inTEST Corporation (INTT) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة inTEST (INTT).
فهم مصادر إيرادات شركة inTEST
بلغت إيرادات شركة inTEST للربع الثالث من عام 2024 30.3 مليون دولارمما يعكس انخفاضا قدره 2.2% مقارنة ب 30.9 مليون دولار في نفس الربع من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 94.1 مليون دولار، أسفل من 95.4 مليون دولار سنة بعد سنة.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
ويمكن تقسيم مصادر الإيرادات حسب السوق على النحو التالي:
| سوق | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بآلاف الدولارات) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بآلاف الدولارات) | التغيير (بآلاف الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| نصف | $11,410 | $18,476 | $(7,066) | -38.2% |
| صناعي | $3,534 | $2,456 | $1,078 | +43.9% |
| تلقائي/EV | $6,250 | $1,775 | $4,475 | +252.1% |
| علوم الحياة | $1,322 | $1,330 | $(8) | -0.6% |
| الدفاع / الفضاء الجوي | $3,239 | $3,392 | $(153) | -4.5% |
| حماية | $666 | $967 | $(301) | -31.1% |
| آخر | $3,851 | $2,545 | $1,306 | +51.3% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
أظهر نمو الإيرادات على أساس سنوي للربع الثالث من عام 2024 انخفاضًا قدره 2.2%. ويعزى انخفاض الإيرادات في المقام الأول إلى الانخفاض الكبير في سوق أشباه الموصلات، حيث انخفضت الإيرادات بنسبة 38.2%. في المقابل، أظهر قطاع السيارات/المركبات الكهربائية نموًا كبيرًا بلغ 252.1% على أساس سنوي، مما يشير إلى تحول في الطلب نحو السيارات الكهربائية.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
وكانت مساهمات قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024 على النحو التالي:
- نصف: 37.6%
- صناعي: 11.7%
- تلقائي/EV: 20.6%
- علوم الحياة: 4.4%
- الدفاع/الفضاء: 10.7%
- حماية: 2.2%
- آخر: 12.7%
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل أبرز التغييرات في مصادر الإيرادات ما يلي:
- الانخفاض في قطاع أشباه الموصلات، والذي يمثل أ 38.2% انخفاض الإيرادات مقارنة بالعام السابق.
- النمو في قطاع السيارات/المركبات الكهربائية، والذي ارتفع بنسبة 252.1%مما يعكس زيادة اهتمام المستهلكين والطلب على السيارات الكهربائية.
- وبشكل عام، في حين شهدت بعض القطاعات انخفاضات، فإن التنويع في أسواق مثل السيارات/المركبات الكهربائية والصناعة ساعد في تخفيف الخسائر من قطاع أشباه الموصلات.
نظرة عميقة على ربحية شركة inTEST (INTT).
نظرة عميقة على ربحية شركة inTEST
هامش الربح الإجمالي: اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، بلغ إجمالي الربح $14,012,000 مع هامش إجمالي قدره 46.3%، بانخفاض طفيف عن 46.7% في الربع الثالث من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: وبلغ الدخل التشغيلي لنفس الفترة $487,000، مما أدى إلى هامش تشغيل قدره 1.6%، أقل بكثير من 8.0% في الربع الثالث من عام 2023.
هامش صافي الربح: تم الإبلاغ عن صافي الأرباح في $495,000، مما أسفر عن هامش صافي 1.6%، أسفل من 7.4% في العام السابق.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
مقارنة الربع الثالث 2024 بالربع الثالث 2023:
- انخفض إجمالي الربح بنسبة $435,000، انخفاض 3.0%.
- انخفض الدخل التشغيلي بنسبة $1,981,000، يمثل قطرة من 80.3%.
- انخفض صافي الربح بنسبة $1,782,000 أو 78.3% سنة بعد سنة.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
تظهر متوسطات الصناعة للشركات المماثلة عادةً هوامش إجمالية حولها 50%، هوامش التشغيل قريبة 10%، وصافي هوامش الربح تقريبًا 5%. في المقابل، تعكس أرقام شركة inTEST ربحية أقل profile, الإشارة إلى المجالات المحتملة للتحسين التشغيلي.
تحليل الكفاءة التشغيلية
ارتفعت مصاريف التشغيل إلى $13,525,000، من $11,979,000 على أساس سنوي، بارتفاع 12.9%. يعود سبب الارتفاع في المصاريف التشغيلية بشكل أساسي إلى:
- ارتفاع مصاريف البيع $4,281,000 مقارنة ب $4,295,000 في عام 2023.
- ارتفعت مصاريف الهندسة وتطوير المنتجات إلى $2,182,000 من $1,802,000.
- وارتفعت المصاريف العمومية والإدارية إلى $7,062,000 من $5,882,000.
على الرغم من انخفاض الإيرادات $30,272,000 في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بـ $30,941,000 وفي الربع الثالث من عام 2023، تحسن هامش الربح الإجمالي بشكل تسلسلي بسبب تحسين إدارة التكلفة ومزيج المنتجات.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | $14,012,000 | $14,447,000 | -3.0% |
| الدخل التشغيلي | $487,000 | $2,468,000 | -80.3% |
| صافي الأرباح | $495,000 | $2,277,000 | -78.3% |
| مصاريف التشغيل | $13,525,000 | $11,979,000 | +12.9% |
| ربح | $30,272,000 | $30,941,000 | -2.2% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة inTEST (INTT) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة inTEST بتمويل نموها
Overview لمستويات ديون الشركة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة inTEST عن إجمالي ديون قدرها 16.1 مليون دولار، بانخفاض قدره 5.0 مليون دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2024. وتتكون ديون الشركة طويلة الأجل من 7.8 مليون دولاربينما استقرت الديون قصيرة الأجل عند 8.3 مليون دولار. في هذا الوقت، كانت الشركة 30 مليون دولار متاح بموجب تسهيلات القرض لأجل السحب المتأخر ولا توجد قروض بموجبه 10 ملايين دولار التسهيلات الائتمانية الدوارة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة inTEST Corporation تقريبًا 0.16، محسوبة باستخدام إجمالي المطلوبات 57.99 مليون دولار وحقوق المساهمين في 100.38 مليون دولار. وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة من 0.5 ل 1.0مما يشير إلى نهج محافظ في الاستفادة من الديون.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
وفي الربع الثالث من عام 2024 قامت الشركة بسداد ما يقرب من 5.3 مليون دولار في الديون وتكبدت مصروفات الفائدة $219,000. ولا يزال التصنيف الائتماني للشركة مستقراً، مما يعكس إدارتها القوية للتدفقات النقدية وقدرتها على خدمة التزامات ديونها.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تحتفظ شركة InTEST Corporation بنهج متوازن لتمويل نموها من خلال الديون وحقوق الملكية. وفي الربع الثالث من عام 2024، أنتجت الشركة 4.2 مليون دولار نقدًا من العمليات، مما سهل سداد الديون وإعادة شراء الأسهم بقيمة تصل إلى 1 مليون دولار. وارتفع إجمالي حقوق المساهمين إلى 100.38 مليون دولارمما يعكس التزام الشركة المستمر بتعزيز ميزانيتها العمومية.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون | 16.1 مليون دولار |
| الديون طويلة الأجل | 7.8 مليون دولار |
| الديون قصيرة الأجل | 8.3 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.16 |
| إجمالي الالتزامات | 57.99 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 100.38 مليون دولار |
| مصاريف الفوائد (الربع الثالث 2024) | $219,000 |
| سداد الديون (الربع الثالث 2024) | 5.3 مليون دولار |
| النقد من العمليات (الربع الثالث 2024) | 4.2 مليون دولار |
| إعادة شراء الأسهم (الربع الثالث 2024) | 1 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة inTEST (INTT).
تقييم سيولة شركة inTEST
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب النسبة الحالية على النحو التالي:
| الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| $81,202,000 | $35,939,000 | 2.26 |
نسبة سريعة: النسبة السريعة، باستثناء المخزونات، هي:
| الأصول المتداولة (باستثناء المخزون) | الالتزامات المتداولة | نسبة سريعة |
|---|---|---|
| $49,541,000 | $35,939,000 | 1.38 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يبلغ رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024:
| الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | رأس المال العامل |
|---|---|---|
| $81,202,000 | $35,939,000 | $45,263,000 |
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي من العمليات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو:
| التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية | التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية | التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية |
|---|---|---|
| $1,234,000 | ($19,888,000) | ($8,158,000) |
صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية: $1,234,000
صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية: ($19,888,000)
صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل: ($8,158,000)
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة:
- النقد والنقد المعادل: $17,972,000
- إجمالي الدين: $16,100,000
- تخفيض الديون: 5,300,000 دولار أمريكي خلال الربع الثالث من عام 2024
ويبدو وضع السيولة قويا، مع وجود أصول متداولة كافية لتغطية الالتزامات المتداولة، ونسبة سريعة معقولة تشير إلى أن الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد بشكل كبير على مبيعات المخزون.
هل شركة inTEST (INTT) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من نوفمبر 2024، تقدم مقاييس التقييم لشركة inTEST Corporation (INTT) صورة مختلطة للمستثمرين. النسب الرئيسية المستخدمة في هذا التحليل هي السعر إلى الأرباح (P / E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P / B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV / EBITDA). وفيما يلي التفاصيل:
- نسبة السعر إلى الربحية: تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للاثني عشر شهرًا (TTM). 16.9.
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية تقريبًا 2.4.
- نسبة EV/EBITDA: نسبة EV/EBITDA هي 10.5.
وفي سياق هذه النسب، فإن متوسط السعر إلى الربحية لصناعة أشباه الموصلات موجود 20مما يشير إلى أن أسهم INTT قد تكون مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بنظيراتها. متوسط نسبة السعر إلى القيمة الدفترية في الصناعة هو 3.5، مما يدعم فكرة التخفيض المحتمل لقيمة العملة.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر سهم INTT تقلبًا. بدأ السهم العام تقريبًا $6.50 وبلغت ذروتها عند $10.30 في أبريل 2024 قبل أن يستقر $8.00 اعتبارًا من نوفمبر 2024. يعكس الأداء منذ بداية العام حتى الآن أ 23% زيادة عن سعر الافتتاح.
| شهر | سعر السهم ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| يناير 2024 | 6.50 | - |
| أبريل 2024 | 10.30 | 58.5% |
| نوفمبر 2024 | 8.00 | -22.3% |
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم شركة inTEST حاليًا بدفع أرباح، وهو أمر شائع في الشركات الموجهة نحو النمو داخل قطاع التكنولوجيا. يسمح غياب توزيع الأرباح للشركة بإعادة استثمار الأرباح مرة أخرى في العمليات وعمليات الاستحواذ المحتملة.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
وفقًا لتقارير المحللين الأخيرة، فإن التصنيف الإجماعي لـ INTT هو أ يمسك. يستشهد المحللون بمخاوف بشأن تراجع سوق أشباه الموصلات، لكنهم يدركون أيضًا الاتجاه الصعودي المحتمل بسبب استحواذ الشركة مؤخرًا على Alfamation، والذي من المتوقع أن يساهم بشكل إيجابي في تدفقات الإيرادات.
- يشتري: 3 محللين
- يمسك: 6 محللين
- يبيع: 1 محلل
بشكل عام، يشير تحليل التقييم إلى أنه على الرغم من أن شركة inTEST قد تبدو مقومة بأقل من قيمتها بناءً على المقاييس التقليدية، إلا أن بيئة السوق الحالية ووجهات نظر المحللين تشير إلى اتباع نهج حذر للمضي قدمًا.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة inTEST (INTT)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة inTEST
تتأثر الصحة المالية لشركة inTEST Corporation (NYSE American: INTT) بمخاطر داخلية وخارجية مختلفة. فيما يلي رؤى تفصيلية حول عوامل الخطر هذه اعتبارًا من عام 2024.
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة اختبار أشباه الموصلات بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، انخفضت الطلبيات من سوق أشباه الموصلات بنسبة 5.3 مليون دولار، أو 41%، مقارنة بالعام السابق. يشير هذا الانخفاض إلى بيئة مليئة بالتحديات للحفاظ على تدفقات الإيرادات.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح، وخاصة تلك المتعلقة بالمعايير البيئية والسلامة، على التكاليف التشغيلية. قد تواجه الشركة زيادة في تكاليف الامتثال مما قد يؤثر على هوامش الربح، خاصة في سياق عملياتها في أسواق دولية متعددة.
ظروف السوق
تشكل تقلبات السوق خطراً على الاستقرار المالي لـ inTEST. أظهرت أسواق السيارات والمركبات الكهربائية نموًا كبيرًا، مع زيادة الطلبيات في قطاع السيارات والمركبات الكهربائية 4.1 مليون دولارومع ذلك، لا تزال سوق أشباه الموصلات ضعيفة. ويسلط هذا التناقض الضوء على الحاجة إلى تنويع مصادر الإيرادات.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية اضطرابات سلسلة التوريد وتأخير الإنتاج. في الربع الثالث من عام 2024 تقريبًا 2 مليون دولار تأخرت الشحنات، مما قد يؤدي إلى خسارة الإيرادات في الأرباع المستقبلية.
المخاطر المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون الشركة 16.1 مليون دولار، وهو انخفاض عن الأرباع السابقة. ومع ذلك، من المتوقع أن تكون مصاريف الفائدة للربع الرابع من عام 2024 تقريبًا $210,000. إن الاعتماد على تمويل الديون يمكن أن يشكل مخاطر، خاصة في بيئات أسعار الفائدة المرتفعة.
المخاطر الاستراتيجية
يمكن أن تؤدي القرارات الإستراتيجية المتعلقة بعمليات الاستحواذ والتوسعات في السوق إلى مخاطر. في مارس 2024، استحوذت inTEST على شركة Alfamation S.p.A.، والتي ساهمت في ذلك 5.4 مليون دولار في الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024. قد يكون دمج الشركات الجديدة معقدًا وقد يؤدي إلى تحديات غير متوقعة.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، تركز inTEST على تعزيز الكفاءة التشغيلية وتنويع وجودها في السوق. ولدت الشركة 4.2 مليون دولار نقداً من العمليات في الربع الثالث من عام 2024، مما يدعم قدرتها على إدارة الديون والاستثمار في النمو. بالإضافة إلى ذلك، أشارت الإدارة إلى التزامها بمواءمة التكاليف مع متطلبات السوق الحالية.
| عامل الخطر | وصف | التأثير الأخير |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية في اختبار أشباه الموصلات | انخفضت الطلبات بمقدار 5.3 مليون دولار (41%) |
| التغييرات التنظيمية | الزيادات المحتملة في تكاليف الامتثال | التأثير على التكاليف التشغيلية |
| ظروف السوق | التقلبات التي تؤثر على مصادر الإيرادات | النمو في طلبات السيارات/المركبات الكهربائية يقابله سوق أشباه الموصلات اللينة |
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد وتأخير الإنتاج | تأخرت الشحنات بسبب 2 مليون دولار |
| المخاطر المالية | الاعتماد على تمويل الديون | إجمالي الديون في 16.1 مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | تحديات الاستحواذ | ساهم الفاماشن 5.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 |
آفاق النمو المستقبلي لشركة inTEST (INTT)
آفاق النمو المستقبلي لشركة inTEST
تحليل محركات النمو الرئيسية
إن شركة inTEST في وضع يسمح لها بالنمو من خلال العديد من المحركات الرئيسية:
- ابتكارات المنتج: تركز الشركة على تطوير تقنيات الاختبار والمعالجة المتقدمة، لا سيما في قطاع السيارات/المركبات الكهربائية، والذي شهد زيادة في الإيرادات بنسبة 100% 252.1% سنة بعد سنة، تصل 6.25 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- توسعات السوق: بلغ إجمالي الأعمال المتراكمة حتى 30 سبتمبر 2024 45.5 مليون دولار، يمثل أ 12.3% زيادة مقارنة بالعام السابق، مما يشير إلى الطلب المستقبلي القوي في مختلف القطاعات.
- عمليات الاستحواذ: ساهم الاستحواذ على Alfamation S.p.A 5.4 مليون دولار في الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024. وتعزز هذه الخطوة الإستراتيجية قدرات الشركة في قسم الاختبارات الإلكترونية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تقدر توقعات الإيرادات للربع الرابع من عام 2024 بما بين 34 مليون دولار و 37 مليون دولار، مع تحديد توجيهات العام الكامل في 128 مليون دولار ل 131 مليون دولار. وهذا يعكس التوافق الاستراتيجي مع متطلبات السوق والكفاءات التشغيلية.
من المتوقع أن تكون الأرباح المعدلة لكل سهم مخفف للربع الرابع من عام 2024 تقريبًا $0.08، مع توقع وصول ربحية السهم المعدلة $0.14.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تواصل الشركة تحسين قنواتها التسويقية وتوسيع قاعدة عملائها. وقد عززت الشراكات الرئيسية في قطاعي الدفاع والفضاء الطلبيات من خلال 1.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024. ويظل التركيز على الحفاظ على حضور متنوع في السوق للتخفيف من المخاطر المرتبطة بالانكماش الاقتصادي في قطاعات محددة.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تستفيد شركة inTEST من الخبرة الهندسية القوية وثقافة التميز التشغيلي. بلغ هامش الربح الإجمالي للشركة في الربع الثالث من عام 2024 46.3%مما يعكس الإدارة الفعالة للتكاليف وتحسين مزيج المنتجات. علاوة على ذلك، توفر الاستثمارات الإستراتيجية للشركة في التكنولوجيا والابتكار ميزة تنافسية في أسواق أشباه الموصلات والسيارات سريعة التطور.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| ربح | 30.27 مليون دولار | 30.94 مليون دولار | $(0.67 مليون) | -2.2% |
| الهامش الإجمالي | 46.3% | 46.7% | -0.4% | -0.9% |
| صافي الأرباح | 0.495 مليون دولار | 2.277 مليون دولار | (1.782 مليون دولار) | -78.3% |
| طلبات | 28.05 مليون دولار | 26.85 مليون دولار | 1.20 مليون دولار | 4.5% |
| تراكم | 45.45 مليون دولار | 40.49 مليون دولار | 4.96 مليون دولار | 12.3% |
inTEST Corporation (INTT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- inTEST Corporation (INTT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of inTEST Corporation (INTT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View inTEST Corporation (INTT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.