8x8, Inc. (EGHT) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة 8x8, Inc. (EGHT).
فهم تدفقات إيرادات شركة 8x8, Inc
تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من خلال عروض خدماتها ومصادر الإيرادات الأخرى. وفيما يلي تفصيل لمصادر الإيرادات.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- إيرادات الخدمة: ويشمل ذلك اشتراكات خدمات الاتصالات ورسوم استخدام المنصة.
- إيرادات أخرى: يتكون هذا من الخدمات المهنية ومبيعات هواتف IP.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 180.998 مليون دولار، بانخفاض قدره 1.1% مقارنة ب 184.999 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وخلال الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 359.145 مليون دولار، تحت 2.3% من 368.286 مليون دولار في عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | التغيير (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الخدمة | $175.075 | $177.782 | $(2.707) | 96.7% |
| الإيرادات الأخرى | $5.923 | $7.217 | $(1.294) | 3.3% |
تم احتساب إيرادات الخدمات 96.7% من إجمالي الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024، في حين عوضت الإيرادات الأخرى 3.3%.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
انخفاض إيرادات الخدمات بنسبة 2.707 مليون دولار يعود السبب الرئيسي في الربع الثالث من عام 2024 إلى انخفاض إيرادات الاشتراك من منصة Fuze، والتي شهدت انخفاضًا قدره 3.8 مليون دولار. وقد تم تعويض ذلك جزئيًا من خلال زيادة قدرها 1.1 مليون دولار في إيرادات استخدام المنصة. انخفضت الإيرادات الأخرى بنسبة 1.294 مليون دولار، ويعزى ذلك إلى انخفاض الخدمات المهنية ومبيعات المنتجات.
خلال الأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفضت إيرادات الخدمة بنسبة 5.144 مليون دولار مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مدفوعة إلى حد كبير بـ 9.6 مليون دولار انخفاض في إيرادات الاشتراك، يقابله أ 4.5 مليون دولار زيادة في إيرادات استخدام المنصة.
بشكل عام، تعكس تدفقات إيرادات الشركة بيئة مليئة بالتحديات مع ضغط خاص على خدمات الاشتراك، مما يستلزم التركيز على استراتيجيات النمو في استخدام المنصة وعروض الخدمات الأخرى.
نظرة عميقة على ربحية شركة 8x8, Inc. (EGHT).
مقاييس الربحية
يوفر تحليل مقاييس الربحية لشركة 8x8, Inc. رؤى مهمة حول صحتها المالية. تشمل مقاييس الربحية الرئيسية إجمالي الربح وأرباح التشغيل وهوامش الربح الصافية.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
أفادت الشركة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بما يلي:
- إجمالي الربح: $123,175,000
- الربح التشغيلي: $7,169,000
- صافي الخسارة: $(14,543,000)
وكان هامش الربح الإجمالي لهذه الفترة تقريبا 68.1%بينما كان هامش الربح التشغيلي حوالي 4.0%. وبلغ هامش صافي الربح (8.0)%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
إن مقارنة الربع الأخير مع الفترات السابقة تسلط الضوء على الاتجاهات التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثاني 2024 | الربع الأول 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | $123,175,000 | $120,960,000 | $122,444,000 | $127,897,000 |
| الربح التشغيلي | $7,169,000 | $(1,374,000) | $(14,219,000) | $(2,583,000) |
| صافي الخسارة | $(14,543,000) | $(10,290,000) | $(23,591,000) | $(7,452,000) |
ويوضح هذا الجدول تقلبات كبيرة، لا سيما في الربح التشغيلي، الذي تحول إلى إيجابي في الربع الثالث من عام 2024 بعد عدة أرباع من الخسائر.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند مقارنة نسب ربحية 8x8 بمتوسطات الصناعة، نجد:
- الهامش الإجمالي: 68.1% مقابل متوسط الصناعة: 65%
- هامش التشغيل: 4.0% مقابل متوسط الصناعة: 5%
- صافي الهامش: (8.0)% مقابل متوسط الصناعة: (2.0)%
يتجاوز هامش الربح الإجمالي للشركة متوسط الصناعة، مما يشير إلى إدارة قوية للتكاليف في توليد الإيرادات.
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية لشركة 8x8, Inc. من خلال إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي:
- تكلفة إيرادات الخدمة (الربع الثالث 2024): $50,251,000
- تكلفة الإيرادات الأخرى (الربع الثالث 2024): $7,572,000
- إجمالي الإيرادات (الربع الثالث 2024): $180,998,000
النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات المنسوبة إلى تكلفة إيرادات الخدمة تقريبية 27.8%، مما يدل على الإدارة الفعالة للتكاليف مقارنة بالإيرادات.
بشكل عام، تشير المقاييس المالية إلى أنه على الرغم من أن الشركة تتمتع بهامش إجمالي قوي، إلا أنها تواجه تحديات في تحقيق صافي ربحية إيجابية. تعد مراقبة هذه المقاييس أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يقومون بتقييم الجدوى المالية للشركة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة 8x8, Inc. (EGHT) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة 8x8, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة 8x8, Inc. عن إجمالي دين قدره 198.6 مليون دولار أمريكي، يتألف من قرض لأجل لعام 2024 بقيمة 200.0 مليون دولار أمريكي وسندات ممتازة قابلة للتحويل لعام 2028 يبلغ مجموعها 201.9 مليون دولار أمريكي. أبطلت الشركة قرضها لأجل 2022 في 5 أغسطس 2024، باستخدام عائدات القرض لأجل 2024 والنقد.
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 1.81، محسوبة من إجمالي المطلوبات البالغة 630.3 مليون دولار وإجمالي حقوق المساهمين البالغة 109.8 مليون دولار. وهذه النسبة أعلى بكثير من متوسط الصناعة البالغ 1.00، مما يشير إلى زيادة الاعتماد على تمويل الديون مقارنة بالأسهم.
فيما يتعلق بنشاط الديون الأخير، أبرمت الشركة اتفاقية ائتمان لعام 2024 في 11 يوليو 2024، لإنشاء تسهيلات قرض مؤجل السحب. يحمل القرض لأجل 2024 فائدة بمعدل سنوي يساوي مدة SOFR بالإضافة إلى هامش 3.00%، مع هامش أولي ينطبق على الربع المالي المنتهي في 30 سبتمبر 2024. لدى الشركة خيار دفع الفائدة شهريًا أو ربع سنوي أو نصف سنوي - سنوياً، وانتخبت دفعات شهرية بمبلغ 2.6 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
حافظت شركة 8x8, Inc. على التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم من خلال الإدارة المالية الإستراتيجية. استخدمت الشركة ديونها لتمويل مبادرات النمو مع الاستفادة من حقوق الملكية من خلال إصدارات الأسهم بموجب خطط أسهم الموظفين. يلخص الجدول أدناه التزامات ديون الشركة والمقاييس المالية الرئيسية:
| نوع الدين | المبلغ الأصلي (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| 2024 قرض لأجل | 200.0 | صوفر + 3.00% | 15 أغسطس 2027 |
| 2028 ملاحظات كبار قابلة للتحويل | 201.9 | 4.00% | 2028 |
| إجمالي الديون | 401.9 |
لقد قامت الشركة بموازنة هيكل رأس مالها بشكل فعال، مع الحفاظ على الامتثال لجميع التعهدات المنصوص عليها في اتفاقيات الائتمان الخاصة بها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ سعر الفائدة الفعلي على القرض لأجل 2024 8.76%، مما يعكس استهلاك تكاليف إصدار الديون.
تقييم سيولة شركة 8x8, Inc. (EGHT).
تقييم سيولة شركة 8x8, Inc
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة 8x8, Inc. عن نسبة حالية قدرها 1.44، يتم حسابها عن طريق قسمة الأصول المتداولة 145.4 مليون دولار من خلال الالتزامات المتداولة 101.0 مليون دولار. النسبة السريعة هي 1.18مما يشير إلى أن الشركة تستطيع تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها الأكثر سيولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يبلغ رأس المال العامل لشركة 8x8, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 44.4 مليون دولار، مما يعكس زيادة كبيرة من 36.0 مليون دولار في 31 مارس 2024. ويشير هذا الاتجاه الإيجابي إلى تحسن السيولة والكفاءة التشغيلية.
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفقات النقدية لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $30,465 | $43,936 |
| صافي النقد (المستخدم في) الناتج عن الأنشطة الاستثمارية | ($7,204) | $12,735 |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($25,136) | ($22,635) |
| صافي الزيادة في النقد وما في حكمه | $1,144 | $32,284 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
على الرغم من انخفاض صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية مقارنة بالعام السابق، إلا أن الشركة تحافظ على وضع نقدي جيد قدره 117.9 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويتضمن الرصيد النقدي 117.4 مليون دولار في النقد وما في حكمه، بالإضافة إلى $462,000 في النقدية المقيدة الحالية.
ومع ذلك، تواجه الشركة مخاوف محتملة تتعلق بالسيولة بسبب زيادة الاعتماد على تمويل الديون، مع وصول إجمالي الالتزامات إلى 1.3 مليار دولار 630.3 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويشمل إجمالي الدين 200 مليون دولار مأخوذ من القرض لأجل لعام 2024، والذي يستحق في 15 أغسطس 2027.
هل شركة 8x8، Inc. (EGHT) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت شركة 8x8، Inc. (EGHT) مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بفحص النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائدات الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية للشركة حاليًا – (يشير إلى صافي الخسارة).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.11 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تبلغ نسبة EV/EBITDA تقريبًا – (بسبب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك) السلبية).
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، تقلبت أسعار الأسهم على النحو التالي:
- منذ 12 شهرًا: $4.25
- منذ 6 أشهر: $3.50
- السعر الحالي: $3.00
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليا بدفع أرباح، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
تعكس تقييمات المحللين إجماعًا على:
- شراء: 2
- عقد: 5
- بيع: 1
جدول الملخص المالي
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | – |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.11 |
| نسبة EV/EBITDA | – |
| سعر السهم الحالي | $3.00 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $4.25 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $2.50 |
| عائد الأرباح | 0% |
| محلل شراء التقييمات | 2 |
| محلل عقد التقييمات | 5 |
| محلل بيع التقييمات | 1 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة 8x8, Inc. (EGHT)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة 8x8, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
تواجه الشركة مخاطر داخلية وخارجية كبيرة تؤثر على صحتها المالية. وتشمل المخاطر الخارجية الرئيسية المنافسة الشديدة في الصناعة، مما أدى إلى ضغوط التسعير والحاجة إلى الابتكار المستمر. يمكن للتغييرات التنظيمية، وخاصة في مجال الاتصالات، أن تفرض تكاليف امتثال إضافية وتحديات تشغيلية. وتؤدي ظروف السوق، بما في ذلك فترات الركود الاقتصادي والتحولات في طلب العملاء على خدمات الاتصالات القائمة على السحابة، إلى زيادة مشهد المخاطر.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية:
- تشمل المخاطر التشغيلية الاعتماد على موردين خارجيين للبنية التحتية للشبكة، مما قد يؤدي إلى انقطاع الخدمة.
- يتم تسليط الضوء على المخاطر المالية من خلال التزامات الديون الكبيرة المستحقة على الشركة، حيث يصل إجمالي الالتزامات إلى 630.3 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- تتضمن المخاطر الإستراتيجية تكامل التقنيات المكتسبة والحاجة إلى إدارة الابتكار المستمر بشكل فعال للاحتفاظ بحصتها في السوق.
تقارير الأرباح الأخيرة:
وفي تقرير أرباحها الأخير، أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 14.5 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها 7.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي خسارة السهم $0.11 للربع الأخير، أعلى من $0.06.
استراتيجيات التخفيف:
وقد قامت الشركة بتنفيذ العديد من الاستراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر:
- الاستثمار في التكنولوجيا لتعزيز عروض الخدمات وتجربة العملاء، وهو ما ينعكس في إجمالي نفقات البحث والتطوير 31.3 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- التركيز على تحسين الكفاءة التشغيلية لخفض التكاليف، حيث بلغ إجمالي نفقات التشغيل 116 مليون دولار لنفس الفترة.
- استراتيجيات إدارة الديون، بما في ذلك إعادة التمويل الأخيرة للقرض لأجل 2022، مما أدى إلى خسارة في سداد الديون بقيمة 12 مليون دولار.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المحتمل | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة شديدة في مجال الاتصالات السحابية | ضغوط الأسعار وخسارة حصة السوق | الاستثمار في البحث والتطوير وتمييز الخدمات |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في لوائح الاتصالات | زيادة تكاليف الامتثال | الامتثال الاستباقي والمراجعات القانونية |
| التزامات الديون | مستويات عالية من الديون | الضغوط المالية وقضايا السيولة | إعادة التمويل وإدارة الديون الاستراتيجية |
| ظروف السوق | الركود الاقتصادي يؤثر على طلب العملاء | انخفاض الإيرادات | قاعدة عملاء متنوعة وخدمات قابلة للتكيف |
مؤشرات الصحة المالية:
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي أصول قدرها 740.1 مليون دولار وإجمالي حقوق المساهمين 109.8 مليون دولار. كان النقد والنقد المعادل للشركة 117.4 مليون دولار، وهو أمر بالغ الأهمية لتلبية الاحتياجات التشغيلية.
في الختام، تواجه الشركة مشهدًا معقدًا من المخاطر التي تتطلب إدارة حذرة وبصيرة استراتيجية للحفاظ على صحتها المالية وقدرتها على الاستمرار التشغيلي.
آفاق النمو المستقبلي لشركة 8x8, Inc. (EGHT)
آفاق النمو المستقبلية لشركة 8x8، Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
ابتكارات المنتج: وتركز الشركة على تعزيز حلول الاتصالات السحابية الخاصة بها. تتضمن تحديثات المنتج الأخيرة ترقية كبيرة لمنصة الاتصالات الموحدة الخاصة بها، والتي تهدف إلى تحسين تجربة المستخدم وقدرات التكامل. من المتوقع أن يؤدي إدخال الميزات المستندة إلى الذكاء الاصطناعي إلى زيادة اعتمادها بين عملاء المؤسسات.
توسعات السوق: تعمل شركة 8x8 على توسيع تواجدها بشكل نشط في الأسواق الدولية، وخاصة في أوروبا وآسيا. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات دولية قدرها 27.1 مليون دولار، يمثل أ 21.6% زيادة على أساس سنوي. ويعود هذا النمو إلى الطلب المتزايد على خدمات الاتصالات السحابية على مستوى العالم.
عمليات الاستحواذ: ومن المتوقع أن يؤدي الاستحواذ على Fuze، الذي اكتمل في عام 2023، إلى تعزيز عروض منتجات 8x8 وقاعدة العملاء. ومن المتوقع أن يساهم تكامل تقنية Fuze في إضافة المزيد 30 مليون دولار في الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) بحلول نهاية السنة المالية 2025.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للسنة المالية 2025، يتوقع المحللون نمو الإيرادات بنسبة 8.5%، حيث يصل إجمالي الإيرادات المتوقعة إلى ما يقرب من 725 مليون دولار. من المتوقع أن تتحسن ربحية السهم (EPS) إلى $(0.15) من $(0.19) في عام 2024.
| السنة المالية | إجمالي الإيرادات (بالملايين) | نمو الإيرادات (%) | ربحية السهم |
|---|---|---|---|
| 2024 | $668 | - | $(0.19) |
| 2025 | $725 | 8.5% | $(0.15) |
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
دخلت 8x8 في شراكات مع العديد من شركات التكنولوجيا لتعزيز عروض خدماتها. ومن الجدير بالذكر أن التعاون مع Microsoft وSalesforce يهدف إلى دمج أدوات الاتصال ضمن منصاتهم، مما قد يؤدي إلى زيادة اختراق السوق وإشراك العملاء.
ومن المتوقع أيضًا أن يؤدي التركيز على تطوير تحالفات استراتيجية مع مزودي خدمات الاتصالات الإقليميين إلى تعزيز قنوات التوزيع الخاصة بها، لا سيما في الأسواق التي تعاني من نقص الخدمات.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تشمل المزايا التنافسية لشركة 8x8 مجموعة منتجات قوية تدمج الصوت والفيديو والمراسلة في منصة واحدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي 1.5 مليون المشتركين، مما يدل على الاحتفاظ القوي بالمستخدمين والنمو في قاعدة عملائها.
بالإضافة إلى ذلك، فإن استثمار الشركة في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي يعزز قدراتها الخدمية، مما يوفر عرض قيمة فريدًا يميزها عن المنافسين. بلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 66%مما يدل على كفاءة إدارة التكاليف والفعالية التشغيلية.
علاوة على ذلك، مع وضع نقدي قدره 117.4 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبحت الشركة في وضع جيد لتمويل مبادرات النمو الخاصة بها دون الاعتماد بشكل كبير على التمويل الخارجي.
8x8, Inc. (EGHT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- 8x8, Inc. (EGHT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of 8x8, Inc. (EGHT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View 8x8, Inc. (EGHT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.