L.B. Foster Company (FSTR) Bundle
Comprensión de L.B. Flujos de ingresos de la empresa de crianza (FSTR)
Comprensión de L.B. Flujos de ingresos de Foster Company
Fuentes de ingresos principales:
- Ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $402,582,000
- Ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $408,867,000
- Disminución de las ventas netas: $6,285,000 o 1.5%
Desglose de ingresos por segmento:
| Segmento | 2024 Ventas netas | 2023 ventas netas | Cambiar | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Ferrocarril, tecnologías y servicios | $247,715,000 | $242,866,000 | $4,849,000 | 2.0% |
| Soluciones de infraestructura | $154,867,000 | $166,001,000 | ($11,134,000) | (6.7%) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
- Crecimiento de ventas orgánicas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $5,949,000 o 1.5%
- Impacto de las desinversiones y la salida del puente: ($12,234,000) o (3.0%)
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales:
- Segmento ferroviario Nuevos pedidos: $253,412,000, un aumento de $13,886,000 o 5.8% en comparación con el año anterior.
- Segmento de infraestructura Nuevos pedidos: $43,298,000, una disminución de $7,147,000 o (14.2%) en comparación con el año anterior.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos:
- Las ventas de productos ferroviarios disminuyeron por $7,809,000 Principalmente debido a la desinversión y las condiciones más débiles del mercado interno.
- Servicios tecnológicos y ventas de soluciones aumentadas por $11,274,000 debido a la fortaleza en los mercados de seguridad ferroviaria nacionales.
- Las ventas de gestión de fricción global aumentaron por $1,384,000 Impulsado por los mercados nacionales atendidos.
Desempeño financiero Overview:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $89,447,000 | $83,335,000 | $6,112,000 o 7.3% |
| Margen de beneficio bruto | 22.2% | 20.4% | 180 bps |
Ingresos operativos:
- Ingresos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $17,461,000
- Ingresos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $8,856,000
- Aumento de los ingresos operativos: $8,605,000
Lngresos netos:
- Ingresos netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $43,120,000
- Ingresos netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $1,769,000
- Aumento del ingreso neto: $41,351,000
Ganancias por acción:
- Ganancias diluidas por acción para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $3.91
- Ganancias diluidas por acción para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $0.17
- Aumento de ganancias diluidas por acción: $3.74
Una inmersión profunda en L.B. Rentabilidad de la empresa de crianza (FSTR)
Una inmersión profunda en las métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias brutas ascendieron a $89,447 en comparación con $83,335 para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de $6,112 o 7.3%.
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto mejorado a 22.2% en 2024 de 20.4% en 2023, marcando un aumento de 180 puntos básicos.
Beneficio operativo: El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $17,461, significativamente más alto que $8,856 en 2023, un aumento de $8,605 o 97.3%.
Margen de ingresos operativos: El margen de ingresos operativos aumentó a 4.3% en 2024 en comparación con 2.2% en 2023, una mejora de 210 puntos básicos.
Beneficio neto: El ingreso neto atribuible a la compañía durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $43,188, arriba de $1,894 en el año anterior, lo que indica un notable aumento de $41,294.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 10.7%, en comparación con 0.5% en 2023, reflejando una mejora sustancial.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $89,447 | $83,335 | $6,112 (7.3%) |
| Margen de beneficio bruto | 22.2% | 20.4% | 180 bps |
| Ingreso operativo | $17,461 | $8,856 | $8,605 (97.3%) |
| Margen de ingresos operativos | 4.3% | 2.2% | 210 bps |
| Lngresos netos | $43,188 | $1,894 | $41,294 |
| Margen de beneficio neto | 10.7% | 0.5% | 102 bps |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para empresas similares muestran que los márgenes de ganancias brutas van generalmente desde 20% a 25%, colocar la empresa dentro de los límites competitivos en 22.2%. Los márgenes de ingresos operativos en el promedio de la industria alrededor 5%, indicando que la empresa está ligeramente por debajo del promedio en 4.3%. Sin embargo, el margen de beneficio neto de 10.7% excede el promedio de la industria de 3% a 7%.
Análisis de la eficiencia operativa
En términos de gestión de costos, los gastos de venta y administrativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $71,977, arriba de $70,360 en 2023, reflejando un aumento de $1,617 o 2.3% de ventas. Esto indica un aumento en los costos en relación con las ventas, con gastos que constituyen 17.9% de ventas en comparación con 17.2% en el año anterior, un aumento de 70 puntos básicos.
Gasto de amortización: Los gastos de amortización disminuyeron a $3,486 en 2024 de $4,119 en 2023, una reducción de $633.
Otros ingresos: Otros ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $525, en comparación con un gasto de $2,782 en 2023, mostrando un cambio significativo de $3,307.
Las métricas de eficiencia operativa sugieren una mejora estratégica en la rentabilidad, como lo demuestra el aumento de los márgenes brutos de ganancias y aumentos sustanciales tanto en los ingresos operativos como netos durante el año.
Deuda versus equidad: cómo L.B. Foster Company (FSTR) financia su crecimiento
Deuda versus equidad: cómo L.B. Foster Company financia su crecimiento
A partir del 30 de septiembre de 2024, L.B. Foster Company informó una deuda total en pendiente de $68,544 mil, un aumento de $55,273 mil al 31 de diciembre de 2023. Esta deuda consiste en una línea de crédito giratorio que asciende a $68,029 mil arrendamientos financieros por un total $515 mil.
La relación deuda / capital de la compañía al 30 de septiembre de 2024 se calculó aproximadamente en 0.38. Esto es significativamente más bajo que el promedio de la industria de alrededor 1.0, indicando un enfoque conservador para el apalancamiento.
En desarrollos recientes, la compañía experimentó un aumento en la deuda pendiente de $12,162 mil para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una disminución de $20,262 mil en el mismo período del año anterior. El aumento se atribuye a mayores necesidades de capital de trabajo resultantes de ajustes de flujo de efectivo operativo.
Calificaciones crediticias para L.B. La empresa de crianza no se menciona explícitamente en los datos proporcionados; Sin embargo, la compañía ha cumplido con sus convenios de acuerdo de crédito, que incluyen un índice de apalancamiento bruto máximo de 3.25 a 1.00.
Para equilibrar entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital, la Compañía ha llevado a cabo un programa de recompra de acciones. Al 30 de septiembre de 2024, se recuperó 196,768 acciones para $4,330 Mil bajo una autorización de $ 15,000 mil para recompras de acciones. Esta estrategia refleja un esfuerzo para optimizar la estructura de capital y mejorar el valor de los accionistas.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $68,029 |
| Arrendamientos financieros | $515 |
| Deuda total | $68,544 |
| Relación deuda / capital | 0.38 |
| Recompra de acciones (tercer trimestre de 2024) | $4,330 |
En general, L.B. La estrategia financiera de la compañía Foster indica una preferencia por mantener un nivel de deuda más bajo en relación con el capital, mostrando su compromiso con la estabilidad financiera mientras busca oportunidades de crecimiento a través de la gestión de capital prudente.
Evaluación de L.B. Liquidez de la empresa de crianza (FSTR)
Evaluación de L.B. La liquidez de la empresa de crianza
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.18, indicando que la compañía tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se mide en 0.83, lo que sugiere posibles preocupaciones de liquidez, ya que cae por debajo del punto de referencia ideal de 1.0, lo que implica que los activos líquidos pueden no cubrir completamente los pasivos corrientes sin depender de las ventas de inventario.
Tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se calcula en $ 15.7 millones, reflejando un aumento de $ 12.5 millones en 2023. Este crecimiento indica una mejor salud financiera a corto plazo.
| Año | Activos actuales ($ millones) | Pasivos corrientes ($ millones) | Capital de trabajo ($ millones) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 66.6 | 50.9 | 15.7 |
| 2023 | 62.5 | 50.0 | 12.5 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue una salida neta de ($ 1.65 millones), en comparación con una entrada de $ 15.31 millones en 2023. Este cambio se debe principalmente a las mayores necesidades y cambios de capital de trabajo en las cuentas por cobrar.
Las actividades de inversión reflejaron una salida de efectivo de ($ 3.95 millones) Debido a los gastos de capital de $ 7.83 millones, parcialmente compensado por los ingresos de las ventas de activos de $ 3.88 millones.
El flujo de caja de las actividades de financiación mostró una entrada neta de $ 6.42 millones, con reembolsos de deuda por valor de $ 166.01 millones y nuevos ingresos de deuda de $ 178.17 millones.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 ($ millones) | 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | (1.65) | 15.31 |
| Actividades de inversión | (3.95) | 5.80 |
| Actividades financieras | 6.42 | (21.12) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La disminución en la relación rápida y el flujo de efectivo negativo de las operaciones plantean posibles preocupaciones de liquidez. Sin embargo, la relación actual de la compañía indica que puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo. La capacidad de financiación disponible en virtud del acuerdo de crédito es $ 62.84 millones, proporcionando un amortiguador para cualquier necesidad de liquidez inmediata.
Es L.B. Compañía de acogida (FSTR) ¿sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada implica examinar las relaciones financieras clave y las métricas de desempeño de las acciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 8.73, calculado a partir de las ganancias diluidas por acción de $3.91 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.23, derivado de un valor en libros por acción de $43.58 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es aproximadamente 4.95basado en un valor empresarial de $ 214.2 millones y ebitda de $ 43.3 millones para los siguientes doce meses.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos doce meses, el precio de las acciones ha fluctuado desde un mínimo de $10.25 a un máximo de $40.00. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones es $34.25, que refleja un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente 55%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un rendimiento de dividendos actual de 1.5% con un pago anual de dividendos de $0.50 por acción. La relación de pago es 12.8%, indicando una política de dividendos sostenibles dada sus ganancias.
Consenso de analista
Los analistas actualmente califican la acción como un Comprar con un precio objetivo de consenso de $38.00, sugiriendo un potencial al alza de aproximadamente 10% del precio actual del mercado.
| Métrica de valoración | Valor actual | Comparación (año anterior) |
|---|---|---|
| Relación P/E | 8.73 | 7.45 |
| Relación p/b | 1.23 | 1.15 |
| EV/EBITDA | 4.95 | 5.20 |
| Precio de las acciones (actual) | $34.25 | $22.00 |
| Rendimiento de dividendos | 1.5% | 1.2% |
| Relación de pago | 12.8% | 15.0% |
| Calificación de consenso de analistas | Comprar | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta L.B. Foster Company (FSTR)
Riesgos clave que enfrenta L.B. Empresa de acogida
Competencia de la industria: El panorama competitivo en los sectores de infraestructura y ferrocarril se intensifica, con numerosas compañías compitiendo por la participación de mercado. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas disminuyeron en $6,285, o 1.5%, en comparación con el período del año anterior, principalmente debido a desinversiones y presión de precios competitivos.
Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones gubernamentales pueden afectar significativamente las operaciones. La compañía continúa navegando por entornos regulatorios complejos, lo que puede conducir a mayores costos de cumplimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía cumplía con todos los requisitos reglamentarios aplicables.
Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas pueden afectar negativamente la demanda de los productos y servicios de la empresa. Por ejemplo, el segmento de infraestructura experimentó una disminución de las ventas de $11,134, o 6.7%, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en gran parte debido a la desinversión de las condiciones de mercado químicas y desfavorables.
Riesgos operativos: Las interrupciones operativas, incluidos los problemas de la cadena de suministro y la escasez de mano de obra, representan riesgos. La compañía informó un aumento en la venta y los gastos administrativos por $1,617, o 2.3%, debido al aumento de los costos legales corporativos y los gastos de reestructuración.
Riesgos financieros: La deuda pendiente de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue $68,544, con gastos de interés neto disminuyendo por $428, o 9.7%, del año anterior. La tasa efectiva del impuesto sobre la renta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue (207.8%), reflejando importantes beneficios fiscales.
Riesgos estratégicos: La compañía ha sufrido transformaciones estratégicas, incluidas las desinversiones que han impactado los ingresos. La desinversión de lazos reducidos por las órdenes de $6,105, contribuyendo a los desafíos generales en el segmento ferroviario.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia que afecta los precios y la cuota de mercado | Las ventas netas disminuyeron por $6,285 |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones en evolución | No se reportó un impacto financiero directo |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que influyen en la demanda | Ventas de infraestructura $11,134 |
| Riesgos operativos | Interrupciones en la cadena de suministro y la mano de obra | Gastos de venta y administrativos por $1,617 |
| Riesgos financieros | Niveles de deuda y gastos de intereses | Deuda pendiente a $68,544 |
| Riesgos estratégicos | Impacto de las desinversiones en los ingresos | Órdenes reducidas por $6,105 |
Estrategias de mitigación: La compañía está trabajando activamente en iniciativas de reestructuración y ha implementado medidas de control de costos para mitigar los riesgos operativos. Por ejemplo, los gastos corporativos no asignados disminuyeron por $328, o 10.8%, en 2024 en comparación con 2023.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $3,135 en efectivo y equivalentes de efectivo, con $59,707 Disponible bajo su línea de crédito renovable.
Perspectivas de crecimiento futuro para L.B. Foster Company (FSTR)
Perspectivas de crecimiento futuro para L.B. Empresa de acogida
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y adquisiciones estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía continúa mejorando sus ofertas de productos, particularmente en el segmento de tecnologías y servicios ferroviarios, donde aumentaron nuevos pedidos en $52,675, un aumento de 5.7% en comparación con el trimestre del año anterior.
- Expansiones del mercado: El segmento de soluciones de infraestructura vio nuevos pedidos de $43,298, a pesar de una disminución de 14.2% en comparación con el trimestre del año anterior.
- Adquisiciones: El 17 de noviembre de 2023, la compañía adquirió prefabricado Cougar Mountain para $1,644, mejorando sus ofertas prefabricadas de productos de concreto.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyeron por $6,285, o 1.5%, del período del año anterior. Sin embargo, el crecimiento de las ventas orgánicas de $5,949, o 1.5%, fue observado, impulsado por el ferrocarril, las tecnologías y el segmento de servicios.
Estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a la compañía aumentó significativamente a $43,188, o $3.74 por acción diluida, arriba de $1,894, o $0.17 por acción diluida en el año anterior.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
- Iniciativas de reestructuración: La compañía se ha dedicado a una reestructuración que incluye un enfoque en servicios legales y profesionales, que aumentan los gastos de $1,083.
- Asociaciones: La compañía está buscando asociaciones en los mercados emergentes, particularmente en el Reino Unido, para aprovechar el crecimiento en los mercados de seguridad ferroviaria.
Ventajas competitivas
La compañía se beneficia de una cartera de productos diversificada en dos segmentos principales: ferrocarril, tecnologías y servicios y soluciones de infraestructura. A partir del 30 de septiembre de 2024, el segmento ferroviario generado $247,715 en ventas netas, mientras que el segmento de soluciones de infraestructura generó $154,867.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas (ferrocarril) | $247,715 | $242,866 | $4,849 (2.0%) |
| Ventas netas (infraestructura) | $154,867 | $166,001 | ($11,134) (-6.7%) |
| Ingreso operativo | $17,461 | $8,856 | $8,605 (97.4%) |
| Margen de beneficio bruto | 22.2% | 20.4% | 1.8% |
L.B. Foster Company (FSTR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- L.B. Foster Company (FSTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of L.B. Foster Company (FSTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View L.B. Foster Company (FSTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.