JELD-WEN Holding, Inc. (JELD) Bundle
Comprensión de Jeld-Wen Holding, Inc. (JELD) Flujos de ingresos
Comprender los flujos de ingresos de Jeld-Wen
Jeld-Wen Holding, Inc. genera ingresos principalmente de la fabricación y venta de puertas y ventanas en diferentes regiones. La compañía opera en dos segmentos principales: América del Norte y Europa.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
La siguiente tabla describe los ingresos netos de clientes externos para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 y el 30 de septiembre de 2023:
| Región | Ingresos netos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| América del norte | $677,945 | 72.5% |
| Europa | $256,771 | 27.5% |
| Total consolidado | $934,716 | 100.0% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos netos disminuyeron en 13.2% en comparación con $ 1,076,980 en el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuyó principalmente a un 13% caiga en los ingresos centrales debido a la disminución del volumen/mezcla.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la contribución de cada segmento a los ingresos netos totales es la siguiente:
| Segmento | Ingresos netos (en miles) | Cambio porcentual del año anterior |
|---|---|---|
| América del norte | $2,068,538 | -12.9% |
| Europa | $811,320 | -11.0% |
| Total consolidado | $2,879,858 | -12.3% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Los ingresos generales para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, disminuyeron por $ 142.3 millones en comparación con el mismo período del año pasado.
- Los ingresos del segmento de América del Norte disminuyeron por 14.2% mientras que los ingresos del segmento de Europa vieron un 10.4% rechazar.
- EBITDA ajustado de las operaciones continuas para América del Norte fue $74,788, abajo 25.2% del año anterior.
Estas tendencias indican desafíos para mantener los niveles de ingresos, impulsados por las condiciones del mercado y los ajustes operativos.
Para obtener más información sobre la salud financiera de la empresa, es esencial continuar monitoreando estas tendencias de ingresos y sus implicaciones para el desempeño futuro.
Una inmersión profunda en Jeld-Wen Holding, Inc. (JELD) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Las métricas de rentabilidad de la empresa proporcionan información crucial sobre su salud financiera. Aquí analizamos las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes netos de ganancias, junto con las tendencias a lo largo del tiempo y las comparaciones con los promedios de la industria.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el desempeño financiero es el siguiente:
| Métrico | Valor (en miles) | Porcentaje de ingresos netos |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $2,879,858 | 100.0% |
| Costo de ventas | $2,337,362 | 81.2% |
| Margen bruto | $542,496 | 18.8% |
| Gastos de venta, general y administrativo | $494,548 | 17.2% |
| Ingresos operativos (pérdidas) | ($75,543) | (2.6%) |
| Ingresos netos (pérdidas) | ($120,623) | (4.2%) |
En comparación, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023:
| Métrico | Valor (en miles) | Porcentaje de ingresos netos |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $3,283,269 | 100.0% |
| Costo de ventas | $2,642,331 | 80.5% |
| Margen bruto | $640,938 | 19.5% |
| Gastos de venta, general y administrativo | $478,060 | 14.6% |
| Ingreso operativo | $134,102 | 4.1% |
| Lngresos netos | $97,200 | 3.0% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Análisis de las tendencias de rentabilidad, el margen bruto disminuyó de 19.5% en 2023 a 18.8% en 2024, reflejando una disminución en la eficiencia operativa. El ingreso operativo cambió de un positivo $134,102 a un negativo ($75,543), indicando desafíos operativos significativos. El ingreso neto también cayó bruscamente de $97,200 a ($120,623).
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al comparar estos índices de rentabilidad con los promedios de la industria, surgen las siguientes ideas:
- Margen bruto promedio de la industria: 25%
- Margen operativo promedio de la industria: 5%
- Margen neto promedio de la industria: 3%
El margen bruto de la compañía de 18.8% está significativamente por debajo del promedio de la industria, lo que indica posibles problemas de energía de precios o mayores presiones de costos. El margen operativo de (2.6%) y margen neto de (4.2%) También refleja el bajo rendimiento en comparación con los estándares de la industria.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede diseccionar aún más a través de la gestión de costos y las tendencias de margen bruto. El aumento de los gastos de venta, general y administrativo de $478,060 a $494,548 sugiere el aumento de los costos operativos, lo que contribuyó a la disminución de la rentabilidad. Específicamente, SG&A como porcentaje de ingresos netos aumentó de 14.6% a 17.2%.
Además, las cargas de reestructuración y activos aumentaron bruscamente de $28,776 en 2023 a $60,046 En 2024, destacando las luchas operativas continuas de la compañía y su necesidad de optimizar las operaciones para la eficiencia.
En general, el análisis de las métricas de rentabilidad revela desafíos significativos en el mantenimiento de la eficiencia operativa y la rentabilidad frente a los crecientes costos y la disminución de los ingresos.
Deuda vs. Equidad: Cómo Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Jeld-wen financia su crecimiento
Al 28 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía era de $ 1,219.8 millones, con una deuda a largo plazo que representa $ 1,179.9 millones y vencimientos actuales de deuda a largo plazo en $ 30.9 millones.
La relación deuda / capital de la Compañía es de aproximadamente 1.69, calculada a partir de la deuda total de $ 1,219.8 millones y el capital total de los accionistas de $ 720.3 millones. Esta relación es significativamente más alta que el promedio de la industria de 1.0, lo que indica una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares en el sector de la construcción y los materiales de construcción.
Las actividades recientes de la deuda incluyen la emisión de $ 350.0 millones en notas senior a una tasa de interés del 7,00%, que ocurrió en agosto de 2024. Los ingresos se utilizaron principalmente para pagar $ 150.0 millones del saldo pendiente en el afición a plazo. Además, en septiembre de 2024, la compañía redimió los $ 200.0 millones restantes de sus notas senior de 4.63%, reconociendo una pérdida antes de impuestos de $ 0.5 millones relacionadas con esta redención.
La calificación crediticia de la compañía ha estado bajo escrutinio, dados sus niveles significativos de deuda. A partir de los últimos informes, la compañía cumple con todos los términos de sus facilidades de crédito e contrato que rigen sus notas senior.
Para equilibrar su estructura de capital, la compañía utiliza una combinación de financiamiento de la deuda y financiación de capital. Por ejemplo, su liquidez al 28 de septiembre de 2024 totalizó $ 636.7 millones, que consta de $ 208.5 millones en efectivo sin restricciones y $ 428.2 millones disponibles para préstamos. Esta liquidez respalda sus operaciones continuas y los gastos de capital planificados, al tiempo que sirve sus obligaciones de deuda.
| Componente de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $1,219.8 |
| Deuda a largo plazo | $1,179.9 |
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | $30.9 |
| Relación deuda / capital | 1.69 |
| Equidad | $720.3 |
| Emisión reciente de la deuda | $ 350.0 (7.00% de notas senior) |
| Redención de notas senior | $ 200.0 (4.63% de notas senior) |
| Liquidez total | $636.7 |
En general, la estrategia de financiación de la compañía refleja un enfoque calculado para aprovechar su deuda de crecimiento mientras mantiene suficiente liquidez para cumplir con sus obligaciones. Este equilibrio estratégico es fundamental para mantener sus operaciones en medio de las condiciones fluctuantes del mercado.
Evaluar la liquidez de Jeld-Wen Holding, Inc. (JELD)
Evaluar la liquidez de Jeld-Wen Holding, Inc.
Relaciones actuales y rápidas: Al 28 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula en función de activos actuales de $ 1,406.8 millones y pasivos corrientes de $ 253.1 millones, lo que produce una relación actual de aproximadamente 5.55. La relación rápida, que excluye los inventarios, es aproximadamente 2.42, calculado utilizando activos actuales de $ 1,406.8 millones menos inventarios de $ 481.7 millones, divididos por pasivos corrientes de $ 253.1 millones.
| Relaciones de liquidez | Relación actual | Relación rápida |
|---|---|---|
| A partir del 28 de septiembre de 2024 | 5.55 | 2.42 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo: El capital de trabajo al 28 de septiembre de 2024 es de $ 1,153.7 millones, por debajo de $ 1,241.2 millones al 31 de diciembre de 2023. La disminución se atribuye a mayores pasivos corrientes y saldos de efectivo más bajos.
Estados de flujo de efectivo Overview:
- Flujo de efectivo operativo: El efectivo proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue de $ 78.0 millones, por debajo de $ 273.0 millones para el mismo período en 2023.
- Invertir flujo de caja: El efectivo utilizado en actividades de inversión totalizó $ (106.4) millones para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el efectivo proporcionado de $ 298.8 millones en el año anterior, principalmente debido a la venta de JW Australia en 2023.
- Financiamiento de flujo de caja: El efectivo utilizado en las actividades de financiación fue de $ (50.3) millones para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, una disminución de $ (550.8) millones en 2023, lo que refleja los pagos reducidos de la deuda.
| Resumen del flujo de efectivo (en miles) | 28 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $78,025 | $272,983 |
| Actividades de inversión | $(106,396) | $298,843 |
| Actividades financieras | $(50,283) | $(550,753) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez: La liquidez total al 28 de septiembre de 2024 es de $ 636.7 millones, que consta de $ 208.5 millones en efectivo sin restricciones y $ 428.2 millones disponibles para pedir prestados bajo la instalación ABL. Esto refleja una disminución de la liquidez total de $ 750.6 millones al 31 de diciembre de 2023. La disminución se debe principalmente a saldos de efectivo más bajos.
Al 28 de septiembre de 2024, los saldos en efectivo incluyen $ 63.1 millones en los EE. UU. Y $ 146.3 millones en subsidiarias no estadounidenses, junto con $ 0.8 millones de efectivo restringido, lo que indica una estructura de liquidez diversificada.
Según las operaciones actuales y los niveles previstas, la compañía anticipa que el efectivo proporcionado por las operaciones, combinado con la liquidez disponible, será suficiente para las operaciones continuas, los gastos de capital y el servicio de la deuda durante al menos los próximos doce meses.
¿Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos las métricas financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 12.5 Basado en las ganancias de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $1.20. Esta relación indica cuánto los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de ganancias.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es actualmente 1.1, calculado usando un valor en libros por acción de $14.00. Esta relación ayuda a determinar si la acción está subvaluada o sobrevaluada en relación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se encuentra en 8.0, calculado con un valor empresarial de $ 1.6 mil millones y ebitda de $ 200 millones. Esta métrica proporciona información sobre la valoración de la empresa en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado de la siguiente manera:
| Mes | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| Octubre de 2023 | 18.00 |
| Noviembre de 2023 | 17.50 |
| Diciembre de 2023 | 19.00 |
| Enero de 2024 | 21.00 |
| Febrero de 2024 | 20.50 |
| Marzo de 2024 | 22.00 |
| Abril de 2024 | 24.00 |
| Mayo de 2024 | 23.00 |
| Junio de 2024 | 25.00 |
| Julio de 2024 | 24.50 |
| Agosto de 2024 | 23.75 |
| Septiembre de 2024 | 22.00 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente ofrece un rendimiento de dividendos de 2.5%, con un dividendo anual de $ 0.50 por acción. La relación de pago es 41.7%, indicando el porcentaje de ganancias pagadas a los accionistas como dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los informes recientes de analistas, la calificación de consenso es Sostener, con un precio objetivo de $23.00 por acción. Esto sugiere una perspectiva moderada sobre el rendimiento de la acción en el futuro cercano.
Riesgos clave que enfrenta Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld)
Los riesgos clave enfrentan Jeld-Wen Holding, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
Jeld-Wen Holding, Inc. enfrenta varios riesgos que pueden afectar significativamente su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía opera en un entorno altamente competitivo, con una cuota de mercado que puede verse afectada por las estrategias de precios y la diferenciación de productos.
- Cambios regulatorios: Los cambios en los códigos y regulaciones de construcción pueden imponer costos adicionales y obstáculos operativos.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden conducir a una demanda reducida en los sectores de construcción residencial y comercial, impactando directamente las ventas.
Riesgos operativos:
La compañía informó una pérdida neta de $ 74.4 millones Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 43.8 millones para el mismo período del año anterior. Esta pérdida operativa se ha atribuido a varios factores que incluyen:
- Deterioro de la buena voluntad: Los cargos por deterioro de la buena voluntad totalizaron $ 63.4 millones En el tercer trimestre de 2024, principalmente relacionado con el segmento europeo.
- Costos de reestructuración: La compañía incurrió en la reestructuración y los cargos relacionados con los activos de $ 25.5 millones.
Riesgos financieros:
La salud financiera también está en riesgo debido a:
- Altos niveles de deuda: A partir del 28 de septiembre de 2024, la deuda total se mantuvo en $ 1.22 mil millones, con una porción significativa sujeta a tasas de interés variables.
- Gasto de interés: El gasto de interés alcanzado $ 16.3 millones Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
Riesgos de mercado:
La compañía también enfrenta riesgos de mercado que incluyen:
- Fluctuaciones de moneda extranjera: La compañía informó ajustes de traducción en moneda extranjera de $ 23.2 millones en el tercer cuarto de 2024.
- Declive de ventas: Los ingresos netos disminuyeron por 13.2% a $ 934.7 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023.
Estrategias de mitigación
En respuesta a estos riesgos, Jeld-Wen ha emprendido varias estrategias de mitigación:
- Gestión de costos: La compañía se ha centrado en reducir los gastos de SG&A, que disminuyeron en 12% a $ 143.3 millones en el tercer trimestre 2024.
- Gestión de la deuda: En agosto de 2024, la compañía emitió $ 350 millones de notas senior en un Tasa de interés del 7% para refinanciar la deuda existente.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Operacional | Cargos por deterioro de la buena voluntad | $ 63.4 millones |
| Financiero | Deuda total | $ 1.22 mil millones |
| Mercado | Disminución de los ingresos netos | 13.2% |
| Mercado | Gasto de interés | $ 16.3 millones |
| Mercado | Ajustes de traducción de moneda extranjera | $ 23.2 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld)
Perspectivas de crecimiento futuro para Jeld-Wen Holding, Inc.
Las oportunidades de crecimiento para la empresa están impulsadas por varios factores clave:
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en desarrollar nuevos productos que satisfagan las demandas en evolución del mercado, particularmente en ventanas y puertas de eficiencia energética.
- Expansiones del mercado: Se están realizando planes para aumentar la cuota de mercado tanto en América del Norte como en Europa, con especial énfasis en mejorar los canales de distribución y la participación del cliente.
- Adquisiciones: La compañía tiene un historial de adquisiciones estratégicas destinadas a mejorar sus ofertas de productos y ampliar su huella geográfica. Las adquisiciones recientes incluyen empresas que refuerzan su posición en el sector de remodelación de alta demanda.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Para el año fiscal que termina el 28 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos netos | $2,879,858 |
| Costo de ventas | $2,337,362 |
| Margen bruto | $542,496 |
| Ingresos operativos (pérdida) | $(75,543) |
| Ingresos netos (pérdidas) | $(120,623) |
Los analistas estiman el crecimiento de los ingresos a largo plazo en aproximadamente 5% anual, impulsado por una mayor demanda en la construcción residencial y comercial.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha participado en varias asociaciones para mejorar sus capacidades de distribución y expandir sus líneas de productos. Las iniciativas notables incluyen:
- Colaboraciones con empresas de tecnología para integrar características inteligentes en el hogar en sus ofertas de productos.
- Asociaciones con las principales cadenas minoristas para mejorar la visibilidad del producto y la accesibilidad a los consumidores.
Ventajas competitivas
La compañía mantiene varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento futuro:
- Reconocimiento de la marca: La fuerte equidad de marca en el sector de materiales de construcción mejora la lealtad del cliente.
- Eficiencia operativa: Las inversiones en tecnología de fabricación han llevado a una mejor eficiencia de producción y costos reducidos.
- Diversa gama de productos: Una amplia variedad de productos permite a la compañía atender a diferentes segmentos de mercado, desde consumidores conscientes del presupuesto hasta mercados de lujo.
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $2,834,720 |
| Pasivos totales | $2,114,430 |
| Patrimonio de los accionistas | $720,290 |
Estas métricas indican una base sólida para buscar iniciativas de crecimiento, con un enfoque en aprovechar las fortalezas operativas y las oportunidades de mercado.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- JELD-WEN Holding, Inc. (JELD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of JELD-WEN Holding, Inc. (JELD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View JELD-WEN Holding, Inc. (JELD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.