halten |
Schlüsselrisiken für Dorman Products, Inc. (Wohnheim)
Schlüsselrisiken für Dorman Products, Inc.
Branchenwettbewerb: Die Automobilteileindustrie ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. In den drei Monaten zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von 503,8 Mio. USD, was einem leichten Anstieg von 488,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was den Wettbewerbsdruck zeigt, dem sie ausgesetzt sind.
Regulatorische Veränderungen: Regulatorische Änderungen der Umweltstandards und der Sicherheit des Automobils können sich auf die Produktionskosten und die Einhaltung der Betriebsanwälte auswirken. Das Unternehmen unterliegt verschiedenen Vorschriften, die seine Geschäftstätigkeit beeinflussen, einschließlich derjenigen, die sich auf Emissionen und Sicherheitsstandards beziehen.
Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen und Veränderungen der Verbraucherpräferenzen können die Nachfrage nach Automobilteilen nachteilig beeinflussen. Zum Beispiel ging der Nettoumsatz im Hochleistungssegment in den neun Monaten am 28. September 2024 um 20,9 Mio. USD oder 10,5%zurück, verglichen mit dem Vorjahr aufgrund der verringerten Kundendachnachfrage durch die Versandvolumina des niedrigeren Frachtbranche.
Betriebsrisiken: Störungen der Lieferkette sind zu einem erheblichen Risiko geworden, das durch globale Ereignisse verschärft wurde. Das Unternehmen verzeichnete vom 28. September 2024 einen Anstieg der Lagerbestände auf 665,2 Mio. USD, verglichen mit 637,4 Mio. USD zum Ende des Vorjahres, was auf potenzielle Überstockprobleme oder erwartete Herausforderungen der Lieferkette hinweist.
Finanzrisiken: Der Zinssatz des Unternehmens für ausstehende Kredite betrug zum 28. September 2024 6,60%. Ein Anstieg der Zinssätze könnte die Finanzierungskosten erhöhen und die Rentabilität senken.
Strategische Risiken: Das Unternehmen verfügt über erhebliche kontingente Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Akquisitionen mit einer maximalen potenziellen Kontingentzahlung von 102 Mio. USD, wenn Leistungsziele erreicht werden. Dies könnte sich auf den Cashflow und die betriebliche Flexibilität auswirken, wenn diese Ziele erreicht werden.
| Risikofaktor | Beschreibung | Aktuelle Auswirkung |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hohe Konkurrenz im Automobilteilesektor | Der Nettoumsatz stieg im dritten Quartal 2024 auf 503,8 Mio. USD |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der Emissions- und Sicherheitsvorschriften | Potenzial für erhöhte Compliance -Kosten |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Schwankungen beeinflussen die Nachfrage | Der Umsatz mit der Hochleistungsnettoumsatz ging um 20,9 Mio. USD zurück (10,5%) |
| Betriebsrisiken | Störungen der Lieferkette | Die Lagerbestände stiegen auf 665,2 Mio. USD |
| Finanzielle Risiken | Zinserhöhungen beeinflussen die Kosten | Aktueller Zinssatz bei 6,60% |
| Strategische Risiken | Eventuelle Verbindlichkeiten aus Akquisitionen | Potenzielle Zahlungen von 102 Mio. USD an Eventualzahlungen |
Minderungsstrategien: Das Unternehmen hat seine Versorgungskettenrisiken aktiv verwaltet, indem er seine Lieferantenbasis diversifiziert und kostensparende Initiativen implementiert. Darüber hinaus unterhält das Unternehmen eine Kreditfazilität mit 537 Millionen US -Dollar, die Liquidität bietet, um sich in den finanziellen Herausforderungen zu meistern.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Dorman Products, Inc. (Wohnheim)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Dorman Products, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Produktinnovationen: Das Unternehmen hat einen bemerkenswerten Anstieg des Nettoumsatzes nach neuen Produkteinführungen gezeigt. Für die neun Monate am 28. September 2024 stieg der Nettoumsatz aus dem leichten Segment um um 61,6 Millionen US -Dollar, oder 5.7%, im Vergleich zum Vorjahr, vor allem aufgrund des Volumens aus diesen neuen Produkten.
Markterweiterungen: Das Unternehmen untersucht weiterhin Expansionsmöglichkeiten in den US -amerikanischen und internationalen Märkten. Im dritten Quartal 2024 erreichten der Nettoumsatz für US -Kunden die US -Kunden 464,1 Millionen US -Dollar, während der Kundenverkauf nicht in den USA war 39,6 Millionen US -Dollar.
Akquisitionen: Das Unternehmen hat sich für Akquisitionen verpflichtet, die sein Produktportfolio verbessern könnten. Die maximalen zusätzlichen Kontingentzahlungen im Zusammenhang mit Akquisitionen könnten so hoch sein wie 102 Millionen Dollar Wenn Leistungsziele erreicht werden.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Der Gesamtnettoumsatz für die neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, waren 1,475 Milliarden US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 39,9 Millionen US -Dollar, oder 2.8%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Vorjahr. Das Analystenprojekt Projekt Fortsetzung des Umsatzwachstums durch Produktinnovation und Markterweiterung, wobei das Ergebnis je Aktie geschätzt wird $4.39 für die neun Monate zum 28. September 2024.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen hat verschiedene strategische Initiativen initiiert, die auf operative Exzellenz und Kosteneinsparungen abzielen. Zum Beispiel stieg die Gewinnmarge des leichten Segments auf 19.0% für die drei Monate am 28. September 2024 von oben von 16.1% im Vorjahr. Darüber hinaus haben Partnerschaften mit Lieferanten und Kunden zur Verlängerung der Zahlungsbedingungen das Cashflow -Management verbessert.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Dorman -Produkte profitieren von einem starken Produktportfolio und der Markenbekanntheit in der Automobilteileindustrie. Das Unternehmen meldete einen Anstieg des Bruttogewinns als Prozentsatz des Nettoumsatzes von 540 Basispunkte Im Vergleich zum Vorjahr wurde auf den Umsatz und die operative Effizienz des Inventars und der operativen Effizienz zurückgeführt. Darüber hinaus ist die Liquiditätsposition des Unternehmens robust, mit insgesamt Bargeld- und Bargeldäquivalenten 45,1 Millionen US -Dollar Ab dem 28. September 2024.
| Wichtige finanzielle Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz (Gesamt) | 503,8 Millionen US -Dollar | 488,2 Millionen US -Dollar | +3.2% |
| Nettoeinkommen | 55,3 Millionen US -Dollar | 40,5 Millionen US -Dollar | +36.5% |
| Bruttogewinnmarge | 300 Basispunkte | N / A | N / A |
| Ergebnis je Aktie (verwässert) | $1.80 | $1.28 | +40.6% |
Dorman Products, Inc. (DORM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Dorman Products, Inc. (DORM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dorman Products, Inc. (DORM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dorman Products, Inc. (DORM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.