INmune Bio, Inc. (INMB) Bundle
فهم مصادر إيرادات INmune Bio, Inc. (INMB).
فهم تدفقات إيرادات شركة INmune Bio, Inc
لم يكن لدى الشركة أي مبيعات خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، باعت الشركة الخلايا الجذعية الوسيطة لطرف ثالث واعترفت $43,000 من الإيرادات.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، اعترفت الشركة بإيرادات قدرها $14,000، مقارنة ب $127,000 خلال نفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 89%.
| فترة | إيرادات 2024 | إيرادات 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر | $0 | $43,000 | $(43,000) | -100% |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر | $14,000 | $127,000 | $(113,000) | -89% |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت الشركة جميع إيراداتها من بيع الخلايا الجذعية الوسيطة. وبالمقارنة، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، جاءت الإيرادات أيضًا من نفس المصدر فقط.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
انخفضت إيرادات التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بشكل ملحوظ بسبب قلة نشاط المبيعات في الفترة الحالية مقارنة بالعام السابق. وأعلنت الشركة عن إيرادات $14,000 في عام 2024 مقارنة ب $127,000 في عام 2023. ويمثل هذا انخفاضًا ملحوظًا في $113,000 أو 89%.
يلخص الجدول التالي الإيرادات لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023:
| فترة | إيرادات 2024 | إيرادات 2023 | التغيير ($) |
|---|---|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر | $0 | $43,000 | $(43,000) |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر | $14,000 | $127,000 | $(113,000) |
بشكل عام، شهدت الشركة تراجعًا كبيرًا في قدراتها على توليد الإيرادات، ويعزى ذلك في المقام الأول إلى نقص مبيعات المنتجات خلال الفترة المشمولة بالتقرير الحالي.
نظرة عميقة على ربحية شركة INmune Bio, Inc. (INMB).
نظرة عميقة على ربحية شركة INmune Bio, Inc
هامش الربح الإجمالي: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات قدرها $14,000 مع إجمالي مصاريف التشغيل $33,182,000، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره -237.1% (إجمالي الربح السلبي بسبب خسارة التشغيل).
هامش الربح التشغيلي: وبلغت الخسارة من العمليات لنفس الفترة ($33,168,000)، مما يؤدي إلى هامش ربح تشغيلي قدره -236.4%.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ($32,864,000)مما أدى إلى هامش ربح صافي قدره -234.8%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وبمقارنة فترات التسعة أشهر، ارتفع صافي الخسارة من ($21,600,000) في عام 2023 إلى ($32,864,000) في عام 2024، مما يسلط الضوء على تدهور اتجاه الربحية. كما ارتفعت خسائر التشغيل من ($21,362,000) في عام 2023 إلى ($33,168,000) في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عادةً ما تظهر متوسطات الصناعة لشركات التكنولوجيا الحيوية هامش ربح صافي يبلغ حوالي -30% ل -50% خلال مراحل التطوير المبكرة. صافي هامش الشركة -234.8% يتجاوز بشكل كبير متوسط الصناعة، مما يشير إلى تحديات تشغيلية كبيرة وتكاليف أعلى مقارنة بالإيرادات.
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغت نفقات البحث والتطوير للشركة تقريبًا $25,813,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $14,266,000 لنفس الفترة من عام 2023. وتؤكد هذه الزيادة الكبيرة في الإنفاق على البحث والتطوير التركيز على تطوير التجارب السريرية، لا سيما في أبحاث مرض الزهايمر، والتي شكلت زيادة قدرها 10.3 مليون دولار.
وكانت المصاريف العمومية والإدارية مستقرة نسبيا، حيث بلغت $7,369,000 في عام 2024، مقارنة بـ $7,223,000 في عام 2023. وارتفع إجمالي المصاريف التشغيلية من $21,489,000 في عام 2023 إلى $33,182,000 في عام 2024، مما يعكس زيادة التكاليف التشغيلية دون نمو مماثل في الإيرادات.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| الإيرادات | $14,000 | $127,000 |
| مصاريف التشغيل | $33,182,000 | $21,489,000 |
| صافي الخسارة | ($32,864,000) | ($21,600,000) |
| مصاريف البحث والتطوير | $25,813,000 | $14,266,000 |
| المصاريف العمومية والإدارية | $7,369,000 | $7,223,000 |
وتعكس الكفاءة التشغيلية زيادة كبيرة في الإنفاق على البحث والتطوير، مما يشير إلى وجود محور استراتيجي نحو التطوير السريري المكثف، في حين تظل الربحية الإجمالية تواجه تحديات شديدة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة INmune Bio, Inc. (INMB) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة INmune Bio, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة INmune Bio, Inc. عن إجمالي دين قدره 2.5 مليون دولار في المقام الأول من قرض لأجل مضمون بأصوله. بدأ القرض لأجل في يونيو 2021، بشرط 15 مليون دولار, ويعكس الرصيد القائم الحالي المبالغ المدفوعة على مر السنين .
الشركة نسبة الدين إلى حقوق الملكية يقف عند حوالي 0.06مما يشير إلى نهج محافظ في الاستفادة. وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 0.5مما يشير إلى أن الشركة تعتمد بشكل أكبر على تمويل الأسهم مقارنة بالديون.
في أنشطة التمويل الأخيرة، شاركت INmune Bio في العديد من إصدارات الأسهم. على سبيل المثال، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، باعت الشركة 3,898,852 سهم من أسهمها العادية، وتوليد ما يقرب من 25.4 مليون دولار في صافي العائدات. بالإضافة إلى ذلك، تم بيعها في سبتمبر 2024 2,341,260 سهم والأوامر المقابلة لإجمالي العائدات 13 مليون دولار .
لم يتم تفصيل التصنيفات الائتمانية للشركة بشكل صريح في التقارير الأخيرة، ولكن الاعتماد على تمويل الديون ضئيل للغاية نظرًا لخسائرها التشغيلية المستمرة وتمويل الأسهم الكبير المستخدم للحفاظ على العمليات. على سبيل المثال، تم الإبلاغ عن صافي الخسارة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمبلغ 32.9 مليون دولارمما يعكس استثمار الشركة المستمر في البحث والتطوير.
بشكل عام، من الواضح أن INmune Bio يحافظ على نهج متوازن بين تمويل الديون والأسهم. واختارت الشركة الأسهم لتمويل نموها وتغطية الخسائر التشغيلية، في حين ظلت مستويات ديونها منخفضة، مما يضمن المرونة المالية وانخفاض مخاطر الإعسار.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون | 2.5 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.06 |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.5 |
| صافي الخسارة (9 أشهر المنتهية في 30/09/2024) | 32.9 مليون دولار |
| الأسهم الصادرة (09/2024) | 25.4 مليون دولار |
| الأسهم الصادرة (أبريل 2024) | 9.7 مليون دولار |
| الأسهم الصادرة (سبتمبر 2024) | 13 مليون دولار |
تقييم سيولة INmune Bio, Inc. (INMB).
تقييم سيولة شركة INmune Bio, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت الأصول المتداولة حوالي 35,900,000 دولار أمريكي، ويبلغ إجمالي الالتزامات المتداولة حوالي 17,225,000 دولار أمريكي. وهذا يؤدي إلى نسبة الحالية من 2.09.
نسبة سريعة: قدرت الأصول السريعة (الأصول المتداولة باستثناء المخزون) بمبلغ 35,900,000 دولار أمريكي، مع نفس الالتزامات المتداولة البالغة 17,225,000 دولار أمريكي، مما يؤدي إلى نسبة سريعة قدرها 2.09.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم احتساب رأس المال العامل كأصول متداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة:
رأس المال العامل: 35,900,000 دولار (الأصول المتداولة) - 17,225,000 دولار (الخصوم المتداولة) = $18,675,000.
بيانات التدفق النقدي Overview
| نوع التدفق النقدي | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $(22,348) | $(8,579) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $20,289 | $(1,725) |
| التغير في النقد والنقد المعادل | $(2,059) | $(10,304) |
| النقد والنقد المعادل في نهاية الفترة | $33,552 | $41,813 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن النقد والنقد المعادل بمبلغ $33,552,000. وتكبدت الشركة خسائر كبيرة حيث بلغت صافي الخسارة $(32,864,000) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $(21,600,000) لنفس الفترة من عام 2023.
ارتفع صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية بشكل ملحوظ، من $(8,579,000) في عام 2023 إلى $(22,348,000) في عام 2024، مما يسلط الضوء على مخاوف محتملة تتعلق بالسيولة مع استمرار الخسائر في النمو.
وعلى الرغم من هذه التحديات، تمكنت الشركة من توليد تدفق نقدي من الأنشطة التمويلية بقيمة $20,289,000 في عام 2024، مما يشير إلى قوة قدرتها على جمع رأس المال من خلال عروض الأسهم.
هل شركة INmune Bio, Inc. (INMB) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم الوضع المالي للشركة، من الضروري تقييم مقاييس التقييم الخاصة بها، بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV). / EBITDA) النسب.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
ووفقا لأحدث البيانات، سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 32.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يترجم إلى خسارة للسهم الواحد قدرها $1.71. ونظرًا لعدم وجود أرباح، فإن نسبة السعر إلى الربحية غير قابلة للتطبيق.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يمكن حساب القيمة الدفترية للسهم من إجمالي حقوق المساهمين وعدد الأسهم القائمة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 38.675 مليون دولار وكان هناك 22,172,451 أسهم معلقة. وبذلك تكون القيمة الدفترية للسهم هي:
القيمة الدفترية للسهم = إجمالي حقوق المساهمين / الأسهم القائمة = 38,675,000 دولار / 22,172,451 ≈ 1.74 دولار
سعر السهم الحالي هو تقريبا $6.50 من العروض الأخيرة. وبالتالي فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي:
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم الواحد = 6.50 دولار أمريكي / 1.74 دولار أمريكي ≈ 3.74
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
كما في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي التزاماتها بمبلغ 52.782 مليون دولار. نظرًا لعدم وجود أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بسبب صافي الخسارة، فإن نسبة EV/EBITDA لا تنطبق أيضًا.
اتجاهات أسعار الأسهم
أظهر سعر السهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية تقلبات كبيرة. وكان متوسط سعر الأسهم المباعة في أحدث العروض حولها $9.85. ومع ذلك، فقد تراوح سعر السهم من مستوى منخفض تقريبًا $5.50 إلى ارتفاع حوالي $10.56 خلال هذه الفترة.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وبالتالي فإن عائد الأرباح هو 0%. نسبة الدفع لا تنطبق أيضًا بسبب عدم وجود أرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
تشير تقييمات المحللين إلى إجماع يمسك للأسهم. ويعكس هذا نظرة حذرة نظرا للصراعات المالية الحالية للشركة والخسائر المستمرة.
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الخسارة (9 أشهر 2024) | 32.9 مليون دولار |
| الخسارة لكل سهم | $1.71 |
| القيمة الدفترية لكل سهم | $1.74 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 3.74 |
| سعر السهم (أحدث العروض) | $6.50 |
| EV (إجمالي الالتزامات) | 52.782 مليون دولار |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة INmune Bio, Inc. (INMB)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة INmune Bio, Inc.
تتأثر الصحة المالية لشركة INmune Bio, Inc. بمجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية. فيما يلي عوامل الخطر الرئيسية التي يجب على المستثمرين مراعاتها:
1. المنافسة الصناعية
تعمل شركة INmune Bio في قطاع التكنولوجيا الحيوية ذي التنافسية العالية. تواجه الشركة منافسة كبيرة من شركات الأدوية القائمة وشركات التكنولوجيا الحيوية الناشئة. يمكن أن تؤثر هذه المنافسة على حصة السوق واستراتيجيات التسعير لمرشحي منتجاتهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم يكن لدى الشركة أي إيرادات من مبيعات المنتجات، مما يسلط الضوء على التحديات التي تواجه تأسيس حضور تجاري.
2. التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في المتطلبات التنظيمية بشكل كبير على عمليات INmune Bio. تخضع الشركة للوائح صارمة من هيئات مثل إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA)، والتي يمكن أن تؤخر تطوير المنتج والموافقة عليه. على سبيل المثال، تكبدت الشركة نفقات بحث وتطوير كبيرة تبلغ حوالي 25.8 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى التقدم في تجاربهم السريرية.
3. المخاطر المالية
يعد عدم الاستقرار المالي مصدر قلق كبير لشركة INmune Bio. وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 32.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها 21.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وتثير هذه الزيادة في الخسائر مخاوف بشأن قدرة الشركة على مواصلة العمليات.
4. المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات في توظيف الموظفين المؤهلين والاحتفاظ بهم، وإدارة التجارب السريرية، والحفاظ على مراقبة الجودة في تطوير المنتجات. أعلنت الشركة عن زيادة في مصاريف التشغيل، حيث بلغ إجماليها 33.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 21.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
5. ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات في ظروف السوق على أداء أسهم الشركة وقدرتها على زيادة رأس المال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى INmune Bio نقد وما يعادله 33.6 مليون دولاروالتي قد لا تكون كافية لتغطية خسائر التشغيل المستقبلية.
6. استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، تستكشف INmune Bio استراتيجيات تمويل مختلفة، بما في ذلك المبيعات العامة أو الخاصة لتمويل الأسهم والديون. وقد أثارت الشركة ما يقرب من 25.4 مليون دولار من العروض المباشرة المسجلة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية من شركات التكنولوجيا الحيوية القائمة والناشئة. | لا توجد إيرادات من مبيعات المنتجات اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. |
| التغييرات التنظيمية | التأخير المحتمل في تطوير المنتج بسبب المتطلبات التنظيمية. | بلغت نفقات البحث والتطوير 25.8 مليون دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في الربع الثالث من عام 2024. |
| المخاطر المالية | زيادة صافي الخسائر التي تؤثر على الاستدامة. | صافي خسارة قدرها 32.9 مليون دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في الربع الثالث من عام 2024. |
| المخاطر التشغيلية | التحديات في الاحتفاظ بالموظفين وإدارة التجارب السريرية. | بلغت النفقات التشغيلية 33.2 مليون دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في الربع الثالث من عام 2024. |
| ظروف السوق | تقلب ظروف السوق مما يؤثر على أداء الأسهم. | النقد وما يعادله بقيمة 33.6 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. |
| استراتيجيات التخفيف | استكشاف خيارات التمويل لاستدامة العمليات. | جمعت 25.4 مليون دولار من العروض المباشرة في تسعة أشهر حتى الربع الثالث من عام 2024. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة INmune Bio, Inc. (INMB)
آفاق النمو المستقبلي لشركة INmune Bio, Inc. (INMB)
محركات النمو
- ابتكارات المنتج: وتركز الشركة على تطوير منصة DN-TNF الخاصة بها، والتي تهدف إلى علاج مرض الزهايمر والسرطان. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نفقات البحث والتطوير لـ DN-TNF تقريبًا 18.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- توسعات السوق: تعمل شركة INmune Bio على توسيع نطاق وصولها في قطاع الأورام، وتستهدف على وجه التحديد متلازمات خلل التنسج النقوي عالية الخطورة (MDS) وسرطان الدم النخاعي الحاد (AML) من خلال منصة INKmune الخاصة بها.
- عمليات الاستحواذ: قامت الشركة بترخيص التكنولوجيا من شركة Xencor, Inc. لجزيء XPro الخاص بها، والذي يعد محوريًا في استراتيجيتها لمكافحة عامل نخر الورم القابل للذوبان.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 32.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وبلغ إجمالي الإيرادات لنفس الفترة $14,000مما يشير إلى الاعتماد الكبير على التمويل المستمر. ويتوقع المحللون أنه إذا نجحت التجارب السريرية، فقد تنشأ تدفقات إيرادات محتملة من مبيعات المنتجات في السنوات المقبلة، على الرغم من عدم تحقيق أي إيرادات حاليًا من مبيعات المنتجات.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
- عقدت شركة INmune Bio شراكة مع العديد من المؤسسات البحثية لتطوير تجاربها السريرية، خاصة بالنسبة لـ INKmune، والتي تهدف إلى تحسين نتائج المرضى في الأورام الصلبة.
- وتسعى الشركة بنشاط إلى التعاون لتعزيز قدراتها البحثية وتوسيع خط أنابيب منتجاتها.
المزايا التنافسية
- محفظة الملكية الفكرية: تمتلك INmune Bio الحقوق الحصرية للعديد من براءات الاختراع بموجب اتفاقيات الترخيص الخاصة بها، بما في ذلك التكنولوجيا التي تم تطويرها مع جامعة بيتسبرغ.
- فريق الإدارة ذو الخبرة: وتتكون القيادة من محترفين يتمتعون بخلفيات واسعة في مجال التكنولوجيا الحيوية والمستحضرات الصيدلانية، مما يساعد في اتخاذ القرارات الاستراتيجية.
| المقاييس المالية الرئيسية | 2024 (التسعة أشهر المنتهية) | 2023 (التسعة أشهر المنتهية) |
|---|---|---|
| صافي الخسارة | 32.9 مليون دولار | 21.6 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | $14,000 | $127,000 |
| مصاريف البحث والتطوير | 25.8 مليون دولار | 14.3 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 33.6 مليون دولار | 41.8 مليون دولار |
INmune Bio, Inc. (INMB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- INmune Bio, Inc. (INMB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of INmune Bio, Inc. (INMB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View INmune Bio, Inc. (INMB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.