Quebrando a Saúde Financeira da Kearny Financial Corp. (KRNY): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Kearny Financial Corp. (KRNY)

Entendendo os fluxos de receita da Kearny Financial Corp.

As principais fontes de receita da Kearny Financial Corp. incluem receita de juros líquidos e receita não de juros. Em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos era de US $ 32,4 milhões, abaixo dos US $ 39,2 milhões no mesmo trimestre de 2023, refletindo uma queda de US $ 6,7 milhões. Esse declínio é atribuído a um aumento de US $ 8,8 milhões em despesas com juros, o que foi apenas parcialmente compensado por um aumento de US $ 2,1 milhões em receita de juros.

A receita não juramentada para o mesmo período aumentou para US $ 4,6 milhões, acima dos US $ 4,0 milhões em setembro de 2023, marcando um crescimento de US $ 616.000. Esse aumento foi impulsionado principalmente por um aumento da renda do seguro de vida de propriedade de bancos (BOLI), que aumentou em US $ 901.000 para US $ 2,6 milhões.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete uma imagem complexa. No geral, a receita total para o trimestre encerrada em 30 de setembro de 2024 mostrou uma diminuição em comparação com o ano anterior. O colapso é o seguinte:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

No terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos constituía aproximadamente 87,6% da receita total, enquanto a receita não juramentada contribuiu com cerca de 12,4%. Isso indica uma dependência contínua da receita de juros, apesar do recente declínio em seus números.

Mudanças significativas nos fluxos de receita

Uma mudança notável nos fluxos de receita é a diminuição significativa da receita de juros líquidos devido ao aumento das despesas de juros. A margem de juros líquidos também caiu para 1,80% no terceiro trimestre de 2024, de 2,10% no terceiro trimestre de 2023. Essa queda reflete o custo crescente dos fundos e uma mudança na composição do balanço.

Além disso, o aumento da renda não juros foi impulsionado principalmente pela reestruturação do Boli, o que melhorou significativamente seus retornos.

Conclusão

A Saúde Financeira da Kearny Financial Corp. em 30 de setembro de 2024, mostra um declínio na receita de juros líquidos, enquanto a receita não interessante viu uma tendência positiva. Os investidores devem monitorar essas mudanças de perto, pois podem afetar o desempenho e a lucratividade futuros.

Um mergulho profundo na Kearny Financial Corp. (KRNY) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024 foi Aproximadamente 1,80%, de baixo de 2.10% para o mesmo período em 2023.

Lucro operacional: O lucro operacional diminuiu para US $ 6,1 milhões para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 9,8 milhões Para o mesmo trimestre em 2023.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024 ficou em 0.08%, comparado com 0.12% no ano anterior.

Tendências na lucratividade: No ano passado, houve um declínio notável nas métricas de rentabilidade. O lucro líquido caiu de US $ 9,8 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 6,1 milhões No terceiro trimestre de 2024, refletindo uma tendência mais ampla da diminuição da receita de juros líquidos.

Comparação com as médias do setor: A margem de lucro líquido médio no setor bancário normalmente está por perto 20%. As métricas atuais indicam que a empresa está com desempenho inferior em relação a seus pares.

Eficiência operacional: Os esforços de gerenciamento de custos resultaram em despesas totais de não juros permanecendo planas em US $ 29,8 milhões Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.

Receita líquida de juros: A receita de juros líquidos diminuiu para US $ 32,4 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 39,2 milhões No terceiro trimestre de 2023, mostrando um declínio devido ao aumento das despesas de juros.

Provisão para perdas de crédito: A provisão para perdas de crédito foi $108,000 Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de $245,000 No terceiro trimestre de 2023, indicando uma melhor qualidade de crédito.

Conclusão: As métricas de lucratividade indicam uma tendência decrescente no lucro líquido e nas margens, impulsionado principalmente pela redução da receita de juros líquidos e pelo aumento das despesas. O desempenho da empresa fica por trás das médias da indústria, enfatizando a necessidade de ajustes estratégicos para aumentar a lucratividade.

Dívida vs. patrimônio: como a Kearny Financial Corp. (KRNY) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Kearny Financial Corp. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa:

Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos estava em US $ 6,94 bilhões, que incluía passivos totais de juros de juros de US $ 6,27 bilhões. A empresa relatou empréstimos de longo prazo de US $ 1,48 bilhão e empréstimos de curto prazo de US $ 270 milhões.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor:

O índice de dívida / patrimônio da Kearny Financial Corp. em 30 de setembro de 2024, era aproximadamente 9.23 (Passivo total de US $ 6,94 bilhões dividido pelo patrimônio dos acionistas de US $ 751,5 milhões). Essa proporção excede significativamente a média da indústria, que normalmente varia entre 1.0 e 2.0 Para instituições financeiras semelhantes.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento:

Nos três meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a Kearny Financial Corp. reduziu seus empréstimos do Federal Home Loan Bank (FHLB) por US $ 229,9 milhões, trazendo avanços totais de FHLB para US $ 1,11 bilhão. A empresa manteve uma capacidade de empréstimo de US $ 2,06 bilhões do FHLB e outras instituições financeiras.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações:

A Kearny Financial Corp. emprega uma estratégia de manter uma mistura equilibrada de dívida e patrimônio líquido para financiar suas operações e crescimento. A empresa tinha um total de patrimônio dos acionistas de US $ 751,5 milhões em 30 de setembro de 2024, que reflete uma diminuição de US $ 753,6 milhões em 30 de junho de 2024, principalmente devido a dividendos em dinheiro declarados no valor de US $ 6,9 milhões.

Avaliando a liquidez da Kearny Financial Corp. (KRNY)

Avaliando a liquidez da Kearny Financial Corp.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte forma:

Ativo circulante: US $ 155.574.000 (equivalentes em dinheiro e caixa) + US $ 1.070.811.000 (títulos de investimento) + US $ 5.739.323.000 (empréstimos líquidos a receber) = $6,965,708,000.

Passivo circulante: US $ 5.470.512.000 (depósitos totais) + US $ 1.479.888.000 (empréstimos) = $6,950,400,000.

Proporção atual = 1.00.

Proporção rápida: A proporção rápida é calculada usando ativos líquidos:

Ativo rápido: US $ 155.574.000 (equivalentes em dinheiro e caixa) + US $ 1.070.811.000 (títulos de investimento) = $1,226,385,000.

Razão rápida = ativos rápidos / passivos circulantes = 0.18.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro: ativos circulantes - passivos circulantes = US $ 6.965.708.000 - US $ 6.950.400.000 = $15,308,000.

O capital de giro mostrou um ligeiro aumento em comparação com o período anterior, indicando uma posição estável de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a liquidez incluiu:

• US $ 155,6 milhões de caixa e equivalentes de dinheiro
• US $ 1,07 bilhão de títulos de investimento disponíveis para venda
• Capacidade de empréstimo de US $ 2,06 bilhões de FHLB e Federal Reserve

Compromissos excelentes para originar e comprar empréstimos totalizados US $ 52,2 milhões em 30 de setembro de 2024.

Acesso a empréstimos noturnos não garantidos com outras instituições financeiras totalizadas US $ 920 milhões, com US $ 270 milhões fora do comum.

A Kearny Financial Corp. (KRNY) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Em 30 de setembro de 2024, as métricas de avaliação da Kearny Financial Corp. (KRNY) indicam uma perspectiva mista para os investidores. Abaixo estão os principais índices e tendências que fornecem informações sobre a saúde financeira da empresa.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E para a Kearny Financial Corp. 11.64, com base em um preço atual das ações de aproximadamente $1.16 e ganhos por ação (EPS) de $0.10 para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B é relatada em 0.99, calculado usando um valor contábil por ação de $11.64.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é aproximadamente 8.5, indicando uma avaliação razoável em relação aos ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu uma tendência de queda, diminuindo de uma alta de $14.00 ao seu preço atual de $11.64. Isso representa um declínio de aproximadamente 16.86%.

Taxa de rendimento e pagamento de dividendos

O atual rendimento de dividendos é 3.77%, com uma taxa de pagamento de 110%, indicando que a empresa está retornando mais aos acionistas do que está ganhando atualmente.

Consenso de analistas

O consenso de analistas na Kearny Financial Corp. é atualmente um segurar, com um preço -alvo de $12.00, sugerindo potencial de vantagem limitado dos níveis atuais.

As métricas financeiras apresentadas fornecem um abrangente overview da avaliação da Kearny Financial Corp., refletindo os desafios e as oportunidades enfrentadas pela empresa no ambiente atual do mercado.

Riscos -chave enfrentados pela Kearny Financial Corp. (KRNY)

Riscos -chave enfrentados pela Kearny Financial Corp.

Compreender os fatores de risco que afetam a saúde financeira é crucial para os investidores. A Kearny Financial Corp. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar seu desempenho.

Concorrência da indústria

O setor de serviços financeiros é caracterizado por intensa concorrência. Kearny compete com inúmeros bancos e instituições financeiras, que podem pressionar as margens e a participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a margem de juros líquida diminuiu para 1.80% de 2.10% Um ano antes, destacando o impacto das pressões competitivas na lucratividade.

Mudanças regulatórias

As mudanças regulatórias podem afetar significativamente as operações e a lucratividade. A Companhia deve cumprir vários regulamentos federais e estaduais, e quaisquer alterações podem exigir ajustes nas operações ou estrutura de capital. Os índices de capital de Kearny em 30 de setembro de 2024 eram:

Condições de mercado

As condições do mercado, incluindo crises econômicas ou flutuações nas taxas de juros, podem afetar adversamente a demanda de empréstimos e a qualidade do crédito. A provisão para perdas de crédito foi $108,000 no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, em comparação com $245,000 Para o mesmo período em 2023. Isso indica uma resposta às mudanças nas condições do mercado e ao desempenho do empréstimo.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem falhas em potencial em processos internos, sistemas ou erro humano. A empresa relatou despesas totais de não juros de US $ 29,8 milhões no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, permanecendo plano em comparação com o ano anterior. No entanto, quaisquer interrupções operacionais podem levar a um aumento de custos ou perdas.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros surgem de flutuações nas taxas de juros e risco de crédito. O lucro líquido para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024 foi US $ 6,1 milhões, um declínio de US $ 9,8 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Esse declínio reflete os desafios na manutenção da lucratividade em meio a crescentes despesas de juros.

Estratégias de mitigação

A Kearny Financial Corp. emprega várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo a manutenção de uma forte posição de capital e a diversificação de sua carteira de empréstimos. A empresa teve um aumento total de depósito de US $ 312,4 milhões, ou 6.1%, para alcançar US $ 5,47 bilhões Em 30 de setembro de 2024. Essa diversificação ajuda a buffer contra possíveis perdas de crédito e flutuações de mercado.

Além disso, a Kearny tem capacidade de empréstimo garantido de empréstimo de US $ 2,06 bilhões Do banco federal de empréstimos à habitação e da janela de desconto do Federal Reserve, garantindo liquidez durante condições adversas.

Perspectivas futuras de crescimento para a Kearny Financial Corp. (KRNY)

Oportunidades de crescimento

As perspectivas de crescimento futuro da Kearny Financial Corp. são influenciadas por vários fatores -chave, incluindo expansão de mercado, inovação de produtos e aquisições estratégicas.

Expansão do mercado

A empresa relatou um aumento significativo no total de depósitos, que surgiram por US $ 312,4 milhões, ou 6.1%, para alcançar US $ 5,47 bilhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 5,16 bilhões em 30 de junho de 2024. Esse aumento foi amplamente atribuído a uma mudança dos avanços do Federal Home Loan Bank (FHLB) para depósitos intermediados, que totalizaram US $ 733,3 milhões no final de setembro de 2024, subindo de US $ 408,2 milhões .

Inovações de produtos

Em termos de ofertas de produtos, a empresa tem se concentrado em aprimorar seus recursos bancários digitais. Despesas de tecnologia associadas a essas iniciativas aumentadas por $59,000 para US $ 3,9 milhões para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024. Espera -se que esse investimento atraia uma base de clientes mais ampla e melhore a eficiência operacional.

Aquisições e parcerias estratégicas

Estrategicamente, Kearny manteve uma capacidade robusta de empréstimos adicionais, com capacidade de empréstimo garantida disponível de US $ 2,06 bilhões em 30 de setembro de 2024. Isso fornece à empresa a flexibilidade de buscar possíveis aquisições ou expandir suas atividades de empréstimos significativamente.

Projeções de crescimento de receita

As projeções de crescimento de receita para os próximos períodos são promissores. A receita de juros líquidos para o trimestre encerrada em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 32,4 milhões, de baixo de US $ 39,2 milhões No ano anterior, refletindo uma mudança estratégica no gerenciamento de ativos. Apesar da diminuição, o foco contínuo em melhorar a renda não juros, que aumentou para US $ 4,6 milhões de US $ 4,0 milhões, significa potencial para crescimento futuro.

Vantagens competitivas

A Kearny Financial Corp. mantém vantagens competitivas que provavelmente reforçarão seu crescimento. A empresa tem uma forte posição de capital, com capital total para ativos ponderados por risco em 15.46% Em 30 de setembro de 2024, excedendo o mínimo regulatório. Essa base de capital robusta permite que a Kearny absorva possíveis perdas e invista em oportunidades de crescimento.

No geral, a Kearny Financial Corp. está bem posicionada para crescimento futuro, alavancando oportunidades de mercado, produtos inovadores e forte saúde financeira para impulsionar o desempenho.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Kearny Financial Corp. (KRNY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Kearny Financial Corp. (KRNY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Kearny Financial Corp. (KRNY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.