Quebrando a saúde financeira de Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld): Insights-chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld)

Compreendendo os fluxos de receita de Jeld-Wen

A Jeld-Wen Holding, Inc. gera receita principalmente a partir da fabricação e venda de portas e janelas em diferentes regiões. A empresa opera em dois segmentos principais: América do Norte e Europa.

Repartição de fontes de receita primária

A tabela a seguir descreve as receitas líquidas de clientes externos nos três meses findos em 28 de setembro de 2024 e 30 de setembro de 2023:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, as receitas líquidas diminuíram por 13.2% comparado a US $ 1.076.980 no mesmo período de 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente a um 13% Drop nas receitas do núcleo devido à diminuição do volume/mixagem.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a contribuição de cada segmento para a receita líquida total é a seguinte:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita incluem:

• Receita geral nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, diminuiu por US $ 142,3 milhões comparado ao mesmo período do ano passado.
• A receita do segmento da América do Norte diminuiu por 14.2% Enquanto a receita do segmento da Europa viu um 10.4% declínio.
• O EBITDA ajustado de operações contínuas para a América do Norte foi $74,788, abaixo 25.2% a partir do ano anterior.

Essas tendências indicam desafios na manutenção dos níveis de receita, impulsionados pelas condições do mercado e ajustes operacionais.

Para obter mais informações sobre a saúde financeira da empresa, é essencial continuar monitorando essas tendências de receita e suas implicações para o desempenho futuro.

Um mergulho profundo na lucratividade Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld)

Métricas de rentabilidade

As métricas de rentabilidade da empresa fornecem informações cruciais sobre sua saúde financeira. Aqui, analisamos o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido, juntamente com as tendências ao longo do tempo e comparações com as médias do setor.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o desempenho financeiro é o seguinte:

Em comparação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023:

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Analisando as tendências de lucratividade, a margem bruta diminuiu de 19.5% em 2023 para 18.8% Em 2024, refletindo um declínio na eficiência operacional. A receita operacional mudou de um positivo $134,102 para um negativo ($75,543), indicando desafios operacionais significativos. O lucro líquido também caiu acentuadamente de $97,200 para ($120,623).

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Ao comparar esses índices de lucratividade com as médias da indústria, surgem as seguintes informações:

• Margem bruta média da indústria: 25%
• Margem operacional média da indústria: 5%
• Margem líquida média da indústria: 3%

A margem bruta da empresa de 18.8% está significativamente abaixo da média da indústria, indicando possíveis problemas de poder de precificação ou aumento de pressões de custo. A margem operacional de (2.6%) e margem líquida de (4.2%) Também refletem o desempenho inferior em comparação com os padrões do setor.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser dissecada ainda mais através do gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. O aumento da venda, despesas gerais e administrativas de $478,060 para $494,548 sugere o aumento dos custos operacionais, que contribuíram para o declínio na lucratividade. Especificamente, SG&A como uma porcentagem de receitas líquidas aumentou de 14.6% para 17.2%.

Além disso, as acusações de reestruturação e ativos aumentaram acentuadamente de $28,776 em 2023 para $60,046 Em 2024, destacando as lutas operacionais em andamento da empresa e sua necessidade de otimizar as operações de eficiência.

No geral, a análise das métricas de lucratividade revela desafios significativos na manutenção da eficiência operacional e da lucratividade diante do aumento dos custos e das receitas decrescentes.

Dívida vs. patrimônio: como Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como Jeld-Wen financia seu crescimento

Em 28 de setembro de 2024, a dívida total da empresa era de US $ 1.219,8 milhões, com a dívida de longo prazo representando US $ 1.179,9 milhões e os vencimentos atuais da dívida de longo prazo em US $ 30,9 milhões.

O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 1,69, calculado a partir da dívida total de US $ 1.219,8 milhões e do patrimônio líquido total de US $ 720,3 milhões. Esse índice é significativamente maior que a média da indústria de 1,0, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação aos pares no setor de construção e materiais de construção.

As atividades recentes da dívida incluem a emissão de US $ 350,0 milhões em notas seniores a uma taxa de juros de 7,00%, que ocorreu em agosto de 2024. Os recursos foram usados ​​principalmente para pagar US $ 150,0 milhões do saldo pendente na linha de empréstimos a prazo. Além disso, em setembro de 2024, a empresa resgatou os US $ 200,0 milhões restantes de suas notas sênior de 4,63%, reconhecendo uma perda antes dos impostos de US $ 0,5 milhão relacionados a esse resgate.

A classificação de crédito da empresa está sob escrutínio, dados seus níveis significativos de dívida. A partir dos relatórios mais recentes, a empresa está em conformidade com todos os termos de suas linhas de crédito e contratos que regem suas notas seniores.

Para equilibrar sua estrutura de capital, a Companhia utiliza uma mistura de financiamento da dívida e financiamento de ações. Por exemplo, sua liquidez em 28 de setembro de 2024, totalizou US $ 636,7 milhões, consistindo em US $ 208,5 milhões em dinheiro irrestrito e US $ 428,2 milhões disponíveis para empréstimos. Essa liquidez apóia suas operações em andamento e as despesas de capital planejadas, ao mesmo tempo em que cumprem suas obrigações de dívida.

No geral, a estratégia de financiamento da empresa reflete uma abordagem calculada para alavancar sua dívida para crescimento, mantendo a liquidez suficiente para cumprir suas obrigações. Esse equilíbrio estratégico é fundamental para sustentar suas operações em meio a condições flutuantes do mercado.

Avaliando a liquidez de Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld)

Avaliando a liquidez da Jeld-Wen Holding, Inc.

Razões atuais e rápidos: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada com base nos ativos circulantes de US $ 1.406,8 milhões e passivos circulantes de US $ 253,1 milhões, produzindo uma proporção atual de aproximadamente 5.55. A proporção rápida, que exclui inventários, é aproximadamente 2.42, calculado usando ativos circulantes de US $ 1.406,8 milhões menos inventários de US $ 481,7 milhões, divididos por passivos circulantes de US $ 253,1 milhões.

Análise das tendências de capital de giro: O capital de giro em 28 de setembro de 2024, é de US $ 1.153,7 milhões, abaixo dos US $ 1.241,2 milhões em 31 de dezembro de 2023. A diminuição é atribuída a passivos atualizados mais altos e saldos de caixa mais baixos.

Demoções de fluxo de caixa Overview:

• Fluxo de caixa operacional: O dinheiro fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foi de US $ 78,0 milhões, abaixo dos US $ 273,0 milhões no mesmo período em 2023.
• Investindo fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de investimento totalizou US $ (106,4) milhões nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com o dinheiro fornecido de US $ 298,8 milhões no ano anterior, principalmente devido à venda da JW Australia em 2023.
• Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro usado nas atividades de financiamento foi de US $ 50,3 milhões nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, uma queda de US $ 550,8 milhões em 2023, refletindo pagamentos reduzidos da dívida.

Potenciais preocupações ou pontos fortes de liquidez: A liquidez total em 28 de setembro de 2024, é de US $ 636,7 milhões, composta por US $ 208,5 milhões em dinheiro irrestrito e US $ 428,2 milhões disponíveis para empréstimos sob a instalação da ABL. Isso reflete uma queda da liquidez total de US $ 750,6 milhões em 31 de dezembro de 2023. A diminuição é principalmente devido a saldos de caixa mais baixos.

Em 28 de setembro de 2024, os saldos em dinheiro incluem US $ 63,1 milhões nos EUA e US $ 146,3 milhões em subsidiárias não americanas, juntamente com US $ 0,8 milhão em dinheiro restrito, indicando uma estrutura de liquidez diversificada.

Com base nas operações atuais e nos níveis previstos, a Companhia antecipa que o dinheiro fornecido pelas operações, combinado com a liquidez disponível, será suficiente para operações em andamento, despesas de capital e serviço de dívida pelos próximos doze meses.

A Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos as principais métricas financeiras, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é 12.5 com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses (EPS) de $1.20. Esse índice indica quanto investidores estão dispostos a pagar por cada dólar de ganhos.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B é atualmente 1.1, calculado usando um valor contábil por ação de $14.00. Esse índice ajuda a determinar se o estoque está subvalorizado ou supervalorizado em relação ao seu valor contábil.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA fica em 8.0, calculado com um valor corporativo de US $ 1,6 bilhão e Ebitda de US $ 200 milhões. Essa métrica fornece informações sobre a avaliação da Companhia em relação aos seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou da seguinte maneira:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente oferece um rendimento de dividendos de 2.5%, com um dividendo anual de US $ 0,50 por ação. A taxa de pagamento é 41.7%, indicando a porcentagem de ganhos pagos aos acionistas como dividendos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

De acordo com relatos recentes de analistas, a classificação de consenso é Segurar, com um preço -alvo de $23.00 por ação. Isso sugere uma perspectiva moderada sobre o desempenho da ação em um futuro próximo.

Riscos-chave enfrentados pela Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld)

Os principais riscos enfrentados por Jeld-Wen Holding, Inc.

Overview de riscos internos e externos:

A Jeld-Wen Holding, Inc. enfrenta vários riscos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:

• Concorrência da indústria: A empresa opera em um ambiente altamente competitivo, com uma participação de mercado que pode ser afetada por estratégias de preços e diferenciação de produtos.
• Alterações regulatórias: Alterações nos códigos e regulamentos de construção podem impor custos adicionais e obstáculos operacionais.
• Condições de mercado: As crises econômicas podem levar a uma demanda reduzida nos setores de construção residencial e comercial, impactando diretamente as vendas.

Riscos operacionais:

A empresa relatou uma perda líquida de US $ 74,4 milhões Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com um lucro líquido de US $ 43,8 milhões pelo mesmo período do ano anterior. Essa perda operacional foi atribuída a vários fatores, incluindo:

• Detrimento da boa vontade: Tocadas por redução de boa vontade US $ 63,4 milhões No terceiro trimestre de 2024, principalmente relacionado ao segmento europeu.
• Custos de reestruturação: A Companhia incorreu em reestruturação e cobranças relacionadas a ativos de US $ 25,5 milhões.

Riscos financeiros:

A saúde financeira também está em risco devido a:

• Altos níveis de dívida: Em 28 de setembro de 2024, a dívida total estava em US $ 1,22 bilhão, com uma parcela significativa sujeita a taxas de juros variáveis.
• Despesa de juros: Despesa de juros atingida US $ 16,3 milhões Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024.

Riscos de mercado:

A empresa também enfrenta riscos de mercado, incluindo:

• Flutuações em moeda estrangeira: A empresa relatou ajustes de tradução em moeda estrangeira de US $ 23,2 milhões No terceiro trimestre de 2024.
• Declínio de vendas: As receitas líquidas diminuíram por 13.2% para US $ 934,7 milhões No terceiro trimestre de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.

Estratégias de mitigação

Em resposta a esses riscos, Jeld-Wen realizou várias estratégias de mitigação:

• Gerenciamento de custos: A empresa se concentrou em reduzir as despesas de SG&A, que diminuíram por 12% para US $ 143,3 milhões No terceiro trimestre de 2024.
• Gerenciamento de dívida: Em agosto de 2024, a empresa emitiu US $ 350 milhões de notas seniores em um Taxa de juros de 7% para refinanciar a dívida existente.

Perspectivas de crescimento futuro para Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld)

Perspectivas de crescimento futuro para Jeld-Wen Holding, Inc.

As oportunidades de crescimento para a empresa são impulsionadas por vários fatores -chave:

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa está focada no desenvolvimento de novos produtos que atendam às demandas em evolução do mercado, particularmente em janelas e portas com eficiência energética.
• Expansões de mercado: Estão em andamento planos para aumentar a participação de mercado na América do Norte e na Europa, com ênfase particular no aumento dos canais de distribuição e ao envolvimento do cliente.
• Aquisições: A empresa tem um histórico de aquisições estratégicas destinadas a aprimorar suas ofertas de produtos e expandir sua pegada geográfica. Aquisições recentes incluem empresas que reforçam sua posição no setor de remodelação de alta demanda.

Projeções futuras de crescimento de receita

Para o ano fiscal encerrado em 28 de setembro de 2024, a empresa informou:

Analistas estimam o crescimento da receita de longo prazo em aproximadamente 5% anualmente, impulsionado pelo aumento da demanda na construção residencial e comercial.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A empresa firmou várias parcerias para aprimorar seus recursos de distribuição e expandir suas linhas de produtos. Iniciativas notáveis ​​incluem:

• Colaborações com empresas de tecnologia para integrar os recursos da casa inteligente em suas ofertas de produtos.
• Parcerias com as principais redes de varejo para melhorar a visibilidade do produto e a acessibilidade aos consumidores.

Vantagens competitivas

A empresa mantém várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento futuro:

• Reconhecimento da marca: O forte patrimônio da marca no setor de materiais de construção melhora a lealdade do cliente.
• Eficiência operacional: Os investimentos em tecnologia de fabricação levaram a uma maior eficiência da produção e custos reduzidos.
• Gama diversificada de produtos: Uma grande variedade de produtos permite que a empresa atenda a diferentes segmentos de mercado, desde consumidores preocupados com o orçamento até mercados de luxo.

Em 28 de setembro de 2024, a empresa informou:

Essas métricas indicam uma base sólida para buscar iniciativas de crescimento, com foco na alavancagem dos pontos fortes e oportunidades de mercado.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. JELD-WEN Holding, Inc. (JELD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of JELD-WEN Holding, Inc. (JELD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View JELD-WEN Holding, Inc. (JELD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.