inTEST Corporation (INTT) Bundle
Compréhension des sources de revenus INTEST CORPORATION (INTT)
Comprendre les sources de revenus d'Intest Corporation
Les revenus d'Intest Corporation pour le troisième trimestre de 2024 étaient 30,3 millions de dollars, reflétant une diminution de 2.2% par rapport à 30,9 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 94,1 millions de dollars, à partir de 95,4 millions de dollars d'une année à l'autre.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus peuvent être segmentées par marché comme suit:
| Marché | T1 2024 Revenus (000 $) | T1 2023 Revenus (000 $) | Changement (000 $) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Semi | $11,410 | $18,476 | $(7,066) | -38.2% |
| Industriel | $3,534 | $2,456 | $1,078 | +43.9% |
| Auto / EV | $6,250 | $1,775 | $4,475 | +252.1% |
| Sciences de la vie | $1,322 | $1,330 | $(8) | -0.6% |
| Défense / aérospatial | $3,239 | $3,392 | $(153) | -4.5% |
| Sécurité | $666 | $967 | $(301) | -31.1% |
| Autre | $3,851 | $2,545 | $1,306 | +51.3% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année à l'autre du troisième trimestre 2024 a montré une baisse de 2.2%. La baisse des revenus a été principalement attribuée à une baisse significative du marché des semi-conducteurs, où les revenus ont diminué par 38.2%. En revanche, le segment automatique / ev a montré une croissance substantielle à 252.1% d'une année à l'autre, indiquant un changement de demande vers les véhicules électriques.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les contributions de différents segments d'entreprise aux revenus globaux du troisième trimestre 2024 étaient les suivants:
- Semi: 37.6%
- Industriel: 11.7%
- Auto / EV: 20.6%
- Sciences de la vie: 4.4%
- Défense / aérospatiale: 10.7%
- Sécurité: 2.2%
- Autre: 12.7%
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements les plus notables dans les sources de revenus comprennent:
- La baisse du segment des semi-conducteurs, qui représentait un 38.2% Réduction des revenus par rapport à l'année précédente.
- Croissance du segment automatique / ev, qui a bondi par 252.1%, reflétant l'augmentation de l'intérêt et de la demande des consommateurs de véhicules électriques.
- Dans l'ensemble, alors que certains segments ont vu des baisses, la diversification dans des marchés tels que l'auto / ev et l'industrie a contribué à atténuer les pertes du secteur des semi-conducteurs.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la société INTEST (INTT)
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Intest Corporation
Marge bénéficiaire brute: Au troisième trimestre 2024, le bénéfice brut était $14,012,000 avec une marge brute de 46.3%, légèrement en bas de 46.7% au troisième trimestre 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation pour la même période était $487,000, résultant en une marge de fonctionnement de 1.6%, significativement inférieur à 8.0% au troisième trimestre 2023.
Marge bénéficiaire nette: Les revenus nets ont été signalés à $495,000, donnant une marge nette de 1.6%, à partir de 7.4% l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Comparaison du Q3 2024 au troisième trimestre 2023:
- Le bénéfice brut a diminué de $435,000, un déclin de 3.0%.
- Le bénéfice d'exploitation a chuté $1,981,000, représentant une goutte de 80.3%.
- Les revenus nets ont diminué de $1,782,000 ou 78.3% d'une année à l'autre.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les moyennes de l'industrie pour les entreprises similaires montrent généralement des marges brutes 50%, marges opérationnelles près 10%et des marges nettes d'environ 5%. En revanche, les chiffres d'Intest Corporation reflètent une rentabilité inférieure profile, indiquant des zones potentielles pour l'amélioration opérationnelle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation ont augmenté à $13,525,000, à partir de $11,979,000 en glissement annuel, une augmentation de 12.9%. L'augmentation des dépenses d'exploitation provenait principalement de:
- Dépenses de vente plus élevées de $4,281,000 par rapport à $4,295,000 en 2023.
- Les dépenses d'ingénierie et de développement de produits ont augmenté $2,182,000 depuis $1,802,000.
- Les frais généraux et administratifs ont augmenté à $7,062,000 depuis $5,882,000.
Malgré une baisse des revenus de $30,272,000 au troisième trimestre 2024 par rapport à $30,941,000 Au troisième trimestre 2023, la marge brute s'est améliorée séquentiellement en raison d'une meilleure gestion des coûts et d'une combinaison de produits.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $14,012,000 | $14,447,000 | -3.0% |
| Revenu opérationnel | $487,000 | $2,468,000 | -80.3% |
| Gains nets | $495,000 | $2,277,000 | -78.3% |
| Dépenses d'exploitation | $13,525,000 | $11,979,000 | +12.9% |
| Revenu | $30,272,000 | $30,941,000 | -2.2% |
Dette vs Équité: comment Intest Corporation (INTT) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment l'intest Corporation finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Intest Corporation a déclaré une dette totale de 16,1 millions de dollars, une diminution de 5,0 millions de dollars à partir du 30 juin 2024. La dette à long terme de l'entreprise se compose 7,8 millions de dollars, tandis que la dette à court terme se situe à 8,3 millions de dollars. À ce moment-là, l'entreprise avait 30 millions de dollars disponible sous sa facilité de prêt à terme retardé et aucun emprunt sous son 10 millions de dollars facilité de crédit renouvelable.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour Intest Corporation est calculé à peu près 0.16, calculé en utilisant le passif total de 57,99 millions de dollars et l'équité des actionnaires de 100,38 millions de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0.5 à 1.0, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Au troisième trimestre de 2024, la société a remboursé approximativement 5,3 millions de dollars endetté et encouru une charge d'intérêt $219,000. La cote de crédit de la société reste stable, reflétant sa forte gestion des flux de trésorerie et sa capacité à répondre à ses dettes.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Intest Corporation maintient une approche équilibrée pour financer sa croissance grâce à la fois en dette et en capitaux propres. Au troisième trimestre de 2024, la société a généré 4,2 millions de dollars en espèces provenant des opérations, qui ont facilité le remboursement de la dette et les rachats d'actions s'élevant à 1 million de dollars. Les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté à 100,38 millions de dollars, reflétant l'engagement continu de l'entreprise à renforcer son bilan.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 16,1 millions de dollars |
| Dette à long terme | 7,8 millions de dollars |
| Dette à court terme | 8,3 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.16 |
| Passifs totaux | 57,99 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 100,38 millions de dollars |
| Intérêts (T1 2024) | $219,000 |
| Dette remboursée (T1 2024) | 5,3 millions de dollars |
| Caisse provenant des opérations (T1 2024) | 4,2 millions de dollars |
| Rachats de partage (troisième 2024) | 1 million de dollars |
Évaluation des liquidités INTEST Corporation (INTT)
Évaluation de la liquidité d'Intest Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $81,202,000 | $35,939,000 | 2.26 |
Ratio rapide: Le rapport rapide, à l'exclusion des stocks, est:
| Actifs actuels (hors stocks) | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $49,541,000 | $35,939,000 | 1.38 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 se situe à:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| $81,202,000 | $35,939,000 | $45,263,000 |
Énoncés de trésorerie Overview
Le flux de trésorerie des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est:
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | Flux de trésorerie des activités d'investissement | Flux de trésorerie des activités de financement |
|---|---|---|
| $1,234,000 | ($19,888,000) | ($8,158,000) |
L'argent net fourni par les activités d'exploitation: $1,234,000
Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: ($19,888,000)
Espie nette utilisée dans les activités de financement: ($8,158,000)
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société avait:
- Equivalents en espèces et en espèces: $17,972,000
- Dette totale: $16,100,000
- Réduction de la dette: 5 300 000 $ pendant le troisième trimestre 2024
La position de liquidité semble solide, avec des actifs actuels suffisants pour couvrir les passifs actuels, et un ratio rapide raisonnable indiquant que la société peut respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer fortement sur les ventes d'inventaire.
Intest Corporation (INTT) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
En novembre 2024, les mesures d'évaluation pour Intest Corporation (INTT) présentent une image mixte pour les investisseurs. Les ratios clés utilisés dans cette analyse sont le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA). Voici les détails:
- Ratio P / E: Le ratio P / E TTM (TTM) se dresse 16.9.
- Ratio P / B: Le rapport P / B actuel est approximativement 2.4.
- Ratio EV / EBITDA: Le rapport EV / EBITDA est 10.5.
Dans le contexte de ces ratios, le P / E moyen pour l'industrie des semi-conducteurs est là 20, indiquant que le stock d'Intt peut être sous-évalué par rapport à ses pairs. Le rapport P / B moyen dans l'industrie est 3.5, soutenant davantage la notion de sous-évaluation potentielle.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action d'INTT a montré la volatilité. Le stock a commencé l'année à environ $6.50 et a culminé à $10.30 en avril 2024 avant de s'installer $8.00 En novembre 2024. La performance de l'année à jour reflète un 23% augmenter de son prix d'ouverture.
| Mois | Prix de l'action ($) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Janvier 2024 | 6.50 | - |
| Avril 2024 | 10.30 | 58.5% |
| Novembre 2024 | 8.00 | -22.3% |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Intest Corporation ne verse pas actuellement de dividende, ce qui est courant dans les entreprises axées sur la croissance dans le secteur de la technologie. L'absence de paiement de dividendes permet à la société de réinvestir les bénéfices dans les opérations et les acquisitions potentielles.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon des rapports d'analystes récents, la cote consensuelle pour INTT est un Prise. Les analystes citent des préoccupations concernant le marché des semi-conducteurs adoucissant, mais ils reconnaissent également le potentiel à la hausse en raison de l'acquisition récente de l'alfamation par la société, qui devrait contribuer positivement aux sources de revenus.
- Acheter: 3 analystes
- Prise: 6 analystes
- Vendre: 1 analyste
Dans l'ensemble, l'analyse d'évaluation indique que si Intest Corporation peut sembler sous-évaluée en fonction des métriques traditionnelles, l'environnement de marché actuel et les perspectives des analystes suggèrent une approche prudente à l'avenir.
Risques clés face à Intest Corporation (INTT)
Risques clés auxquels sont confrontés Intest Corporation
La santé financière d'Intest Corporation (NYSE American: INTT) est influencée par divers risques internes et externes. Vous trouverez ci-dessous des informations détaillées sur ces facteurs de risque à partir de 2024.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des tests de semi-conducteurs est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au troisième trimestre 2024, les commandes du marché des semi-conducteurs ont diminué de 5,3 millions de dollars, ou 41%, par rapport à l'année précédente. Cette baisse indique un environnement difficile pour maintenir les sources de revenus.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier ceux liés aux normes environnementales et à la sécurité, pourraient avoir un impact sur les coûts opérationnels. La société peut faire face à des coûts de conformité accrus qui pourraient affecter les marges bénéficiaires, en particulier dans le contexte de ses opérations sur plusieurs marchés internationaux.
Conditions du marché
La volatilité du marché présente un risque pour la stabilité financière de l'intest. Les marchés de véhicules automobiles et électriques ont montré une croissance significative, les commandes dans le secteur automobile / eV augmentaient par 4,1 millions de dollars, pourtant, le marché des semi-conducteurs reste doux. Cet écart souligne la nécessité de diversification des sources de revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les retards de production. Au troisième trimestre 2024, approximativement 2 millions de dollars dans les envois ont été retardés, ce qui pourrait entraîner une perte de revenus dans les trimestres futurs.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, la société avait une dette totale de 16,1 millions de dollars, une réduction des trimestres précédents. Cependant, les intérêts des intérêts pour le quatrième trimestre 2024 devraient être approximativement $210,000. La dépendance à l'égard du financement de la dette peut présenter des risques, en particulier dans la hausse des environnements de taux d'intérêt.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques concernant les acquisitions et les expansions du marché peuvent présenter des risques. En mars 2024, Intest a acquis Alfamation S.P.A., qui a contribué 5,4 millions de dollars dans les revenus du troisième trimestre 2024. L'intégration de nouvelles entreprises peut être complexe et peut entraîner des défis imprévus.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'intest se concentre sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et la diversification de sa présence sur le marché. L'entreprise a généré 4,2 millions de dollars En espèces provenant des opérations du troisième trimestre 2024, qui soutient sa capacité à gérer la dette et à investir dans la croissance. De plus, la direction a indiqué un engagement à aligner les coûts avec les demandes actuelles du marché.
| Facteur de risque | Description | Impact récent |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans les tests de semi-conducteurs | Les commandes ont diminué de 5,3 millions de dollars (41%) |
| Changements réglementaires | Augmentation potentielle des coûts de conformité | Impact sur les coûts opérationnels |
| Conditions du marché | La volatilité affectant les sources de revenus | Croissance des commandes automobiles / EV compensé par le marché des semi-conducteurs doux |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement et retards de production | Les expéditions retardées de 2 millions de dollars |
| Risques financiers | Dépendance au financement de la dette | La dette totale à 16,1 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Défis des acquisitions | Alfamation a contribué 5,4 millions de dollars au troisième trimestre 2024 |
Perspectives de croissance futures pour Intest Corporation (INTT)
Perspectives de croissance futures pour Intest Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
Intest Corporation est positionnée pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: La société se concentre sur le développement des technologies de test et de processus avancées, en particulier dans le secteur automobile / véhicule électrique, qui a vu une augmentation des revenus de 252.1% d'une année sur l'autre, atteignant 6,25 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
- Extensions du marché: L'arrivée totale du 30 septembre 2024 était 45,5 millions de dollars, représentant un 12.3% Augmentation par rapport à l'année précédente, indiquant une forte demande future dans divers secteurs.
- Acquisitions: L'acquisition d'alfamation S.P.A. 5,4 millions de dollars Dans les revenus du troisième trimestre 2024. Cette décision stratégique améliore les capacités de l'entreprise dans la division des tests électroniques.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus pour le quatrième trimestre 2024 sont estimées entre 34 millions de dollars et 37 millions de dollars, avec des orientations annuelles fixées à 128 millions de dollars à 131 millions de dollars. Cela reflète un alignement stratégique sur les demandes du marché et l'efficacité opérationnelle.
Le bénéfice ajusté par part diluée pour le quatrième trimestre 2024 devrait être approximativement $0.08, avec des EP ajustés prévus pour atteindre $0.14.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise continue d'optimiser ses canaux marketing et d'élargir sa clientèle. Les partenariats clés dans les secteurs de la défense et de l'aérospatiale ont renforcé les ordres par 1,4 million de dollars au troisième trimestre 2024. L'accent est mis sur le maintien d'une présence diversifiée sur le marché pour atténuer les risques associés aux ralentissements spécifiques au secteur.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Intest Corporation bénéficie d'une forte expertise en génie et d'une culture d'excellence opérationnelle. La marge brute de la société pour le troisième trimestre 2024 était 46.3%, reflétant une gestion efficace des coûts et une amélioration de la gamme de produits. En outre, les investissements stratégiques de l'entreprise dans la technologie et l'innovation fournissent un avantage concurrentiel dans les marchés semi-conducteurs et automobiles en évolution rapide.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | 30,27 millions de dollars | 30,94 millions de dollars | $ (0,67 million) | -2.2% |
| Marge brute | 46.3% | 46.7% | -0.4% | -0.9% |
| Gains nets | 0,495 million de dollars | 2,277 millions de dollars | $ (1,782 million) | -78.3% |
| Ordres | 28,05 millions de dollars | 26,85 millions de dollars | 1,20 million de dollars | 4.5% |
| Arriéré | 45,45 millions de dollars | 40,49 millions de dollars | 4,96 millions de dollars | 12.3% |
inTEST Corporation (INTT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- inTEST Corporation (INTT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of inTEST Corporation (INTT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View inTEST Corporation (INTT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.