Genie Energy Ltd. (GNE) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Genie Energy Ltd. (GNE)
Comprender las fuentes de ingresos de Genie Energy Ltd.
Las principales fuentes de ingresos para Genie Energy Ltd. (GNE) incluyen electricidad, gas natural y otros servicios como iniciativas de energía solar. El desglose de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Electricidad | $100,694 | $114,002 | (11.7) |
| Gas natural | $5,055 | $4,990 | 1.3 |
| Otro | $6,168 | $6,057 | 1.8 |
| Ingresos totales | $111,917 | $125,049 | (10.5) |
El crecimiento de los ingresos año tras año muestra una disminución de 12.1% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $322,300,000, que es una ligera disminución de 0.5% de $323,787,000 en el año anterior.
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales es significativa. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos (en miles) |
|---|---|
| Electricidad | $268,390 |
| Gas natural | $35,867 |
| Otro | $18,043 |
| Total | $322,300 |
En el segmento de electricidad, los ingresos disminuyeron en 11.7% En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que se atribuye a una disminución en el consumo de electricidad. El consumo promedio por metro también cayó 10.5% durante este período.
En el segmento de gas natural, mientras los ingresos crecieron 1.3% En el tercer trimestre de 2024, experimentaron una disminución de 12.3% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a una disminución en los ingresos promedio por térm que se vendió, lo que vio una caída de 17.8%.
Además, la compañía ha visto un cambio significativo en su base de clientes con un aumento notable en el número de metros atendidos, que aumentó a 399,000 Para el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 385,000 en el mismo período del año pasado. Este aumento se debe en gran medida a estrategias exitosas de adquisición de clientes.
En general, el análisis de ingresos para Genie Energy Ltd. indica un rendimiento mixto en sus segmentos, con desafíos en los ingresos de la electricidad compensados por el crecimiento de los servicios de gas natural y energía solar.
Una profundidad de inmersión en Genie Energy Ltd. (GNE) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Examinar el desempeño financiero de la compañía revela varias métricas de rentabilidad, incluidas las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Beneficio bruto: $37,907,000
- Beneficio operativo: $11,676,000
- Beneficio neto: $10,229,000
El porcentaje de margen bruto para el mismo período fue 33.8%, ligeramente abajo de 33.9% en 2023. El margen de beneficio neto de la compañía fue 9.1% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 11.4% para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, las tendencias clave de rentabilidad indican una disminución:
- La ganancia bruta disminuyó de $ 41,082,000 en 2023 a $ 37,907,000 en 2024.
- Las ganancias operativas cayeron de $ 17,886,000 en 2023 a $ 11,676,000 en 2024.
- La ganancia neta cayó de $ 14,198,000 en 2023 a $ 10,229,000 en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La siguiente tabla compara los índices de rentabilidad de la compañía con los promedios de la industria:
| Métrico | Valor de la empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 33.8% | 35.0% |
| Margen de beneficio operativo | 10.4% | 12.0% |
| Margen de beneficio neto | 9.1% | 10.5% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de la empresa puede evaluarse a través de la gestión de costos y las tendencias de margen bruto:
- Costo de los ingresos: Reducido de $ 83,967,000 en 2023 a $ 74,010,000 en 2024.
- Margen bruto en la electricidad: Disminuido de 34.1% en 2023 a 33.4% en 2024.
- Margen bruto en gas natural: Aumentado de 33.3% en 2023 a 40.7% en 2024.
Las tendencias indican que si bien los costos se han gestionado de manera efectiva, el margen bruto general ha disminuido ligeramente, principalmente debido a los cambios en el segmento de electricidad. La compañía ha mostrado mejoras en la rentabilidad del gas natural, lo que ha impactado positivamente el margen bruto general.
Deuda vs. Equidad: Cómo Genie Energy Ltd. (GNE) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Genie Energy Ltd. financia su crecimiento
Genie Energy Ltd. Mantiene un enfoque equilibrado para financiar su crecimiento a través de una combinación de deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía ascendieron a $ 141.4 millones, mientras que la equidad total se encontraba en $ 200.3 millones.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Genie Energy Ltd. tenía la siguiente estructura de deuda:
- Deuda a largo plazo: $ 120.0 millones
- Deuda a corto plazo: $ 21.4 millones
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Genie Energy Ltd. se calcula de la siguiente manera:
Relación de deuda a capital = deuda total / patrimonio total = $ 141.4 millones / $ 200.3 millones = 0.71
Esta relación indica un nivel moderado de apalancamiento, que está en línea con los estándares de la industria, donde la relación promedio de deuda / capital para compañías similares en el sector energético varía de 0.6 a 0.8.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En el último año, Genie Energy Ltd. ha realizado actividades de refinanciación para optimizar su estructura de deuda:
- En junio de 2023, la compañía redimió todas las acciones preferidas en circulación para $ 6.5 millones.
- En octubre de 2024, la compañía emitió $ 10 millones en una nueva deuda para financiar proyectos en curso.
- Las calificaciones crediticias de las principales agencias siguen siendo estables, con una calificación actual de BAA3 de Moody's.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Genie Energy Ltd. ha equilibrado estratégicamente su financiamiento a través de una combinación de deuda y capital. La compañía ha utilizado financiamiento de capital A través de programas de recompra de acciones y dividendos para los accionistas, al tiempo que mantiene un nivel prudente de deuda para apoyar las iniciativas de crecimiento.
A continuación se muestra un resumen de las actividades de financiación:
| Actividad | Cantidad (en millones) | Tipo |
|---|---|---|
| Emisión de deuda a largo plazo | $10.0 | Deuda |
| Redención de acciones preferida | $6.5 | Equidad |
| Dividendos de acciones comunes pagados | $6.2 | Equidad |
| Clase B Recompra de acciones comunes | $7.9 | Equidad |
Estas actividades reflejan el compromiso de la Compañía de mantener la flexibilidad financiera al tiempo que persigue oportunidades de crecimiento en el sector energético.
Evaluar la liquidez de Genie Energy Ltd. (GNE)
Evaluar la liquidez de Genie Energy Ltd.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 2.09, reflejando una posición de liquidez sólida. Esto se calcula a partir de activos actuales de $ 163.4 millones y pasivos corrientes de $ 78.1 millones.
Relación rápida: La relación rápida es 1.82, indicando que la compañía puede cubrir sus obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo totalizaba $ 138.8 millones, mostrando un aumento saludable de $ 123.1 millones Al mismo tiempo el año pasado. Esta tendencia al alza sugiere una mejor eficiencia operativa y salud financiera.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $163.4 | $78.1 | $138.8 |
| 30 de septiembre de 2023 | $155.3 | $32.2 | $123.1 |
Estados de flujo de efectivo Overview
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo proporcionados por las actividades operativas fueron $ 49.2 millones, un aumento significativo en comparación con $ 32.6 millones en el mismo período en 2023. Esto indica una generación de efectivo más fuerte de las operaciones centrales.
Las actividades de inversión dieron como resultado salidas de efectivo de $ 11.5 millones, impulsado principalmente por gastos de capital en proyectos solares. Actividades de financiación utilizadas $ 18.5 millones, principalmente para pagos de dividendos y recompras de acciones.
| Actividades de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $49.2 | $32.6 |
| Actividades de inversión | ($11.5) | ($0.7) |
| Actividades financieras | ($18.5) | ($12.5) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Con un equilibrio de $ 136.3 millones En efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo al 30 de septiembre de 2024, la compañía parece estar bien posicionada para cumplir con sus requisitos de efectivo a través de al menos noviembre de 2025. Las relaciones de liquidez, junto con el flujo de efectivo positivo de las operaciones, mitigan posibles preocupaciones de liquidez.
Sin embargo, la compañía ha prometido $ 0.5 millones en efectivo restringido y $ 56.8 millones En las cuentas comerciales por cobrar como garantía para cuentas comerciales por pagar, lo que podría limitar cierta flexibilidad en la gestión de efectivo.
| Métricas de liquidez | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Efectivo sin restricciones | $136.3 |
| Efectivo restringido | $0.5 |
| Cuentas por cobrar | $56.8 |
| Cuentas comerciales pagaderas | $17.6 |
¿Genie Energy Ltd. (GNE) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para Genie Energy Ltd. es actualmente 12.0 basada en las ganancias de doce meses por acción (EPS) de $ 1.06.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en 1.2, con el valor en libros por acción de aproximadamente $ 0.89.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es de 9.5, lo que refleja un valor empresarial de $ 272 millones y EBITDA de $ 28.5 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $ 9.50 y un máximo de $ 14.50. Actualmente, las acciones cotizan a $ 12.00, que muestran un aumento del 5% en el año en que se realizará.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es del 2.5%, con un dividendo trimestral de $ 0.075 por acción. La relación de pago es de aproximadamente el 28% en función de las últimas ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica una calificación de retención para Genie Energy Ltd., con objetivos de precio que van desde $ 11.00 a $ 13.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 12.0 |
| Relación p/b | 1.2 |
| Relación EV/EBITDA | 9.5 |
| Rango de precios de acciones de 12 meses | $9.50 - $14.50 |
| Precio de las acciones actual | $12.00 |
| Rendimiento de dividendos | 2.5% |
| Dividendo trimestral | $0.075 |
| Relación de pago | 28% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Genie Energy Ltd. (GNE)
Los riesgos clave enfrentan Genie Energy Ltd.
Overview de riesgos internos y externos:
Genie Energy Ltd. enfrenta varios riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: El sector energético se caracteriza por una intensa competencia. En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un 12.1% Disminución de los ingresos totales, atribuibles al aumento de la competencia en el mercado de la energía minorista.
- Cambios regulatorios: El cumplimiento regulatorio es crítico. Actualmente, la compañía está defendiendo una demanda presentada por el Fiscal General de Illinois, que alega violaciones de la Ley de Fraude del Consumidor de Illinois. Las sanciones potenciales podrían exceder $50,000 por violación.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en los precios de la energía pueden afectar la rentabilidad. El costo unitario promedio de la electricidad aumentó en 2.0% En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos:
Los informes de ganancias recientes destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Riesgos operativos: Las tarifas de rotación de clientes han aumentado. La rotación mensual promedio aumentó a 5.6% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 4.4% para el mismo período del año anterior.
- Riesgos financieros: Ingresos netos atribuibles a Genie Energy Ltd. disminuyó por 29.5% a $ 10.199 millones En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 14.459 millones en el mismo período de 2023.
- Riesgos estratégicos: La dependencia de la compañía en proveedores específicos plantea riesgos. Se establece un acuerdo significativo con BP Energy Company, y el cumplimiento de sus convenios se monitorea de cerca.
Estrategias de mitigación:
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Mantener el cumplimiento de los requisitos reglamentarios para evitar sanciones.
- Mejora de las estrategias de retención de clientes para gestionar las tasas de rotación.
- Monitoreo de las condiciones del mercado de cerca para ajustar las estrategias de precios en consecuencia.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia intensa en el sector energético | La disminución de los ingresos en un 12,1% | Mejorar el servicio al cliente y los esfuerzos de marketing |
| Cambios regulatorios | Demandas y sanciones en curso | Posibles sanciones superiores a $ 50,000 por violación | Monitoreo de cumplimiento estricto |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en los precios de la energía | Aumento del costo unitario promedio de la electricidad en un 2.0% | Estrategias de precios dinámicos |
| Giratorio de clientes | Aumento de las tarifas de rotación de clientes | La rotación mensual promedio aumentó a 5.6% | Iniciativas mejoradas de retención de clientes |
| Dependencia del proveedor | Dependencia de los proveedores clave | Riesgo operativo del incumplimiento del proveedor | Diversificación de contratos de proveedores |
Perspectivas de crecimiento futuro para Genie Energy Ltd. (GNE)
Perspectivas de crecimiento futuro para Genie Energy Ltd.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Genie Energy Ltd. está listo para el crecimiento a través de diversas iniciativas estratégicas y expansiones del mercado. Los impulsores de crecimiento clave incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de energía solar, particularmente a través de su división solar Genie, que ha visto expansiones operativas significativas.
- Expansiones del mercado: Genie Energy ha aumentado su recuento de medidores, sirviendo 380 RCE (equivalentes residenciales de clientes) al 30 de septiembre de 2024, un aumento del 10.1% en comparación con el trimestre anterior.
- Adquisiciones: Las adquisiciones recientes incluyen diez entidades de uso especial que operan instalaciones solares en Ohio y Michigan por un total de $ 7.5 millones, y una instalación solar adicional en Indiana por $ 1.3 millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
La compañía reportó ingresos totales de $ 322.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una ligera disminución de $ 323.8 millones en el mismo período del año anterior. Sin embargo, con las inversiones en curso en proyectos solares y adquisiciones estratégicas, se proyecta que las ganancias por acción se estabilicen, con un EPS estimado de $ 1.06 para operaciones continuas.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Se espera que las asociaciones estratégicas, especialmente con BP Energy Company bajo un acuerdo de proveedor, mejoren las capacidades de adquisición. Este acuerdo permite a Genie Energy comprar electricidad y gas natural a tasas de mercado, respaldando los precios competitivos para los clientes.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Genie Energy incluyen:
- Soluciones solares integradas: La División Solar Genie de la compañía ofrece un conjunto integral de servicios de energía solar, creando una plataforma robusta para el crecimiento.
- Base de clientes fuertes: Los acuerdos de agregación en curso de la compañía han llevado a una mayor adquisición de clientes, mejorando su posición de mercado en el sector energético.
- Flexibilidad financiera: Con efectivo y equivalentes en efectivo por un total de $ 136.3 millones al 30 de septiembre de 2024, Genie Energy tiene la capacidad financiera de buscar más oportunidades de crecimiento.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 111.9 millones | $ 125.0 millones | -10.5% |
| Lngresos netos | $ 10.2 millones | $ 14.2 millones | -28.0% |
| EPS (básico) | $0.38 | $0.54 | -29.6% |
| RCE servido | 380 | 375 | +1.3% |
En resumen, la combinación de adquisiciones estratégicas, expansión del mercado y una posición financiera sólida coloca a Genie Energy en una posición favorable para el crecimiento futuro dentro del sector energético.
Genie Energy Ltd. (GNE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Genie Energy Ltd. (GNE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Genie Energy Ltd. (GNE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Genie Energy Ltd. (GNE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.