Genie Energy Ltd. (GNE) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Genie Energy Ltd. (GNE).
فهم مصادر إيرادات شركة Genie Energy Ltd
تشمل مصادر الإيرادات الأساسية لشركة Genie Energy Ltd. (GNE) الكهرباء والغاز الطبيعي وخدمات أخرى مثل مبادرات الطاقة الشمسية. توزيع الإيرادات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| كهرباء | $100,694 | $114,002 | (11.7) |
| الغاز الطبيعي | $5,055 | $4,990 | 1.3 |
| آخر | $6,168 | $6,057 | 1.8 |
| إجمالي الإيرادات | $111,917 | $125,049 | (10.5) |
يظهر نمو الإيرادات على أساس سنوي انخفاضًا قدره 12.1% للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. وقد بلغ إجمالي الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $322,300,000، وهو انخفاض طفيف 0.5% من $323,787,000 في العام السابق.
تعتبر مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات كبيرة. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| شريحة | الإيرادات (بالآلاف) |
|---|---|
| كهرباء | $268,390 |
| الغاز الطبيعي | $35,867 |
| آخر | $18,043 |
| المجموع | $322,300 |
وفي قطاع الكهرباء، انخفضت الإيرادات بنسبة 11.7% خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ويعود ذلك إلى انخفاض استهلاك الكهرباء. كما انخفض متوسط الاستهلاك لكل متر 10.5% خلال هذه الفترة.
وفي قطاع الغاز الطبيعي، في حين نمت الإيرادات بنسبة 1.3% وفي الربع الثالث من عام 2024، شهدت انخفاضًا قدره 12.3% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض متوسط الإيرادات لكل وحدة حرارية مباعة، والتي شهدت انخفاضًا قدره 17.8%.
بالإضافة إلى ذلك، شهدت الشركة تغيرًا كبيرًا في قاعدة عملائها مع زيادة ملحوظة في عدد العدادات المخدومة، والتي ارتفعت إلى 399,000 بحلول 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 385,000 في نفس الفترة من العام الماضي. وترجع هذه الزيادة إلى حد كبير إلى استراتيجيات اكتساب العملاء الناجحة.
بشكل عام، يشير تحليل إيرادات شركة Genie Energy Ltd. إلى أداء مختلط عبر قطاعاتها، مع التحديات في إيرادات الكهرباء التي يقابلها النمو في خدمات الغاز الطبيعي والطاقة الشمسية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Genie Energy Ltd. (GNE).
مقاييس الربحية
يكشف فحص الأداء المالي للشركة عن مقاييس الربحية المختلفة، بما في ذلك إجمالي الربح وأرباح التشغيل وهوامش الربح الصافية.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
أفادت الشركة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بما يلي:
- إجمالي الربح: $37,907,000
- الربح التشغيلي: $11,676,000
- صافي الربح: $10,229,000
وكانت نسبة هامش الربح الإجمالي لنفس الفترة 33.8%، بانخفاض طفيف عن 33.9% في عام 2023. وبلغ هامش صافي ربح الشركة 9.1% للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 11.4% لنفس الفترة من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
خلال العام الماضي، تشير اتجاهات الربحية الرئيسية إلى انخفاض:
- انخفض إجمالي الربح من 41,082,000 دولار أمريكي في عام 2023 إلى 37,907,000 دولار أمريكي في عام 2024.
- انخفض الربح التشغيلي من 17,886,000 دولار أمريكي في عام 2023 إلى 11,676,000 دولار أمريكي في عام 2024.
- انخفض صافي الربح من 14,198,000 دولار أمريكي في عام 2023 إلى 10,229,000 دولار أمريكي في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يقارن الجدول التالي نسب ربحية الشركة مع متوسطات الصناعة:
| متري | قيمة الشركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 33.8% | 35.0% |
| هامش الربح التشغيلي | 10.4% | 12.0% |
| هامش صافي الربح | 9.1% | 10.5% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية للشركة من خلال إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي:
- تكلفة الإيرادات: تم التخفيض من 83,967,000 دولار في عام 2023 إلى 74,010,000 دولار في عام 2024.
- هامش الربح الإجمالي على الكهرباء: انخفض من 34.1% في عام 2023 إلى 33.4% في عام 2024.
- هامش الربح الإجمالي على الغاز الطبيعي: زاد من 33.3% في عام 2023 إلى 40.7% في عام 2024.
وتشير الاتجاهات إلى أنه على الرغم من إدارة التكاليف بشكل فعال، فقد انخفض هامش الربح الإجمالي بشكل طفيف، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى التغيرات في قطاع الكهرباء. وقد أظهرت الشركة تحسينات في ربحية الغاز الطبيعي، مما أثر بشكل إيجابي على هامش الربح الإجمالي.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Genie Energy Ltd. (GNE) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Genie Energy Ltd. بتمويل نموها
شركة جيني للطاقة المحدودة تحافظ على نهج متوازن لتمويل نموها من خلال مزيج من الديون وحقوق الملكية. وفي 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي مطلوبات الشركة 141.4 مليون دولاربينما بلغ إجمالي حقوق المساهمين 200.3 مليون دولار.
Overview لمستويات ديون الشركة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Genie Energy Ltd. هيكل الديون التالي:
- الديون طويلة الأجل: 120.0 مليون دولار
- الديون قصيرة الأجل: 21.4 مليون دولار
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Genie Energy Ltd. على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية = 141.4 مليون دولار / 200.3 مليون دولار = 0.71
وتشير هذه النسبة إلى مستوى معتدل من الرفع المالي، وهو ما يتماشى مع معايير الصناعة، حيث يتراوح متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركات المماثلة في قطاع الطاقة من 0.6 إلى 0.8.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
في العام الماضي، قامت شركة Genie Energy Ltd. بأنشطة إعادة التمويل لتحسين هيكل ديونها:
- في يونيو 2023، قامت الشركة باسترداد جميع الأسهم المفضلة القائمة مقابل 6.5 مليون دولار.
- وفي أكتوبر 2024، أصدرت الشركة 10 ملايين دولار في ديون جديدة لتمويل المشاريع الجارية.
- ولا تزال التصنيفات الائتمانية من الوكالات الكبرى مستقرة، مع تصنيف حالي يبلغ با3 من وكالة موديز.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت شركة Genie Energy Ltd. بموازنة تمويلها بشكل استراتيجي من خلال مزيج من الديون والأسهم. وقد استخدمت الشركة تمويل الأسهم من خلال برامج إعادة شراء الأسهم وتوزيع الأرباح على المساهمين، مع الحفاظ على مستوى حكيم من الديون لدعم مبادرات النمو.
وفيما يلي ملخص لأنشطة التمويل:
| نشاط | المبلغ (بالملايين) | يكتب |
|---|---|---|
| إصدار الديون طويلة الأجل | $10.0 | دَين |
| استرداد الأسهم المفضلة | $6.5 | عدالة |
| أرباح الأسهم العادية المدفوعة | $6.2 | عدالة |
| إعادة شراء الأسهم العادية من الفئة ب | $7.9 | عدالة |
وتعكس هذه الأنشطة التزام الشركة بالحفاظ على المرونة المالية مع متابعة فرص النمو في قطاع الطاقة.
تقييم سيولة شركة Genie Energy Ltd. (GNE).
تقييم سيولة شركة Genie Energy Ltd
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 2.09مما يعكس وضع السيولة القوي. ويتم حساب ذلك من الأصول المتداولة البالغة 163.4 مليون دولار والخصوم المتداولة البالغة 78.1 مليون دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة هي 1.82مشيراً إلى أن الشركة تستطيع تغطية التزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد على مبيعات المخزون.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي رأس المال العامل 138.8 مليون دولار، مما يدل على زيادة صحية من 123.1 مليون دولار في نفس الوقت من العام الماضي. ويشير هذا الاتجاه التصاعدي إلى تحسن الكفاءة التشغيلية والصحة المالية.
| فترة | الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $163.4 | $78.1 | $138.8 |
| 30 سبتمبر 2023 | $155.3 | $32.2 | $123.1 |
بيانات التدفق النقدي Overview
وفي التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية 49.2 مليون دولار، زيادة كبيرة مقارنة ب 32.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويشير هذا إلى توليد نقدي أقوى من العمليات الأساسية.
أدت الأنشطة الاستثمارية إلى تدفقات نقدية خارجة قدرها 11.5 مليون دولار، مدفوعة في المقام الأول بالنفقات الرأسمالية في مشاريع الطاقة الشمسية. أنشطة التمويل المستخدمة 18.5 مليون دولار، وذلك بشكل رئيسي لدفعات أرباح الأسهم وإعادة شراء الأسهم.
| أنشطة التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $49.2 | $32.6 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($11.5) | ($0.7) |
| أنشطة التمويل | ($18.5) | ($12.5) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
مع رصيد 136.3 مليون دولار في النقد غير المقيد والنقد المعادل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبدو الشركة في وضع جيد لتلبية متطلباتها النقدية حتى نوفمبر 2025 على الأقل. وتخفف نسب السيولة، إلى جانب التدفق النقدي الإيجابي من العمليات، من مخاوف السيولة المحتملة.
ومع ذلك، تعهدت الشركة 0.5 مليون دولار في النقدية المقيدة و 56.8 مليون دولار في الحسابات التجارية المستحقة القبض كضمان للحسابات التجارية المستحقة الدفع، مما قد يحد من بعض المرونة في إدارة النقد.
| مقاييس السيولة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| النقدية غير المقيدة | $136.3 |
| النقدية المقيدة | $0.5 |
| الحسابات التجارية المستحقة القبض | $56.8 |
| الحسابات التجارية المستحقة الدفع | $17.6 |
هل شركة Genie Energy Ltd. (GNE) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة Genie Energy Ltd. حاليًا 12.0 بناءً على أرباح السهم الواحد (EPS) للاثني عشر شهرًا البالغة 1.06 دولارًا أمريكيًا.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 1.2، حيث تبلغ القيمة الدفترية للسهم حوالي 0.89 دولارًا أمريكيًا.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تبلغ نسبة EV إلى EBITDA 9.5، مما يعكس قيمة المؤسسة البالغة 272 مليون دولار أمريكي والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 28.5 مليون دولار أمريكي.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى عند 9.50 دولارًا أمريكيًا وأعلى مستوى عند 14.50 دولارًا أمريكيًا. حاليًا، يتم تداول السهم عند 12.00 دولارًا، مما يظهر زيادة بنسبة 5٪ منذ بداية العام حتى الآن.
عائد الأرباح ونسب الدفع
ويبلغ عائد الأرباح الحالي 2.5%، مع توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.075 دولار للسهم الواحد. تبلغ نسبة الدفع حوالي 28% بناءً على آخر الأرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يشير إجماع المحللين إلى تصنيف تعليق لشركة Genie Energy Ltd.، مع أهداف سعرية تتراوح من 11.00 دولارًا إلى 13.00 دولارًا.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 12.0 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.2 |
| نسبة EV/EBITDA | 9.5 |
| النطاق السعري للأسهم لمدة 12 شهرًا | $9.50 - $14.50 |
| سعر السهم الحالي | $12.00 |
| عائد الأرباح | 2.5% |
| أرباح ربع سنوية | $0.075 |
| نسبة الدفع | 28% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة جيني للطاقة المحدودة (GNE)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Genie Energy Ltd.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
تواجه شركة Genie Energy Ltd. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: ويتميز قطاع الطاقة بالمنافسة الشديدة. وفي الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن أ 12.1% انخفاض إجمالي الإيرادات، بسبب زيادة المنافسة في سوق التجزئة للطاقة.
- التغييرات التنظيمية: الامتثال التنظيمي أمر بالغ الأهمية. تدافع الشركة حاليًا ضد دعوى قضائية رفعها المدعي العام في إلينوي، والتي تزعم حدوث انتهاكات لقانون الاحتيال على المستهلك في إلينوي. العقوبات المحتملة يمكن أن تتجاوز $50,000 لكل انتهاك.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات في أسعار الطاقة على الربحية. ارتفع متوسط تكلفة وحدة الكهرباء بنسبة 2.0% خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية:
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- المخاطر التشغيلية: لقد زادت معدلات تراجع العملاء. وارتفع متوسط التقلب الشهري إلى 5.6% للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 4.4% لنفس الفترة من العام السابق.
- المخاطر المالية: انخفض صافي الدخل العائد إلى شركة Genie Energy Ltd 29.5% ل 10.199 مليون دولار في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفاضا من 14.459 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
- المخاطر الاستراتيجية: إن اعتماد الشركة على موردين محددين يشكل مخاطر. تم إبرام اتفاقية مهمة مع شركة BP Energy، ويتم مراقبة الالتزام بتعهداتها عن كثب.
استراتيجيات التخفيف:
قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات للتخفيف من المخاطر:
- الحفاظ على الامتثال للمتطلبات التنظيمية لتجنب العقوبات.
- تعزيز استراتيجيات الاحتفاظ بالعملاء لإدارة معدلات الاضطراب.
- مراقبة ظروف السوق عن كثب لتعديل استراتيجيات التسعير وفقًا لذلك.
| عامل الخطر | وصف | تأثير | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة شديدة في قطاع الطاقة | انخفاض الإيرادات بنسبة 12.1% | تعزيز خدمة العملاء والجهود التسويقية |
| التغييرات التنظيمية | الدعاوى القضائية والعقوبات مستمرة | العقوبات المحتملة تتجاوز 50000 دولار لكل مخالفة | مراقبة صارمة للامتثال |
| ظروف السوق | التقلبات في أسعار الطاقة | زيادة متوسط تكلفة الوحدة من الكهرباء بنسبة 2.0% | استراتيجيات التسعير الديناميكية |
| زبد العملاء | زيادة معدلات تباطؤ العملاء | ارتفاع متوسط التغير الشهري إلى 5.6% | تحسين مبادرات الاحتفاظ بالعملاء |
| الاعتماد على الموردين | الاعتماد على الموردين الرئيسيين | المخاطر التشغيلية الناجمة عن عدم امتثال الموردين | تنويع عقود الموردين |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Genie Energy Ltd. (GNE)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Genie Energy Ltd.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد شركة Genie Energy Ltd. للنمو من خلال العديد من المبادرات الإستراتيجية والتوسعات في السوق. تشمل محركات النمو الرئيسية ما يلي:
- ابتكارات المنتج: وقد ركزت الشركة على تعزيز عروضها في مجال الطاقة الشمسية، لا سيما من خلال قسم Genie Solar التابع لها، والذي شهد توسعات تشغيلية كبيرة.
- توسعات السوق: قامت شركة Genie Energy بزيادة عدد عداداتها، لتخدم 380 RCEs (مكافئات العملاء السكنيين) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 10.1٪ مقارنة بالربع السابق.
- عمليات الاستحواذ: وتشمل عمليات الاستحواذ الأخيرة عشرة كيانات ذات أغراض خاصة تقوم بتشغيل مرافق الطاقة الشمسية في أوهايو وميشيغان بمبلغ إجمالي قدره 7.5 مليون دولار، ومنشأة إضافية للطاقة الشمسية في ولاية إنديانا مقابل 1.3 مليون دولار.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 322.3 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض طفيف عن 323.8 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. ومع ذلك، مع الاستثمارات المستمرة في مشاريع الطاقة الشمسية وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية، من المتوقع أن تستقر ربحية السهم، مع ربحية تقدر بـ 1.06 دولار للعمليات المستمرة.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
ومن المتوقع أن تؤدي الشراكات الإستراتيجية، خاصة مع شركة BP Energy بموجب اتفاقية الموردين، إلى تعزيز قدرات الشراء. تسمح هذه الاتفاقية لشركة Genie Energy بشراء الكهرباء والغاز الطبيعي بأسعار السوق، مما يدعم الأسعار التنافسية للعملاء.
المزايا التنافسية
تشمل المزايا التنافسية لشركة Genie Energy ما يلي:
- حلول الطاقة الشمسية المتكاملة: يقدم قسم Genie Solar التابع للشركة مجموعة شاملة من خدمات الطاقة الشمسية، مما يخلق منصة قوية للنمو.
- قاعدة عملاء قوية: وقد أدت صفقات التجميع المستمرة للشركة إلى زيادة جذب العملاء، وتحسين مكانتها في السوق في قطاع الطاقة.
- المرونة المالية: مع إجمالي النقد والنقد المعادل الذي يبلغ 136.3 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتمتع Genie Energy بالقدرة المالية لمتابعة المزيد من فرص النمو.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 111.9 مليون دولار | 125.0 مليون دولار | -10.5% |
| صافي الدخل | 10.2 مليون دولار | 14.2 مليون دولار | -28.0% |
| EPS (أساسي) | $0.38 | $0.54 | -29.6% |
| خدمات RCEs التي تم تقديمها | 380 | 375 | +1.3% |
باختصار، فإن الجمع بين عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والتوسع في السوق والمركز المالي القوي يضع شركة Genie Energy في وضع مناسب للنمو المستقبلي في قطاع الطاقة.
Genie Energy Ltd. (GNE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Genie Energy Ltd. (GNE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Genie Energy Ltd. (GNE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Genie Energy Ltd. (GNE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.