HubSpot, Inc. (HUBS) Bundle
فهم مصادر إيرادات HubSpot, Inc. (HUBS).
فهم مصادر إيرادات HubSpot, Inc
تحقق شركة HubSpot, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال مصدرين رئيسيين: خدمات الاشتراك والخدمات الاحترافية. وفيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات هذه لعام 2024.
توزيع الإيرادات
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | النمو على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|---|
| الاشتراك | $654,738 | $545,832 | $108,906 | 20% |
| الخدمات المهنية وغيرها | $14,983 | $11,725 | $3,258 | 28% |
| إجمالي الإيرادات | $669,721 | $557,557 | $112,164 | 20% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ معدل نمو الإيرادات الإجمالي 21%، مع وصول إجمالي الإيرادات $1,924,365,000 مقارنة ب $1,588,315,000 في نفس الفترة من عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
- ساهمت إيرادات الاشتراك تقريبًا 98% من إجمالي الإيرادات.
- وشكلت الخدمات المهنية والإيرادات الأخرى حوالي 2% من إجمالي الإيرادات.
مساهمة الإيرادات الجغرافية
| منطقة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | النمو على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|---|
| الأمريكتين | $404,347 | $337,113 | $67,234 | 20% |
| أوروبا | $210,893 | $174,428 | $36,465 | 21% |
| آسيا والمحيط الهادئ | $54,481 | $46,016 | $8,465 | 18% |
| المجموع | $669,721 | $557,557 | $112,164 | 20% |
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
كانت الزيادة في إيرادات الاشتراك مدفوعة في المقام الأول بالنمو في قاعدة العملاء، والتي توسعت من 194,098 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، إلى 238,128 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، انخفض متوسط إيرادات الاشتراك لكل عميل بشكل طفيف من $11,520 ل $11,235 خلال نفس الفترة بسبب الإقبال على المنتجات ذات الأسعار المنخفضة.
وشهدت إيرادات الخدمات المهنية زيادة قدرها 28% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، وهو ما يُعزى إلى ارتفاع الطلب على الخدمات الإضافية، بما في ذلك العروض المقدمة من المركز التجاري المتكامل حديثًا.
نظرة عميقة على ربحية HubSpot, Inc. (HUBS).
مقاييس الربحية
إجمالي الربح: خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح $570,397 ألف، مقارنة ب $471,917 ألف جنيه لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 21%. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح $1,634,437 ألف، من $1,337,394 ألف في عام 2023، بمناسبة أ 22% يزيد.
نسبة هامش الربح الإجمالي: وكانت نسبة هامش الربح الإجمالي 85% لكل من الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بارتفاع طفيف عن 84% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
الربح التشغيلي: بلغت الخسارة التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ($6,875) ألف جنيه، مقارنة بأرباح تشغيلية بلغت $1,886 ألف في نفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الخسارة التشغيلية ($148,458) ألف، مقارنة ب ($142,525) ألف في عام 2023.
صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ($5,463) ألف جنيه، مقارنة بصافي ربح قدره $1,886 ألف جنيه لنفس الفترة من عام 2023. وللتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الخسارة ($162,691) ألف، ضد ($152,100) ألف في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
يلخص الجدول التالي مقاييس الربحية الرئيسية خلال الأرباع القليلة الماضية:
| فترة | إجمالي الربح (ألف دولار) | الربح التشغيلي (ألف دولار) | صافي الربح (ألف دولار) | هامش الربح الإجمالي (%) |
|---|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 570,397 | (6,875) | (5,463) | 85% |
| الربع الثالث 2023 | 471,917 | 1,886 | 1,886 | 85% |
| 9 أشهر 2024 | 1,634,437 | (148,458) | (162,691) | 85% |
| 9 أشهر 2023 | 1,337,394 | (142,525) | (152,100) | 84% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يتراوح متوسط هامش الربح الإجمالي للشركات المماثلة عادةً من 70% ل 80%. الهامش الإجمالي الثابت للشركة المعنية 85% يشير إلى موقف تنافسي قوي. متوسط هامش التشغيل في الصناعة موجود 10%، في حين أن الشركة تعمل حاليا بخسارة. ويسلط هذا التفاوت الضوء على الحاجة إلى تحسين الكفاءة التشغيلية.
تحليل الكفاءة التشغيلية
تشير مقاييس الكفاءة التشغيلية إلى ما يلي:
- بلغت نفقات البحث والتطوير للربع الثالث من عام 2024 $191,185 ألف، يمثل 29% من إجمالي الإيرادات.
- وكانت مصاريف المبيعات والتسويق $309,928 ألف، وهو ما يمثل 46% من إجمالي الإيرادات.
- وكانت المصاريف العمومية والإدارية $77,928 ألف، وهو 12% من إجمالي الإيرادات.
وتشير هذه النفقات إلى التركيز على النمو من خلال البحث والتطوير والتسويق، ولكن على حساب الربحية الحالية.
استنتاج بشأن مقاييس الربحية
تعكس الحالة المالية للشركة صورة مختلطة مع هوامش ربح إجمالية قوية ولكن خسائر كبيرة على مستوى التشغيل وصافي الربح. ستكون المراقبة المستمرة لهذه المقاييس أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يأخذون في الاعتبار إمكانات الربحية المستقبلية للشركة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة HubSpot, Inc. (HUBS) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة HubSpot, Inc. بتمويل نموها
الديون طويلة الأجل: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك الشركة ما يقرب من 456.2 مليون دولار في السندات الممتازة القابلة للتحويل والمستحقة في 1 يونيو 2025.
الديون قصيرة الأجل: إجمالي المطلوبات كما في 30 سبتمبر 2024 هي 1.8 مليار دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية: وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق المساهمين حوالي 0.26، محسوبة باستخدام إجمالي المطلوبات 1.8 مليار دولار وإجمالي حقوق المساهمين 1.75 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
مقارنة الصناعة: متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية في صناعة البرمجيات موجود 0.50مما يشير إلى أن HubSpot أقل استفادة من نظيراتها.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في يونيو 2020، أصدرت HubSpot 460 مليون دولار في الأوراق المالية القابلة للتحويل ذات سعر فائدة ثابت قدره 0.375%. وتحافظ الشركة على تصنيف ائتماني قوي، مما يدل على قدرتها على إدارة الديون بفعالية.
نشاط إعادة التمويل
اعتبارًا من أحدث التقارير، لم يكن هناك أي نشاط إعادة تمويل كبير ملحوظ للسنة المالية الحالية. تستمر الشركة في إدارة ديونها الحالية دون إعادة الهيكلة.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
لقد نجحت HubSpot في تحقيق التوازن الفعال بين استخدامها لتمويل الديون والأسهم. أصدرت الشركة 61.2 مليون دولار في العائدات المتعلقة بإصدار الأسهم العادية بموجب خطط الأسهم خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويشير هذا إلى تفضيل تمويل الأسهم لدعم النمو مع الحفاظ على مستوى يمكن التحكم فيه من الديون.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | 456.2 مليون دولار |
| الديون قصيرة الأجل | جزء من إجمالي الالتزامات البالغة 1.8 مليار دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.26 |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.50 |
| تم إصدار السندات العليا القابلة للتحويل | 460 مليون دولار |
| سعر الفائدة على السندات القابلة للتحويل | 0.375% |
| عائدات إصدار الأسهم العادية | 61.2 مليون دولار |
تقييم سيولة HubSpot, Inc. (HUBS).
تقييم سيولة HubSpot, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 2.34مما يشير إلى وضع سيولة قوي. إجمالي الأصول الحالية 1.03 مليار دولار، في حين تبلغ الالتزامات المتداولة 440 مليون دولار.
نسبة سريعة: تم الإبلاغ عن النسبة السريعة في 2.11. ويتم حساب ذلك عن طريق استبعاد المخزون من الأصول المتداولة، مما يعكس قدرة قوية على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل دون الاعتماد على مبيعات المخزون.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024 هو 950.2 مليون دولار، انخفاضا من 1.15 مليار دولار تم الإبلاغ عنها في عام 2023. ويعزى الانخفاض في رأس المال العامل إلى زيادة النفقات التشغيلية والاستثمارات في مبادرات النمو.
| فترة | الأصول المتداولة (مليون دولار) | الالتزامات المتداولة (مليون دولار) | رأس المال العامل (مليون دولار) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 1,030 | 440 | 950.2 |
| 30 سبتمبر 2023 | 1,148 | 400 | 1,148.8 |
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، يعكس بيان التدفق النقدي ما يلي:
- صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية: 404.5 مليون دولار، مقارنة ب 246.7 مليون دولار في عام 2023.
- صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية: (430.4 مليون دولار)، من (68.3 مليون دولار) في عام 2023.
- صافي النقد الناتج من أنشطة التمويل: 43.4 مليون دولار، مقارنة ب 30.4 مليون دولار في عام 2023.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وعلى الرغم من انخفاض رأس المال العامل، إلا أن الشركة تحافظ على مركز نقدي قوي 410 مليون دولار بالنقد وما في حكمه اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ومع ذلك، فإن الزيادة في النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية تثير مخاوف بشأن إدارة النقد واستدامة التدفقات النقدية من الآن فصاعدا.
ويعكس صافي النقد الكبير الذي توفره الأنشطة التشغيلية الكفاءة التشغيلية، ولكن الاستثمارات الجارية قد تؤثر على السيولة المستقبلية إذا لم تتم إدارتها بعناية.
هل HubSpot, Inc. (HUBS) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يمكن تقييم الوضع المالي للشركة من خلال مقاييس التقييم المختلفة، بما في ذلك نسب السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، ونسب قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). .
نسبة السعر إلى الأرباح (P / E)
اعتبارًا من أكتوبر 2024، بلغت نسبة السعر إلى الربحية لمدة اثني عشر شهرًا (TTM). 71.5، في حين تقدر نسبة السعر إلى الربحية الآجلة بـ 53.2.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية)
نسبة السعر إلى الكتاب حاليا 9.8مما يشير إلى وجود علاوة كبيرة على القيمة الدفترية للأسهم.
قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA)
يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 50.6مما يشير إلى أن السوق يقيم الشركة بمضاعف مرتفع مقارنة بأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم تقلبات كبيرة. افتتح السهم عند $400.00 في أكتوبر 2023 وبلغت ذروتها عند $550.00 في مارس 2024، قبل أن يستقر $480.00 اعتبارًا من أكتوبر 2024.
| فترة | سعر الافتتاح | سعر الذروة | السعر الحالي |
|---|---|---|---|
| أكتوبر 2023 | $400.00 | $550.00 | $480.00 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليا بدفع أرباح، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح 0%. وبالتالي فإن نسبة الدفع هي أيضا 0%.
إجماع المحللين
إن إجماع المحللين الحالي على السهم هو في الغالب "تعليق". 60% من المحللين الذين أوصىوا بالاحتفاظ 30% التوصية بالشراء، و 10% اقتراح بيع.
| توصية | نسبة مئوية |
|---|---|
| يشتري | 30% |
| يمسك | 60% |
| يبيع | 10% |
المخاطر الرئيسية التي تواجه HubSpot, Inc. (HUBS)
المخاطر الرئيسية التي تواجه HubSpot, Inc.
تتأثر الصحة المالية لشركة HubSpot, Inc. بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة التي قد تؤثر على أدائها التشغيلي ومكانتها في السوق. وفيما يلي تفصيل لهذه المخاطر.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه HubSpot منافسة كبيرة من شركات البرمجيات القائمة والوافدين الجدد إلى أسواق برمجيات التسويق والمبيعات وخدمة العملاء. يتطور المشهد التنافسي بسرعة، حيث يقدم العديد من اللاعبين تقنيات مبتكرة قد تجعل المنتجات الحالية أقل قدرة على المنافسة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 8.146 مليون دولار خلال الربع، بعد خسارة 3.577 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.
بالإضافة إلى ذلك، فإن التغيرات في البيئات التنظيمية وظروف السوق يمكن أن تشكل مخاطر. وقد تراكمت على الشركة عجز يصل إلى 804.8 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. قد تؤدي الظروف الاقتصادية، بما في ذلك مخاطر التضخم والركود، إلى انخفاض الطلب على منتجات HubSpot، مما يؤثر سلبًا على الإيرادات.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية احتمال انقطاع الخدمة من موفري مراكز البيانات الخارجيين، مما قد يضعف قدرة الشركة على تقديم الخدمات. تعتمد HubSpot بشكل كبير على Amazon Web Services لتلبية احتياجات الاستضافة الخاصة بها، وأي انقطاع قد يؤدي إلى عدم رضا العملاء وخسارة الإيرادات.
المخاطر المالية
وتتفاقم المخاطر المالية بسبب التزامات ديون الشركة، ولا سيما الديون 459 مليون دولار المستحقة من السندات الممتازة القابلة للتحويل والصادرة في يونيو 2020. وقد تتطلب خدمة هذا الدين تدفقًا نقديًا كبيرًا، وأي عدم قدرة على توليد نقد كافٍ قد يؤدي إلى تأثيرات تشغيلية سلبية.
مخاطر السوق
تشمل مخاطر السوق التقلبات في أسعار صرف العملات الأجنبية، مما قد يؤثر على النتائج المالية بسبب الإيرادات والنفقات المتكبدة بعملات متعددة. وقد نفذت الشركة برنامج تحوط للتخفيف من بعض هذه المخاطر، ولكن لا يزال هناك تعرض لظروف السوق غير المتوقعة.
استراتيجيات التخفيف
وقد حددت HubSpot عدة استراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر، بما في ذلك الاستثمار في البحث والتطوير لتعزيز عروض منتجاتها والحفاظ على إطار خدمة عملاء قوي للاحتفاظ بالعملاء الحاليين. وتخطط الشركة لمواصلة الاستثمار في التسويق والمبيعات لدفع النمو.
| نوع المخاطرة | مخاطر محددة | التأثير المالي | استراتيجيات التخفيف |
|---|---|---|---|
| التشغيلية | انقطاع الخدمة من مقدمي الطرف الثالث | استياء العملاء. خسارة الإيرادات | الاستثمار في البنية التحتية القوية؛ تنويع مقدمي الخدمات |
| مالي | التزامات الدين من السندات الممتازة القابلة للتحويل | ضغط التدفق النقدي. الافتراضي المحتمل | الحفاظ على نمو قوي في الإيرادات؛ إدارة التكاليف |
| سوق | التقلبات في أسعار صرف العملات | التأثير على الإيرادات والمصروفات | استراتيجيات التحوط في مكانها |
| تنافسي | منافسة شديدة من اللاعبين الحاليين والجدد | الضغط على الأسعار؛ انخفاض حصة السوق | الابتكار المستمر. تعزيز خدمة العملاء |
إن قدرة HubSpot على التغلب على هذه المخاطر ستؤثر بشكل كبير على صحتها المالية وأداء السوق في السنوات القادمة.
آفاق النمو المستقبلي لشركة HubSpot, Inc. (HUBS)
آفاق النمو المستقبلي لشركة HubSpot, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تتمتع شركة HubSpot, Inc. بموقع يسمح لها بالنمو من خلال العديد من المحركات الرئيسية:
- ابتكارات المنتج: تواصل الشركة تعزيز منصتها بميزات وعمليات تكامل جديدة، مما يؤدي إلى زيادة مشاركة العملاء ورضاهم.
- توسعات السوق: قامت HubSpot بتوسيع تواجدها في الأسواق الدولية بحوالي 47% من إجمالي الإيرادات المستمدة من العملاء خارج الولايات المتحدة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- عمليات الاستحواذ: وقد أدى الاستحواذ على Clearbit في ديسمبر 2023 إلى تعزيز قدراتها في مجال البيانات، مما أتاح استراتيجيات تسويقية أفضل استهدافًا.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت HubSpot عن إجمالي إيرادات قدرها $669,721 ألف، بمناسبة أ 20% زيادة من $557,557 ألفاً خلال نفس الفترة من عام 2023 . على مدى الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات $1,924,365 ألف، بزيادة 21% من $1,588,315 ألف في العام السابق. يتوقع المحللون استمرار نمو الإيرادات مدفوعًا بزيادة اكتساب العملاء واعتماد المنتج.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
تشمل مبادرات HubSpot الإستراتيجية ما يلي:
- توسيع أدوات التسويق: ويهدف إدخال أدوات التسويق المحسنة وميزات إدارة علاقات العملاء إلى جذب المزيد من المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم.
- الشراكات: التعاون مع شركات التكنولوجيا الأخرى لدمج الخدمات وتحسين القيمة الإجمالية للعملاء والاحتفاظ بهم.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تتمتع HubSpot بالعديد من المزايا التنافسية:
- التعرف على العلامة التجارية: إن التواجد القوي للعلامة التجارية في صناعة برمجيات التسويق والمبيعات يعزز ولاء العملاء وثقتهم.
- منصة شاملة: توفر المنصة الشاملة للتسويق والمبيعات والخدمة تجربة سلسة للمستخدمين، مما يزيد من معدلات الاحتفاظ بالعملاء.
- قاعدة عملاء قوية: ارتفع عدد العملاء من 194,098 في سبتمبر 2023 إلى 238,128 في سبتمبر 2024 .
مالي Overview طاولة
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 669,721 ألف دولار | 557,557 ألف دولار | 20% |
| إيرادات الاشتراك | 654,738 ألف دولار | 545,832 ألف دولار | 20% |
| إيرادات الخدمات المهنية | 14,983 ألف دولار | 11,725 ألف دولار | 28% |
| إجمالي الربح | 570,397 ألف دولار | 471,917 ألف دولار | 21% |
| صافي الدخل (الخسارة) | 8,146 ألف دولار | (3,577 ألف دولار) | — |
HubSpot, Inc. (HUBS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- HubSpot, Inc. (HUBS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of HubSpot, Inc. (HUBS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View HubSpot, Inc. (HUBS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.