Genie Energy Ltd. (GNE) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Genie Energy Ltd. (GNE)
Entendendo os fluxos de receita da Genie Energy Ltd.
As principais fontes de receita da Genie Energy Ltd. (GNE) incluem eletricidade, gás natural e outros serviços, como iniciativas de energia solar. A repartição da receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Eletricidade | $100,694 | $114,002 | (11.7) |
| Gás natural | $5,055 | $4,990 | 1.3 |
| Outro | $6,168 | $6,057 | 1.8 |
| Receita total | $111,917 | $125,049 | (10.5) |
O crescimento da receita ano a ano mostra um declínio de 12.1% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $322,300,000, que é uma pequena diminuição de 0.5% de $323,787,000 no ano anterior.
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral é significativa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Receita (em milhares) |
|---|---|
| Eletricidade | $268,390 |
| Gás natural | $35,867 |
| Outro | $18,043 |
| Total | $322,300 |
No segmento de eletricidade, a receita diminuiu por 11.7% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, que é atribuído a uma diminuição no consumo de eletricidade. O consumo médio por metro também caiu 10.5% durante esse período.
No segmento de gás natural, enquanto as receitas cresceram 1.3% No terceiro trimestre de 2024, eles experimentaram um declínio de 12.3% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a uma diminuição da receita média por Therm vendida, que viu uma queda de 17.8%.
Além disso, a empresa viu uma mudança significativa em sua base de clientes, com um aumento notável no número de metros servidos, que subiu para 399,000 até 30 de setembro de 2024, em comparação com 385,000 no mesmo período do ano passado. Esse aumento deve -se em grande parte às estratégias bem -sucedidas de aquisição de clientes.
No geral, a análise de receita da Genie Energy Ltd. indica um desempenho misto em seus segmentos, com desafios nas receitas de eletricidade compensadas pelo crescimento dos serviços de gás natural e energia solar.
Um mergulho profundo na Genie Energy Ltd. (GNE) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Examinar o desempenho financeiro da empresa revela várias métricas de lucratividade, incluindo lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Lucro bruto: $37,907,000
- Lucro operacional: $11,676,000
- Lucro líquido: $10,229,000
A porcentagem de margem bruta para o mesmo período foi 33.8%, um pouco abaixo de 33.9% em 2023. A margem de lucro líquido da empresa foi 9.1% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 11.4% para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, as principais tendências de lucratividade indicam um declínio:
- O lucro bruto diminuiu de US $ 41.082.000 em 2023 para US $ 37.907.000 em 2024.
- O lucro operacional caiu de US $ 17.886.000 em 2023 para US $ 11.676.000 em 2024.
- O lucro líquido caiu de US $ 14.198.000 em 2023 para US $ 10.229.000 em 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir compara os índices de lucratividade da empresa com as médias do setor:
| Métrica | Valor da empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 33.8% | 35.0% |
| Margem de lucro operacional | 10.4% | 12.0% |
| Margem de lucro líquido | 9.1% | 10.5% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional da empresa pode ser avaliada por meio de tendências de gerenciamento de custos e margem bruta:
- Custo das receitas: Reduzido de US $ 83.967.000 em 2023 para US $ 74.010.000 em 2024.
- Margem bruta sobre eletricidade: Diminuiu de 34.1% em 2023 para 33.4% em 2024.
- Margem bruta no gás natural: Aumentou de 33.3% em 2023 para 40.7% em 2024.
As tendências indicam que, embora os custos tenham sido gerenciados efetivamente, a margem bruta geral diminuiu um pouco, principalmente devido a mudanças no segmento de eletricidade. A empresa mostrou melhorias na lucratividade do gás natural, o que impactou positivamente a margem bruta geral.
Dívida vs. patrimônio: como a Genie Energy Ltd. (GNE) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Genie Energy Ltd. financia seu crescimento
Genie Energy Ltd. Mantém uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento através de uma combinação de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da empresa equivalia a US $ 141,4 milhões, enquanto o patrimônio total estava em US $ 200,3 milhões.
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Genie Energy Ltd. tinha a seguinte estrutura de dívida:
- Dívida de longo prazo: US $ 120,0 milhões
- Dívida de curto prazo: US $ 21,4 milhões
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da Genie Energy Ltd. é calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total = US $ 141,4 milhões / $ 200,3 milhões = 0.71
Essa proporção indica um nível moderado de alavancagem, que está de acordo com os padrões do setor, onde a taxa média de dívida / patrimônio líquido para empresas semelhantes no setor de energia varia de 0,6 a 0,8.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
No ano passado, a Genie Energy Ltd. realizou atividades de refinanciamento para otimizar sua estrutura de dívida:
- Em junho de 2023, a empresa resgatou todas as ações preferenciais pendentes para US $ 6,5 milhões.
- Em outubro de 2024, a empresa emitiu US $ 10 milhões em nova dívida para financiar projetos em andamento.
- As classificações de crédito das principais agências permanecem estáveis, com uma classificação atual de Baa3 de Moody's.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Genie Energy Ltd. equilibrou estrategicamente seu financiamento por meio de uma mistura de dívida e patrimônio. A empresa utilizou financiamento de ações Através de programas de recompra de ações e dividendos para os acionistas, mantendo um nível prudente de dívida para apoiar iniciativas de crescimento.
Abaixo está um resumo das atividades de financiamento:
| Atividade | Quantidade (em milhões) | Tipo |
|---|---|---|
| Emissão de dívida de longo prazo | $10.0 | Dívida |
| Redenção de ações preferenciais | $6.5 | Equidade |
| Dividendos de ações ordinárias pagas | $6.2 | Equidade |
| Recompra de ações ordinárias da Classe B | $7.9 | Equidade |
Essas atividades refletem o compromisso da empresa em manter a flexibilidade financeira e buscar oportunidades de crescimento no setor de energia.
Avaliando a Genie Energy Ltd. (GNE) liquidez
Avaliando a liquidez da Genie Energy Ltd.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 2.09, refletindo uma posição de liquidez sólida. Isso é calculado a partir de ativos circulantes de US $ 163,4 milhões e passivos circulantes de US $ 78,1 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é 1.82, indicando que a empresa pode cobrir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro totalizou US $ 138,8 milhões, mostrando um aumento saudável de US $ 123,1 milhões na mesma época do ano passado. Essa tendência ascendente sugere melhor eficiência operacional e saúde financeira.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $163.4 | $78.1 | $138.8 |
| 30 de setembro de 2023 | $155.3 | $32.2 | $123.1 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa fornecidos pelas atividades operacionais foram US $ 49,2 milhões, um aumento significativo em comparação com US $ 32,6 milhões no mesmo período em 2023. Isso indica uma geração de caixa mais forte das operações principais.
Atividades de investimento resultaram em saídas de caixa de US $ 11,5 milhões, impulsionado principalmente por despesas de capital em projetos solares. Atividades de financiamento utilizadas US $ 18,5 milhões, principalmente para pagamentos de dividendos e recompras de ações.
| Atividades de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $49.2 | $32.6 |
| Atividades de investimento | ($11.5) | ($0.7) |
| Atividades de financiamento | ($18.5) | ($12.5) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Com um equilíbrio de US $ 136,3 milhões Em caixa irrestrito e equivalentes de caixa em 30 de setembro de 2024, a empresa parece bem posicionada para atender aos seus requisitos de caixa até pelo menos novembro de 2025. Os índices de liquidez, juntamente com o fluxo de caixa positivo das operações, mitigam possíveis preocupações de liquidez.
No entanto, a empresa prometeu US $ 0,5 milhão em dinheiro restrito e US $ 56,8 milhões em contas comerciais a receber como garantia de contas comerciais a pagar, o que pode limitar alguma flexibilidade no gerenciamento de caixa.
| Métricas de liquidez | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dinheiro irrestrito | $136.3 |
| Dinheiro restrito | $0.5 |
| Contas comerciais a receber | $56.8 |
| Contas comerciais a pagar | $17.6 |
A Genie Energy Ltd. (GNE) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para a Genie Energy Ltd. atualmente é 12,0 com base no lucro por ação por ação (EPS), de US $ 1,06.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada em 1,2, com o valor contábil por ação sendo aproximadamente US $ 0,89.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é de 9,5, refletindo um valor corporativo de US $ 272 milhões e EBITDA de US $ 28,5 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre US $ 9,50 e uma alta de US $ 14,50. Atualmente, as ações são negociadas em US $ 12,00, mostrando um aumento de 5% no ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento atual de dividendos é de 2,5%, com um dividendo trimestral de US $ 0,075 por ação. A taxa de pagamento é de aproximadamente 28% com base nos ganhos mais recentes.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma classificação de espera para a Genie Energy Ltd., com metas de preço que variam de US $ 11,00 a US $ 13,00.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 12.0 |
| Proporção P/B. | 1.2 |
| Razão EV/EBITDA | 9.5 |
| Faixa de preço de 12 meses | $9.50 - $14.50 |
| Preço atual das ações | $12.00 |
| Rendimento de dividendos | 2.5% |
| Dividendo trimestral | $0.075 |
| Taxa de pagamento | 28% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Genie Energy Ltd. (GNE)
Os principais riscos enfrentados pela Genie Energy Ltd.
Overview de riscos internos e externos:
A Genie Energy Ltd. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:
- Concorrência da indústria: O setor de energia é caracterizado por intensa concorrência. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um 12.1% Diminuir as receitas totais, atribuíveis ao aumento da concorrência no mercado de energia de varejo.
- Alterações regulatórias: A conformidade regulatória é crítica. Atualmente, a empresa está se defendendo contra um processo movido pelo Procurador Geral de Illinois, que alega violações da Lei de Fraudes do Consumidor de Illinois. Penalidades potenciais podem exceder $50,000 por violação.
- Condições de mercado: As flutuações nos preços da energia podem afetar a lucratividade. O custo unitário médio de eletricidade aumentou em 2.0% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos:
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- Riscos operacionais: As taxas de rotatividade de clientes aumentaram. A rotatividade média mensal aumentou para 5.6% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 4.4% pelo mesmo período do ano anterior.
- Riscos financeiros: Lucro líquido atribuível à Genie Energy Ltd. diminuiu por 29.5% para US $ 10,199 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 14,459 milhões no mesmo período de 2023.
- Riscos estratégicos: A dependência da empresa em fornecedores específicos representa riscos. Um acordo significativo com a BP Energy Company está em vigor e a conformidade com seus convênios é monitorada de perto.
Estratégias de mitigação:
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:
- Manter a conformidade com os requisitos regulatórios para evitar penalidades.
- Aprimorando as estratégias de retenção de clientes para gerenciar taxas de rotatividade.
- Monitorando as condições do mercado de perto para ajustar as estratégias de preços de acordo.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa no setor de energia | Receita diminuindo em 12,1% | Aprimore os esforços de atendimento ao cliente e marketing |
| Mudanças regulatórias | Processos e penalidades em andamento | Penalidades potenciais superiores a US $ 50.000 por violação | Monitoramento estrito de conformidade |
| Condições de mercado | Flutuações nos preços da energia | Aumento do custo médio unitário de eletricidade em 2,0% | Estratégias de preços dinâmicos |
| Rotatividade de clientes | Aumento das taxas de rotatividade de clientes | A rotatividade média mensal aumentou para 5,6% | Iniciativas aprimoradas de retenção de clientes |
| Reliante do fornecedor | Dependência de fornecedores -chave | Risco operacional do não conformidade do fornecedor | Diversificação de contratos de fornecedores |
Perspectivas de crescimento futuro da Genie Energy Ltd. (GNE)
Perspectivas de crescimento futuro da Genie Energy Ltd.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Genie Energy Ltd. está pronta para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas e expansões de mercado. Os principais drivers de crescimento incluem:
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar suas ofertas de energia solar, particularmente por meio de sua divisão solar Genie, que registrou expansões operacionais significativas.
- Expansões de mercado: A Genie Energy aumentou sua contagem de medidores, atendendo a 380 RCEs (equivalentes de clientes residenciais) em 30 de setembro de 2024, um aumento de 10,1% em comparação com o trimestre anterior.
- Aquisições: As aquisições recentes incluem dez entidades de uso especial que operam instalações solares em Ohio e Michigan por um total de US $ 7,5 milhões e uma instalação solar adicional em Indiana por US $ 1,3 milhão.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A empresa registrou receitas totais de US $ 322,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma ligeira queda de US $ 323,8 milhões no mesmo período do ano anterior. No entanto, com investimentos em andamento em projetos solares e aquisições estratégicas, os ganhos por ação são projetados para se estabilizar, com um EPS estimado de US $ 1,06 para operações contínuas.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Espera -se que as parcerias estratégicas, especialmente com a BP Energy Company, sob um contrato de fornecedor, aprimorem as capacidades de compras. Este contrato permite que a Genie Energy adquira eletricidade e gás natural a taxas de mercado, apoiando preços competitivos para os clientes.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Genie Energy incluem:
- Soluções solares integradas: A Divisão Solar Genie da Companhia oferece um conjunto abrangente de serviços de energia solar, criando uma plataforma robusta para o crescimento.
- Forte base de clientes: Os acordos de agregação em andamento da empresa levaram ao aumento da aquisição de clientes, melhorando sua posição de mercado no setor de energia.
- Flexibilidade financeira: Com caixa e equivalentes em dinheiro totalizando US $ 136,3 milhões em 30 de setembro de 2024, a Genie Energy tem a capacidade financeira de buscar mais oportunidades de crescimento.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 111,9 milhões | US $ 125,0 milhões | -10.5% |
| Resultado líquido | US $ 10,2 milhões | US $ 14,2 milhões | -28.0% |
| EPS (básico) | $0.38 | $0.54 | -29.6% |
| RCEs serviram | 380 | 375 | +1.3% |
Em resumo, a combinação de aquisições estratégicas, expansão do mercado e uma forte posição financeira coloca a Genie Energy em uma posição favorável para o crescimento futuro dentro do setor de energia.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Genie Energy Ltd. (GNE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Genie Energy Ltd. (GNE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Genie Energy Ltd. (GNE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.