L.B. Foster Company (FSTR) Bundle
Comprendre L.B. Foster Company (FSTR) Stronces de revenus
Comprendre L.B. Stronce de revenus de la société favorable
Sources de revenus primaires:
- Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: $402,582,000
- Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: $408,867,000
- Diminue des ventes nettes: $6,285,000 ou 1.5%
Répartition des revenus par segment:
| Segment | 2024 Ventes nettes | 2023 Ventes nettes | Changement | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Rail, technologies et services | $247,715,000 | $242,866,000 | $4,849,000 | 2.0% |
| Solutions d'infrastructure | $154,867,000 | $166,001,000 | ($11,134,000) | (6.7%) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:
- La croissance des ventes organiques pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: $5,949,000 ou 1.5%
- Impact des désinvestissements et sortie du pont: ($12,234,000) ou (3.0%)
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:
- Segment de rail Nouvelles commandes: $253,412,000, une augmentation de $13,886,000 ou 5.8% par rapport à l'année précédente.
- Segment des infrastructures nouvelles commandes: $43,298,000, une diminution de $7,147,000 ou (14.2%) par rapport à l'année précédente.
Changements importants dans les sources de revenus:
- Les ventes de produits ferroviaires ont diminué de $7,809,000 Principalement en raison de la désinvestissement et des conditions du marché intérieur plus faibles.
- Les ventes de services et de solutions technologiques ont augmenté de $11,274,000 en raison de la force des marchés intérieurs de la sécurité ferroviaire.
- Les ventes mondiales de gestion des frictions ont augmenté de $1,384,000 Poussé par les marchés domestiques servis.
Performance financière Overview:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $89,447,000 | $83,335,000 | $6,112,000 ou 7.3% |
| Marge bénéficiaire brute | 22.2% | 20.4% | 180 bps |
Résultat d'exploitation:
- Le résultat d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: $17,461,000
- Le résultat d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: $8,856,000
- Augmentation du résultat d'exploitation: $8,605,000
Revenu net:
- Le résultat net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: $43,120,000
- Le résultat net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: $1,769,000
- Augmentation du résultat net: $41,351,000
Bénéfice par action:
- Géré dilué par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: $3.91
- Géré dilué par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: $0.17
- Augmentation du bénéfice dilué par action: $3.74
Une plongée profonde dans L.B. Foster Company (FSTR) rentable
Une plongée profonde dans les mesures de rentabilité
Bénéfice brut: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut est équipé de $89,447 par rapport à $83,335 pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de $6,112 ou 7.3%.
Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute s'est améliorée à 22.2% en 2024 de 20.4% en 2023, marquant une augmentation de 180 points de base.
Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $17,461, nettement plus élevé que $8,856 en 2023, une augmentation de $8,605 ou 97.3%.
Marge de revenu d'exploitation: La marge de revenu d'exploitation est passé à 4.3% en 2024 par rapport à 2.2% en 2023, une amélioration de 210 points de base.
Bénéfice net: Le résultat net attribuable à la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $43,188, à partir de $1,894 Au cours de l'année précédente, indiquant une augmentation remarquable de $41,294.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 10.7%, par rapport à 0.5% en 2023, reflétant une amélioration substantielle.
Tendances de la rentabilité dans le temps
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $89,447 | $83,335 | $6,112 (7.3%) |
| Marge bénéficiaire brute | 22.2% | 20.4% | 180 bps |
| Revenu opérationnel | $17,461 | $8,856 | $8,605 (97.3%) |
| Marge de revenu d'exploitation | 4.3% | 2.2% | 210 bps |
| Revenu net | $43,188 | $1,894 | $41,294 |
| Marge bénéficiaire nette | 10.7% | 0.5% | 102 bps |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les moyennes de l'industrie pour les entreprises similaires montrent que les marges bénéficiaires brutes vont généralement de 20% à 25%, plaçant l'entreprise dans des limites compétitives à 22.2%. Les marges de revenu d'exploitation dans l'industrie en moyenne autour 5%, indiquant que la société est légèrement inférieure à la moyenne à 4.3%. Cependant, la marge bénéficiaire nette de 10.7% dépasse la moyenne de l'industrie de 3% à 7%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
En termes de gestion des coûts, les frais de vente et d'administration pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient $71,977, à partir de $70,360 en 2023, reflétant une augmentation de $1,617 ou 2.3% des ventes. Cela indique une augmentation des coûts par rapport aux ventes, les dépenses constituant 17.9% des ventes par rapport à 17.2% Au cours de l'année précédente, une augmentation de 70 points de base.
Dépenses d'amortissement: Les dépenses d'amortissement ont diminué à $3,486 en 2024 de $4,119 en 2023, une réduction de $633.
Autres revenus: Les autres revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $525, par rapport à une dépense de $2,782 en 2023, montrant un revirement significatif de $3,307.
Les mesures d'efficacité opérationnelle suggèrent une amélioration stratégique de la rentabilité, comme en témoigne l'augmentation des marges bénéficiaires brutes et les augmentations substantielles du revenu opérationnel et net au cours de l'année.
Dette vs équité: comment L.B. Foster Company (FSTR) finance sa croissance
Dette vs équité: comment L.B. Foster Company finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, L.B. Foster Company a déclaré une dette totale en cours de $68,544 mille, une augmentation de $55,273 mille au 31 décembre 2023. Cette dette consiste en une facilité de crédit renouvelable s'élevant à $68,029 mille et baux financiers totalisant $515 mille.
Le ratio dette / fonds propres de la société au 30 septembre 2024 a été calculé à peu près 0.38. Ceci est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 1.0, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Lors des développements récents, l'entreprise a connu une augmentation de la dette en suspens de $12,162 mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une diminution de $20,262 mille au cours de la même période de l'année précédente. L'augmentation est attribuée à des besoins plus élevés en fonds de roulement résultant des ajustements de flux de trésorerie opérationnels.
Notes de crédit pour L.B. La société d'accueil n'est pas explicitement mentionnée dans les données fournies; Cependant, la Société a respecté ses clauses contratnel de crédit, qui comprennent un ratio de levier brut maximal de 3,25 à 1,00.
Pour équilibrer le financement de la dette et le financement des actions, la Société a entrepris un programme de rachat d'actions. Au 30 septembre 2024, il a racheté 196,768 partage $4,330 mille sous une autorisation de 15 000 000 $ pour les rachats d'actions. Cette stratégie reflète un effort pour optimiser la structure du capital et améliorer la valeur des actionnaires.
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | $68,029 |
| Baux financiers | $515 |
| Dette totale | $68,544 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.38 |
| Rachat des actions (T1 2024) | $4,330 |
Dans l'ensemble, L.B. La stratégie financière de la société d'accueil indique une préférence pour maintenir une baisse du niveau de dette par rapport aux capitaux propres, présentant son engagement envers la stabilité financière tout en poursuivant des opportunités de croissance par le biais de la gestion prudente du capital.
Évaluation de L.B. Liquidité de la société d'accueil (FSTR)
Évaluation de L.B. La liquidité de la société favorisée
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.18, indiquant que la société dispose d'actifs actuels suffisants pour couvrir ses passifs actuels.
Ratio rapide: Le rapport rapide est mesuré à 0.83, suggérant des problèmes de liquidité potentiels car il tombe en dessous de la référence idéale de 1,0, ce qui implique que les actifs liquides peuvent ne pas couvrir entièrement les passifs actuels sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé 15,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 12,5 millions de dollars en 2023. Cette croissance indique une meilleure santé financière à court terme.
| Année | Actifs actuels (million) | Passifs actuels (millions de dollars) | Fonds de roulement (million de dollars) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 66.6 | 50.9 | 15.7 |
| 2023 | 62.5 | 50.0 | 12.5 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient une sortie nette de (1,65 million de dollars), par rapport à un afflux de 15,31 millions de dollars en 2023. Ce changement est principalement dû à l'augmentation des besoins en fonds de roulement et des changements dans les comptes débiteurs.
Les activités d'investissement reflétaient une sortie en espèces de (3,95 millions de dollars) en raison des dépenses en capital de 7,83 millions de dollars, partiellement compensé par le produit des ventes d'actifs de 3,88 millions de dollars.
Les flux de trésorerie des activités de financement ont montré un afflux net 6,42 millions de dollars, avec des remboursements de la dette équivalent à 166,01 millions de dollars et le nouveau produit de la dette de 178,17 millions de dollars.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | (1.65) | 15.31 |
| Activités d'investissement | (3.95) | 5.80 |
| Activités de financement | 6.42 | (21.12) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La diminution du rapport rapide et les flux de trésorerie négatifs des opérations augmentent les problèmes de liquidité potentiels. Cependant, le ratio actuel de la société indique qu'il peut respecter ses obligations à court terme. La capacité de financement disponible en vertu de l'accord de crédit est 62,84 millions de dollars, offrant un tampon pour tout besoin de liquidité immédiat.
Est L.B. La société d'accueil (FSTR) surévalue ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Évaluer si la société est surévaluée ou sous-évaluée consiste à examiner les ratios financiers clés et les mesures de performance des actions.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 8.73, calculé à partir du bénéfice dilué par action de $3.91 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.23, dérivé d'une valeur comptable par action de $43.58 Au 30 septembre 2024.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est approximativement 4.95, basé sur une valeur d'entreprise de 214,2 millions de dollars et l'ebitda de 43,3 millions de dollars pour les douze mois.
Tendances des cours des actions
Au cours des douze derniers mois, le cours de l'action a fluctué d'un creux de $10.25 à un sommet de $40.00. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action est $34.25, reflétant une augmentation du début de l'année 55%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a un rendement en dividende actuel de 1.5% avec un paiement de dividende annuel de $0.50 par action. Le ratio de paiement est 12.8%, indiquant une politique de dividende durable compte tenu de ses revenus.
Consensus des analystes
Les analystes évaluent actuellement le stock comme un Acheter avec un prix cible consensuel de $38.00, suggérant un potentiel à la hausse d'environ 10% du prix du marché actuel.
| Métrique d'évaluation | Valeur actuelle | Comparaison (année précédente) |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 8.73 | 7.45 |
| Ratio P / B | 1.23 | 1.15 |
| EV / EBITDA | 4.95 | 5.20 |
| Prix de l'action (à jour) | $34.25 | $22.00 |
| Rendement des dividendes | 1.5% | 1.2% |
| Ratio de paiement | 12.8% | 15.0% |
| Évaluation consensuelle des analystes | Acheter | Prise |
Risques clés face à L.B. Foster Company (FSTR)
Risques clés face à L.B. Compagnie d'accueil
Concours de l'industrie: Le paysage concurrentiel des secteurs des infrastructures et des rails s'intensifie, de nombreuses entreprises en lice pour des parts de marché. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont diminué par $6,285, ou 1.5%, par rapport à la période de l'année précédente, principalement en raison des désinvestissements et de la pression de tarification compétitive.
Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations gouvernementales peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. La société continue de naviguer dans des environnements réglementaires complexes, ce qui peut entraîner une augmentation des coûts de conformité. Au 30 septembre 2024, la société était en conformité avec toutes les exigences réglementaires applicables.
Conditions du marché: Les fluctuations économiques peuvent nuire à la demande pour les produits et services de l'entreprise. Par exemple, le segment des infrastructures a connu une diminution des ventes de $11,134, ou 6.7%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en grande partie en raison de la désinvestissement de Chemtec et de conditions de marché défavorables.
Risques opérationnels: Les perturbations opérationnelles, y compris les problèmes de chaîne d'approvisionnement et les pénuries de main-d'œuvre, présentent des risques. La société a déclaré une augmentation des frais de vente et d'administration par $1,617, ou 2.3%, en raison de l'augmentation des frais juridiques des entreprises et des dépenses de restructuration.
Risques financiers: La dette en suspens de la société au 30 septembre 2024 était $68,544, avec les frais d'intérêt nets diminuant de $428, ou 9.7%, de l'année précédente. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (207.8%), reflétant des avantages fiscaux importants.
Risques stratégiques: L'entreprise a subi des transformations stratégiques, notamment des désinvestissements qui ont eu un impact sur les revenus. La désinvestissement des liens a réduit les ordres par $6,105, contribuant aux défis globaux du segment ferroviaire.
| Type de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence accrue affectant les prix et la part de marché | Les ventes nettes ont diminué de $6,285 |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des réglementations | Aucun impact financier direct déclaré |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques influençant la demande | Ventes d'infrastructure $11,134 |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement et du travail | Vente et dépenses administratives par $1,617 |
| Risques financiers | Niveaux d'endettement et frais d'intérêt | Dette en suspens à $68,544 |
| Risques stratégiques | Impact des désinvesres sur les revenus | Les commandes réduites de $6,105 |
Stratégies d'atténuation: La société travaille activement sur les initiatives de restructuration et a mis en œuvre des mesures de contrôle des coûts pour atténuer les risques opérationnels. Par exemple, les dépenses des entreprises non allouées ont diminué de $328, ou 10.8%, en 2024 par rapport à 2023.
Au 30 septembre 2024, la société avait $3,135 en espèces et équivalents en espèces, avec $59,707 Disponible sous sa facilité de crédit renouvelable.
Perspectives de croissance futures pour L.B. Foster Company (FSTR)
Perspectives de croissance futures pour L.B. Compagnie d'accueil
Les principaux moteurs de la croissance pour l'entreprise comprennent les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société continue d'améliorer ses offres de produits, en particulier dans le segment des technologies et des services ferroviaires, où de nouvelles commandes ont augmenté par $52,675, une augmentation de 5.7% par rapport au trimestre de l'année précédente.
- Extensions du marché: Le segment des solutions d'infrastructure a vu de nouvelles commandes $43,298, malgré une diminution de 14.2% par rapport au trimestre de l'année précédente.
- Acquisitions: Le 17 novembre 2023, la société a acquis Cougar Mountain Prefast pour $1,644, améliorer ses offres de produits en béton préfabriqué.
Projections de croissance future des revenus
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont diminué par $6,285, ou 1.5%, à partir de l'année précédente. Cependant, la croissance des ventes biologiques de $5,949, ou 1.5%, a été noté, motivé par le segment du rail, des technologies et des services.
Estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable à la société a augmenté de manière significative à $43,188, ou $3.74 par part diluée, à partir de $1,894, ou $0.17 par part diluée l'année précédente.
Initiatives et partenariats stratégiques
- Initiatives de restructuration: L'entreprise s'est engagée dans une restructuration qui comprend un accent sur les services juridiques et professionnels, ce qui a augmenté les dépenses de $1,083.
- Partenariats: La société poursuit des partenariats sur les marchés émergents, en particulier au Royaume-Uni, afin de tirer parti de la croissance des marchés de la sécurité ferroviaire.
Avantages compétitifs
La société bénéficie d'un portefeuille de produits diversifié dans deux segments principaux: le rail, les technologies et les services et les solutions d'infrastructure. Au 30 septembre 2024, le segment ferroviaire a généré $247,715 dans les ventes nettes, tandis que le segment des solutions d'infrastructure a généré $154,867.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (rail) | $247,715 | $242,866 | $4,849 (2.0%) |
| Ventes nettes (infrastructure) | $154,867 | $166,001 | ($11,134) (-6.7%) |
| Revenu opérationnel | $17,461 | $8,856 | $8,605 (97.4%) |
| Marge bénéficiaire brute | 22.2% | 20.4% | 1.8% |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- L.B. Foster Company (FSTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of L.B. Foster Company (FSTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View L.B. Foster Company (FSTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.