Breaking Down Genie Energy Ltd. (GNE) Financial Health: Key Insights pour les investisseurs

Compréhension des sources de revenus Genie Energy Ltd. (GNE)

Comprendre les sources de revenus de Genie Energy Ltd.

Les principales sources de revenus pour Genie Energy Ltd. (GNE) comprennent l'électricité, le gaz naturel et d'autres services tels que les initiatives d'énergie solaire. La ventilation des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:

La croissance des revenus d'une année sur l'autre montre une baisse de 12.1% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $322,300,000, qui est une légère diminution de 0.5% depuis $323,787,000 l'année précédente.

La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux est importante. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

Dans le segment de l'électricité, les revenus ont diminué de 11.7% Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, qui est attribué à une diminution de la consommation d'électricité. La consommation moyenne par mètre est également tombée 10.5% pendant cette période.

Dans le segment du gaz naturel, tandis que les revenus ont augmenté 1.3% Au troisième trimestre 2024, ils ont connu une baisse de 12.3% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison d'une baisse des revenus moyens par therm 17.8%.

De plus, la société a connu un changement significatif dans sa clientèle avec une augmentation notée du nombre de mètres servis, qui ont atteint 399,000 d'ici le 30 septembre 2024, par rapport à 385,000 dans la même période de l'année dernière. Cette augmentation est en grande partie due à des stratégies d'acquisition de clients réussies.

Dans l'ensemble, l'analyse des revenus de Genie Energy Ltd. indique une performance mitigée dans ses segments, avec des défis des revenus d'électricité compensés par la croissance des services de gaz naturel et d'énergie solaire.

Une plongée profonde dans Genie Energy Ltd. (GNE) rentable

Métriques de rentabilité

L'examen de la performance financière de l'entreprise révèle diverses mesures de rentabilité, notamment le profit brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:

• Bénéfice brut: $37,907,000
• Bénéfice d'exploitation: $11,676,000
• Bénéfice net: $10,229,000

Le pourcentage de marge brute pour la même période était 33.8%, légèrement en bas de 33.9% en 2023. La marge bénéficiaire nette de la société était 9.1% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 11.4% pour la même période en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours de la dernière année, les principales tendances de la rentabilité indiquent une baisse:

• Le bénéfice brut est passé de 41 082 000 $ en 2023 à 37 907 000 $ en 2024.
• Le bénéfice d'exploitation est passé de 17 886 000 $ en 2023 à 11 676 000 $ en 2024.
• Le bénéfice net est passé de 14 198 000 $ en 2023 à 10 229 000 $ en 2024.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Le tableau suivant compare les ratios de rentabilité de l'entreprise avec les moyennes de l'industrie:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle de l'entreprise peut être évaluée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute:

• Coût des revenus: Réduit de 83 967 000 $ en 2023 à 74 010 000 $ en 2024.
• Marge brute sur l'électricité: Diminué de 34.1% en 2023 à 33.4% en 2024.
• Marge brute sur le gaz naturel: Augmenté de 33.3% en 2023 à 40.7% en 2024.

Les tendances indiquent que si les coûts ont été gérés efficacement, la marge brute globale a légèrement diminué, principalement en raison des changements dans le segment de l'électricité. La société a montré des améliorations de la rentabilité du gaz naturel, ce qui a eu un impact positif sur la marge brute globale.

Dette vs Équité: comment Genie Energy Ltd. (GNE) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Genie Energy Ltd. finance sa croissance

Genie Energy Ltd. Maintient une approche équilibrée pour financer sa croissance grâce à une combinaison de dette et de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, le passif total de l'entreprise équivalait à 141,4 millions de dollars, tandis que l'équité totale se tenait à 200,3 millions de dollars.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, Genie Energy Ltd. avait la structure de la dette suivante:

• Dette à long terme: 120,0 millions de dollars
• Dette à court terme: 21,4 millions de dollars

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement pour Genie Energy Ltd. est calculé comme suit:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres totaux = 141,4 millions de dollars / 200,3 millions de dollars = 0.71

Ce ratio indique un niveau de levier modéré, qui est conforme aux normes de l'industrie, où le ratio de dette / capital-investissement moyen pour les sociétés similaires dans le secteur de l'énergie varie de 0,6 à 0,8.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Au cours de la dernière année, Genie Energy Ltd. a entrepris des activités de refinancement pour optimiser sa structure de dette:

• En juin 2023, la société a racheté tous les actions privilégiées en circulation pour 6,5 millions de dollars.
• En octobre 2024, la société a publié 10 millions de dollars dans une nouvelle dette pour financer des projets en cours.
• Les notations de crédit des principales agences restent stables, avec une note actuelle de Baa3 de Moody's.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

Genie Energy Ltd. a stratégiquement équilibré son financement grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres. L'entreprise a utilisé financement par actions Grâce à des programmes et des dividendes de rachat d'actions aux actionnaires, tout en maintenant un niveau de dette prudent pour soutenir les initiatives de croissance.

Vous trouverez ci-dessous un résumé des activités de financement:

Ces activités reflètent l'engagement de l'entreprise à maintenir la flexibilité financière tout en poursuivant des opportunités de croissance dans le secteur de l'énergie.

Évaluation des liquidités Genie Energy Ltd. (GNE)

Évaluer la liquidité de Genie Energy Ltd.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 2.09, reflétant une position de liquidité solide. Ceci est calculé à partir d'actifs actuels de 163,4 millions de dollars et de passifs actuels de 78,1 millions de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide est 1.82, indiquant que l'entreprise peut couvrir ses obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement a totalisé 138,8 millions de dollars, montrant une augmentation saine de 123,1 millions de dollars à la même heure l'année dernière. Cette tendance à la hausse suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la santé financière.

Énoncés de trésorerie Overview

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation étaient 49,2 millions de dollars, une augmentation significative par rapport à 32,6 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Cela indique une génération de trésorerie plus forte à partir des opérations de base.

Les activités d'investissement ont entraîné des sorties de trésorerie de 11,5 millions de dollars, motivé principalement par les dépenses en capital dans les projets solaires. Activités de financement utilisées 18,5 millions de dollars, principalement pour les paiements de dividendes et les rachats d'actions.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Avec un équilibre de 136,3 millions de dollars Dans des équivalents en espèces et en espèces sans restriction au 30 septembre 2024, la Société semble bien positionnée pour répondre à ses exigences en espèces jusqu'au moins novembre 2025. Les ratios de liquidité, ainsi que les flux de trésorerie positifs des opérations, atténuent les problèmes de liquidité potentiels.

Cependant, l'entreprise a promis 0,5 million de dollars en espèces restreintes et 56,8 millions de dollars dans les comptes comptables commerciaux en tant que garantie pour les comptes commerciaux payables, ce qui pourrait limiter une certaine flexibilité dans la gestion des espèces.

Genie Energy Ltd. (GNE) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E pour Genie Energy Ltd. est actuellement de 12,0 basé sur le bénéfice par action (BPA) de douze mois de fuite de 1,06 $.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est calculé à 1,2, la valeur comptable par action étant d'environ 0,89 $.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA s'élève à 9,5, reflétant une valeur d'entreprise de 272 millions de dollars et un EBITDA de 28,5 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un minimum de 9,50 $ et un sommet de 14,50 $. Actuellement, l'action se négocie à 12,00 $, ce qui indique une augmentation de 5% de l'année.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel est de 2,5%, avec un dividende trimestriel de 0,075 $ par action. Le ratio de paiement est d'environ 28% basé sur les derniers bénéfices.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus de l'analyste indique une note de maintien pour Genie Energy Ltd., avec des objectifs de prix allant de 11,00 $ à 13,00 $.

Risques clés face à Genie Energy Ltd. (GNE)

Risques clés face à Genie Energy Ltd.

Overview des risques internes et externes:

Genie Energy Ltd. fait face à divers risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: Le secteur de l'énergie se caractérise par une concurrence intense. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé un 12.1% diminution des revenus totaux, attribuable à une concurrence accrue sur le marché de l'énergie de la vente au détail.
• Modifications réglementaires: La conformité réglementaire est critique. La société défend actuellement contre une action en justice intentée par le procureur général de l'Illinois, qui allègue des violations de la loi sur la fraude aux consommateurs de l'Illinois. Les pénalités potentielles pourraient dépasser $50,000 par violation.
• Conditions du marché: Les fluctuations des prix de l'énergie peuvent avoir un impact sur la rentabilité. Le coût unitaire moyen de l'électricité a augmenté de 2.0% dans les trois mois terminés le 30 septembre 2024.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:

Des rapports sur les gains récents mettent en évidence divers risques opérationnels et financiers:

• Risques opérationnels: Les taux de désabonnement des clients ont augmenté. Le désabonnement mensuel moyen a augmenté à 5.6% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 4.4% pour la même période de l'année précédente.
• Risques financiers: Le résultat net attribuable à Genie Energy Ltd. 29.5% à 10,199 millions de dollars dans les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de 14,459 millions de dollars dans la même période de 2023.
• Risques stratégiques: La dépendance de la société à l'égard des fournisseurs spécifiques présente des risques. Un accord important avec BP Energy Company est en place et le respect de ses alliances est surveillée de près.

Stratégies d'atténuation:

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:

• Maintenir la conformité aux exigences réglementaires pour éviter les pénalités.
• Améliorer les stratégies de rétention de la clientèle pour gérer les taux de désabonnement.
• Surveillance de près les conditions du marché pour ajuster les stratégies de tarification en conséquence.

Perspectives de croissance futures pour Genie Energy Ltd. (GNE)

Perspectives de croissance futures pour Genie Energy Ltd.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Genie Energy Ltd. est prêt à la croissance grâce à diverses initiatives stratégiques et extensions sur le marché. Les principaux moteurs de croissance comprennent:

• Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres d'énergie solaire, en particulier grâce à sa division solaire Genie, qui a connu des expansions opérationnelles importantes.
• Extensions du marché: Genie Energy a augmenté son nombre de compteurs, desservant 380 RCES (équivalents de clients résidentiels) au 30 septembre 2024, une augmentation de 10,1% par rapport au trimestre précédent.
• Acquisitions: Les acquisitions récentes comprennent dix entités à usage spécial opérant des installations solaires dans l'Ohio et le Michigan pour un total de 7,5 millions de dollars, et une installation solaire supplémentaire dans l'Indiana pour 1,3 million de dollars.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

La société a déclaré des revenus totaux de 322,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une légère baisse par rapport à 323,8 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cependant, avec des investissements en cours dans des projets solaires et des acquisitions stratégiques, le bénéfice par action devrait se stabiliser, avec un BPA estimé de 1,06 $ pour les opérations continues.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Les partenariats stratégiques, en particulier avec BP Energy Company en vertu d'un accord de fournisseur, devraient améliorer les capacités d'approvisionnement. Cet accord permet à Genie Energy d'acheter de l'électricité et du gaz naturel au taux du marché, en soutenant les prix compétitifs pour les clients.

Avantages compétitifs

Les avantages compétitifs de Genie Energy comprennent:

• Solutions solaires intégrées: La division solaire Genie de l'entreprise propose une suite complète de services d'énergie solaire, créant une plate-forme robuste de croissance.
• Base de clientèle solide: Les accords d'agrégation en cours de la société ont conduit à une acquisition accrue des clients, améliorant sa position sur le marché dans le secteur de l'énergie.
• Flexibilité financière: Avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 136,3 millions de dollars au 30 septembre 2024, Genie Energy a la capacité financière de poursuivre de nouvelles opportunités de croissance.

En résumé, la combinaison d'acquisitions stratégiques, d'expansion du marché et d'une solide situation financière place l'énergie génie dans une position favorable pour une croissance future au sein du secteur de l'énergie.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Genie Energy Ltd. (GNE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Genie Energy Ltd. (GNE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Genie Energy Ltd. (GNE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.