Briser Kearny Financial Corp. (KRNY) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Kearny Financial Corp. (KRNY) Stronces de revenus

Comprendre les sources de revenus de Kearny Financial Corp.

Les principales sources de revenus pour Kearny Financial Corp. comprennent le revenu net des intérêts et les revenus non intérêts. Au 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était de 32,4 millions de dollars, contre 39,2 millions de dollars au même trimestre de 2023, reflétant une baisse de 6,7 millions de dollars. Cette baisse est attribuée à une augmentation de 8,8 millions de dollars en intérêts, ce qui n'a été que partiellement compensé par une augmentation de 2,1 millions de dollars de revenus d'intérêts.

Le revenu sans intérêt pour la même période est passé à 4,6 millions de dollars, contre 4,0 millions de dollars en septembre 2023, marquant une croissance de 616 000 $. Cette augmentation a été principalement motivée par une augmentation des revenus de l'assurance-vie (Boli), qui a augmenté de banque, qui a augmenté de 901 000 $ à 2,6 millions de dollars.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète une image complexe. Dans l'ensemble, les revenus totaux du trimestre se terminant le 30 septembre 2024 ont montré une baisse par rapport à l'année précédente. La ventilation est la suivante:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au troisième trimestre 2024, le revenu net d'intérêts représentait environ 87,6% des revenus totaux, tandis que les revenus non intéressants ont contribué à environ 12,4%. Cela indique une dépendance continue à l'égard des revenus des intérêts malgré la récente baisse de ses chiffres.

Changements importants dans les sources de revenus

Une variation notable des sources de revenus est la baisse significative des revenus nets des intérêts dus à la hausse des frais d'intérêt. La marge d'intérêt nette est également tombée à 1,80% au troisième trimestre 2024, contre 2,10% au troisième trimestre 2023. Cette baisse reflète le coût croissant des fonds et une variation de la composition du bilan.

De plus, l'augmentation des revenus non intérêts a été principalement motivée par la restructuration de Boli, ce qui a considérablement amélioré ses rendements.

Conclusion

La santé financière de Kearny Financial Corp. au 30 septembre 2024, met en valeur une baisse du revenu net des intérêts, tandis que les revenus non intérêts ont connu une tendance positive. Les investisseurs devraient surveiller ces changements de près car ils pourraient avoir un impact sur les performances et la rentabilité futures.

Une plongée profonde dans Kearny Financial Corp. (KRNY) rentable

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute du trimestre clos le 30 septembre 2024 était environ 1,80%, à partir de 2.10% pour la même période en 2023.

Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation a diminué à 6,1 millions de dollars pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à 9,8 millions de dollars pour le même trimestre en 2023.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 0.08%, par rapport à 0.12% l'année précédente.

Tendances de la rentabilité: Au cours de la dernière année, il y a eu une baisse notable des mesures de rentabilité. Le revenu net est tombé de 9,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 6,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, reflétant une tendance plus large de la diminution des revenus des intérêts nets.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire nette moyenne dans le secteur bancaire est généralement autour 20%. Les mesures actuelles indiquent que l'entreprise sous-perforre par rapport à ses pairs.

Efficacité opérationnelle: Les efforts de gestion des coûts ont abouti au total des dépenses sans intérêt restantes 29,8 millions de dollars pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.

Revenu net des intérêts: Le revenu net des intérêts a diminué à 32,4 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 39,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023, montrant une baisse due à l'augmentation des dépenses d'intérêt.

Provision pour les pertes de crédit: La disposition des pertes de crédits était $108,000 pour le troisième trimestre 2024, à partir de $245,000 au troisième trimestre 2023, indiquant une meilleure qualité de crédit.

Conclusion: Les mesures de rentabilité indiquent une tendance à la baisse du revenu net et des marges, principalement motivée par la réduction des revenus des intérêts nets et l'augmentation des dépenses. La performance de l'entreprise est en retard sur les moyennes de l'industrie, soulignant la nécessité d'ajustements stratégiques pour améliorer la rentabilité.

Dette vs Équité: comment Kearny Financial Corp. (KRNY) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Kearny Financial Corp. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise:

Au 30 septembre 2024, les passifs totaux se tenaient à 6,94 milliards de dollars, qui comprenait le total des passifs porteurs d'intérêt de 6,27 milliards de dollars. La société a déclaré des emprunts à long terme de 1,48 milliard de dollars et des emprunts à court terme de 270 millions de dollars.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie:

Le ratio dette / fonds propres pour Kearny Financial Corp. au 30 septembre 2024, était approximativement 9.23 (Passif total de 6,94 milliards de dollars divisé par l'équité des actionnaires de 751,5 millions de dollars). Ce ratio dépasse considérablement la moyenne de l'industrie, qui varie généralement entre 1.0 et 2.0 pour les institutions financières similaires.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement:

Au cours des trois mois se terminant le 30 septembre 2024, Kearny Financial Corp. 229,9 millions de dollars, apportant des progrès totaux de FHLB à 1,11 milliard de dollars. La société a maintenu une capacité d'emprunt de 2,06 milliards de dollars du FHLB et d'autres institutions financières.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions:

Kearny Financial Corp. utilise une stratégie de maintien d'un mélange équilibré de dettes et de capitaux propres pour financer ses opérations et sa croissance. La société avait un capital total des actionnaires de 751,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024, qui reflète une diminution de 753,6 millions de dollars au 30 juin 2024, principalement en raison de dividendes en espèces déclarés équivalant à 6,9 millions de dollars.

Évaluation des liquidités de Kearny Financial Corp. (KRNY)

Évaluation des liquidités de Kearny Financial Corp.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est calculé comme suit:

Actifs actuels: 155 574 000 $ (équivalents en espèces et en espèces) + 1 070 811 000 $ (titres d'investissement) + 5 739 323 000 $ (prêts nets à débiter) = $6,965,708,000.

Passifs actuels: 5 470 512 000 $ (dépôts totaux) + 1 479 888 000 $ (emprunts) = $6,950,400,000.

Ratio actuel = 1.00.

Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé en utilisant des actifs liquides:

Actifs rapides: 155 574 000 $ (espèces et équivalents de trésorerie) + 1 070 811 000 $ (titres d'investissement) = $1,226,385,000.

Ratio rapide = actifs rapides / passifs de courant = 0.18.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Capital de roulement: actifs courants - passifs actuels = 6 965 708 000 $ - 6 950 400 000 $ = $15,308,000.

Le fonds de roulement a montré une légère augmentation par rapport à la période précédente, indiquant une position de liquidité stable.

Énoncés de trésorerie Overview

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la liquidité comprenait:

• 155,6 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces
• 1,07 milliard de dollars de titres d'investissement disponibles à la vente
• Emprunter la capacité de 2,06 milliards de dollars de la FHLB et de la Réserve fédérale

Les engagements en suspens de création de prêts et d'achat ont totalisé 52,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

L'accès à des emprunts de nuit non garantis avec d'autres institutions financières a totalisé 920 millions de dollars, avec 270 millions de dollars remarquable.

Kearny Financial Corp. (KRNY) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Au 30 septembre 2024, les mesures d'évaluation de Kearny Financial Corp. (KRNY) indiquent une perspective mitigée pour les investisseurs. Vous trouverez ci-dessous les ratios et les tendances clés qui donnent un aperçu de la santé financière de l'entreprise.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E pour Kearny Financial Corp. 11.64, sur la base d'un cours actuel de l'action d'environ $1.16 et bénéfice par action (BPA) de $0.10 pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est signalé à 0.99, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $11.64.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est approximativement 8.5, indiquant une évaluation raisonnable par rapport aux bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une tendance à la baisse, passant d'un sommet de $14.00 à son prix actuel de $11.64. Cela représente une baisse d'environ 16.86%.

Ratio de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel est 3.77%, avec un ratio de paiement de 110%, indiquant que la société revient davantage aux actionnaires qu'elle ne gagne actuellement.

Consensus des analystes

Le consensus des analystes sur Kearny Financial Corp. est actuellement un prise, avec un prix cible de $12.00, suggérant un potentiel à la hausse limité des niveaux actuels.

Les mesures financières présentées fournissent un overview de l'évaluation de Kearny Financial Corp., reflétant à la fois les défis et les opportunités auxquels l'entreprise est confrontée dans l'environnement de marché actuel.

Risques clés face à Kearny Financial Corp. (KRNY)

Risques clés auxquels Faire Kearny Financial Corp.

Comprendre les facteurs de risque qui ont un impact sur la santé financière est crucial pour les investisseurs. Kearny Financial Corp. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient affecter ses performances.

Concurrence de l'industrie

L'industrie des services financiers se caractérise par une concurrence intense. Kearny rivalise avec de nombreuses banques et institutions financières, ce qui peut faire pression sur les marges et les parts de marché. Au 30 septembre 2024, la marge d'intérêt net a diminué à 1.80% depuis 2.10% Un an auparavant, soulignant l'impact des pressions concurrentielles sur la rentabilité.

Changements réglementaires

Les changements réglementaires peuvent avoir un impact significatif sur les opérations et la rentabilité. La Société doit se conformer à divers réglementations fédérales et étatiques, et toute modification pourrait nécessiter des ajustements dans les opérations ou la structure du capital. Les ratios de capital de Kearny au 30 septembre 2024 étaient: étaient:

Conditions du marché

Les conditions du marché, y compris les ralentissements économiques ou les fluctuations des taux d'intérêt, peuvent nuire à la demande de prêts et à la qualité du crédit. La disposition des pertes de crédits était $108,000 pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, par rapport à $245,000 pour la même période en 2023. Cela indique une réponse aux conditions de marché changeantes et à la performance du prêt.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels incluent les défaillances potentielles dans les processus internes, les systèmes ou l'erreur humaine. La société a déclaré des dépenses totales de non-intérêt de 29,8 millions de dollars Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, restant à plat par rapport à l'année précédente. Cependant, toute perturbation opérationnelle pourrait entraîner une augmentation des coûts ou des pertes.

Risques financiers

Les risques financiers découlent des fluctuations des taux d'intérêt et du risque de crédit. Le résultat net du trimestre clos le 30 septembre 2024 était 6,1 millions de dollars, une baisse de 9,8 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Cette baisse reflète les défis dans le maintien de la rentabilité au milieu des frais d'intérêt croissants.

Stratégies d'atténuation

Kearny Financial Corp. utilise diverses stratégies pour atténuer les risques, notamment en maintenant une position de capital solide et en diversifiant son portefeuille de prêts. La société a eu une augmentation totale de dépôt de 312,4 millions de dollars, ou 6.1%, pour atteindre 5,47 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cette diversification aide à tamponner contre les pertes de crédits potentielles et les fluctuations du marché.

De plus, Kearny a une capacité d'emprunt sécurisée disponible 2,06 milliards de dollars de la Banque fédérale sur les prêts immobiliers et de la fenêtre de réduction de la Réserve fédérale, assurant des liquidités dans des conditions défavorables.

Perspectives de croissance futures pour Kearny Financial Corp. (KRNY)

Opportunités de croissance

Les perspectives de croissance futures de Kearny Financial Corp. sont influencées par plusieurs moteurs clés, notamment l'expansion du marché, l'innovation des produits et les acquisitions stratégiques.

Extension du marché

La société a signalé une augmentation significative des dépôts totaux, qui ont augmenté 312,4 millions de dollars, ou 6.1%, pour atteindre 5,47 milliards de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 5,16 milliards de dollars au 30 juin 2024. Cette augmentation a été largement attribuée à un passage des avances de la Banque fédérale sur les prêts immobiliers (FHLB) aux dépôts négociés, qui ont totalisé 733,3 millions de dollars fin septembre 2024, en hausse de 408,2 millions de dollars .

Innovations de produits

En termes d'offres de produits, la société s'est concentrée sur l'amélioration de ses capacités bancaires numériques. Les dépenses technologiques associées à ces initiatives ont augmenté $59,000 à 3,9 millions de dollars pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024. Cet investissement devrait attirer une clientèle plus large et améliorer l'efficacité opérationnelle.

Acquisitions et partenariats stratégiques

Stratégiquement, Kearny a maintenu une capacité robuste pour des emprunts supplémentaires, avec une capacité d'emprunt sécurisée disponible de 2,06 milliards de dollars Au 30 septembre 2024. Cela offre à l'entreprise la flexibilité de poursuivre des acquisitions potentielles ou d'élargir considérablement ses activités de prêt.

Projections de croissance des revenus

Les projections de croissance des revenus pour les périodes à venir sont prometteuses. Le revenu net des intérêts pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 a été annoncé à 32,4 millions de dollars, à partir de 39,2 millions de dollars L'année précédente, reflétant un changement stratégique de la gestion des actifs. Malgré la baisse, l'accent mis sur l'amélioration des revenus non intérêts, qui ont augmenté 4,6 millions de dollars depuis 4,0 millions de dollars, signifie potentiel de croissance future.

Avantages compétitifs

Kearny Financial Corp. tient des avantages concurrentiels susceptibles de renforcer sa croissance. La société a une position de capital solide, avec un capital total des actifs pondérés en fonction des risques à 15.46% Au 30 septembre 2024, dépassant le minimum réglementaire. Cette base de capital robuste permet à Kearny d'absorber les pertes potentielles et d'investir dans des opportunités de croissance.

Dans l'ensemble, Kearny Financial Corp. est bien positionnée pour une croissance future, en tirant parti des opportunités de marché, des produits innovants et une forte santé financière pour stimuler les performances.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Kearny Financial Corp. (KRNY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Kearny Financial Corp. (KRNY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Kearny Financial Corp. (KRNY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.