Guild Holdings Company (GHLD) Bundle
Compreensão da Guild Holdings Company (GHLD) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da empresa de Holdings Guild
A Guild Holdings Company gera receita através de vários fluxos focados principalmente na originação e manutenção da hipoteca. Os principais componentes de sua receita incluem:
- Taxas de originação de empréstimos e ganho na venda de empréstimos
- Taxas de manutenção de empréstimos
- Receita de juros
- Outra renda
Repartição de fontes de receita primária
A composição da receita da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Fonte de receita | Valor ($ em milhares) | % da receita total |
|---|---|---|
| Taxas de originação de empréstimos e ganho na venda de empréstimos | 560,519 | 82.9% |
| Manutenção de empréstimos e outras taxas | 204,448 | 30.2% |
| Receita de juros | 104,755 | 15.5% |
| Outra renda | 662 | 0.1% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano mostrou tendências significativas:
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi $676,724 mil, representando a 13.2% aumento de $597,953 mil em 2023.
- Taxas de originação de empréstimos e ganho na venda de empréstimos aumentados por 44.6% de $387,702 mil em 2023.
- Manutenção de empréstimos e outras taxas aumentadas por 12.2% de $182,239 mil em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Em 30 de setembro de 2024, a contribuição de diferentes segmentos para a receita geral é detalhada abaixo:
| Segmento | Receita ($ em milhares) | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|
| Originação | 560,519 | 44.6% |
| Manutenção | 204,448 | 12.2% |
| Receita de juros | 104,755 | 37.5% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As principais mudanças nos fluxos de receita incluem:
- Taxas de originação de empréstimos e ganho na venda de empréstimos aumentaram significativamente devido a volumes de originação mais altos, totalizando US $ 17,3 bilhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 11,6 bilhões em 2023, refletindo um crescimento de 48.5%.
- A receita de juros aumentou por 37.5% devido a um aumento no tamanho da carteira de serviços de empréstimo, que alcançou US $ 91,5 bilhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 83,7 bilhões no ano anterior.
- O tamanho médio do portfólio de serviços aumentou em 8.6% ano a ano, contribuindo para taxas de manutenção mais altas.
Um profundo mergulho na Guild Holdings Company (GHLD) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Guild Holdings Company
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido:
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Lucro bruto: US $ 220.611.000
- Lucro operacional: $ (92.833.000)
- Margem de lucro líquido: $ (66.892.000) ou (22,5%)
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Lucro bruto: US $ 560.519.000
- Lucro operacional: $ (9.763.000)
- Margem de lucro líquido: $ (811.000) ou (0,1%)
Tendências na lucratividade ao longo do tempo:
Comparando as métricas de lucratividade ano a ano:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $(66,892,000) | $54,249,000 | $(121,141,000) |
| Lucro líquido ajustado | $31,666,000 | $30,716,000 | $950,000 |
| Ebitda ajustada | $46,400,000 | $41,551,000 | $4,849,000 |
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor:
Em 30 de setembro de 2024, o retorno ajustado sobre o patrimônio líquido foi 10.6% comparado a uma média da indústria de aproximadamente 12%. A margem de lucro líquido de (22.5%) é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 5%.
Análise da eficiência operacional:
Examinando as tendências de gerenciamento de custos e margem bruta, a empresa experimentou:
- Despesas totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024: $252,090,000
- Receita total para o mesmo período: $159,257,000
- Taxa de despesas operacionais: 158.5%
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Total de despesas: $686,487,000
- Receita total: $676,724,000
- Taxa de despesas operacionais: 101.4%
Dívida vs. patrimônio: como a Guild Holdings Company (GHLD) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Guild Holdings Company financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Guild Holdings Company relatou dívidas totais compreendendo obrigações de longo e curto prazo. A empresa tinha dívida de curto prazo de US $ 91,2 milhões e dívida de longo prazo de US $ 815,8 milhões, resultando em uma dívida total de US $ 907 milhões.
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Para a Guild Holdings Company, o índice de dívida / patrimônio líquido era de 0,77 em 30 de setembro de 2024. Isso é comparado à média da indústria de aproximadamente 1,0, indicando que a empresa emprega uma abordagem mais conservadora ao financiamento da dívida em relação ao seu patrimônio.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Guild Holdings emitiu US $ 103,9 milhões em conexão com securitizações de hipoteca reversa. A empresa também registrou empréstimos líquidos de US $ 91,2 milhões durante esse período. As classificações de crédito para a empresa permanecem estáveis, refletindo sua capacidade de atender a dívida em meio a condições de mercado flutuantes.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Guild Holdings equilibra sua estratégia de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio. A Companhia atuou em seu programa de recompra de ações, recompra 55.714 ações ordinárias de classe A a um preço médio de US $ 14,20 por ação. Essa estratégia apóia sua estrutura de ações e gerencia seus níveis de dívida de maneira eficaz.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de curto prazo | $91.2 |
| Dívida de longo prazo | $815.8 |
| Dívida total | $907.0 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.77 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 1.0 |
| Emissões de dívida recentes | $103.9 |
| Empréstimos líquidos (9 meses que terminam em 30/09/2024) | $91.2 |
| Ações recompradas (9 meses que terminam em 30/09/2024) | 55,714 |
| Preço médio de recompra de ação | $14.20 |
Avaliando a liquidez da empresa Guild Holdings (GHLD)
Avaliando a liquidez da empresa Guild Holdings
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da Guild Holdings Company era 0.89, indicando que a empresa possui menos de um ativo atual para cada responsabilidade atual. A proporção rápida ficou em 0.85, que também sugere possíveis desafios de liquidez, pois exclui o inventário dos ativos circulantes.
Tendências de capital de giro
O capital de giro para a Guild Holdings Company em 30 de setembro de 2024, era aproximadamente (US $ 24,5 milhões). Isso representa um declínio de (US $ 8,3 milhões) relatado no trimestre anterior, indicando um agravamento da posição de liquidez durante o período de três meses.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais refletiram uma saída de caixa líquida de (US $ 861,7 milhões), comparado com (US $ 110,7 milhões) Pelo mesmo período em 2023. Esse aumento substancial na saída de caixa destaca uma preocupação significativa de liquidez.
| Componentes do fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | ($861,717) | ($110,671) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($115,601) | ($105,844) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $961,708 | $187,645 |
| Diminuição em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito | ($15,610) | ($28,870) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A dependência da empresa em atividades de financiamento, que forneceram US $ 961,7 milhões No fluxo de caixa, indica que está gerenciando sua liquidez por meio de fontes de financiamento externas. No entanto, as saídas de caixa significativas das atividades operacionais levantam preocupações sobre sua eficiência operacional e capacidade de gerar dinheiro a partir das operações principais. Além disso, a empresa tinha US $ 7,9 milhões Em dinheiro publicado como garantia por suas instalações de financiamento de empréstimos, refletindo uma estratégia para gerenciar riscos de liquidez em meio a possíveis chamadas de margem.
A Guild Holdings Company (GHLD) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E em 30 de setembro de 2024 é negativo Devido a uma perda líquida de US $ 66,9 milhões no trimestre, resultando em uma perda diluída por ação de $1.09.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor do livro líquido tangível por ação é $15.14 em 30 de setembro de 2024, com um valor contábil de $18.85.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O EBITDA ajustado nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, é US $ 46,4 milhões. O valor da empresa (EV) pode ser calculado da seguinte forma:
- Capitalização de mercado: US $ 319,0 milhões (aproximado do preço das ações).
- Dívida total: US $ 120,0 milhões (estimado nas demonstrações financeiras).
- EV = capitalização de mercado + dívida total = US $ 439,0 milhões.
Assim, a proporção EV/EBITDA é 9.46 (US $ 439,0 milhões / US $ 46,4 milhões).
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações é aproximadamente $15.00, de uma alta de $25.00 No início de 2024.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou um dividendo em dinheiro de US $ 0,50 por ação. Com base no preço atual das ações de $15.00, o rendimento de dividendos é aproximadamente 3.33%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas atualmente têm uma classificação de consenso de Segurar com metas de preço que variam de $12.00 para $18.00.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | Negativo |
| Proporção P/B. | $15.14 |
| Razão EV/EBITDA | 9.46 |
| Preço atual das ações | $15.00 |
| Rendimento de dividendos | 3.33% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Guild Holdings Company (GHLD)
Fatores de risco
Os principais riscos enfrentados pela empresa podem ser categorizados em fatores internos e externos que podem afetar a saúde financeira. Isso inclui a concorrência do setor, as mudanças regulatórias e as condições flutuantes do mercado.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um setor de empréstimos hipotecários altamente competitivos. O cenário competitivo inclui bancos tradicionais e credores não bancários. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou taxas de originação de empréstimos e ganho na venda de empréstimos, líquidos, no valor de US $ 220,6 milhões, a 7.2% Aumento do trimestre anterior.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias podem afetar significativamente as operações. A indústria hipotecária está sujeita a regulamentos federais, estaduais e locais que podem mudar com frequência. A Companhia sofreu custos de conformidade regulatória, o que pode afetar a lucratividade. Em 30 de setembro de 2024, o total de despesas alcançadas US $ 686,5 milhões, refletindo a 30.8% Aumentar ano a ano.
Condições de mercado
O mercado é influenciado por flutuações das taxas de juros e condições econômicas. As ações do Comitê Federal de Mercado Aberto em relação às taxas de juros podem afetar as taxas de hipoteca e, posteriormente, a demanda por empréstimos. A taxa média de juros de hipoteca de 30 anos diminuiu por 50 pontos base Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, o que pode levar ao aumento da atividade de refinanciamento.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis perdas decorrentes de processos internos inadequados ou com falha. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda de receita líquida de $960,000, contrastando com um lucro líquido de US $ 53,98 milhões no mesmo período do ano anterior.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros decorrem da dependência da empresa no financiamento da dívida. Em 30 de setembro de 2024, as notas a pagar totalizaram US $ 91,2 milhões, indicando uma dependência significativa do financiamento externo. A empresa também relatou uma perda de US $ 66,9 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, atribuídos em parte ao aumento das despesas de juros de US $ 78,5 milhões.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem as decisões da empresa em relação a expansões e aquisições. A empresa adquiriu ativos de quatro credores hipotecários em 2024, financiados por empréstimos totalizando aproximadamente US $ 25 milhões. No entanto, qualquer passo em falso na execução estratégica pode levar a conseqüências financeiras adversas.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos. Isso inclui manter uma base de financiamento diversificada, gerenciar ativamente o risco de taxa de juros e investir em tecnologia para melhorar a eficiência operacional. O valor do livro líquido tangível por ação foi relatado em $15.14 em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Dados atuais |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência em empréstimos hipotecários | Pressão sobre as margens | Taxas de originação de empréstimos: US $ 220,6 milhões (Q3 2024) |
| Mudanças regulatórias | Custos de conformidade e regulamentos em mudança | Aumento dos custos operacionais | Total de despesas: US $ 686,5 milhões (Q3 2024) |
| Condições de mercado | Taxas de juros flutuantes que afetam a demanda de empréstimos | Impacto na receita | Descansação média da taxa de hipoteca: 50 bps (Q3 2024) |
| Riscos operacionais | Perdas potenciais de falhas internas do processo | Impacto na lucratividade | Perda de lucro líquido: $960,000 (YTD 2024) |
| Riscos financeiros | Confiança no financiamento da dívida | Aumento da carga de juros | Notas a pagar: US $ 91,2 milhões (Q3 2024) |
| Riscos estratégicos | Riscos de aquisições e expansões | Potencial para erros financeiros | Financiamento de aquisição: US $ 25 milhões (2024) |
Perspectivas de crescimento futuro da Guild Holdings Company (GHLD)
Perspectivas de crescimento futuro para a Guild Holdings Company
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que a posicionam para expansão futura:
- Inovações de produtos: Espera -se que os aprimoramentos contínuos nas tecnologias de hipotecas digitais otimizem as operações e melhorem a experiência do cliente.
- Expansões de mercado: A empresa fez aquisições estratégicas de ativos de quatro credores hipotecários, custando aproximadamente US $ 25,0 milhões, para expandir para novas comunidades locais e aprimorar o alcance geográfico.
- Aquisições: As aquisições fazem parte de uma estratégia mais ampla para aumentar a participação de mercado nos mercados existentes e novos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa se originou US $ 17,3 bilhões em empréstimos hipotecários, um aumento significativo de US $ 11,6 bilhões no ano anterior, marcando um crescimento de 48.5%. A receita das taxas de originação de empréstimos e ganhos na venda de empréstimos alcançados US $ 560,5 milhões, a 44.6% aumentar em comparação com US $ 387,7 milhões para o mesmo período em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa fortaleceu sua posição por meio de parcerias estratégicas que visam melhorar suas ofertas de serviços. A recente aquisição de credores hipotecários deve reforçar sua capacidade operacional e aumentar a originação de empréstimos.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de um portfólio robusto de manutenção, com um saldo principal não pago (UPB) de US $ 91,5 bilhões em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento de US $ 89,1 bilhões em junho de 2024. Esse crescimento no portfólio de serviços apóia sua geração de receita de taxas de manutenção, o que equivale a US $ 204,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Origem do empréstimo (em bilhão $) | 6.9 | 6.5 | 17.3 | 48.5 |
| Lucro líquido ajustado (em milhão $) | 31.7 | 30.7 | 70.4 | 98.0 |
| Ebitda ajustada (em milhão $) | 46.4 | 41.6 | 103.9 | 68.0 |
| Valor contábil líquido tangível por ação ($) | 15.14 | 15.90 | - | - |
Com fortes taxas de recaptura de 29% para compras e 41% Para refinanciamentos no terceiro trimestre de 2024, a empresa está efetivamente capitalizando os relacionamentos com os clientes existentes.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Guild Holdings Company (GHLD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Guild Holdings Company (GHLD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Guild Holdings Company (GHLD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.