L.B. Foster Company (FSTR) Bundle
فهم إل.بي. مصادر إيرادات شركة فوستر (FSTR).
فهم إل.بي. تعزيز تدفقات إيرادات الشركة
مصادر الإيرادات الأولية:
- صافي المبيعات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024: $402,582,000
- صافي المبيعات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023: $408,867,000
- انخفاض صافي المبيعات: $6,285,000 أو 1.5%
توزيع الإيرادات حسب القطاع:
| شريحة | 2024 صافي المبيعات | 2023 صافي المبيعات | يتغير | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| السكك الحديدية والتقنيات والخدمات | $247,715,000 | $242,866,000 | $4,849,000 | 2.0% |
| حلول البنية التحتية | $154,867,000 | $166,001,000 | ($11,134,000) | (6.7%) |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي:
- نمو المبيعات العضوية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024: $5,949,000 أو 1.5%
- تأثير عمليات التصفية وخروج الجسر: ($12,234,000) أو (3.0%)
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية:
- الطلبات الجديدة لقطاع السكك الحديدية: $253,412,000، زيادة $13,886,000 أو 5.8% مقارنة بالعام السابق.
- الطلبيات الجديدة لقطاع البنية التحتية: $43,298,000، بانخفاض قدره $7,147,000 أو (14.2%) مقارنة بالعام السابق.
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات:
- انخفضت مبيعات منتجات السكك الحديدية بنسبة $7,809,000 ويرجع ذلك في المقام الأول إلى تصفية الاستثمارات وضعف ظروف السوق المحلية.
- ارتفعت مبيعات الخدمات والحلول التقنية بنسبة $11,274,000 بسبب القوة في أسواق سلامة السكك الحديدية المحلية.
- ارتفعت مبيعات إدارة الاحتكاك العالمية بنسبة $1,384,000 مدفوعة بالأسواق المحلية خدم.
الأداء المالي Overview:
| متري | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | $89,447,000 | $83,335,000 | $6,112,000 أو 7.3% |
| هامش الربح الإجمالي | 22.2% | 20.4% | 180 نقطة أساس |
الدخل التشغيلي:
- الدخل التشغيلي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024: $17,461,000
- الدخل التشغيلي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023: $8,856,000
- زيادة الدخل التشغيلي: $8,605,000
صافي الدخل:
- صافي الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024: $43,120,000
- صافي الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023: $1,769,000
- الزيادة في صافي الدخل: $41,351,000
ربحية السهم:
- ربحية السهم المخففة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024: $3.91
- ربحية السهم المخففة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023: $0.17
- الزيادة في ربحية السهم المخففة: $3.74
الغوص العميق في L.B. ربحية شركة فوستر (FSTR).
الغوص العميق في مقاييس الربحية
إجمالي الربح: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح $89,447 مقارنة ب $83,335 لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة قدرها $6,112 أو 7.3%.
هامش الربح الإجمالي: تحسن هامش الربح الإجمالي إلى 22.2% في عام 2024 من 20.4% في عام 2023، مما يمثل زيادة قدرها 180 نقطة أساس.
الربح التشغيلي: بلغ الدخل التشغيلي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $17,461، أعلى بكثير من $8,856 في عام 2023، بزيادة قدرها $8,605 أو 97.3%.
هامش الدخل التشغيلي: وارتفع هامش الدخل التشغيلي إلى 4.3% في عام 2024 مقارنة ب 2.2% في عام 2023، تحسن 210 نقطة أساس.
صافي الربح: بلغ صافي الدخل العائد للشركة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $43,188، من $1,894 في العام السابق، مما يشير إلى زيادة ملحوظة في $41,294.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 10.7%، مقارنة ب 0.5% في عام 2023، مما يعكس تحسنا كبيرا.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
| متري | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | $89,447 | $83,335 | $6,112 (7.3%) |
| هامش الربح الإجمالي | 22.2% | 20.4% | 180 نقطة أساس |
| الدخل التشغيلي | $17,461 | $8,856 | $8,605 (97.3%) |
| هامش الدخل التشغيلي | 4.3% | 2.2% | 210 نقطة أساس |
| صافي الدخل | $43,188 | $1,894 | $41,294 |
| هامش صافي الربح | 10.7% | 0.5% | 102 نقطة أساس |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
تظهر متوسطات الصناعة للشركات المماثلة أن إجمالي هوامش الربح تتراوح عادة من 20% إلى 25%، ووضع الشركة ضمن حدود تنافسية في 22.2%. متوسط هوامش الدخل التشغيلي في الصناعة حولها 5%، مما يشير إلى أن الشركة أقل بقليل من المتوسط عند 4.3%. ومع ذلك، فإن هامش الربح الصافي 10.7% يتجاوز متوسط الصناعة 3% إلى 7%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
ومن حيث إدارة التكاليف، فقد بلغت المصاريف البيعية والإدارية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $71,977، من $70,360 في عام 2023، مما يعكس زيادة قدرها $1,617 أو 2.3% من المبيعات. ويشير هذا إلى ارتفاع التكاليف مقارنة بالمبيعات، مع تشكل النفقات 17.9% المبيعات مقارنة ب 17.2% في العام السابق، بزيادة قدرها 70 نقطة أساس.
مصروفات الإطفاء: انخفضت مصاريف الإطفاء إلى $3,486 في عام 2024 من $4,119 في عام 2023، سيتم تخفيض $633.
دخل آخر: بلغت الإيرادات الأخرى للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $525، مقارنة بتكلفة $2,782 في عام 2023، مما يُظهر تحولًا كبيرًا في $3,307.
تشير مقاييس الكفاءة التشغيلية إلى تحسن استراتيجي في الربحية، كما يتضح من زيادة هامش الربح الإجمالي والزيادات الكبيرة في كل من التشغيل وصافي الدخل على مدار العام.
الدين مقابل حقوق الملكية: كيف يمكن لـ L.B. تقوم شركة فوستر (FSTR) بتمويل نموها
الدين مقابل حقوق الملكية: كيف يمكن لـ L.B. تقوم شركة فوستر بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبح ل.ب. أبلغت شركة فوستر عن إجمالي الديون المستحقة بقيمة $68,544 ألف، زيادة من $55,273 ألف كما في 31 ديسمبر 2023. يتكون هذا الدين من تسهيل ائتماني متجدد بقيمة $68,029 ألف وعقود الإيجار التمويلي بإجمالي $515 ألف.
تم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 بحوالي 0.38. وهذا أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 1.0مما يشير إلى نهج محافظ في الاستفادة.
وفي التطورات الأخيرة، شهدت الشركة زيادة في الديون المستحقة بقيمة $12,162 ألف خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بانخفاض قدره $20,262 ألف في نفس الفترة من العام السابق. وتعزى هذه الزيادة إلى ارتفاع احتياجات رأس المال العامل الناتجة عن تعديلات التدفق النقدي التشغيلي.
التصنيفات الائتمانية لـ L.B. لم يتم ذكر شركة فوستر صراحةً في البيانات المقدمة؛ ومع ذلك، فقد امتثلت الشركة لمواثيق اتفاقية الائتمان الخاصة بها، والتي تتضمن حدًا أقصى لنسبة الرافعة المالية الإجمالية قدره 3.25 إلى 1.00.
لتحقيق التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم، قامت الشركة ببرنامج إعادة شراء الأسهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم إعادة شرائها 196,768 أسهم ل $4,330 ألف بموجب تفويض بقيمة 15000 ألف دولار لإعادة شراء الأسهم. تعكس هذه الإستراتيجية جهدًا لتحسين هيكل رأس المال وتعزيز قيمة المساهمين.
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| التسهيل الائتماني المتجدد | $68,029 |
| الإيجارات التمويلية | $515 |
| إجمالي الديون | $68,544 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.38 |
| إعادة شراء الأسهم (الربع الثالث 2024) | $4,330 |
بشكل عام، إل.بي. تشير الإستراتيجية المالية لشركة Foster Company إلى تفضيل الحفاظ على مستوى دين منخفض مقارنة بحقوق الملكية، مما يوضح التزامها بالاستقرار المالي مع متابعة فرص النمو من خلال الإدارة الحكيمة لرأس المال.
تقييم إل.بي. سيولة شركة فوستر (FSTR).
تقييم إل.بي. تعزيز سيولة الشركة
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 1.18مما يشير إلى أن الشركة لديها أصول متداولة كافية لتغطية التزاماتها المتداولة.
نسبة سريعة: يتم قياس النسبة السريعة في 0.83مما يشير إلى مخاوف محتملة تتعلق بالسيولة نظرًا لأنها تقل عن المعيار المثالي وهو 1.0، مما يعني أن الأصول السائلة قد لا تغطي الالتزامات المتداولة بالكامل دون الاعتماد على مبيعات المخزون.
اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم حساب رأس المال العامل بـ 15.7 مليون دولار، وهو ما يعكس زيادة من 12.5 مليون دولار في عام 2023. ويشير هذا النمو إلى تحسن الصحة المالية على المدى القصير.
| سنة | الأصول المتداولة (مليون دولار) | الالتزامات المتداولة (مليون دولار) | رأس المال العامل (مليون دولار) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 66.6 | 50.9 | 15.7 |
| 2023 | 62.5 | 50.0 | 12.5 |
بيانات التدفق النقدي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية صافي تدفق خارجي قدره (1.65 مليون دولار)، مقارنة بتدفق 15.31 مليون دولار في عام 2023. ويرجع هذا التحول في المقام الأول إلى زيادة احتياجات رأس المال العامل والتغيرات في الحسابات المدينة.
تعكس الأنشطة الاستثمارية تدفقًا نقديًا خارجيًا قدره (3.95 مليون دولار) بسبب النفقات الرأسمالية 7.83 مليون دولار، تم تعويضها جزئيًا من عائدات مبيعات الأصول 3.88 مليون دولار.
أظهر التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية صافي تدفق داخلي قدره 6.42 مليون دولار، مع سداد الديون البالغة 166.01 مليون دولار وعائدات الديون الجديدة 178.17 مليون دولار.
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (مليون دولار) | 2023 (مليون دولار) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | (1.65) | 15.31 |
| الأنشطة الاستثمارية | (3.95) | 5.80 |
| أنشطة التمويل | 6.42 | (21.12) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
ويثير الانخفاض في النسبة السريعة والتدفق النقدي السلبي من العمليات مخاوف محتملة بشأن السيولة. ومع ذلك، تشير النسبة الحالية للشركة إلى قدرتها على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. القدرة التمويلية المتاحة بموجب اتفاقية الائتمان هي 62.84 مليون دولار، مما يوفر حاجزًا لأي احتياجات فورية للسيولة.
هل إل.بي. شركة فوستر (FSTR) مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
تقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها ينطوي على فحص النسب المالية الرئيسية ومقاييس أداء الأسهم.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي 8.73، محسوبة من ربحية السهم المخففة $3.91 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.23، مستمدة من القيمة الدفترية للسهم الواحد $43.58 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تبلغ نسبة EV/EBITDA تقريبًا 4.95، على أساس قيمة المؤسسة 214.2 مليون دولار و EBITDA من 43.3 مليون دولار للاثني عشر شهرا القادمة.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الاثني عشر الماضية، تقلبت أسعار الأسهم من أدنى مستوى لها $10.25 إلى ارتفاع $40.00. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبح سعر السهم هو $34.25، مما يعكس زيادة سنوية تبلغ حوالي 55%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
تمتلك الشركة عائد أرباح حالي قدره 1.5% مع توزيع أرباح سنوية بقيمة $0.50 لكل سهم. نسبة الدفع هي 12.8%مما يشير إلى سياسة توزيع أرباح مستدامة بالنظر إلى أرباحها.
إجماع المحللين
يقوم المحللون حاليًا بتقييم السهم على أنه يشتري مع سعر مستهدف متفق عليه قدره $38.00، مما يشير إلى احتمالية صعودية تبلغ حوالي 10% من سعر السوق الحالي .
| مقياس التقييم | القيمة الحالية | المقارنة (السنة السابقة) |
|---|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 8.73 | 7.45 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.23 | 1.15 |
| القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 4.95 | 5.20 |
| سعر السهم (الحالي) | $34.25 | $22.00 |
| عائد الأرباح | 1.5% | 1.2% |
| نسبة الدفع | 12.8% | 15.0% |
| تصنيف إجماع المحللين | يشتري | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه L.B. شركة فوستر (FSTR)
المخاطر الرئيسية التي تواجه L.B. شركة فوستر
مسابقة الصناعة: يتزايد المشهد التنافسي في قطاعي البنية التحتية والسكك الحديدية، حيث تتنافس العديد من الشركات على حصة في السوق. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض صافي المبيعات بنسبة $6,285، أو 1.5%، مقارنة بالفترة من العام السابق، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى عمليات التصفية وضغوط الأسعار التنافسية.
التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح الحكومية بشكل كبير على العمليات. تواصل الشركة التنقل في البيئات التنظيمية المعقدة، والتي يمكن أن تؤدي إلى زيادة تكاليف الامتثال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة ممتثلة لجميع المتطلبات التنظيمية المعمول بها.
ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات الاقتصادية سلبًا على الطلب على منتجات الشركة وخدماتها. على سبيل المثال، شهد قطاع البنية التحتية انخفاضًا في المبيعات قدره $11,134، أو 6.7%للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تجريد شركة Chemtec وظروف السوق غير المواتية.
المخاطر التشغيلية: تشكل الاضطرابات التشغيلية، بما في ذلك مشكلات سلسلة التوريد ونقص العمالة، مخاطر. أعلنت الشركة عن ارتفاع المصاريف البيعية والإدارية بنسبة $1,617، أو 2.3%وذلك بسبب زيادة التكاليف القانونية للشركات ونفقات إعادة الهيكلة.
المخاطر المالية: بلغت الديون المستحقة على الشركة حتى 30 سبتمبر 2024 $68,544، مع انخفاض صافي مصاريف الفوائد بنسبة $428، أو 9.7%، من العام السابق. كان معدل ضريبة الدخل الفعلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو (207.8%)، مما يعكس فوائد ضريبية كبيرة.
المخاطر الاستراتيجية: وقد شهدت الشركة تحولات استراتيجية، بما في ذلك عمليات تصفية الاستثمارات التي أثرت على الإيرادات. أدى تجريد العلاقات إلى خفض الطلبيات بنسبة $6,105، المساهمة في التحديات الشاملة في قطاع السكك الحديدية.
| نوع المخاطرة | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | زيادة المنافسة التي تؤثر على الأسعار والحصة السوقية | انخفض صافي المبيعات بنسبة $6,285 |
| التغييرات التنظيمية | الامتثال للوائح المتطورة | لم يتم الإبلاغ عن أي تأثير مالي مباشر |
| ظروف السوق | التقلبات الاقتصادية المؤثرة على الطلب | انخفاض مبيعات البنية التحتية $11,134 |
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات في سلسلة التوريد والعمل | المصاريف البيعية والإدارية تصل إلى $1,617 |
| المخاطر المالية | مستويات الديون ومصروفات الفوائد | الديون المستحقة في $68,544 |
| المخاطر الاستراتيجية | تأثير عمليات التصفية على الإيرادات | تم تخفيض الطلبات بمقدار $6,105 |
استراتيجيات التخفيف: تعمل الشركة بنشاط على مبادرات إعادة الهيكلة ونفذت تدابير للتحكم في التكاليف للتخفيف من المخاطر التشغيلية. على سبيل المثال، انخفضت نفقات الشركات غير المخصصة بنسبة $328، أو 10.8%عام 2024 مقارنة بعام 2023.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على $3,135 في النقد وما يعادله، مع $59,707 المتاحة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة.
آفاق النمو المستقبلية لشركة L.B. شركة فوستر (FSTR)
آفاق النمو المستقبلية لشركة L.B. شركة فوستر
تشمل محركات النمو الرئيسية للشركة ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: وتواصل الشركة تعزيز عروض منتجاتها، لا سيما في قطاع تقنيات وخدمات السكك الحديدية، حيث زادت الطلبات الجديدة بنسبة $52,675، زيادة 5.7% مقارنة بالربع السابق.
- توسعات السوق: شهد قطاع حلول البنية التحتية طلبات جديدة بقيمة $43,298، على الرغم من انخفاض 14.2% مقارنة بالربع السابق.
- عمليات الاستحواذ: في 17 نوفمبر 2023، استحوذت الشركة على شركة Cougar Mountain Precast لصالح شركة Cougar Mountain Precast $1,644، وتعزيز عروض منتجات الخرسانة مسبقة الصب.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
انخفضت إيرادات الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بنسبة $6,285، أو 1.5%، عن فترة العام السابق. ومع ذلك، نمو المبيعات العضوية $5,949، أو 1.5%، مدفوعًا بقطاع السكك الحديدية والتقنيات والخدمات.
تقديرات الأرباح
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع صافي الدخل العائد إلى الشركة بشكل ملحوظ إلى $43,188، أو $3.74 لكل سهم مخفف، أعلى من $1,894، أو $0.17 لكل سهم مخفف في العام السابق.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
- مبادرات إعادة الهيكلة: وقامت الشركة بعملية إعادة هيكلة تتضمن التركيز على الخدمات القانونية والمهنية، مما أدى إلى زيادة النفقات بنسبة $1,083.
- الشراكات: وتسعى الشركة إلى إقامة شراكات في الأسواق الناشئة، لا سيما في المملكة المتحدة، للاستفادة من النمو في أسواق سلامة السكك الحديدية.
المزايا التنافسية
تستفيد الشركة من مجموعة منتجات متنوعة عبر قطاعين رئيسيين: السكك الحديدية والتقنيات والخدمات وحلول البنية التحتية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم إنشاء قطاع السكك الحديدية $247,715 في صافي المبيعات، في حين حقق قطاع حلول البنية التحتية $154,867.
| متري | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات (السكك الحديدية) | $247,715 | $242,866 | $4,849 (2.0%) |
| صافي المبيعات (البنية التحتية) | $154,867 | $166,001 | ($11,134) (-6.7%) |
| الدخل التشغيلي | $17,461 | $8,856 | $8,605 (97.4%) |
| هامش الربح الإجمالي | 22.2% | 20.4% | 1.8% |
L.B. Foster Company (FSTR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- L.B. Foster Company (FSTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of L.B. Foster Company (FSTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View L.B. Foster Company (FSTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.