Kearny Financial Corp. (KRNY) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Kearny Financial Corp. (KRNY).
فهم تدفقات إيرادات شركة Kearny Financial Corp
تشمل مصادر الإيرادات الأساسية لشركة Kearny Financial Corp. صافي دخل الفوائد والدخل من غير الفوائد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي دخل الفوائد 32.4 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 39.2 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023، مما يعكس انخفاضًا قدره 6.7 مليون دولار أمريكي. ويعزى هذا الانخفاض إلى زيادة قدرها 8.8 مليون دولار في مصاريف الفوائد، والتي تم تعويضها جزئياً بزيادة قدرها 2.1 مليون دولار في إيرادات الفوائد.
وارتفع الدخل من غير الفوائد لنفس الفترة إلى 4.6 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 4.0 مليون دولار أمريكي في سبتمبر 2023، مسجلاً نموًا قدره 616 ألف دولار أمريكي. وكانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بارتفاع الدخل من التأمين على الحياة المملوك للبنوك (BOLI)، والذي ارتفع بمقدار 901 ألف دولار إلى 2.6 مليون دولار.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يعكس معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي صورة معقدة. بشكل عام، أظهر إجمالي الإيرادات للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024 انخفاضًا مقارنة بالعام السابق. التقسيم هو كما يلي:
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | التغيير (بالملايين) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 32.4 | 39.2 | -6.7 | -17.1% |
| الدخل من غير الفوائد | 4.6 | 4.0 | 0.6 | 15.0% |
| إجمالي الإيرادات | 37.0 | 43.2 | -6.2 | -14.3% |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
وفي الربع الثالث من عام 2024، شكل صافي دخل الفوائد حوالي 87.6% من إجمالي الإيرادات، بينما ساهم الدخل من غير الفوائد بحوالي 12.4%. ويشير هذا إلى استمرار الاعتماد على إيرادات الفوائد على الرغم من الانخفاض الأخير في أرقامها.
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
أحد التغييرات الملحوظة في تدفقات الإيرادات هو الانخفاض الكبير في صافي إيرادات الفوائد بسبب ارتفاع مصاريف الفوائد. كما انخفض صافي هامش الفائدة إلى 1.80% في الربع الثالث من عام 2024 من 2.10% في الربع الثالث من عام 2023. ويعكس هذا الانخفاض زيادة تكلفة الأموال والتغير في تكوين الميزانية العمومية.
بالإضافة إلى ذلك، كانت الزيادة في الدخل من غير الفوائد مدفوعة في المقام الأول بإعادة هيكلة بولي، مما أدى إلى تحسين عوائدها بشكل كبير.
خاتمة
تُظهر الصحة المالية لشركة Kearny Financial Corp. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 انخفاضًا في صافي دخل الفوائد بينما شهد الدخل من غير الفوائد اتجاهًا إيجابيًا. يجب على المستثمرين مراقبة هذه التغييرات عن كثب لأنها قد تؤثر على الأداء والربحية في المستقبل.
نظرة عميقة على ربحية شركة Kearny Financial Corp. (KRNY).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: بلغ هامش الربح الإجمالي للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024 حوالي 1.80%، أسفل من 2.10% لنفس الفترة من عام 2023.
الربح التشغيلي: انخفض الربح التشغيلي إلى 6.1 مليون دولار للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 9.8 مليون دولار للربع نفسه من عام 2023.
هامش صافي الربح: بلغ هامش صافي الربح للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024 0.08%، مقارنة ب 0.12% في العام السابق.
اتجاهات الربحية: خلال العام الماضي، كان هناك انخفاض ملحوظ في مقاييس الربحية. انخفض صافي الدخل من 9.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 6.1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس اتجاهًا أوسع نطاقًا لانخفاض صافي دخل الفوائد.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 6.1 مليون دولار | 9.8 مليون دولار |
| هامش الربح الإجمالي | 1.80% | 2.10% |
| الربح التشغيلي | 6.1 مليون دولار | 9.8 مليون دولار |
| هامش صافي الربح | 0.08% | 0.12% |
مقارنة مع متوسطات الصناعة: عادة ما يكون متوسط هامش الربح الصافي في الصناعة المصرفية موجودًا 20%. تشير المقاييس الحالية إلى أن أداء الشركة ضعيف مقارنة بنظيراتها.
الكفاءة التشغيلية: أدت جهود إدارة التكلفة إلى بقاء إجمالي النفقات غير المتعلقة بالفوائد ثابتًا عند 29.8 مليون دولار للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
صافي دخل الفوائد: وانخفض صافي دخل الفوائد إلى 32.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 من 39.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما يظهر انخفاضًا بسبب زيادة مصاريف الفوائد.
مخصص خسائر الائتمان: وكان مخصص خسائر الائتمان $108,000 للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من $245,000 في الربع الثالث من عام 2023، مما يشير إلى تحسن جودة الائتمان.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 32.4 مليون دولار | 39.2 مليون دولار |
| مخصص خسائر الائتمان | $108,000 | $245,000 |
| إجمالي المصاريف غير المتعلقة بالفائدة | 29.8 مليون دولار | 29.8 مليون دولار |
خاتمة: تشير مقاييس الربحية إلى اتجاه هبوطي في صافي الدخل والهوامش، مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض صافي إيرادات الفوائد وزيادة النفقات. ويتخلف أداء الشركة عن متوسطات الصناعة، مما يؤكد الحاجة إلى تعديلات استراتيجية لتعزيز الربحية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة كيرني المالية (KRNY) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة كيرني المالية بتمويل نموها
Overview من مستويات ديون الشركة:
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الالتزامات 6.94 مليار دولار، والتي تضمنت إجمالي الالتزامات التي تحمل فوائد بقيمة 6.27 مليار دولار. أبلغت الشركة عن قروض طويلة الأجل بقيمة 1.48 مليار دولار والقروض قصيرة الأجل 270 مليون دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية والمقارنة بمعايير الصناعة:
بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة كيرني فايننشال كورب اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 9.23 (إجمالي الالتزامات 6.94 مليار دولار مقسومة على حقوق المساهمين 751.5 مليون دولار). وتتجاوز هذه النسبة بشكل كبير متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة بين 1.0 و 2.0 للمؤسسات المالية المماثلة.
إصدارات الديون الأخيرة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل:
في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، خفضت شركة Kearny Financial Corp. قروضها من البنك الفيدرالي لقروض المنازل (FHLB) بمقدار 229.9 مليون دولار، ليصل إجمالي تقدم FHLB إلى 1.11 مليار دولار. حافظت الشركة على قدرتها على الاقتراض 2.06 مليار دولار من FHLB والمؤسسات المالية الأخرى.
كيف تقوم الشركة بالموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم:
توظف شركة Kearny Financial Corp. استراتيجية الحفاظ على مزيج متوازن من الديون والأسهم لتمويل عملياتها ونموها. كان لدى الشركة إجمالي حقوق المساهمين قدره 751.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وهو ما يعكس انخفاضًا من 753.6 مليون دولار في 30 يونيو 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى توزيعات الأرباح النقدية المعلنة والتي تبلغ قيمتها 6.9 مليون دولار.
| فئة | 30 سبتمبر 2024 | 30 يونيو 2024 |
|---|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 6.94 مليار دولار | 7.16 مليار دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 751.5 مليون دولار | 753.6 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 9.23 | 9.50 |
| إجمالي القروض | 1.48 مليار دولار | 1.71 مليار دولار |
| تقدم FHLB | 1.11 مليار دولار | 1.43 مليار دولار |
| القروض قصيرة الأجل | 270 مليون دولار | 175 مليون دولار |
| القدرة على الاقتراض | 2.06 مليار دولار | 1.82 مليار دولار |
تقييم سيولة شركة كيرني المالية (KRNY).
تقييم سيولة شركة كيرني المالية
النسبة الحالية: وفي 30 سبتمبر 2024، يتم حساب النسبة الحالية على النحو التالي:
الأصول المتداولة: 155,574,000 دولار أمريكي (النقد وما يعادله) + 1,070,811,000 دولار أمريكي (أوراق مالية استثمارية) + 5,739,323,000 دولار أمريكي (صافي القروض المستحقة القبض) = $6,965,708,000.
الالتزامات المتداولة: 5,470,512,000 دولار (إجمالي الودائع) + 1,479,888,000 دولار (قروض) = $6,950,400,000.
النسبة الحالية = 1.00.
نسبة سريعة: يتم حساب النسبة السريعة باستخدام الأصول السائلة:
الأصول السريعة: 155,574,000 دولار أمريكي (النقد وما في حكمه) + 1,070,811,000 دولار أمريكي (أوراق مالية استثمارية) = $1,226,385,000.
النسبة السريعة = الأصول السريعة / الالتزامات المتداولة = 0.18.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل: الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة = 6,965,708,000 دولار - 6,950,400,000 دولار = $15,308,000.
وقد أظهر رأس المال العامل زيادة طفيفة مقارنة بالفترة السابقة، مما يشير إلى استقرار وضع السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
| نوع التدفق النقدي | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $2,539 | $12,284 |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية | $13,721 | $64,730 |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $312,395 | ($195,003) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
في 30 سبتمبر 2024، شملت السيولة ما يلي:
- 155.6 مليون دولار من النقد وما في حكمه
- 1.07 مليار دولار الأوراق المالية الاستثمارية المتاحة للبيع
- القدرة على الاقتراض 2.06 مليار دولار من FHLB والاحتياطي الفيدرالي
إجمالي الالتزامات القائمة لإنشاء وشراء القروض 52.2 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
إجمالي الوصول إلى القروض غير المضمونة لليلة واحدة من المؤسسات المالية الأخرى 920 مليون دولار، مع 270 مليون دولار متميز.
هل شركة كيرني المالية (KRNY) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تشير مقاييس التقييم لشركة Kearny Financial Corp. (KRNY) إلى توقعات مختلطة للمستثمرين. فيما يلي النسب والاتجاهات الرئيسية التي توفر نظرة ثاقبة للصحة المالية للشركة.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة Kearny Financial Corp 11.64، بناءً على سعر السهم الحالي تقريبًا $1.16 وربحية السهم (EPS). $0.10 للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تم الإبلاغ عن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 0.99، محسوبة باستخدام القيمة الدفترية للسهم الواحد $11.64.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تبلغ نسبة EV/EBITDA تقريبًا 8.5، مما يشير إلى تقييم معقول فيما يتعلق بالأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر السهم اتجاهًا هبوطيًا، حيث انخفض من أعلى مستوى له $14.00 إلى سعره الحالي $11.64. وهذا يمثل انخفاضا بنحو 16.86%.
عائد الأرباح ونسبة العائد
عائد الأرباح الحالي هو 3.77%، مع نسبة دفع 110%مما يشير إلى أن الشركة تعود للمساهمين أكثر مما تكسبه حاليًا.
إجماع المحللين
إجماع المحللين على شركة Kearny Financial Corp. هو حاليًا يمسك، مع سعر مستهدف قدره $12.00مما يشير إلى احتمالية صعودية محدودة من المستويات الحالية.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 11.64 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.99 |
| نسبة EV/EBITDA | 8.5 |
| سعر السهم الحالي | $11.64 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $14.00 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $10.00 |
| عائد الأرباح | 3.77% |
| نسبة الدفع | 110% |
| إجماع المحللين | يمسك |
توفر المقاييس المالية المقدمة نظرة شاملة overview من تقييم شركة Kearny Financial Corp.، مما يعكس التحديات والفرص التي تواجهها الشركة في بيئة السوق الحالية.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة كيرني فايننشال كورب (KRNY)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة كيرني المالية
إن فهم عوامل الخطر التي تؤثر على الصحة المالية أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين. تواجه شركة Kearny Financial Corp. مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على أدائها.
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة الخدمات المالية بالمنافسة الشديدة. تتنافس شركة كيرني مع العديد من البنوك والمؤسسات المالية، مما قد يؤدي إلى الضغط على الهوامش وحصة السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفض هامش صافي الفائدة إلى 1.80% من 2.10% قبل عام، مع تسليط الضوء على تأثير الضغوط التنافسية على الربحية.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات التنظيمية بشكل كبير على العمليات والربحية. يجب أن تمتثل الشركة لمختلف اللوائح الفيدرالية ولوائح الولاية، وأي تغييرات قد تتطلب تعديلات في العمليات أو هيكل رأس المال. كانت نسب رأس مال كيرني اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي:
| قياس رأس المال | المبلغ الفعلي | الحد الأدنى من المتطلبات |
|---|---|---|
| إجمالي رأس المال (إلى الأصول المرجحة بالمخاطر) | $745,118 ألف | $385,562 ألف |
| رأس المال من الطبقة 1 (إلى الأصول المرجحة بالمخاطر) | $703,628 ألف | $289,171 ألف |
| رأس مال الأسهم العادية من الطبقة 1 (إلى الأصول المرجحة بالمخاطر) | $703,628 ألف | $216,878 ألف |
| رأس المال من الطبقة 1 (إلى إجمالي الأصول المعدلة) | $703,628 ألف | $307,891 ألف |
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر ظروف السوق، بما في ذلك الانكماش الاقتصادي أو التقلبات في أسعار الفائدة، سلبًا على الطلب على القروض وجودة الائتمان. وكان مخصص خسائر الائتمان $108,000 للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $245,000 لنفس الفترة من عام 2023. ويشير هذا إلى الاستجابة لظروف السوق المتغيرة وأداء القروض.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية حالات الفشل المحتملة في العمليات الداخلية أو الأنظمة أو الأخطاء البشرية. أعلنت الشركة عن إجمالي المصاريف غير المتعلقة بالفوائد بمبلغ 29.8 مليون دولار للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، وبقي ثابتًا مقارنة بالعام السابق. ومع ذلك، فإن أي اضطرابات تشغيلية يمكن أن تؤدي إلى زيادة التكاليف أو الخسائر.
المخاطر المالية
تنشأ المخاطر المالية من التقلبات في أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان. بلغ صافي الدخل للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024 6.1 مليون دولار، تراجع من 9.8 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق. ويعكس هذا الانخفاض التحديات التي تواجه الحفاظ على الربحية وسط ارتفاع مصاريف الفوائد.
استراتيجيات التخفيف
تستخدم شركة Kearny Financial Corp. استراتيجيات مختلفة للتخفيف من المخاطر، بما في ذلك الحفاظ على مركز رأسمالي قوي وتنويع محفظة القروض الخاصة بها. وقد حققت الشركة زيادة في إجمالي الودائع 312.4 مليون دولار، أو 6.1%، للوصول 5.47 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويساعد هذا التنويع على الحماية من خسائر الائتمان المحتملة وتقلبات السوق.
بالإضافة إلى ذلك، لدى كيرني قدرة اقتراض مضمونة متاحة تبلغ 2.06 مليار دولار من البنك الفيدرالي لقروض الإسكان ونافذة الخصم التابعة للاحتياطي الفيدرالي، مما يضمن السيولة أثناء الظروف المعاكسة.
آفاق النمو المستقبلي لشركة كيرني المالية (KRNY)
فرص النمو
تتأثر آفاق النمو المستقبلي لشركة Kearny Financial Corp. بعدة محركات رئيسية، بما في ذلك توسع السوق وابتكار المنتجات وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية.
توسيع السوق
وقد أعلنت الشركة عن زيادة كبيرة في إجمالي الودائع، والتي ارتفعت بنسبة 312.4 مليون دولار، أو 6.1%، للوصول 5.47 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 5.16 مليار دولار في 30 يونيو 2024 . تُعزى هذه الزيادة إلى حد كبير إلى التحول من سلف البنك الفيدرالي لقروض الإسكان (FHLB) إلى الودائع عبر الوساطة، والتي بلغ إجماليها 733.3 مليون دولار في نهاية سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 408.2 مليون دولار .
ابتكارات المنتجات
وفيما يتعلق بعروض المنتجات، ركزت الشركة على تعزيز قدراتها المصرفية الرقمية. ارتفعت نفقات التكنولوجيا المرتبطة بهذه المبادرات بنسبة $59,000 ل 3.9 مليون دولار للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024. ومن المتوقع أن يجذب هذا الاستثمار قاعدة أوسع من العملاء ويحسن الكفاءة التشغيلية.
عمليات الاستحواذ والشراكات الاستراتيجية
ومن الناحية الاستراتيجية، حافظت كيرني على قدرة قوية على الحصول على قروض إضافية، مع قدرة الاقتراض المضمونة المتاحة التي تبلغ 2.06 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وهذا يوفر للشركة المرونة اللازمة لمتابعة عمليات الاستحواذ المحتملة أو توسيع أنشطة الإقراض بشكل كبير.
توقعات نمو الإيرادات
وتوقعات نمو الإيرادات خلال الفترات المقبلة واعدة. صافي دخل الفائدة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024 بلغ 32.4 مليون دولار، أسفل من 39.2 مليون دولار في العام السابق، مما يعكس تحولا استراتيجيا في إدارة الأصول. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، فإن التركيز المستمر على تحسين الدخل من غير الفوائد، والذي ارتفع إلى 4.6 مليون دولار من 4.0 مليون دولار، يدل على إمكانية النمو في المستقبل.
المزايا التنافسية
تتمتع شركة Kearny Financial Corp بمزايا تنافسية من المرجح أن تعزز نموها. تتمتع الشركة بمركز رأسمالي قوي، حيث يبلغ إجمالي رأس المال إلى الأصول المرجحة بالمخاطر 15.46% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وهو ما يتجاوز الحد الأدنى التنظيمي. تمكن قاعدة رأس المال القوية هذه شركة Kearny من استيعاب الخسائر المحتملة والاستثمار في فرص النمو.
| متري | 30 سبتمبر 2024 | 30 يونيو 2024 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الودائع | 5.47 مليار دولار | 5.16 مليار دولار | 312.4 مليون دولار (6.1%) |
| الودائع الوسيطة | 733.3 مليون دولار | 408.2 مليون دولار | 325.1 مليون دولار |
| صافي دخل الفوائد | 32.4 مليون دولار | 39.2 مليون دولار | انخفاض قدره 6.8 مليون دولار |
| الدخل من غير الفوائد | 4.6 مليون دولار | 4.0 مليون دولار | زيادة قدرها 0.6 مليون دولار |
| إجمالي رأس المال إلى الأصول المرجحة بالمخاطر | 15.46% | 15.57% | انخفاض بنسبة 0.11% |
بشكل عام، تتمتع شركة Kearny Financial Corp. بموقع جيد لتحقيق النمو المستقبلي، والاستفادة من فرص السوق، والمنتجات المبتكرة، والصحة المالية القوية لدفع الأداء.
Kearny Financial Corp. (KRNY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kearny Financial Corp. (KRNY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Kearny Financial Corp. (KRNY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kearny Financial Corp. (KRNY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.