inTEST Corporation (INTT) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Intest Corporation (INTT)
Entendendo os fluxos de receita da Intest Corporation
A receita da Intest Corporation para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 30,3 milhões, refletindo uma diminuição de 2.2% comparado com US $ 30,9 milhões No mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 94,1 milhões, de baixo de US $ 95,4 milhões ano a ano.
Repartição de fontes de receita primária
As fontes de receita podem ser segmentadas pelo mercado da seguinte forma:
| Mercado | Q3 2024 Receita (US $ 000) | Q3 2023 Receita (US $ 000) | Mudança (US $ 000) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Semi | $11,410 | $18,476 | $(7,066) | -38.2% |
| Industrial | $3,534 | $2,456 | $1,078 | +43.9% |
| AUTO/EV | $6,250 | $1,775 | $4,475 | +252.1% |
| Ciências da vida | $1,322 | $1,330 | $(8) | -0.6% |
| Defesa/Aeroespacial | $3,239 | $3,392 | $(153) | -4.5% |
| Segurança | $666 | $967 | $(301) | -31.1% |
| Outro | $3,851 | $2,545 | $1,306 | +51.3% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano para o terceiro trimestre de 2024 mostrou um declínio de 2.2%. O declínio da receita foi atribuído principalmente a uma queda significativa no mercado de semicondutores, onde a receita diminuiu por 38.2%. Por outro lado, o segmento Auto/EV exibiu um crescimento substancial em 252.1% ano a ano, indicando uma mudança de demanda para veículos elétricos.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições de diferentes segmentos de negócios para a receita geral no terceiro trimestre de 2024 foram as seguintes:
- Semi: 37.6%
- Industrial: 11.7%
- Auto/EV: 20.6%
- Ciências da Vida: 4.4%
- Defesa/Aeroespacial: 10.7%
- Segurança: 2.2%
- Outro: 12.7%
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As mudanças mais notáveis nos fluxos de receita incluem:
- O declínio no segmento de semicondutores, que foi responsável por um 38.2% Redução na receita em comparação com o ano anterior.
- Crescimento no segmento Auto/EV, que surgiu por 252.1%, refletindo o aumento do interesse e da demanda do consumidor por veículos elétricos.
- No geral, enquanto alguns segmentos viam diminuir, a diversificação em mercados como Auto/EV e Industrial ajudou a mitigar as perdas do setor de semicondutores.
Um mergulho profundo na lucratividade da Intest Corporation (INTT)
Um mergulho profundo na lucratividade da Intest Corporation
Margem de lucro bruto: A partir do terceiro trimestre de 2024, o lucro bruto era $14,012,000 com uma margem bruta de 46.3%, um pouco abaixo de 46.7% No terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro operacional: A receita operacional para o mesmo período foi $487,000, resultando em uma margem operacional de 1.6%, significativamente menor que 8.0% No terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: Os ganhos líquidos foram relatados em $495,000, produzindo uma margem líquida de 1.6%, de baixo de 7.4% no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando o terceiro trimestre 2024 ao terceiro trimestre 2023:
- O lucro bruto diminuiu por $435,000, um declínio de 3.0%.
- A renda operacional caiu $1,981,000, representando uma gota de 80.3%.
- Os ganhos líquidos diminuíram por $1,782,000 ou 78.3% ano a ano.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
As médias do setor para empresas semelhantes geralmente mostram margens brutas ao redor 50%, margens de operação perto 10%e margens líquidas de aproximadamente 5%. Por outro lado, os números da Intest Corporation refletem uma menor lucratividade profile, indicando áreas potenciais para melhoria operacional.
Análise da eficiência operacional
Despesas operacionais aumentadas para $13,525,000, de cima de $11,979,000 ano a ano, uma ascensão de 12.9%. O aumento das despesas operacionais resultou principalmente de:
- Despesas de venda mais altas de $4,281,000 comparado com $4,295,000 em 2023.
- As despesas de engenharia e desenvolvimento de produtos aumentaram para $2,182,000 de $1,802,000.
- Despesas gerais e administrativas aumentaram para $7,062,000 de $5,882,000.
Apesar da menor receita de $30,272,000 No terceiro trimestre de 2024 em comparação com $30,941,000 No terceiro trimestre de 2023, a margem bruta melhorou sequencialmente devido ao melhor gerenciamento de custos e mix de produtos.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $14,012,000 | $14,447,000 | -3.0% |
| Receita operacional | $487,000 | $2,468,000 | -80.3% |
| Ganhos líquidos | $495,000 | $2,277,000 | -78.3% |
| Despesas operacionais | $13,525,000 | $11,979,000 | +12.9% |
| Receita | $30,272,000 | $30,941,000 | -2.2% |
Dívida vs. patrimônio: como a Intest Corporation (INTT) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Intest Corporation financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Intest Corporation relatou uma dívida total de US $ 16,1 milhões, uma diminuição de US $ 5,0 milhões a partir de 30 de junho de 2024. A dívida de longo prazo da empresa consiste em US $ 7,8 milhões, enquanto a dívida de curto prazo está em US $ 8,3 milhões. Neste momento, a empresa tinha US $ 30 milhões disponível sob sua linha de empréstimo a termo atrasada e sem empréstimos sob seu US $ 10 milhões Linha de crédito rotativo.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio para a Intest Corporation é calculada em aproximadamente 0.16, calculado usando o passivo total de US $ 57,99 milhões e patrimônio dos acionistas de US $ 100,38 milhões. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente varia de 0.5 para 1.0, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
No terceiro trimestre de 2024, a empresa pagou aproximadamente US $ 5,3 milhões em dívida e incorrido em uma despesa de juros de $219,000. A classificação de crédito da empresa permanece estável, refletindo seu forte gerenciamento de fluxo de caixa e capacidade de atender suas obrigações de dívida.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Intest Corporation mantém uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento através da dívida e do patrimônio líquido. No terceiro trimestre de 2024, a empresa gerou US $ 4,2 milhões em dinheiro das operações, que facilitavam o pagamento da dívida e as recompras de ações no valor de US $ 1 milhão. O patrimônio dos acionistas total aumentou para US $ 100,38 milhões, refletindo o compromisso contínuo da empresa em fortalecer seu balanço patrimonial.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida total | US $ 16,1 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 7,8 milhões |
| Dívida de curto prazo | US $ 8,3 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.16 |
| Passivos totais | US $ 57,99 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 100,38 milhões |
| Despesa de juros (terceiro trimestre 2024) | $219,000 |
| Dívida paga (terceiro trimestre 2024) | US $ 5,3 milhões |
| Dinheiro das operações (Q3 2024) | US $ 4,2 milhões |
| Compartilhar recompras (Q3 2024) | US $ 1 milhão |
Avaliando a liquidez da Intest Corporation (INTT)
Avaliando a liquidez da Intest Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $81,202,000 | $35,939,000 | 2.26 |
Proporção rápida: A proporção rápida, excluindo inventários, é:
| Ativos circulantes (excluindo inventários) | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $49,541,000 | $35,939,000 | 1.38 |
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, fica em:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| $81,202,000 | $35,939,000 | $45,263,000 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é:
| Fluxos de caixa das atividades operacionais | Fluxos de caixa de atividades de investimento | Fluxos de caixa das atividades de financiamento |
|---|---|---|
| $1,234,000 | ($19,888,000) | ($8,158,000) |
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: $1,234,000
Caixa líquida usada em atividades de investimento: ($19,888,000)
Caixa líquida usada em atividades de financiamento: ($8,158,000)
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $17,972,000
- Dívida total: $16,100,000
- Redução da dívida: US $ 5.300.000 durante o terceiro trimestre de 2024
A posição de liquidez parece sólida, com ativos atuais suficientes para cobrir passivos atualizados e uma proporção rápida razoável, indicando que a empresa pode cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender muito das vendas de estoque.
A Intest Corporation (INTT) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em novembro de 2024, as métricas de avaliação da Intest Corporation (INTT) apresentam uma imagem mista para os investidores. As taxas de chave utilizadas nesta análise são os preços-lucros (P/E), o preço-para-livro (P/B) e o valor corporativo para o ebitda (EV/Ebitda). Abaixo estão os detalhes:
- Razão P/E: A relação P/E de doze meses (TTM) de doze meses (TTM) fica em 16.9.
- Proporção p/b: A relação P/B atual é aproximadamente 2.4.
- Proporção EV/EBITDA: A proporção EV/EBITDA é 10.5.
No contexto dessas proporções, o P/E médio para a indústria de semicondutores está por perto 20, indicando que as ações da INTT podem ser subvalorizadas em comparação com seus pares. A relação P/B média no setor é 3.5, apoiando ainda mais a noção de subvalorização potencial.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da INTT mostrou volatilidade. As ações começaram o ano aproximadamente $6.50 e atingiu o pico $10.30 em abril de 2024 antes de se estabelecer $8.00 em novembro de 2024. O desempenho do ano para o data reflete um 23% Aumento do seu preço de abertura.
| Mês | Preço das ações ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Janeiro de 2024 | 6.50 | - |
| Abril de 2024 | 10.30 | 58.5% |
| Novembro de 2024 | 8.00 | -22.3% |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A Intest Corporation atualmente não paga um dividendo, o que é comum em empresas orientadas para o crescimento no setor de tecnologia. A ausência de um pagamento de dividendos permite que a empresa reinvestam os lucros de volta às operações e possíveis aquisições.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com relatórios recentes de analistas, a classificação de consenso para intt é um Segurar. Os analistas citam preocupações com o mercado de semicondutores de amolecimento, mas também reconhecem possíveis vantagens devido à recente aquisição da Alfamação pela Companhia, que deve contribuir positivamente para os fluxos de receita.
- Comprar: 3 analistas
- Segurar: 6 analistas
- Vender: 1 analista
No geral, a análise de avaliação indica que, embora a Intest Corporation possa parecer subvalorizada com base nas métricas tradicionais, o ambiente atual do mercado e as perspectivas do analista sugerem uma abordagem cautelosa avançando.
Riscos -chave enfrentados pela Intest Corporation (INTT)
Riscos -chave enfrentando a Intest Corporation
A Saúde Financeira da Intest Corporation (NYSE American: INTT) é influenciada por vários riscos internos e externos. Abaixo estão informações detalhadas sobre esses fatores de risco a partir de 2024.
Concorrência da indústria
A indústria de testes de semicondutores é altamente competitiva, com inúmeros participantes que disputam participação de mercado. A partir do terceiro trimestre de 2024, as ordens do mercado de semicondutores diminuíram por US $ 5,3 milhões, ou 41%, comparado ao ano anterior. Esse declínio indica um ambiente desafiador para manter os fluxos de receita.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos, particularmente aquelas relacionadas aos padrões e segurança ambientais, podem afetar os custos operacionais. A Companhia pode enfrentar custos aumentados de conformidade, o que pode afetar as margens de lucro, especialmente no contexto de suas operações em vários mercados internacionais.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado representa um risco para a estabilidade financeira do intestino. Os mercados de veículos automotivos e elétricos mostraram um crescimento significativo, com pedidos no setor automático/EV aumentando por US $ 4,1 milhões, mas o mercado de semicondutores permanece macio. Essa discrepância destaca a necessidade de diversificação em fontes de receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos e atrasos na produção. No terceiro trimestre de 2024, aproximadamente US $ 2 milhões Nas remessas foram adiadas, o que poderia levar à perda de receita em futuros trimestres.
Riscos financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dívida total de US $ 16,1 milhões, uma redução dos trimestres anteriores. No entanto, espera -se que a despesa de juros para o quarto trimestre 2024 seja aproximadamente $210,000. A confiança no financiamento da dívida pode representar riscos, especialmente no aumento dos ambientes de taxa de juros.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas sobre aquisições e expansões de mercado podem introduzir riscos. Em março de 2024, o intestino adquiriu a Alfamation S.P.A., que contribuiu US $ 5,4 milhões na receita no terceiro trimestre de 2024. A integração de novos negócios pode ser complexa e pode levar a desafios imprevistos.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, o intestino está se concentrando no aumento da eficiência operacional e na diversificação de sua presença no mercado. A empresa gerou US $ 4,2 milhões Em dinheiro das operações no terceiro trimestre de 2024, que apóia sua capacidade de gerenciar dívidas e investir em crescimento. Além disso, a gerência indicou um compromisso de alinhar os custos com as demandas atuais do mercado.
| Fator de risco | Descrição | Impacto recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência em testes de semicondutores | Ordens diminuíram por US $ 5,3 milhões (41%) |
| Mudanças regulatórias | Aumentos potenciais nos custos de conformidade | Impacto nos custos operacionais |
| Condições de mercado | Volatilidade afetando fontes de receita | Crescimento em pedidos de automóveis/EV compensados pelo mercado de semicondutores suaves |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e atrasos na produção | Remessas atrasadas por US $ 2 milhões |
| Riscos financeiros | Confiança no financiamento da dívida | Dívida total em US $ 16,1 milhões |
| Riscos estratégicos | Desafios das aquisições | Alfamação contribuiu US $ 5,4 milhões No terceiro trimestre de 2024 |
Perspectivas de crescimento futuro para a Intest Corporation (INTT)
Perspectivas de crescimento futuro para a Intest Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A Intest Corporation está posicionada para o crescimento através de vários drivers importantes:
- Inovações de produtos: A empresa se concentra no desenvolvimento de tecnologias avançadas de teste e processo, particularmente no setor automotivo/EV, que obteve um aumento de receita de 252.1% ano a ano, chegando US $ 6,25 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- Expansões de mercado: O atraso total em 30 de setembro de 2024 foi US $ 45,5 milhões, representando a 12.3% Aumentar em comparação com o ano anterior, indicando forte demanda futura em vários setores.
- Aquisições: A aquisição da Alfamation S.P.A. contribuiu US $ 5,4 milhões na receita no terceiro trimestre de 2024. Esse movimento estratégico aprimora as capacidades da empresa na divisão de testes eletrônicos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita para o quarto trimestre 2024 são estimadas entre US $ 34 milhões e US $ 37 milhões, com orientação para o ano inteiro estabelecida em US $ 128 milhões para US $ 131 milhões. Isso reflete um alinhamento estratégico com demandas de mercado e eficiências operacionais.
Os ganhos ajustados por participação diluída para o quarto trimestre 2024 devem ser aproximadamente $0.08, com EPS ajustado projetado para alcançar $0.14.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa continua a otimizar seus canais de marketing e expandir sua base de clientes. Principais parcerias nos setores de defesa e aeroespacial reforçaram ordens por US $ 1,4 milhão No terceiro trimestre de 2024. O foco permanece em manter uma presença diversificada de mercado para mitigar os riscos associados às crises específicas do setor.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Intest Corporation se beneficia de fortes conhecimentos de engenharia e uma cultura de excelência operacional. A margem bruta da empresa para o terceiro trimestre de 2024 foi 46.3%, refletindo o gerenciamento eficaz de custos e melhorado o mix de produtos. Além disso, os investimentos estratégicos da empresa em tecnologia e inovação fornecem uma vantagem competitiva nos mercados semicondutores e automotivos em rápida evolução.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita | US $ 30,27 milhões | US $ 30,94 milhões | $ (0,67 milhão) | -2.2% |
| Margem bruta | 46.3% | 46.7% | -0.4% | -0.9% |
| Ganhos líquidos | US $ 0,495 milhão | US $ 2,277 milhões | $ (1,782 milhão) | -78.3% |
| Ordens | US $ 28,05 milhões | US $ 26,85 milhões | US $ 1,20 milhão | 4.5% |
| Backlog | US $ 45,45 milhões | US $ 40,49 milhões | US $ 4,96 milhões | 12.3% |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- inTEST Corporation (INTT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of inTEST Corporation (INTT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View inTEST Corporation (INTT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.