HubSpot, Inc. (HUBS) Bundle
Comprendre HubSpot, Inc. (Hubs) Structure de revenus
Comprendre les sources de revenus de HubSpot, Inc.
HubSpot, Inc. génère des revenus principalement par le biais de deux sources principales: les services d'abonnement et les services professionnels. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus pour l'année 2024.
Répartition des revenus
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement ($ par milliers) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|---|
| Abonnement | $654,738 | $545,832 | $108,906 | 20% |
| Services professionnels et autres | $14,983 | $11,725 | $3,258 | 28% |
| Revenus totaux | $669,721 | $557,557 | $112,164 | 20% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le taux global de croissance des revenus était 21%, avec des revenus totaux atteignant $1,924,365,000 par rapport à $1,588,315,000 dans la même période de 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
- Les revenus d'abonnement ont contribué à environ 98% du total des revenus.
- Les services professionnels et autres revenus comptaient compte 2% du total des revenus.
Contribution des revenus géographiques
| Région | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement ($ par milliers) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|---|
| Amériques | $404,347 | $337,113 | $67,234 | 20% |
| Europe | $210,893 | $174,428 | $36,465 | 21% |
| Asie-Pacifique | $54,481 | $46,016 | $8,465 | 18% |
| Total | $669,721 | $557,557 | $112,164 | 20% |
Changements importants dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus d'abonnement a été principalement tirée par une croissance de la clientèle, qui s'est étendue à partir de 194,098 au 30 septembre 2023, à 238,128 Depuis le 30 septembre 2024. De plus, le chiffre d'affaires moyen par client a légèrement diminué de $11,520 à $11,235 au cours de la même période en raison de l'absorption de produits à bas prix.
Les revenus des services professionnels ont vu une augmentation de 28% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, qui est attribué à la hausse de la demande de services supplémentaires, y compris des offres du nouveau centre de commerce intégré.
Une plongée profonde dans HubSpot, Inc. (Hubs) rentable
Métriques de rentabilité
Bénéfice brut: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $570,397 mille, par rapport à $471,917 mille pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 21%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $1,634,437 mille, à partir de $1,337,394 mille en 2023, marquant un 22% augmenter.
Pourcentage de marge brute: Le pourcentage de marge brute était 85% Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, légèrement en hausse à partir de 84% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Bénéfice d'exploitation: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($6,875) mille, par rapport à un bénéfice d'exploitation de $1,886 mille au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation était ($148,458) mille, par rapport à ($142,525) mille en 2023.
Bénéfice net: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($5,463) mille, par rapport à un bénéfice net de $1,886 mille pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la perte nette était ($162,691) mille, contre ($152,100) mille en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les principales mesures de rentabilité au cours des derniers trimestres:
| Période | Bénéfice brut (000 $) | Bénéfice d'exploitation (000 $) | Bénéfice net (000 $) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 570,397 | (6,875) | (5,463) | 85% |
| Q3 2023 | 471,917 | 1,886 | 1,886 | 85% |
| 9m 2024 | 1,634,437 | (148,458) | (162,691) | 85% |
| 9m 2023 | 1,337,394 | (142,525) | (152,100) | 84% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires varie généralement de 70% à 80%. La marge brute cohérente de la société 85% indique une position concurrentielle forte. La marge opérationnelle moyenne dans l'industrie est là 10%, tandis que la société fonctionne actuellement à perte. Cette disparité met en évidence la nécessité d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les mesures d'efficacité opérationnelle indiquent ce qui suit:
- Les dépenses de recherche et de développement pour le troisième trimestre 2024 étaient $191,185 mille, représentant 29% du total des revenus.
- Les dépenses de vente et de marketing étaient $309,928 mille, comptabilisant 46% du total des revenus.
- Les dépenses générales et administratives étaient $77,928 mille, qui est 12% du total des revenus.
Ces dépenses indiquent un accent sur la croissance par le biais de la R&D et du marketing, mais au prix de la rentabilité actuelle.
Conclusion sur les mesures de rentabilité
La santé financière de l'entreprise reflète une image mitigée avec de fortes marges bénéficiaires brutes mais des pertes importantes aux niveaux de profit opérationnel et net. La surveillance continue de ces mesures sera cruciale pour les investisseurs qui envisagent le potentiel de rentabilité futur de l'entreprise.
Dette vs Équité: comment HubSpot, Inc. (Hubs) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment HubSpot, Inc. finance sa croissance
Dette à long terme: Au 30 septembre 2024, la société a approximativement 456,2 millions de dollars dans des notes pour personnes âgées convertibles due le 1er juin 2025.
Dette à court terme: Les passifs totaux au 30 septembre 2024 sont 1,8 milliard de dollars.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.26, calculé en utilisant des passifs totaux de 1,8 milliard de dollars et l'équité totale des actionnaires de 1,75 milliard de dollars Au 30 septembre 2024.
Comparaison de l'industrie: Le ratio de dette / de capital-investissement moyen pour l'industrie du logiciel est là 0.50, indiquant que HubSpot est moins exploité par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En juin 2020, HubSpot a émis 460 millions de dollars dans des billets de premier rang convertibles avec un taux d'intérêt fixe de 0.375%. La Société maintient une cote de crédit solide, indiquant sa capacité à gérer efficacement la dette.
Activité de refinancement
Depuis les derniers rapports, aucune activité de refinancement significative n'a été notée pour l'exercice en cours. La Société continue de gérer sa dette existante sans restructuration.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
HubSpot a effectivement équilibré son utilisation de la dette et du financement des actions. La société a publié 61,2 millions de dollars dans le produit lié à l'émission d'actions ordinaires dans le cadre des plans d'actions au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela indique une préférence pour le financement des actions pour soutenir la croissance tout en maintenant un niveau de dette gérable.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette à long terme | 456,2 millions de dollars |
| Dette à court terme | Partie du passif total de 1,8 milliard de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.26 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.50 |
| Notes de premier rang convertibles émises | 460 millions de dollars |
| Taux d'intérêt sur les notes convertibles | 0.375% |
| Produit de l'émission d'actions ordinaires | 61,2 millions de dollars |
Évaluation des liquidités HubSpot, Inc. (Hubs)
Évaluation des liquidités de HubSpot, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 2.34, indiquant une position de liquidité robuste. Le total des actifs actuels 1,03 milliard de dollars, tandis que les passifs actuels équivalent à 440 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide est signalé à 2.11. Ceci est calculé en excluant l'inventaire des actifs actuels, reflétant une forte capacité à respecter les obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est 950,2 millions de dollars, une diminution de 1,15 milliard de dollars rapporté en 2023. La baisse du fonds de roulement est attribuée à une augmentation des dépenses opérationnelles et des investissements dans les initiatives de croissance.
| Période | Actifs actuels (million) | Passifs actuels (millions de dollars) | Fonds de roulement (million de dollars) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 1,030 | 440 | 950.2 |
| 30 septembre 2023 | 1,148 | 400 | 1,148.8 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la déclaration des flux de trésorerie reflète:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 404,5 millions de dollars, par rapport à 246,7 millions de dollars en 2023.
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (430,4 millions de dollars), à partir de (68,3 millions de dollars) en 2023.
- L'argent net fourni par les activités de financement: 43,4 millions de dollars, par rapport à 30,4 millions de dollars en 2023.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré la baisse du fonds de roulement, la société maintient une position de trésorerie solide avec 410 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie au 30 septembre 2024. Cependant, l'augmentation de la trésorerie utilisée dans les activités d'investissement soulève des préoccupations concernant la gestion de la trésorerie et la durabilité des flux de trésorerie à l'avenir.
L'argent net substantiel fourni par les activités d'exploitation reflète l'efficacité opérationnelle, mais les investissements continus peuvent avoir un impact sur les liquidités futures si elles ne sont pas gérées avec soin.
HubSpot, Inc. (Hubs) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
La santé financière de l'entreprise peut être évaluée par diverses mesures d'évaluation, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) .
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
En octobre 2024, le ratio P / E TTM (TTM) se dresse à 71.5, tandis que le rapport P / E avant est estimé à 53.2.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre est actuellement 9.8, indiquant une prime significative par rapport à la valeur comptable des capitaux propres.
Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé à 50.6, suggérant que le marché valorise la Société à un multiple élevé par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une volatilité importante. Le stock a ouvert à $400.00 en octobre 2023 et a culminé à $550.00 en mars 2024, avant de s'installer $480.00 En octobre 2024.
| Période | Prix d'ouverture | Prix de pointe | Prix actuel |
|---|---|---|---|
| Octobre 2023 | $400.00 | $550.00 | $480.00 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Par conséquent, le ratio de paiement est également 0%.
Consensus des analystes
Le consensus de l'analyste actuel sur le stock est principalement une «maintien» avec 60% des analystes recommandant de tenir, 30% recommander un achat, et 10% suggérant une vente.
| Recommandation | Pourcentage |
|---|---|
| Acheter | 30% |
| Prise | 60% |
| Vendre | 10% |
Risques clés face à HubSpot, Inc. (Hubs)
Risques clés face à HubSpot, Inc.
La santé financière de HubSpot, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses performances opérationnelles et sa position de marché. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces risques.
Overview de risques internes et externes
HubSpot fait face à une concurrence importante des sociétés de logiciels établies et des nouveaux entrants sur les marchés des logiciels de marketing, de vente et de service client. Le paysage concurrentiel évolue rapidement, divers acteurs introduisant des technologies innovantes qui peuvent rendre les produits existants moins compétitifs. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un revenu net de 8,146 millions de dollars pour le trimestre, après une perte de 3,577 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente.
De plus, les changements dans les environnements réglementaires et les conditions du marché peuvent présenter des risques. L'entreprise a accumulé des déficits équivalant à 804,8 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Les conditions économiques, y compris les risques d'inflation et de récession, peuvent entraîner une baisse de la demande de produits de HubSpot, affectant négativement les revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent le potentiel d'interruptions de service des fournisseurs de centres de données tiers, ce qui pourrait nuire à la capacité de l'entreprise à fournir des services. HubSpot s'appuie fortement sur les services Web d'Amazon pour ses besoins d'hébergement, et toutes les perturbations pourraient entraîner l'insatisfaction des clients et la perte de revenus.
Risques financiers
Les risques financiers sont renforcés par les obligations de la dette de l'entreprise, en particulier la 459 millions de dollars Les billets supérieurs convertibles émis en juin 2020. Le service de cette dette peut nécessiter des flux de trésorerie importants, et toute incapacité à générer suffisamment de trésorerie pourrait entraîner des impacts opérationnels défavorables.
Risques de marché
Les risques du marché comprennent les fluctuations des taux de change des devises, ce qui pourrait avoir un impact sur les résultats financiers en raison des revenus et des dépenses engagées dans plusieurs devises. La société a mis en œuvre un programme de couverture pour atténuer certains de ces risques, mais il reste une exposition à des conditions de marché imprévisibles.
Stratégies d'atténuation
HubSpot a décrit plusieurs stratégies pour atténuer ces risques, notamment en investissant dans la recherche et le développement afin d'améliorer ses offres de produits et de maintenir un cadre de service client solide pour conserver les clients existants. La société prévoit de continuer à investir dans le marketing et les ventes pour stimuler la croissance.
| Type de risque | Risques spécifiques | Impact financier | Stratégies d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Opérationnel | Interruptions de service des fournisseurs tiers | Insatisfaction des clients; perte de revenus | Investir dans une infrastructure robuste; diversifier les fournisseurs |
| Financier | Obligations de créance des billets pour personnes âgées convertibles | Pression de flux de trésorerie; Par défaut potentiel | Maintenir une forte croissance des revenus; Gérer les coûts |
| Marché | Fluctuations des taux de change | Impact sur les revenus et les dépenses | Stratégies de couverture en place |
| Compétitif | Concurrence intense des joueurs existants et nouveaux | Pression sur les prix; Part de marché réduit | Innovation continue; Améliorer le service client |
La capacité de HubSpot à naviguer dans ces risques influencera considérablement sa santé financière et ses performances sur le marché dans les années à venir.
Perspectives de croissance futures pour HubSpot, Inc. (Hubs)
Perspectives de croissance futures pour HubSpot, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Hubspot, Inc. est positionné pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: L'entreprise continue d'améliorer sa plate-forme avec de nouvelles fonctionnalités et intégrations, ce qui a augmenté l'engagement et la satisfaction des clients accrus.
- Extensions du marché: HubSpot a élargi sa présence sur les marchés internationaux, avec approximativement 47% du total des revenus provenant de clients en dehors des États-Unis au 30 septembre 2024.
- Acquisitions: L'acquisition de Clearbit en décembre 2023 a renforcé ses capacités de données, permettant des stratégies de marketing mieux ciblées.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, HubSpot a rapporté des revenus totaux de $669,721 mille, marquant un 20% augmenter de $557,557 mille dans la même période de 2023. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints $1,924,365 mille, une augmentation de 21% depuis $1,588,315 mille l'année précédente. Les analystes projettent la croissance des revenus continue par l'augmentation de l'acquisition des clients et de l'adoption des produits.
Initiatives et partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques de HubSpot comprennent:
- Expansion des outils de marketing: L'introduction d'outils de marketing améliorés et de fonctionnalités CRM vise à attirer des entreprises plus petites et moyennes.
- Partenariats: Collaborations avec d'autres entreprises technologiques pour intégrer les services, améliorer la valeur globale et la rétention des clients.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
HubSpot a plusieurs avantages concurrentiels:
- Reconnaissance de la marque: Une forte présence de la marque dans l'industrie des logiciels de marketing et de vente améliore la fidélité et la confiance des clients.
- Plate-forme complète: La plate-forme tout-en-un pour le marketing, les ventes et les services offre une expérience transparente pour les utilisateurs, augmentant les taux de rétention de la clientèle.
- Base de clientèle solide: Le nombre de clients a augmenté de 194,098 en septembre 2023 à 238,128 en septembre 2024.
Financier Overview Tableau
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 669 721 000 $ | 557 557 mille $ | 20% |
| Revenus d'abonnement | 654 738 000 $ | 545 832 000 $ | 20% |
| Revenus de services professionnels | 14 983 000 $ | 11 725 000 $ | 28% |
| Bénéfice brut | 570 397 mille $ | 471 917 000 $ | 21% |
| Revenu net (perte) | 8 146 mille $ | (3 577 000 $) | — |
HubSpot, Inc. (HUBS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- HubSpot, Inc. (HUBS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of HubSpot, Inc. (HUBS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View HubSpot, Inc. (HUBS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.