Guild Holdings Company (GHLD) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Guild Holdings (GHLD).
فهم تدفقات إيرادات شركة Guild Holdings
تحقق شركة Guild Holdings إيرادات من خلال تدفقات مختلفة تركز بشكل أساسي على إنشاء الرهن العقاري وخدمته. وتشمل العناصر الرئيسية لإيراداتها ما يلي:
- رسوم إنشاء القرض وأرباح بيع القروض
- رسوم خدمة القروض
- دخل الفوائد
- دخل آخر
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
فيما يلي تكوين إيرادات الشركة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| مصدر الإيرادات | المبلغ (بالآلاف) | % من إجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| رسوم إنشاء القرض وأرباح بيع القروض | 560,519 | 82.9% |
| خدمة القروض والرسوم الأخرى | 204,448 | 30.2% |
| دخل الفوائد | 104,755 | 15.5% |
| دخل آخر | 662 | 0.1% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
أظهر نمو الإيرادات على أساس سنوي اتجاهات هامة:
- للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات $676,724 ألف، يمثل أ 13.2% زيادة من $597,953 ألف في عام 2023.
- ارتفعت رسوم إنشاء القرض والأرباح الناتجة عن بيع القروض بنسبة 44.6% من $387,702 ألف في عام 2023.
- زيادة خدمة القروض والرسوم الأخرى بنسبة 12.2% من $182,239 ألف في عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تفصيل مساهمة القطاعات المختلفة في إجمالي الإيرادات أدناه:
| شريحة | الإيرادات (بالآلاف) | معدل النمو (%) |
|---|---|---|
| نشأة | 560,519 | 44.6% |
| خدمة | 204,448 | 12.2% |
| دخل الفوائد | 104,755 | 37.5% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الرئيسية في مصادر الإيرادات ما يلي:
- ارتفعت رسوم إنشاء القروض والأرباح الناتجة عن بيع القروض بشكل كبير بسبب ارتفاع حجم القروض، في المجموع 17.3 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 11.6 مليار دولار في عام 2023، مما يعكس نموًا قدره 48.5%.
- وارتفع دخل الفوائد بنسبة 37.5% بسبب الزيادة في حجم محفظة خدمة القروض التي بلغت 91.5 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 83.7 مليار دولار في العام السابق.
- ارتفع متوسط حجم محفظة الخدمات بنسبة 8.6% على أساس سنوي، مما يساهم في ارتفاع رسوم الخدمة.
نظرة عميقة على ربحية شركة Guild Holdings (GHLD).
نظرة عميقة على ربحية شركة Guild Holdings
إجمالي الربح والأرباح التشغيلية وهوامش الربح الصافية:
أفادت الشركة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بما يلي:
- إجمالي الربح: 220,611,000 دولار
- الربح التشغيلي: $(92,833,000)
- هامش الربح الصافي: (66,892,000) دولار أو (22.5%)
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
- إجمالي الربح: 560,519,000 دولار
- الربح التشغيلي: $(9,763,000)
- صافي هامش الربح: (811,000 دولار) أو (0.1%)
اتجاهات الربحية مع مرور الوقت:
مقارنة مقاييس الربحية على أساس سنوي:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | $(66,892,000) | $54,249,000 | $(121,141,000) |
| صافي الدخل المعدل | $31,666,000 | $30,716,000 | $950,000 |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $46,400,000 | $41,551,000 | $4,849,000 |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة:
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ العائد المعدل على حقوق المساهمين 10.6% مقارنة بمتوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 12%. هامش صافي الربح (22.5%) أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ تقريبًا 5%.
تحليل الكفاءة التشغيلية:
من خلال دراسة إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي، شهدت الشركة ما يلي:
- إجمالي المصاريف للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024: $252,090,000
- إجمالي الإيرادات لنفس الفترة: $159,257,000
- نسبة نفقات التشغيل: 158.5%
وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:
- إجمالي النفقات: $686,487,000
- إجمالي الإيرادات: $676,724,000
- نسبة نفقات التشغيل: 101.4%
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Guild Holdings (GHLD) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Guild Holdings بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Guild Holdings عن إجمالي الديون التي تشمل الالتزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل. كان على الشركة ديون قصيرة الأجل بقيمة 91.2 مليون دولار وديون طويلة الأجل بقيمة 815.8 مليون دولار، مما أدى إلى إجمالي ديون قدرها 907 ملايين دولار.
تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقياسًا حاسمًا للرافعة المالية. بالنسبة لشركة Guild Holdings، بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.77 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويُقارن هذا بمتوسط الصناعة البالغ 1.0 تقريبًا، مما يشير إلى أن الشركة تستخدم نهجًا أكثر تحفظًا لتمويل الديون مقارنة بأسهمها.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أصدرت شركة Guild Holdings مبلغ 103.9 مليون دولار أمريكي فيما يتعلق بتوريق الرهن العقاري العكسي. كما أعلنت الشركة عن صافي قروض بلغت 91.2 مليون دولار خلال هذه الفترة. وظل التصنيف الائتماني للشركة مستقرا، مما يعكس قدرتها على خدمة الديون وسط ظروف السوق المتقلبة.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تعمل شركة Guild Holdings على موازنة إستراتيجيتها التمويلية من خلال الاستفادة من الديون وحقوق الملكية. نشطت الشركة في برنامج إعادة شراء الأسهم، حيث قامت بإعادة شراء 55,714 سهمًا من الأسهم العادية من الفئة "أ" بمتوسط سعر 14.20 دولارًا للسهم الواحد. تدعم هذه الإستراتيجية هيكل أسهمها مع إدارة مستويات ديونها بشكل فعال.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| الديون قصيرة الأجل | $91.2 |
| الديون طويلة الأجل | $815.8 |
| إجمالي الديون | $907.0 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.77 |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.0 |
| إصدارات الديون الأخيرة | $103.9 |
| صافي القروض (9 أشهر تنتهي في 30/9/2024) | $91.2 |
| الأسهم المعاد شراؤها (9 أشهر تنتهي في 30/9/2024) | 55,714 |
| متوسط سعر إعادة شراء الأسهم | $14.20 |
تقييم سيولة شركة Guild Holdings (GHLD).
تقييم سيولة شركة Guild Holdings
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية لشركة جيلد القابضة هي 0.89مما يشير إلى أن الشركة لديها أقل من أصل متداول واحد مقابل كل التزام متداول. بلغت النسبة السريعة 0.85، مما يشير أيضًا إلى تحديات السيولة المحتملة، لأنه يستبعد المخزون من الأصول المتداولة.
اتجاهات رأس المال العامل
كان رأس المال العامل لشركة Guild Holdings اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا (24.5 مليون دولار). وهذا يمثل تراجعا عن (8.3 مليون دولار) تم الإبلاغ عنه في الربع السابق، مما يشير إلى تدهور وضع السيولة خلال فترة الثلاثة أشهر.
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، عكست التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية صافي تدفقات نقدية خارجة قدرها (861.7 مليون دولار)، مقارنة ب (110.7 مليون دولار) لنفس الفترة من عام 2023. وتسلط هذه الزيادة الكبيرة في التدفقات النقدية الخارجة الضوء على مخاوف كبيرة تتعلق بالسيولة.
| مكونات التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | ($861,717) | ($110,671) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($115,601) | ($105,844) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $961,708 | $187,645 |
| النقصان في النقد وما في حكمه والنقد المقيد | ($15,610) | ($28,870) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتماد الشركة على أنشطة التمويل التي قدمت 961.7 مليون دولار في التدفق النقدي، يشير إلى أنها تدير سيولتها من خلال مصادر تمويل خارجية. ومع ذلك، فإن التدفقات النقدية الخارجة الكبيرة من الأنشطة التشغيلية تثير مخاوف بشأن كفاءتها التشغيلية وقدرتها على توليد النقد من العمليات الأساسية. بالإضافة إلى ذلك، كانت الشركة 7.9 مليون دولار نقدًا كضمان لتسهيلات تمويل القروض، مما يعكس استراتيجية لإدارة مخاطر السيولة وسط نداءات الهامش المحتملة.
هل شركة Guild Holdings (GHLD) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتحديد ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائدات الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية كما في 30 سبتمبر 2024 هي سلبي بسبب صافي الخسارة 66.9 مليون دولار للربع، مما أدى إلى خسارة مخففة للسهم الواحد $1.09.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
صافي القيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد هي $15.14 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 بقيمة دفترية قدرها $18.85.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
إن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي 46.4 مليون دولار. يمكن حساب قيمة المؤسسة (EV) على النحو التالي:
- القيمة السوقية: 319.0 مليون دولار (تقريبا من سعر السهم).
- إجمالي الدين: 120.0 مليون دولار (مقدرة من البيانات المالية).
- EV = القيمة السوقية + إجمالي الدين = 439.0 مليون دولار.
وبالتالي، فإن نسبة EV / EBITDA هي 9.46 (439.0 مليون دولار / 46.4 مليون دولار).
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تقلبت أسعار الأسهم بشكل ملحوظ. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان سعر السهم تقريبًا $15.00، نزولاً من أعلى مستوى $25.00 في أوائل عام 2024.
عائد الأرباح ونسب الدفع
وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح نقدية بقيمة 0.50 دولار للسهم الواحد. بناء على سعر السهم الحالي $15.00، عائد الأرباح تقريبًا 3.33%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
لدى المحللين حاليًا تصنيف إجماعي قدره يمسك مع أهداف سعرية تتراوح من $12.00 ل $18.00.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | سلبي |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | $15.14 |
| نسبة EV/EBITDA | 9.46 |
| سعر السهم الحالي | $15.00 |
| عائد الأرباح | 3.33% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة جيلد القابضة (GHLD)
عوامل الخطر
يمكن تصنيف المخاطر الرئيسية التي تواجه الشركة إلى عوامل داخلية وخارجية قد تؤثر على الصحة المالية. وتشمل هذه المنافسة في الصناعة، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق المتقلبة.
مسابقة الصناعة
تعمل الشركة في صناعة الإقراض العقاري شديدة التنافسية. يشمل المشهد التنافسي كلا من البنوك التقليدية والمقرضين غير المصرفيين. كما في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن رسوم إنشاء القروض وأرباح بيع القروض، صافية بمبلغ 220.6 مليون دولار، أ 7.2% زيادة عن الربع السابق.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات التنظيمية بشكل كبير على العمليات. تخضع صناعة الرهن العقاري للوائح الفيدرالية والولائية والمحلية التي يمكن أن تتغير بشكل متكرر. لقد تكبدت الشركة تكاليف الامتثال التنظيمي، والتي يمكن أن تؤثر على الربحية. كما بلغ إجمالي المصروفات حتى 30 سبتمبر 2024 686.5 مليون دولار، يعكس أ 30.8% زيادة على أساس سنوي.
ظروف السوق
ويتأثر السوق بتقلبات أسعار الفائدة والظروف الاقتصادية. يمكن أن تؤثر إجراءات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة فيما يتعلق بأسعار الفائدة على أسعار الرهن العقاري، وبالتالي على الطلب على القروض. انخفض متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عاما بنسبة 50 نقطة أساس خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما قد يؤدي إلى زيادة نشاط إعادة التمويل.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الخسائر المحتملة الناجمة عن العمليات الداخلية غير الكافية أو الفاشلة. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة خسارة صافية في الدخل قدرها $960,000، على النقيض من صافي الدخل 53.98 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.
المخاطر المالية
تنبع المخاطر المالية من اعتماد الشركة على التمويل بالديون. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أوراق الدفع 91.2 مليون دولارمما يشير إلى الاعتماد الكبير على التمويل الخارجي. كما أعلنت الشركة عن خسارة 66.9 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ويعود ذلك جزئياً إلى زيادة مصاريف الفوائد بمبلغ 78.5 مليون دولار.
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن المخاطر الإستراتيجية قرارات الشركة فيما يتعلق بالتوسعات والاستحواذات. استحوذت الشركة على أصول من أربعة مقرضي رهن عقاري في عام 2024، بتمويل من قروض يبلغ إجماليها تقريبًا 25 مليون دولار. ومع ذلك، فإن أي خطأ في التنفيذ الاستراتيجي يمكن أن يؤدي إلى عواقب مالية سلبية.
استراتيجيات التخفيف
وقد نفذت الشركة استراتيجيات مختلفة للتخفيف من هذه المخاطر. ويشمل ذلك الحفاظ على قاعدة تمويل متنوعة، وإدارة مخاطر أسعار الفائدة بشكل فعال، والاستثمار في التكنولوجيا لتحسين الكفاءة التشغيلية. تم الإبلاغ عن صافي القيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد $15.14 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| عامل الخطر | وصف | تأثير | البيانات الحالية |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | ارتفاع المنافسة في الإقراض العقاري | الضغط على الهوامش | رسوم إنشاء القرض: 220.6 مليون دولار (الربع الثالث 2024) |
| التغييرات التنظيمية | تكاليف الامتثال وتغيير اللوائح | زيادة التكاليف التشغيلية | إجمالي النفقات: 686.5 مليون دولار (الربع الثالث 2024) |
| ظروف السوق | تقلب أسعار الفائدة مما يؤثر على الطلب على القروض | التأثير على الإيرادات | متوسط انخفاض معدل الرهن العقاري: 50 نقطة أساس (الربع الثالث 2024) |
| المخاطر التشغيلية | الخسائر المحتملة من فشل العملية الداخلية | التأثير على الربحية | صافي خسارة الدخل: $960,000 (حتى تاريخه 2024) |
| المخاطر المالية | الاعتماد على تمويل الديون | زيادة عبء الفائدة | أوراق الدفع: 91.2 مليون دولار (الربع الثالث 2024) |
| المخاطر الاستراتيجية | مخاطر عمليات الاستحواذ والتوسعات | احتمال حدوث أخطاء مالية | تمويل الاستحواذ: 25 مليون دولار (2024) |
آفاق النمو المستقبلي لشركة جيلد القابضة (GHLD)
آفاق النمو المستقبلي لشركة جيلد القابضة
تحليل محركات النمو الرئيسية
حددت الشركة العديد من محركات النمو الرئيسية التي تؤهلها للتوسع المستقبلي:
- ابتكارات المنتج: ومن المتوقع أن تؤدي التحسينات المستمرة في تقنيات الرهن العقاري الرقمي إلى تبسيط العمليات وتحسين تجربة العملاء.
- توسعات السوق: قامت الشركة بعمليات استحواذ استراتيجية على أصول من أربعة مقرضي رهن عقاري، بتكلفة تقريبية 25.0 مليون دولار، للتوسع في مجتمعات محلية جديدة وتعزيز الوصول الجغرافي.
- عمليات الاستحواذ: تعد عمليات الاستحواذ جزءًا من استراتيجية أوسع لزيادة حصتها في السوق في الأسواق الحالية والجديدة.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، نشأت الشركة 17.3 مليار دولار في قروض الرهن العقاري، زيادة كبيرة من 11.6 مليار دولار في العام السابق، مما يمثل نموًا قدره 48.5%. بلغت الإيرادات من رسوم إنشاء القروض والأرباح من بيع القروض 560.5 مليون دولار، أ 44.6% زيادة مقارنة ب 387.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وعززت الشركة مكانتها من خلال شراكات استراتيجية تهدف إلى تعزيز عروض خدماتها. ومن المتوقع أن يؤدي الاستحواذ الأخير على مقرضي الرهن العقاري إلى تعزيز قدرته التشغيلية وزيادة عملية إنشاء القروض.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تستفيد الشركة من محفظة خدمات قوية، مع رصيد أساسي غير مدفوع (UPB) قدره 91.5 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس زيادة من 89.1 مليار دولار في يونيو 2024. ويدعم هذا النمو في محفظة الخدمات توليد إيراداتها من رسوم الخدمة، والتي بلغت 204.4 مليون دولار خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثاني 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| مصدر القرض (بمليارات الدولارات) | 6.9 | 6.5 | 17.3 | 48.5 |
| صافي الدخل المعدل (بملايين الدولارات) | 31.7 | 30.7 | 70.4 | 98.0 |
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بملايين الدولارات) | 46.4 | 41.6 | 103.9 | 68.0 |
| صافي القيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد (دولار) | 15.14 | 15.90 | - | - |
مع معدلات الاسترداد القوية ل 29% للمشتريات و 41% بالنسبة لعمليات إعادة التمويل في الربع الثالث من عام 2024، تستفيد الشركة بشكل فعال من علاقات العملاء الحالية.
Guild Holdings Company (GHLD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Guild Holdings Company (GHLD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Guild Holdings Company (GHLD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Guild Holdings Company (GHLD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.