Briser Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld) Financial Health: Clées clés pour les investisseurs

Comprendre Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld) Structure de revenus

Comprendre les sources de revenus de Jeld-Wen

Jeld-Wen Holding, Inc. génère des revenus principalement à partir de la fabrication et de la vente de portes et de fenêtres dans différentes régions. La société opère dans deux segments principaux: l'Amérique du Nord et l'Europe.

Répartition des sources de revenus primaires

Le tableau suivant décrit les revenus nets des clients externes pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 et le 30 septembre 2023:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Au cours des trois mois clos le 28 septembre 2024, les revenus nets ont diminué par 13.2% par rapport à 1 076 980 $ au cours de la même période de 2023. Cette baisse a été principalement attribuée à un 13% Chose des revenus centraux dus à une diminution du volume / mélange.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, la contribution de chaque segment aux revenus nets totaux est la suivante:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:

• Les revenus globaux pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 ont diminué par 142,3 millions de dollars par rapport à la même période l'année dernière.
• Les revenus du segment d'Amérique du Nord ont diminué de 14.2% tandis que les revenus du segment européen ont vu un 10.4% déclin.
• L'EBITDA ajusté des opérations continues pour l'Amérique du Nord était $74,788, vers le bas 25.2% de l'année précédente.

Ces tendances indiquent des défis dans le maintien des niveaux de revenus, tirés par les conditions du marché et les ajustements opérationnels.

Pour plus d'informations sur la santé financière de l'entreprise, il est essentiel de continuer à surveiller ces tendances des revenus et leurs implications pour les performances futures.

Une plongée profonde dans Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld) rentable

Métriques de rentabilité

Les mesures de rentabilité de l'entreprise fournissent des informations cruciales sur sa santé financière. Ici, nous analysons le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges nettes du bénéfice, parallèlement aux tendances au fil du temps et aux comparaisons avec les moyennes de l'industrie.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, la performance financière est la suivante:

En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023:

Tendances de la rentabilité dans le temps

Analysant les tendances de la rentabilité, la marge brute a diminué de 19.5% en 2023 à 18.8% en 2024, reflétant une baisse de l'efficacité opérationnelle. Le bénéfice d'exploitation est passé d'un positif $134,102 à un négatif ($75,543), indiquant des défis opérationnels importants. Le revenu net a également fortement chuté de $97,200 à ($120,623).

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Lorsque vous comparez ces ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie, les informations suivantes émergent:

• Marge brute moyenne de l'industrie: 25%
• Marge opérationnelle moyenne de l'industrie: 5%
• Marge nette moyenne de l'industrie: 3%

La marge brute de l'entreprise de 18.8% est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, indiquant des problèmes potentiels de puissance de tarification ou une augmentation des pressions sur les coûts. La marge de fonctionnement de (2.6%) et la marge nette de (4.2%) reflètent également la sous-performance par rapport aux normes de l'industrie.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être disséquée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. L'augmentation des frais de vente, généraux et administratifs $478,060 à $494,548 suggère une augmentation des coûts opérationnels, ce qui a contribué à la baisse de la rentabilité. Plus précisément, SG&A en pourcentage des revenus nets a augmenté de 14.6% à 17.2%.

De plus, la restructuration et les charges liées aux actifs sont fortement augmentées $28,776 en 2023 à $60,046 En 2024, mettant en évidence les difficultés opérationnelles en cours de l'entreprise et sa nécessité de rationaliser les opérations pour l'efficacité.

Dans l'ensemble, l'analyse des mesures de rentabilité révèle des défis importants dans le maintien de l'efficacité opérationnelle et de la rentabilité face à la hausse des coûts et à la baisse des revenus.

Dette vs Équité: comment Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Jeld-Wen finance sa croissance

Au 28 septembre 2024, la dette totale de la Société s'élevait à 1 219,8 millions de dollars, avec une dette à long terme représentant 1 179,9 millions de dollars et les échéances actuelles de la dette à long terme à 30,9 millions de dollars.

Le ratio dette / capital-investissement de la société est d'environ 1,69, calculé à partir de la dette totale de 1 219,8 millions de dollars et des capitaux propres totaux de 720,3 millions de dollars. Ce ratio est nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie de 1,0, ce qui indique une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux pairs du secteur des matériaux de construction et de construction.

Les activités de dette récentes comprennent l'émission de 350,0 millions de dollars en billets de premier rang à un taux d'intérêt de 7,00%, survenu en août 2024. Le produit a été principalement utilisé pour rembourser 150,0 millions de dollars du solde en circulation sur la facilité de prêt à terme. De plus, en septembre 2024, la société a racheté les 200,0 millions de dollars restants de ses billets de premier rang de 4,63%, reconnaissant une perte avant impôt de 0,5 million de dollars liée à ce rachat.

La cote de crédit de la société a été examinée, compte tenu de ses niveaux de dette importants. Depuis les derniers rapports, la société est conforme à toutes les conditions de ses facilités de crédit et de ses actes régissant ses billets supérieurs.

Pour équilibrer sa structure de capital, la société utilise un mélange de financement de la dette et de financement en actions. Par exemple, sa liquidité au 28 septembre 2024, a totalisé 636,7 millions de dollars, composée de 208,5 millions de dollars en espèces sans restriction et de 428,2 millions de dollars disponibles pour emprunt. Cette liquidité soutient ses opérations en cours et ses dépenses en capital planifiées, tout en répondant à ses obligations de dette.

Dans l’ensemble, la stratégie de financement de la Société reflète une approche calculée pour tirer parti de sa dette pour la croissance tout en maintenant une liquidité suffisante pour respecter ses obligations. Cet équilibre stratégique est essentiel pour maintenir ses opérations au milieu des conditions du marché fluctuantes.

Évaluation de la liquidité de Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld)

Évaluation des liquidités de Jeld-Wen Holding, Inc.

Rapports actuels et rapides: Au 28 septembre 2024, le ratio actuel est calculé sur la base des actifs actuels de 1 406,8 millions de dollars et des passifs actuels de 253,1 millions de dollars, ce qui donne un ratio actuel 5.55. Le rapport rapide, qui exclut les stocks, est approximativement 2.42, calculé en utilisant des actifs actuels de 1 406,8 millions de dollars moins les inventaires de 481,7 millions de dollars, divisés par des passifs actuels de 253,1 millions de dollars.

Analyse des tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement au 28 septembre 2024 s'élève à 1 153,7 millions de dollars, contre 1 241,2 millions de dollars au 31 décembre 2023. La diminution est attribuée à des passifs actuels plus élevés et à des soldes de trésorerie plus élevés.

Énoncés de trésorerie Overview:

• Flux de trésorerie d'exploitation: L'espèces fournies par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 était de 78,0 millions de dollars, contre 273,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Investir des flux de trésorerie: Les espèces utilisées dans les activités d'investissement ont totalisé (106,4) millions de dollars pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, par rapport à la trésorerie prévue de 298,8 millions de dollars l'année précédente, principalement en raison de la vente de JW Australie en 2023.
• Financement des flux de trésorerie: L'espèces utilisées dans les activités de financement était de (50,3) millions de dollars pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, une diminution de (550,8) millions de dollars en 2023, reflétant des paiements de dette réduits.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles: La liquidité totale au 28 septembre 2024 est de 636,7 millions de dollars, comprenant 208,5 millions de dollars en espèces sans restriction et 428,2 millions de dollars disponibles pour emprunt dans le cadre de l'installation ABL. Cela reflète une diminution de la liquidité totale de 750,6 millions de dollars au 31 décembre 2023. La diminution est principalement due à des soldes en espèces inférieurs.

Au 28 septembre 2024, les soldes en espèces comprennent 63,1 millions de dollars aux États-Unis et 146,3 millions de dollars en filiales non américaines, ainsi que 0,8 million de dollars de liquidités restreintes, indiquant une structure de liquidité diversifiée.

Sur la base des opérations actuelles et des niveaux prévus, la Société prévoit que les espèces fournies par les opérations, combinées à la liquidité disponible, seront suffisantes pour les opérations en cours, les dépenses en capital et le service de dette pendant au moins les douze prochains mois.

Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les mesures financières clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel est 12.5 basé sur un bénéfice par action de douze mois. $1.20. Ce ratio indique combien les investisseurs sont prêts à payer pour chaque dollar de bénéfice.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est actuellement 1.1, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $14.00. Ce ratio aide à déterminer si le stock est sous-évalué ou surévalué par rapport à sa valeur comptable.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA se trouve à 8.0, calculé avec une valeur d'entreprise de 1,6 milliard de dollars et l'ebitda de 200 millions de dollars. Cette métrique donne un aperçu de l'évaluation de la société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué comme suit:

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société propose actuellement un rendement de dividende de 2.5%, avec un dividende annuel de 0,50 $ par action. Le ratio de paiement est 41.7%, indiquant le pourcentage de bénéfices payés aux actionnaires comme dividendes.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Selon les rapports d'analystes récents, la cote consensuelle est Prise, avec un prix cible de $23.00 par action. Cela suggère une perspective modérée sur les performances de l'action dans un avenir proche.

Risques clés face à Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld)

Risques clés face à Jeld-Wen Holding, Inc.

Overview des risques internes et externes:

Jeld-Wen Holding, Inc. fait face à plusieurs risques qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: La société opère dans un environnement hautement compétitif, avec une part de marché qui peut être affectée par les stratégies de tarification et la différenciation des produits.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les codes et réglementations du bâtiment peuvent imposer des coûts supplémentaires et des obstacles opérationnels.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction de la demande dans les secteurs de la construction résidentielle et commerciale, ce qui a un impact direct sur les ventes.

Risques opérationnels:

La société a signalé une perte nette de 74,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, par rapport à un revenu net de 43,8 millions de dollars pour la même période l'année précédente. Cette perte opérationnelle a été attribuée à divers facteurs, notamment:

• Affaiblissement de la bonne volonté: Les frais de déficience de bonne volonté ont totalisé 63,4 millions de dollars Au troisième trimestre de 2024, principalement lié au segment européen.
• Coûts de restructuration: La Société a engagé la restructuration et les frais liés aux actifs de 25,5 millions de dollars.

Risques financiers:

La santé financière est également en danger due à:

• Niveaux de créance élevés: Au 28 septembre 2024, la dette totale se tenait à 1,22 milliard de dollars, avec une partie significative sous réserve de taux d'intérêt variables.
• Intérêt des intérêts: Les frais d'intérêt atteints 16,3 millions de dollars Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024.

Risques du marché:

La société fait également face à des risques sur le marché, notamment:

• Fluctuations de devises: La société a déclaré des ajustements de traduction en devises étrangères de 23,2 millions de dollars au troisième trimestre de 2024.
• Dispose des ventes: Les revenus nets ont diminué de 13.2% à 934,7 millions de dollars au troisième trimestre de 2024 par rapport à la même période en 2023.

Stratégies d'atténuation

En réponse à ces risques, Jeld-Wen a entrepris plusieurs stratégies d'atténuation:

• Gestion des coûts: L'entreprise s'est concentrée sur la réduction des dépenses de SG & A, qui ont diminué par 12% à 143,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
• Gestion de la dette: En août 2024, la société a publié 350 millions de dollars de notes supérieures à un Taux d'intérêt de 7% refinancer la dette existante.

Perspectives de croissance futures de Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld)

Perspectives de croissance futures de Jeld-Wen Holding, Inc.

Les opportunités de croissance pour l'entreprise sont motivées par plusieurs facteurs clés:

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: L'entreprise se concentre sur le développement de nouveaux produits qui répondent aux demandes en évolution du marché, en particulier dans les fenêtres et les portes éconergétiques.
• Extensions du marché: Des plans sont en cours pour augmenter la part de marché en Amérique du Nord et en Europe, avec un accent particulier sur l'amélioration des canaux de distribution et l'engagement des clients.
• Acquisitions: La société a une histoire d'acquisitions stratégiques visant à améliorer ses offres de produits et à étendre son empreinte géographique. Les acquisitions récentes comprennent des entreprises qui renforcent sa position dans le secteur de remodelage à haute demande.

Projections de croissance future des revenus

Pour l'exercice se terminant le 28 septembre 2024, la société a rapporté:

Les analystes estiment la croissance des revenus à long terme à environ 5% par an, tiré par une demande accrue de la construction résidentielle et commerciale.

Initiatives et partenariats stratégiques

La société a conclu divers partenariats pour améliorer ses capacités de distribution et étendre ses gammes de produits. Les initiatives notables comprennent:

• Collaborations avec des entreprises technologiques pour intégrer les fonctionnalités de la maison intelligente dans leurs offres de produits.
• Partenaires avec les grandes chaînes de vente au détail pour améliorer la visibilité et l'accessibilité des produits aux consommateurs.

Avantages compétitifs

La société conserve plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance future:

• Reconnaissance de la marque: Le capital de marque solide dans le secteur des matériaux de construction améliore la fidélité des clients.
• Efficacité opérationnelle: Les investissements dans la technologie de fabrication ont entraîné une amélioration de l'efficacité de la production et une réduction des coûts.
• Divers gamme de produits: Une grande variété de produits permet à l'entreprise de répondre à différents segments de marché, des consommateurs soucieux du budget aux marchés de luxe.

Au 28 septembre 2024, la société a rapporté:

Ces mesures indiquent une base solide pour poursuivre les initiatives de croissance, en mettant l'accent sur la mise en tir de la mise en œuvre des forces opérationnelles et des opportunités de marché.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. JELD-WEN Holding, Inc. (JELD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of JELD-WEN Holding, Inc. (JELD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View JELD-WEN Holding, Inc. (JELD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.