تحليل شركة JELD-WEN Holding, Inc. (JELD) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين

JELD-WEN Holding, Inc. (JELD) Bundle

Get Full Bundle:
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$25 $15
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7

TOTAL:



فهم تدفقات إيرادات JELD-WEN Holding, Inc. (JELD).

فهم تدفقات إيرادات JELD-WEN

تحقق شركة JELD-WEN Holding, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من تصنيع وبيع الأبواب والنوافذ في مناطق مختلفة. تعمل الشركة في قطاعين رئيسيين: أمريكا الشمالية وأوروبا.

انهيار مصادر الإيرادات الأولية

يوضح الجدول التالي صافي الإيرادات من العملاء الخارجيين للأشهر الثلاثة المنتهية في 28 سبتمبر 2024 و30 سبتمبر 2023:

منطقة صافي الإيرادات (بالآلاف) النسبة من إجمالي الإيرادات
أمريكا الشمالية $677,945 72.5%
أوروبا $256,771 27.5%
المجموع الموحد $934,716 100.0%

معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي

وفي الأشهر الثلاثة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، انخفض صافي الإيرادات بنسبة 13.2% مقارنة بمبلغ 1,076,980 دولارًا أمريكيًا في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى 13% انخفاض الإيرادات الأساسية بسبب انخفاض الحجم/المزيج.

مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية

بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، كانت مساهمة كل قطاع في إجمالي صافي الإيرادات كما يلي:

شريحة صافي الإيرادات (بالآلاف) نسبة التغيير عن السنة السابقة
أمريكا الشمالية $2,068,538 -12.9%
أوروبا $811,320 -11.0%
المجموع الموحد $2,879,858 -12.3%

تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات

تشمل التغييرات الملحوظة في مصادر الإيرادات ما يلي:

  • انخفض إجمالي الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 28 سبتمبر 2024 بنسبة 142.3 مليون دولار مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
  • انخفضت إيرادات قطاع أمريكا الشمالية بنسبة 14.2% بينما شهدت إيرادات قطاع أوروبا أ 10.4% انخفاض.
  • كانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة من العمليات المستمرة في أمريكا الشمالية $74,788، تحت 25.2% من العام السابق.

وتشير هذه الاتجاهات إلى تحديات في الحفاظ على مستويات الإيرادات، مدفوعة بظروف السوق والتعديلات التشغيلية.

للحصول على مزيد من المعلومات حول الصحة المالية للشركة، من الضروري مواصلة مراقبة اتجاهات الإيرادات هذه وآثارها على الأداء المستقبلي.




نظرة عميقة على ربحية شركة JELD-WEN Holding, Inc. (JELD).

مقاييس الربحية

توفر مقاييس الربحية للشركة رؤى مهمة حول صحتها المالية. نقوم هنا بتحليل إجمالي الربح والأرباح التشغيلية وهوامش الربح الصافي، إلى جانب الاتجاهات بمرور الوقت والمقارنات مع متوسطات الصناعة.

إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح

كان الأداء المالي لفترة التسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 على النحو التالي:

متري القيمة (بالآلاف) نسبة صافي الإيرادات
صافي الإيرادات $2,879,858 100.0%
تكلفة المبيعات $2,337,362 81.2%
الهامش الإجمالي $542,496 18.8%
المصاريف البيعية والعمومية والإدارية $494,548 17.2%
الدخل (الخسارة) التشغيلية ($75,543) (2.6%)
صافي (الخسارة) الدخل ($120,623) (4.2%)

بالمقارنة، للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023:

متري القيمة (بالآلاف) نسبة صافي الإيرادات
صافي الإيرادات $3,283,269 100.0%
تكلفة المبيعات $2,642,331 80.5%
الهامش الإجمالي $640,938 19.5%
المصاريف البيعية والعمومية والإدارية $478,060 14.6%
الدخل التشغيلي $134,102 4.1%
صافي الدخل $97,200 3.0%

الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت

وبتحليل اتجاهات الربحية، انخفض هامش الربح الإجمالي من 19.5% في عام 2023 إلى 18.8% في عام 2024، مما يعكس انخفاض الكفاءة التشغيلية. تحول الدخل التشغيلي من الإيجابية $134,102 إلى سلبية ($75,543)مما يشير إلى تحديات تشغيلية كبيرة. كما انخفض صافي الدخل بشكل حاد من $97,200 ل ($120,623).

مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة

عند مقارنة نسب الربحية هذه مع متوسطات الصناعة، تظهر الأفكار التالية:

  • متوسط ​​هامش الربح الإجمالي للصناعة: 25%
  • متوسط ​​هامش التشغيل في الصناعة: 5%
  • متوسط ​​هامش الربح الصافي في الصناعة: 3%

هامش الربح الإجمالي للشركة 18.8% أقل بكثير من متوسط ​​الصناعة، مما يشير إلى مشكلات محتملة في قوة التسعير أو زيادة ضغوط التكلفة. هامش التشغيل (2.6%) والهامش الصافي (4.2%) تعكس أيضًا ضعف الأداء مقارنة بمعايير الصناعة.

تحليل الكفاءة التشغيلية

ويمكن تحليل الكفاءة التشغيلية بشكل أكبر من خلال إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي. ارتفاع المصاريف البيعية والعمومية والإدارية من $478,060 ل $494,548 ويشير إلى ارتفاع التكاليف التشغيلية، مما ساهم في انخفاض الربحية. على وجه التحديد، زادت SG&A كنسبة مئوية من صافي الإيرادات من 14.6% ل 17.2%.

بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت تكاليف إعادة الهيكلة والرسوم المتعلقة بالأصول بشكل حاد من $28,776 في عام 2023 إلى $60,046 في عام 2024، مما يسلط الضوء على الصعوبات التشغيلية المستمرة للشركة وحاجتها إلى تبسيط العمليات لتحقيق الكفاءة.

بشكل عام، يكشف تحليل مقاييس الربحية عن تحديات كبيرة في الحفاظ على الكفاءة التشغيلية والربحية في مواجهة ارتفاع التكاليف وانخفاض الإيرادات.




الدين مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة JELD-WEN Holding, Inc. (JELD) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم JELD-WEN بتمويل نموها

اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون الشركة 1,219.8 مليون دولار أمريكي، حيث بلغت الديون طويلة الأجل 1,179.9 مليون دولار أمريكي، واستحقاقات الاستحقاق الحالية للديون طويلة الأجل 30.9 مليون دولار أمريكي.

تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 1.69، محسوبة من إجمالي الديون البالغة 1,219.8 مليون دولار وإجمالي حقوق المساهمين البالغة 720.3 مليون دولار. وهذه النسبة أعلى بكثير من متوسط ​​الصناعة البالغ 1.0، مما يشير إلى زيادة الاعتماد على تمويل الديون مقارنة مع أقرانهم في قطاع البناء ومواد البناء.

تشمل أنشطة الديون الأخيرة إصدار 350.0 مليون دولار أمريكي في سندات ممتازة بسعر فائدة 7.00%، والذي حدث في أغسطس 2024. وتم استخدام العائدات في المقام الأول لسداد 150.0 مليون دولار أمريكي من الرصيد المستحق في تسهيل القرض لأجل. بالإضافة إلى ذلك، في سبتمبر 2024، استردت الشركة المبلغ المتبقي البالغ 200.0 مليون دولار أمريكي من سنداتها الممتازة بنسبة 4.63%، مع الاعتراف بخسارة ما قبل الضريبة البالغة 0.5 مليون دولار أمريكي المتعلقة بهذا الاسترداد.

ويخضع التصنيف الائتماني للشركة للتدقيق، نظرا لمستويات ديونها الكبيرة. وفقًا لآخر التقارير، تلتزم الشركة بجميع شروط التسهيلات الائتمانية والسندات التي تحكم سنداتها الرئيسية.

لتحقيق التوازن في هيكل رأس المال، تستخدم الشركة مزيجا من تمويل الديون وتمويل الأسهم. على سبيل المثال، بلغ إجمالي سيولته حتى 28 سبتمبر 2024، 636.7 مليون دولار، منها 208.5 مليون دولار نقدًا غير مقيد و428.2 مليون دولار متاحة للاقتراض. وتدعم هذه السيولة عملياتها الجارية ونفقاتها الرأسمالية المخططة، بينما تخدم أيضًا التزامات ديونها.

مكون الدين المبلغ (بالملايين)
إجمالي الديون $1,219.8
الديون طويلة الأجل $1,179.9
الاستحقاقات الحالية للديون طويلة الأجل $30.9
نسبة الدين إلى حقوق الملكية 1.69
عدالة $720.3
إصدار الديون الأخيرة 350.0 دولارًا (7.00% ملاحظات عليا)
استرداد الملاحظات العليا 200.0 دولار (4.63% ملاحظات عليا)
إجمالي السيولة $636.7

بشكل عام، تعكس استراتيجية التمويل للشركة نهجًا محسوبًا للاستفادة من ديونها من أجل النمو مع الحفاظ على سيولة كافية للوفاء بالتزاماتها. يعد هذا التوازن الاستراتيجي أمرًا بالغ الأهمية لاستدامة عملياتها وسط ظروف السوق المتقلبة.




تقييم سيولة JELD-WEN Holding, Inc. (JELD).

تقييم سيولة شركة JELD-WEN Holding, Inc

النسب الحالية والسريعة: اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية على أساس الأصول المتداولة البالغة 1,406.8 مليون دولار أمريكي والالتزامات المتداولة البالغة 253.1 مليون دولار أمريكي، مما ينتج عنه نسبة جارية تبلغ تقريبًا 5.55. أما النسبة السريعة، التي تستثني المخزونات، فهي تقريبية 2.42، تم حسابها باستخدام الأصول المتداولة البالغة 1,406.8 مليون دولار ناقص المخزونات البالغة 481.7 مليون دولار، مقسومة على الالتزامات المتداولة البالغة 253.1 مليون دولار.

نسب السيولة النسبة الحالية نسبة سريعة
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024 5.55 2.42

تحليل اتجاهات رأس المال العامل: يبلغ رأس المال العامل اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024 1,153.7 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 1,241.2 مليون دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2023. ويُعزى الانخفاض إلى ارتفاع الالتزامات المتداولة وانخفاض الأرصدة النقدية.

بيانات التدفق النقدي Overview:

  • التدفق النقدي التشغيلي: بلغ النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، 78.0 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 273.0 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
  • التدفق النقدي الاستثماري: بلغ إجمالي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية (106.4) مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، مقارنة بالنقد المقدم البالغ 298.8 مليون دولار أمريكي في العام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى بيع جي دبليو أستراليا في عام 2023.
  • التدفق النقدي التمويلي: وبلغت النقدية المستخدمة في أنشطة التمويل (50.3) مليون دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 بانخفاض عن (550.8) مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يعكس انخفاض أقساط الديون.
ملخص التدفق النقدي (بالآلاف) 28 سبتمبر 2024 30 سبتمبر 2023
الأنشطة التشغيلية $78,025 $272,983
الأنشطة الاستثمارية $(106,396) $298,843
أنشطة التمويل $(50,283) $(550,753)

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة: يبلغ إجمالي السيولة اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، 636.7 مليون دولار أمريكي، تتكون من 208.5 مليون دولار أمريكي نقدًا غير مقيد و428.2 مليون دولار أمريكي متاحة للاقتراض بموجب تسهيل ABL. ويعكس ذلك انخفاضًا من إجمالي السيولة بقيمة 750.6 مليون دولار أمريكي كما في 31 ديسمبر 2023. ويعود الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض الأرصدة النقدية.

اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، تشمل الأرصدة النقدية 63.1 مليون دولار أمريكي في الولايات المتحدة و146.3 مليون دولار أمريكي في الشركات التابعة غير الأمريكية، إلى جانب 0.8 مليون دولار أمريكي من النقد المقيد، مما يشير إلى هيكل سيولة متنوع.

واستنادًا إلى العمليات الحالية والمستويات المتوقعة، تتوقع الشركة أن يكون النقد المقدم من العمليات، إلى جانب السيولة المتاحة، كافيًا للعمليات الجارية والنفقات الرأسمالية وخدمة الدين لمدة الاثني عشر شهرًا القادمة على الأقل.




هل شركة JELD-WEN Holding, Inc. (JELD) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بفحص المقاييس المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائد الأرباح، وإجماع المحللين.

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).

نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي 12.5 بناءً على أرباح السهم الواحد (EPS) لمدة اثني عشر شهرًا (TTM). $1.20. تشير هذه النسبة إلى المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية حاليًا 1.1، محسوبة باستخدام القيمة الدفترية للسهم الواحد $14.00. تساعد هذه النسبة في تحديد ما إذا كان السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه مقارنة بقيمته الدفترية.

نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).

تبلغ نسبة EV / EBITDA 8.0، محسوبة بقيمة المؤسسة 1.6 مليار دولار و EBITDA من 200 مليون دولار. يوفر هذا المقياس نظرة ثاقبة لتقييم الشركة بالنسبة لأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.

اتجاهات أسعار الأسهم

على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، تقلبت أسعار الأسهم على النحو التالي:

شهر سعر السهم ($)
أكتوبر 2023 18.00
نوفمبر 2023 17.50
ديسمبر 2023 19.00
يناير 2024 21.00
فبراير 2024 20.50
مارس 2024 22.00
أبريل 2024 24.00
مايو 2024 23.00
يونيو 2024 25.00
يوليو 2024 24.50
أغسطس 2024 23.75
سبتمبر 2024 22.00

عائد الأرباح ونسب الدفع

وتقدم الشركة حاليا عائد توزيعات أرباح 2.5%، مع توزيع أرباح سنوية قدرها 0.50 دولار للسهم الواحد. نسبة الدفع هي 41.7%مع الإشارة إلى نسبة الأرباح المدفوعة للمساهمين كأرباح.

إجماع المحللين على تقييم الأسهم

وفقا لتقارير المحللين الأخيرة، فإن التصنيف المتفق عليه هو يمسك، مع سعر مستهدف قدره $23.00 لكل سهم. ويشير هذا إلى توقعات معتدلة لأداء السهم في المستقبل القريب.




المخاطر الرئيسية التي تواجه JELD-WEN Holding, Inc. (JELD)

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة JELD-WEN Holding, Inc.

Overview المخاطر الداخلية والخارجية:

تواجه شركة JELD-WEN Holding, Inc. العديد من المخاطر التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:

  • مسابقة الصناعة: تعمل الشركة في بيئة تنافسية للغاية، مع حصة سوقية يمكن أن تتأثر باستراتيجيات التسعير وتمايز المنتجات.
  • التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤدي التغييرات في قوانين وأنظمة البناء إلى فرض تكاليف إضافية وعقبات تشغيلية.
  • ظروف السوق: قد تؤدي الانكماشات الاقتصادية إلى انخفاض الطلب في قطاعي البناء السكني والتجاري، مما يؤثر بشكل مباشر على المبيعات.

المخاطر التشغيلية:

وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 74.4 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 مقارنة بصافي ربح قدره 43.8 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق. وترجع هذه الخسارة التشغيلية إلى عوامل مختلفة منها:

  • انخفاض قيمة الشهرة: إجمالي رسوم انخفاض قيمة الشهرة 63.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، وتتعلق في المقام الأول بالجزء الأوروبي.
  • تكاليف إعادة الهيكلة: تكبدت الشركة رسوم إعادة الهيكلة والمصاريف المتعلقة بالأصول 25.5 مليون دولار.

المخاطر المالية:

الصحة المالية معرضة للخطر أيضًا بسبب:

  • مستويات الديون المرتفعة: اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الدين 1.22 مليار دولار، مع جزء كبير يخضع لأسعار فائدة متغيرة.
  • مصاريف الفائدة: وصلت مصاريف الفوائد 16.3 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024.

مخاطر السوق:

تواجه الشركة أيضًا مخاطر السوق بما في ذلك:

  • تقلبات العملات الأجنبية: أبلغت الشركة عن تعديلات ترجمة العملات الأجنبية 23.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
  • انخفاض المبيعات: انخفض صافي الإيرادات بنسبة 13.2% ل 934.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.

استراتيجيات التخفيف

واستجابة لهذه المخاطر، نفذت JELD-WEN العديد من استراتيجيات التخفيف:

  • إدارة التكاليف: ركزت الشركة على تقليل نفقات SG&A، والتي انخفضت بنسبة 12% ل 143.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
  • إدارة الديون: وفي أغسطس 2024، أصدرت الشركة 350 مليون دولار من الملاحظات العليا في أ سعر الفائدة 7% لإعادة تمويل الديون القائمة.
نوع المخاطرة وصف تأثير
التشغيلية رسوم انخفاض قيمة الشهرة 63.4 مليون دولار
مالي إجمالي الديون 1.22 مليار دولار
سوق انخفاض صافي الإيرادات 13.2%
سوق مصاريف الفوائد 16.3 مليون دولار
سوق تعديلات ترجمة العملات الأجنبية 23.2 مليون دولار



آفاق النمو المستقبلي لشركة JELD-WEN Holding, Inc. (JELD)

آفاق النمو المستقبلي لشركة JELD-WEN Holding, Inc.

تعتمد فرص النمو للشركة على عدة عوامل رئيسية:

محركات النمو الرئيسية

  • ابتكارات المنتج: وتركز الشركة على تطوير منتجات جديدة تلبي المتطلبات المتطورة للسوق، خاصة في مجال النوافذ والأبواب الموفرة للطاقة.
  • توسعات السوق: ويجري حاليًا تنفيذ خطط لزيادة حصتها في السوق في كل من أمريكا الشمالية وأوروبا، مع التركيز بشكل خاص على تعزيز قنوات التوزيع وإشراك العملاء.
  • عمليات الاستحواذ: تتمتع الشركة بتاريخ من عمليات الاستحواذ الإستراتيجية التي تهدف إلى تعزيز عروض منتجاتها وتوسيع نطاق تواجدها الجغرافي. تشمل عمليات الاستحواذ الأخيرة الشركات التي تعزز مكانتها في قطاع إعادة التصميم عالي الطلب.

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية

وأفادت الشركة عن السنة المالية المنتهية في 28 سبتمبر 2024 بما يلي:

متري المبلغ (بالآلاف)
صافي الإيرادات $2,879,858
تكلفة المبيعات $2,337,362
الهامش الإجمالي $542,496
الدخل التشغيلي (الخسارة) $(75,543)
صافي (الخسارة) الدخل $(120,623)

ويقدر المحللون نمو الإيرادات على المدى الطويل بنحو 5% سنويا، مدفوعا بزيادة الطلب على البناء السكني والتجاري.

المبادرات والشراكات الاستراتيجية

وقد دخلت الشركة في شراكات مختلفة لتعزيز قدراتها التوزيعية وتوسيع خطوط إنتاجها. وتشمل المبادرات البارزة ما يلي:

  • التعاون مع شركات التكنولوجيا لدمج ميزات المنزل الذكي في عروض منتجاتها.
  • شراكات مع سلاسل البيع بالتجزئة الكبرى لتحسين رؤية المنتج وإمكانية الوصول إليه للمستهلكين.

المزايا التنافسية

وتحتفظ الشركة بالعديد من المزايا التنافسية التي تضعها في موقع إيجابي للنمو المستقبلي:

  • التعرف على العلامة التجارية: تعمل العلامة التجارية القوية في قطاع مواد البناء على تعزيز ولاء العملاء.
  • الكفاءة التشغيلية: وقد أدت الاستثمارات في تكنولوجيا التصنيع إلى تحسين كفاءة الإنتاج وخفض التكاليف.
  • مجموعة متنوعة من المنتجات: تسمح مجموعة واسعة من المنتجات للشركة بتلبية احتياجات قطاعات السوق المختلفة، بدءًا من المستهلكين المهتمين بالميزانية وحتى الأسواق الفاخرة.

اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:

متري المبلغ (بالآلاف)
إجمالي الأصول $2,834,720
إجمالي الالتزامات $2,114,430
حقوق المساهمين $720,290

تشير هذه المقاييس إلى أساس متين لمتابعة مبادرات النمو، مع التركيز على الاستفادة من نقاط القوة التشغيلية وفرص السوق.

DCF model

JELD-WEN Holding, Inc. (JELD) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. JELD-WEN Holding, Inc. (JELD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of JELD-WEN Holding, Inc. (JELD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View JELD-WEN Holding, Inc. (JELD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.