inTEST Corporation (INTT) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de la corporación del intest (INTT)
Comprensión de las fuentes de ingresos de la corporación del intest
Los ingresos de intest Corporation para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 30.3 millones, reflejando una disminución de 2.2% en comparación con $ 30.9 millones En el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 94.1 millones, abajo de $ 95.4 millones año tras año.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos pueden ser segmentadas por el mercado de la siguiente manera:
| Mercado | Q3 2024 Ingresos ($ 000s) | Q3 2023 Ingresos ($ 000s) | Cambio ($ 000S) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Semi | $11,410 | $18,476 | $(7,066) | -38.2% |
| Industrial | $3,534 | $2,456 | $1,078 | +43.9% |
| Auto/eV | $6,250 | $1,775 | $4,475 | +252.1% |
| Ciencias de la vida | $1,322 | $1,330 | $(8) | -0.6% |
| Defensa/aeroespacial | $3,239 | $3,392 | $(153) | -4.5% |
| Seguridad | $666 | $967 | $(301) | -31.1% |
| Otro | $3,851 | $2,545 | $1,306 | +51.3% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año para el tercer trimestre de 2024 mostró una disminución de 2.2%. La disminución de los ingresos se atribuyó principalmente a una caída significativa en el mercado de semiconductores, donde los ingresos disminuyeron en 38.2%. En contraste, el segmento Auto/EV exhibió un crecimiento sustancial en 252.1% año tras año, lo que indica un cambio de demanda hacia vehículos eléctricos.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales en el tercer trimestre de 2024 fueron las siguientes:
- Semi: 37.6%
- Industrial: 11.7%
- Auto/eV: 20.6%
- Ciencias de la vida: 4.4%
- Defensa/aeroespacial: 10.7%
- Seguridad: 2.2%
- Otro: 12.7%
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios más notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- La disminución en el segmento de semiconductores, que representaba un 38.2% Reducción en los ingresos en comparación con el año anterior.
- Crecimiento en el segmento Auto/EV, que surgió por 252.1%, reflejando un mayor interés del consumidor y la demanda de vehículos eléctricos.
- En general, mientras que algunos segmentos vieron disminuciones, la diversificación en mercados como Auto/EV e Industrial ha ayudado a mitigar las pérdidas del sector de los semiconductores.
Una rentabilidad de profundidad de inmersión en intest Corporation (INTT)
Una profunda inmersión en la rentabilidad de intest Corporation
Margen de beneficio bruto: A partir del tercer trimestre de 2024, la ganancia bruta fue $14,012,000 con un margen grave de 46.3%, ligeramente abajo de 46.7% en el tercer trimestre 2023.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para el mismo período fue $487,000, resultando en un margen operativo de 1.6%, significativamente más bajo que 8.0% en el tercer trimestre 2023.
Margen de beneficio neto: Las ganancias netas se informaron en $495,000, produciendo un margen neto de 1.6%, abajo de 7.4% en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparación del Q3 2024 con el tercer trimestre 2023:
- El beneficio bruto disminuyó por $435,000, un declive de 3.0%.
- Los ingresos operativos cayeron $1,981,000, representando una gota de 80.3%.
- Las ganancias netas disminuyeron por $1,782,000 o 78.3% año tras año.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para compañías similares generalmente muestran márgenes brutos en torno a 50%, márgenes operativos cerca 10%y márgenes netos de aproximadamente 5%. En contraste, las cifras de intest Corporation reflejan una rentabilidad más baja profile, indicando áreas potenciales para la mejora operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos aumentaron a $13,525,000, arriba de $11,979,000 año tras año, un aumento de 12.9%. El aumento de los gastos operativos surgió principalmente de:
- Mayores gastos de venta de $4,281,000 en comparación con $4,295,000 en 2023.
- Los gastos de ingeniería y desarrollo de productos aumentaron a $2,182,000 de $1,802,000.
- Los gastos generales y administrativos aumentaron a $7,062,000 de $5,882,000.
A pesar de los menores ingresos de $30,272,000 en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $30,941,000 En el tercer trimestre de 2023, el margen bruto mejoró secuencialmente debido a una mejor gestión de costos y combinación de productos.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $14,012,000 | $14,447,000 | -3.0% |
| Ingreso operativo | $487,000 | $2,468,000 | -80.3% |
| Ganancias netas | $495,000 | $2,277,000 | -78.3% |
| Gastos operativos | $13,525,000 | $11,979,000 | +12.9% |
| Ganancia | $30,272,000 | $30,941,000 | -2.2% |
Deuda versus capital: cómo intest Corporation (INTT) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo intest Corporation financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, intest Corporation informó deuda total de $ 16.1 millones, una disminución de $ 5.0 millones del 30 de junio de 2024. La deuda a largo plazo de la compañía consiste en $ 7.8 millones, mientras que la deuda a corto plazo se encuentra en $ 8.3 millones. En este momento, la compañía tenía $ 30 millones Disponible bajo su instalación de préstamo a plazo de sorteo retrasado y sin préstamos bajo su $ 10 millones Facilidad de crédito giratorio.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para la corporación intest se calcula en aproximadamente 0.16, calculado utilizando los pasivos totales de $ 57.99 millones y la equidad de los accionistas de $ 100.38 millones. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.0, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En el tercer trimestre de 2024, la compañía reembolsa aproximadamente $ 5.3 millones en deuda e incurrido en un gasto por intereses de $219,000. La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, lo que refleja su fuerte gestión del flujo de efectivo y su capacidad para atender sus obligaciones de deuda.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Intest Corporation mantiene un enfoque equilibrado para financiar su crecimiento a través de la deuda y el capital. En el tercer trimestre de 2024, la compañía generó $ 4.2 millones en efectivo de las operaciones, que facilitó el reembolso de la deuda y las recompras de acciones por valor de $ 1 millón. La equidad total de los accionistas aumentó a $ 100.38 millones, reflejando el compromiso continuo de la compañía para fortalecer su balance.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 16.1 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 7.8 millones |
| Deuda a corto plazo | $ 8.3 millones |
| Relación deuda / capital | 0.16 |
| Pasivos totales | $ 57.99 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 100.38 millones |
| Gasto de intereses (tercer trimestre de 2024) | $219,000 |
| Deuda reembolsada (tercer trimestre de 2024) | $ 5.3 millones |
| Efectivo de las operaciones (tercer trimestre de 2024) | $ 4.2 millones |
| Recompra de acciones (tercer trimestre 2024) | $ 1 millón |
Evaluación de liquidez de intest Corporation (INTT)
Evaluación de la liquidez de intest Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $81,202,000 | $35,939,000 | 2.26 |
Relación rápida: La relación rápida, excluyendo inventarios, es:
| Activos actuales (excluyendo inventarios) | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $49,541,000 | $35,939,000 | 1.38 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $81,202,000 | $35,939,000 | $45,263,000 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las operaciones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es:
| Flujos de efectivo de actividades operativas | Flujos de efectivo de actividades de inversión | Flujos de efectivo de las actividades de financiación |
|---|---|---|
| $1,234,000 | ($19,888,000) | ($8,158,000) |
Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $1,234,000
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: ($19,888,000)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: ($8,158,000)
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $17,972,000
- Deuda total: $16,100,000
- Reducción de la deuda: $ 5,300,000 durante el tercer trimestre de 2024
La posición de liquidez parece sólida, con suficientes activos actuales para cubrir los pasivos corrientes, y una relación rápida razonable que indica que la compañía puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin depender en gran medida de las ventas de inventario.
¿Intest Corporation (INTT) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
A partir de noviembre de 2024, las métricas de valoración para intest Corporation (INTT) presentan una imagen mixta para los inversores. Las relaciones clave utilizadas en este análisis son el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a-Ebitda (EV/EBITDA). A continuación se muestran los detalles:
- Relación P/E: La relación P/E de doce meses (TTM) se encuentra en 16.9.
- Relación P/B: La relación P/B actual es aproximadamente 2.4.
- Relación EV/EBITDA: La relación EV/EBITDA es 10.5.
En el contexto de estas proporciones, el P/E promedio para la industria de los semiconductores está cerca 20, indicando que las acciones de INTT pueden estar subvaluadas en comparación con sus pares. La relación promedio de P/B en la industria es 3.5, apoyando aún más la noción de subvaluación potencial.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de INTT ha demostrado volatilidad. La acción comenzó el año aproximadamente $6.50 y alcanzó su punto máximo en $10.30 en abril de 2024 antes de establecerse $8.00 A partir de noviembre de 2024. El rendimiento del año hasta la fecha refleja un 23% Aumento de su precio de apertura.
| Mes | Precio de las acciones ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Enero de 2024 | 6.50 | - |
| Abril de 2024 | 10.30 | 58.5% |
| Noviembre de 2024 | 8.00 | -22.3% |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Intest Corporation actualmente no paga un dividendo, que es común en las empresas orientadas al crecimiento dentro del sector tecnológico. La ausencia de un pago de dividendos permite a la compañía reinvertir las ganancias en operaciones y posibles adquisiciones.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los informes de analistas recientes, la calificación de consenso para INTT es un Sostener. Los analistas citan preocupaciones sobre el mercado de semiconductores de ablandamiento, pero también reconocen potencial al alza debido a la reciente adquisición de Alfamation de la compañía, que se espera que contribuya positivamente a las fuentes de ingresos.
- Comprar: 3 analistas
- Sostener: 6 analistas
- Vender: 1 analista
En general, el análisis de valoración indica que si bien el intest Corporation puede parecer infravalorado en función de las métricas tradicionales, el entorno de mercado actual y las perspectivas de los analistas sugieren un enfoque cauteloso en el futuro.
Riesgos clave que enfrenta la corporación intest (INTT)
Riesgos clave que enfrenta intest Corporation
La salud financiera de intest Corporation (NYSE American: INTT) está influenciada por varios riesgos internos y externos. A continuación se muestran información detallada sobre estos factores de riesgo a partir de 2024.
Competencia de la industria
La industria de las pruebas de semiconductores es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la participación en el mercado. A partir del tercer trimestre de 2024, los pedidos del mercado de semiconductores disminuyeron en $ 5.3 millones, o 41%, en comparación con el año anterior. Esta disminución indica un entorno desafiante para mantener los flujos de ingresos.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente en aquellos relacionados con los estándares ambientales y la seguridad, podrían afectar los costos operativos. La compañía puede enfrentar mayores costos de cumplimiento que podrían afectar los márgenes de ganancias, especialmente en el contexto de sus operaciones en múltiples mercados internacionales.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado plantea un riesgo para la estabilidad financiera del intest. Los mercados de vehículos automotrices y eléctricos han mostrado un crecimiento significativo, con órdenes en el sector automático/EV aumentando por $ 4.1 millones, sin embargo, el mercado de semiconductores sigue siendo suave. Esta discrepancia destaca la necesidad de diversificación en las fuentes de ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones de la cadena de suministro y retrasos en la producción. En el tercer trimestre de 2024, aproximadamente $ 2 millones En los envíos se retrasaron, lo que podría conducir a la pérdida de ingresos en futuros trimestres.
Riesgos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda total de $ 16.1 millones, una reducción de los cuartos anteriores. Sin embargo, se espera que el gasto de interés para el cuarto trimestre de 2024 sea aproximadamente $210,000. La dependencia del financiamiento de la deuda puede presentar riesgos, especialmente en el aumento de los entornos de tasas de interés.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas con respecto a las adquisiciones y las expansiones del mercado pueden introducir riesgos. En marzo de 2024, el intest adquirió Alfamation S.P.A., que contribuyó $ 5.4 millones en ingresos en el tercer trimestre de 2024. La integración de los nuevos negocios puede ser compleja y puede conducir a desafíos imprevistos.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, el intest se centra en mejorar la eficiencia operativa y diversificar su presencia en el mercado. La empresa generó $ 4.2 millones en efectivo de las operaciones en el tercer trimestre de 2024, que respalda su capacidad para administrar la deuda e invertir en crecimiento. Además, la gerencia ha indicado un compromiso de alinear los costos con las demandas actuales del mercado.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto reciente |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en pruebas de semiconductores | Los pedidos disminuyeron por $ 5.3 millones (41%) |
| Cambios regulatorios | Potenciales aumentos en los costos de cumplimiento | Impacto en los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Volatilidad que afecta las fuentes de ingresos | Crecimiento en los pedidos automáticos/EV compensados por el mercado de semiconductores blandos |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro y retrasos en la producción | Envíos retrasados por $ 2 millones |
| Riesgos financieros | Dependencia del financiamiento de la deuda | Deuda total a $ 16.1 millones |
| Riesgos estratégicos | Desafíos de adquisiciones | Alfamación contribuido $ 5.4 millones en el tercer trimestre 2024 |
Perspectivas de crecimiento futuro para la corporación intest (INTT)
Perspectivas de crecimiento futuro para la corporación intest
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Intest Corporation está posicionado para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se enfoca en desarrollar tecnologías avanzadas de pruebas y procesos, particularmente en el sector automotriz/EV, que ha visto un aumento de ingresos de 252.1% año tras año, llegando $ 6.25 millones en el tercer trimestre 2024.
- Expansiones del mercado: La cartera total al 30 de septiembre de 2024 fue $ 45.5 millones, representando un 12.3% Aumento en comparación con el año anterior, lo que indica una fuerte demanda futura en varios sectores.
- Adquisiciones: La adquisición de Alfamation S.P.A. contribuyó $ 5.4 millones en ingresos en el tercer trimestre de 2024. Este movimiento estratégico mejora las capacidades de la compañía en la división de pruebas electrónicas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos para el cuarto trimestre de 2024 se estiman entre $ 34 millones y $ 37 millones, con orientación de todo el año establecida en $ 128 millones a $ 131 millones. Esto refleja una alineación estratégica con las demandas del mercado y las eficiencias operativas.
Se espera que las ganancias ajustadas por acción diluida para el cuarto trimestre 2024 sean aproximadamente $0.08, con EPS ajustado proyectado para llegar $0.14.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía continúa optimizando sus canales de comercialización y expandiendo su base de clientes. Las asociaciones clave en los sectores de defensa y aeroespacial han reforzado las órdenes de $ 1.4 millones en el tercer trimestre de 2024. El enfoque permanece en mantener una presencia de mercado diversificada para mitigar los riesgos asociados con las recesiones específicas del sector.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Entest Corporation se beneficia de una fuerte experiencia en ingeniería y una cultura de excelencia operativa. El margen bruto de la compañía para el tercer trimestre de 2024 fue 46.3%, reflejando una gestión efectiva de costos y una mejor combinación de productos. Además, las inversiones estratégicas de la compañía en tecnología e innovación proporcionan una ventaja competitiva en los mercados de semiconductores y automotriz en rápida evolución.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 30.27 millones | $ 30.94 millones | $ (0.67 millones) | -2.2% |
| Margen bruto | 46.3% | 46.7% | -0.4% | -0.9% |
| Ganancias netas | $ 0.495 millones | $ 2.277 millones | $ (1.782 millones) | -78.3% |
| Órdenes | $ 28.05 millones | $ 26.85 millones | $ 1.20 millones | 4.5% |
| Reserva | $ 45.45 millones | $ 40.49 millones | $ 4.96 millones | 12.3% |
inTEST Corporation (INTT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- inTEST Corporation (INTT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of inTEST Corporation (INTT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View inTEST Corporation (INTT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.