Jeld-Wen Holding, Inc. (JELD) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Jeld-Wen Holding, Inc. (JELD) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Jeld-Wen

Jeld-Wen Holding, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen aus der Herstellung und Verkauf von Türen und Fenstern in verschiedenen Regionen. Das Unternehmen ist in zwei Hauptsegmenten tätig: Nordamerika und Europa.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die folgende Tabelle beschreibt die Nettoeinnahmen von externen Kunden für die drei Monate, die am 28. September 2024 und 30. September 2023 endeten:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den drei Monaten, die am 28. September 2024 endeten, nahmen die Nettoeinnahmen um 13.2% Im Vergleich zu 1.076.980 USD im gleichen Zeitraum 2023. Dieser Rückgang wurde in erster Linie auf a zurückgeführt 13% Rückgang der Kerneinnahmen aufgrund eines verminderten Volumens/Mixes.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die neun Monate am 28. September 2024 ist der Beitrag jedes Segments zu den Gesamteinnahmen der Nettoeinnahmen wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Gesamteinnahmen für die drei Monate zum 28. September 2024, die durch gesunken sind, um 142,3 Millionen US -Dollar verglichen mit dem gleichen Zeitraum des letzten Jahres.
• Nordamerika -Segmentumsätze nahmen um 14.2% Während die Einnahmen aus dem Europa Segment a 10.4% Abfall.
• Das angepasste EBITDA aus fortgesetzten Operationen für Nordamerika war $74,788, runter 25.2% aus dem Vorjahr.

Diese Trends weisen auf Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Umsatzniveaus hin, die auf Marktbedingungen und betriebliche Anpassungen zurückzuführen sind.

Für weitere Einblicke in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ist es wichtig, diese Umsatztrends und ihre Auswirkungen auf die zukünftige Leistung weiter zu überwachen.

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Jeld-Wen Holding, Inc. (JELD)

Rentabilitätsmetriken

Die Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens bieten entscheidende Einblicke in seine finanzielle Gesundheit. Hier analysieren wir den Bruttogewinn, den Betriebsgewinn und die Nettogewinnmargen sowie Trends im Laufe der Zeit und Vergleiche mit der Durchschnittswerte der Branche.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 28. September 2024 ist die finanzielle Leistung wie folgt:

Im Vergleich dazu in den neun Monaten zum 30. September 2023:

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Bei der Analyse der Rentabilitätstrends nahm die Bruttomarge ab 19.5% im Jahr 2023 bis 18.8% Im Jahr 2024 spiegelt sich ein Rückgang der betrieblichen Effizienz wider. Das operative Einkommen verlagerte sich von einem positiven $134,102 zu einem negativen ($75,543), was auf erhebliche operative Herausforderungen hinweist. Das Nettoeinkommen fiel auch stark von $97,200 Zu ($120,623).

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Beim Vergleich dieser Rentabilitätsquoten mit den Durchschnittswerten der Branche entstehen die folgenden Erkenntnisse:

• Branchendurchschnittliche Bruttomarge: 25%
• Branchendurchschnittlicher Betriebsspielraum: 5%
• Branchendurchschnittliche Nettomarge: 3%

Die grobe Marge des Unternehmens von 18.8% liegt deutlich unter dem Branchendurchschnitt, was auf potenzielle Preisstromprobleme oder erhöhten Kostendruck hinweist. Die Betriebsspanne von (2.6%) und Netto -Marge von (4.2%) spiegeln auch die Underperformance im Vergleich zu Branchenstandards wider.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Betriebseffizienz kann durch Kostenmanagement und Bruttomargentrends weiter angesehen werden. Die Zunahme der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten aus $478,060 Zu $494,548 schlägt steigende Betriebskosten vor, die zum Rückgang der Rentabilität beigetragen haben. Insbesondere stieg SG & A als Prozentsatz der Nettoeinnahmen aus 14.6% Zu 17.2%.

Darüber hinaus stiegen die Umstrukturierungs- und Vermögenskosten stark von $28,776 im Jahr 2023 bis $60,046 Im Jahr 2024, das die laufenden betrieblichen Kämpfe des Unternehmens und deren Notwendigkeit, den Betrieb für Effizienz zu rationalisieren, hervorhebt.

Insgesamt zeigt die Analyse der Rentabilitätsmetriken erhebliche Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der betrieblichen Effizienz und Rentabilität angesichts der steigenden Kosten und sinkenden Einnahmen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Jeld-Wen sein Wachstum finanziert

Zum 28. September 2024 lag die Gesamtverschuldung des Unternehmens auf 1.219,8 Mio. USD, wobei langfristige Schulden von 1.179,9 Mio. USD und längere Laufzeit von langfristigen Schulden von 30,9 Mio. USD ausmacht.

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ca. 1,69, was aus der Gesamtverschuldung von 1.219,8 Mio. USD und dem Gesamtkapital der Aktionäre von 720,3 Mio. USD berechnet wird. Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt von 1,0, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen im Bau- und Baustoffsektor hinweist.

Zu den jüngsten Schuldenaktivitäten zählen die Ausgabe von 350,0 Mio. USD in Vorrangschreien zu einem Zinssatz von 7,00%, der im August 2024 stattfand. Der Erlös wurde hauptsächlich zur Rückzahlung von 150,0 Mio. USD des ausstehenden Guthabens für die Laufzeitkreditfazilität verwendet. Darüber hinaus löste das Unternehmen im September 2024 die verbleibenden 200,0 Mio. USD seiner Seniorenscheine in Höhe von 4,63% ein, was einen Verlust vor Steuern von 0,5 Mio. USD im Zusammenhang mit dieser Erlösung anerkannte.

Das Kreditrating des Unternehmens wurde angesichts seines erheblichen Schuldenniveaus unter die Lupe genommen. Nach den jüngsten Berichten entspricht das Unternehmen alle Bedingungen seiner Kreditfazilitäten und Indentures, die seine hochrangigen Schuldverschreibungen regeln.

Um seine Kapitalstruktur auszugleichen, nutzt das Unternehmen eine Mischung aus Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung. Zum Beispiel belief sich die Liquidität vom 28. September 2024 auf 636,7 Mio. USD, was aus 208,5 Mio. USD uneingeschränkter Bargeld und 428,2 Mio. USD für die Kreditaufnahme besteht. Diese Liquidität unterstützt ihre laufenden Geschäftstätigkeit und die geplanten Investitionsausgaben und bedient gleichzeitig die Schuldenverpflichtungen.

Insgesamt spiegelt die Finanzierungsstrategie des Unternehmens einen kalkulierten Ansatz zur Einnahme seiner Schulden für Wachstum und gleichzeitig ausreichende Liquidität, um seine Verpflichtungen zu erfüllen. Dieses strategische Gleichgewicht ist entscheidend für die Aufrechterhaltung seiner Geschäftstätigkeit unter schwankenden Marktbedingungen.

Bewertung der Liquidität von Jeld-Wen Holding, Inc. (JELD)

Bewertung der Liquidität von Jeld-Wen Holding, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse: Ab dem 28. September 2024 wird das aktuelle Verhältnis auf der Grundlage des aktuellen Vermögens von 1.406,8 Mio. USD und aktuellen Verbindlichkeiten von 253,1 Mio. USD berechnet, was ein aktuelles Verhältnis von ungefähr rund entspricht 5.55. Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände ausschließt, beträgt ungefähr 2.42, berechnet unter Verwendung des aktuellen Vermögens von 1.406,8 Mio. USD minus Lagerbestände von 481,7 Mio. USD, geteilt durch die aktuellen Verbindlichkeiten von 253,1 Mio. USD.

Analyse von Betriebskapitaltrends: Das Betriebskapital vom 28. September 2024 liegt bei 1.153,7 Mio. USD gegenüber 1.241,2 Mio. USD zum 31. Dezember 2023. Der Rückgang wird auf höhere Stromverbindlichkeiten und niedrigere Barguthaben zurückgeführt.

Cashflow -Statements Overview:

• Betriebscashflow: Bargeld, die durch operative Aktivitäten für die neun Monate zum 28. September 2024 geliefert wurden, betrug 78,0 Mio. USD, gegenüber 273,0 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Cashflow investieren: In den neun Monaten, die am 28. September 2024, in Höhe von 106,4 Mio. USD (106,4 Mio. USD) verwendet wurden, beliefen sich in den 28. September 2024 im Vergleich zu Bargeld in Höhe von 298,8 Mio. USD im Vorjahr, hauptsächlich aufgrund des Verkaufs von JW Australia im Jahr 2023.
• Finanzierung des Cashflows: In den neun Monaten zum 28. September 2024, ein Rückgang von 550,8 Mio. USD im Jahr 2023, betrug die Finanzierungsaktivitäten in den Finanzierungsaktivitäten in Höhe von 50,3 Mio. USD (550,8 Mio. USD).

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken: Die gesamte Liquidität vom 28. September 2024 beträgt 636,7 Mio. USD, was aus 208,5 Mio. USD uneingeschränkter Bargeld und 428,2 Mio. USD für die Kreditaufnahme im Rahmen der ABL -Fazilität besteht. Dies spiegelt einen Rückgang gegenüber der Gesamtliquidität von 750,6 Mio. USD zum 31. Dezember 2023 wider. Der Rückgang ist hauptsächlich auf niedrigere Barguthaben zurückzuführen.

Zum 28. September 2024 umfassen Barguthaben 63,1 Mio. USD in den USA und 146,3 Mio. USD in Nicht-USA-Tochterunternehmen sowie 0,8 Mio. USD an eingeschränktem Bargeld, was auf eine diversifizierte Liquiditätsstruktur hinweist.

Basierend auf den aktuellen Geschäftstätigkeiten und prognostizierten Niveaus erwartet das Unternehmen, dass die von Operations in Kombination mit verfügbaren Liquidität bereitgestellten Bargeld für laufende Geschäftstätigkeit, Investitionsausgaben und Schuldendienst für mindestens zwölf Monate ausreichen werden.

Ist Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige finanzielle Metriken, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis ist 12.5 Basierend auf einem Gewinn von zwölf Monaten (TTM) pro Aktie (EPS) von $1.20. Dieses Verhältnis zeigt an, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar an Einnahmen zu zahlen.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist derzeit 1.1, berechnet unter Verwendung eines Buchwerts pro Aktie von $14.00. Dieses Verhältnis hilft zu bestimmen, ob die Aktie im Verhältnis zu ihrem Buchwert unterbewertet oder überbewertet ist.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis steht bei 8.0, berechnet mit einem Unternehmenswert von 1,6 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 200 Millionen Dollar. Diese Metrik bietet Einblick in die Bewertung des Unternehmens im Vergleich zu seinen Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs wie folgt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen bietet derzeit eine Dividendenrendite von 2.5%, mit einer jährlichen Dividende von 0,50 USD pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 41.7%Angabe des Prozentsatzes der Gewinne, die an die Aktionäre als Dividenden gezahlt werden.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach jüngsten Analystenberichten ist das Konsens -Rating Halten, mit einem Kursziel von $23.00 pro Aktie. Dies deutet auf einen moderaten Ausblick auf die Leistung der Aktie in naher Zukunft hin.

Schlüsselrisiken gegenüber Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld)

Wichtige Risiken gegenüber Jeld-Wen Holding, Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

Jeld-Wen Holding, Inc. ist mit mehreren Risiken konfrontiert, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen tätig in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld mit einem Marktanteil, der von Preisstrategien und Produktdifferenzierung beeinflusst werden kann.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Bauvorschriften und -vorschriften können zusätzliche Kosten und betriebliche Hürden auferlegen.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können zu einer verringerten Nachfrage im Wohn- und Gewerbesektor führen und sich direkt auf den Umsatz auswirken.

Betriebsrisiken:

Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 74,4 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 28. September 2024 im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 43,8 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr. Dieser betriebliche Verlust wurde auf verschiedene Faktoren zurückgeführt, darunter:

• Goodwill -Beeinträchtigung: Die Anklage wegen Goodwill -Beeinträchtigungen belief sich insgesamt 63,4 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024, hauptsächlich im Zusammenhang mit dem europäischen Segment.
• Umstrukturierungskosten: Das Unternehmen entstand Umstrukturierungs- und Vermögensbezogene Gebühren von 25,5 Millionen US -Dollar.

Finanzrisiken:

Die finanzielle Gesundheit ist ebenfalls gefährdet durch:

• Hohe Schuldenniveaus: Ab dem 28. September 2024 lag die Gesamtverschuldung bei 1,22 Milliarden US -Dollarmit einem signifikanten Teil unterliegt variablen Zinssätze.
• Zinsaufwand: Zinsaufwendungen erreicht 16,3 Millionen US -Dollar für die drei Monate zum 28. September 2024.

Marktrisiken:

Das Unternehmen wird auch mit Marktrisiken konfrontiert, einschließlich:

• Fremdwährungsschwankungen: Das Unternehmen meldete Fremdwährungsübersetzungsanpassungen von 23,2 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2024.
• Umsatzrückgang: Nettoeinnahmen nahmen um 13.2% Zu 934,7 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Minderungsstrategien

Als Reaktion auf diese Risiken hat Jeld-Wen mehrere Minderungsstrategien durchgeführt:

• Kostenmanagement: Das Unternehmen hat sich auf die Reduzierung der SG & A -Ausgaben konzentriert, die um abgenommen wurden 12% Zu 143,3 Millionen US -Dollar in Q3 2024.
• Schuldenmanagement: Im August 2024 gab die Firma aus 350 Millionen Dollar von Senior Notes bei a 7% Zinssatz bestehende Schulden refinanzieren.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Jeld-Wen Holding, Inc. (Jeld)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Jeld-Wen Holding, Inc.

Die Wachstumschancen für das Unternehmen werden von mehreren Schlüsselfaktoren angetrieben:

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Entwicklung neuer Produkte, die den sich entwickelnden Anforderungen des Marktes entsprechen, insbesondere in energieeffizienten Fenstern und Türen.
• Markterweiterungen: Es werden geplant, den Marktanteil sowohl in Nordamerika als auch in Europa zu steigern, wobei der Schwerpunkt auf der Verbesserung der Vertriebskanäle und der Kundenbindung betont wird.
• Akquisitionen: Das Unternehmen hat eine Geschichte strategischer Akquisitionen, um seine Produktangebote zu verbessern und seinen geografischen Fußabdruck zu erweitern. Zu den jüngsten Akquisitionen gehören Unternehmen, die seine Position im Hochdurchbetriebssektor stärken.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Für das am 28. September 2024 endende Geschäftsjahr berichtete das Unternehmen:

Analysten schätzen das langfristige Umsatzwachstum bei ungefähr 5% jährlich, angetrieben von einer gestiegenen Nachfrage im Wohn- und Gewerbebau.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen hat verschiedene Partnerschaften eingetragen, um seine Vertriebsfähigkeiten zu verbessern und seine Produktlinien zu erweitern. Bemerkenswerte Initiativen umfassen:

• Zusammenarbeit mit Technologieunternehmen, um Smart -Home -Funktionen in ihre Produktangebote zu integrieren.
• Partnerschaften mit großen Einzelhandelsketten zur Verbesserung der Produktvision und Zugänglichkeit für Verbraucher.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen hält mehrere Wettbewerbsvorteile bei, die es positiv für zukünftiges Wachstum positionieren:

• Markenerkennung: Starker Markenwert im Baumaterialiensektor verbessert die Kundenbindung.
• Betriebseffizienz: Die Investitionen in die Fertigungstechnologie haben zu einer verbesserten Produktionseffizienz und zu reduzierten Kosten geführt.
• Verschiedene Produktpalette: Eine Vielzahl von Produkten ermöglicht es dem Unternehmen, auf verschiedene Marktsegmente zu geraten, von budgetbewussten Verbrauchern bis hin zu Luxusmärkten.

Zum 28. September 2024 berichtete das Unternehmen:

Diese Metriken weisen auf eine solide Grundlage für die Verfolgung von Wachstumsinitiativen hin, wobei der Schwerpunkt auf der Nutzung der betrieblichen Stärken und den Marktchancen liegt.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. JELD-WEN Holding, Inc. (JELD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of JELD-WEN Holding, Inc. (JELD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View JELD-WEN Holding, Inc. (JELD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.