Kearny Financial Corp. (KRNY) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Kearny Financial Corp. (KRNY)
Comprender los flujos de ingresos de Kearny Financial Corp.
Las principales fuentes de ingresos para Kearny Financial Corp. incluyen ingresos por intereses netos e ingresos no interesantes. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos eran de $ 32.4 millones, por debajo de $ 39.2 millones en el mismo trimestre de 2023, lo que refleja una disminución de $ 6.7 millones. Esta disminución se atribuye a un aumento de $ 8.8 millones en gastos de intereses, que solo fue parcialmente compensado por un aumento de $ 2.1 millones en ingresos por intereses.
Los ingresos no interesantes para el mismo período aumentaron a $ 4.6 millones, frente a $ 4.0 millones en septiembre de 2023, marcando un crecimiento de $ 616,000. Este aumento fue impulsado principalmente por un aumento en los ingresos del seguro de vida de propiedad bancaria (BOLI), que aumentó en $ 901,000 a $ 2.6 millones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja una imagen compleja. En general, los ingresos totales para el trimestre que terminó el 30 de septiembre de 2024 mostraron una disminución en comparación con el año anterior. El desglose es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | 32.4 | 39.2 | -6.7 | -17.1% |
| Ingresos sin intereses | 4.6 | 4.0 | 0.6 | 15.0% |
| Ingresos totales | 37.0 | 43.2 | -6.2 | -14.3% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos por intereses netos constituyeron aproximadamente el 87.6% de los ingresos totales, mientras que los ingresos sin intereses contribuyeron con aproximadamente el 12.4%. Esto indica una dependencia continua de los ingresos por intereses a pesar de la reciente disminución de sus cifras.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Un cambio notable en las fuentes de ingresos es la disminución significativa en los ingresos por intereses netos debido al aumento de los gastos de intereses. El margen de interés neto también cayó a 1.80% en el tercer trimestre de 2024 del 2.10% en el tercer trimestre de 2023. Esta caída refleja el creciente costo de los fondos y un cambio en la composición del balance general.
Además, el aumento en el ingreso sin intereses fue impulsado principalmente por la reestructuración de Boli, lo que mejoró significativamente sus rendimientos.
Conclusión
La salud financiera de Kearny Financial Corp. Al 30 de septiembre de 2024, muestra una disminución en los ingresos por intereses netos, mientras que los ingresos no interesantes han visto una tendencia positiva. Los inversores deben monitorear estos cambios de cerca ya que podrían afectar el rendimiento y la rentabilidad futuros.
Una profunda inmersión en la rentabilidad de Kearny Financial Corp. (KRNY)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente 1.80%, abajo de 2.10% para el mismo período en 2023.
Beneficio operativo: Las ganancias operativas disminuyeron a $ 6.1 millones para el trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 9.8 millones para el mismo trimestre en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024 se paró en 0.08%, en comparación con 0.12% en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad: Durante el año pasado, ha habido una notable disminución en las métricas de rentabilidad. El ingreso neto cayó de $ 9.8 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 6.1 millones en el tercer trimestre de 2024, que refleja una tendencia más amplia de disminución de los ingresos por intereses netos.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 6.1 millones | $ 9.8 millones |
| Margen de beneficio bruto | 1.80% | 2.10% |
| Beneficio operativo | $ 6.1 millones | $ 9.8 millones |
| Margen de beneficio neto | 0.08% | 0.12% |
Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio neto promedio en la industria bancaria suele estar alrededor 20%. The current metrics indicate that the company is underperforming relative to its peers.
Eficiencia operativa: Los esfuerzos de gestión de costos han dado como resultado que los gastos sin intereses totales permanezcan planos en $ 29.8 millones para el trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
Ingresos de intereses netos: Los ingresos por intereses netos disminuyeron a $ 32.4 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 39.2 millones en el tercer trimestre de 2023, mostrando una disminución debido a un aumento de los gastos de intereses.
Provisión para pérdidas crediticias: La disposición de pérdidas crediticias fue $108,000 para el tercer trimestre de 2024, abajo de $245,000 en el tercer trimestre de 2023, lo que indica una mejor calidad de crédito.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 32.4 millones | $ 39.2 millones |
| Provisión para pérdidas crediticias | $108,000 | $245,000 |
| Gastos totales sin intereses | $ 29.8 millones | $ 29.8 millones |
Conclusión: Las métricas de rentabilidad indican una tendencia a la disminución de los ingresos y los márgenes netos, principalmente impulsadas por la reducción de los ingresos netos de intereses y el aumento de los gastos. El rendimiento de la compañía se queda atrás de los promedios de la industria, enfatizando la necesidad de ajustes estratégicos para mejorar la rentabilidad.
Deuda vs. Equidad: Cómo Kearny Financial Corp. (KRNY) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Kearny Financial Corp. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa:
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales se mantuvieron en $ 6.94 mil millones, que incluía los pasivos totales de aliento de intereses de $ 6.27 mil millones. La compañía informó préstamos a largo plazo de $ 1.48 mil millones y préstamos a corto plazo de $ 270 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria:
La relación deuda / capital para Kearny Financial Corp. al 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente 9.23 (Pasivos totales de $ 6.94 mil millones dividido por la equidad de los accionistas de $ 751.5 millones). Esta relación supera significativamente el promedio de la industria, que generalmente varía entre 1.0 y 2.0 para instituciones financieras similares.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación:
En los tres meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, Kearny Financial Corp. redujo sus préstamos del Banco Federal de Préstamos para la Ibrazo (FHLB) por $ 229.9 millones, trayendo avances totales de FHLB a $ 1.11 mil millones. La compañía mantuvo una capacidad de endeudamiento de $ 2.06 mil millones de la FHLB y otras instituciones financieras.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad:
Kearny Financial Corp. employs a strategy of maintaining a balanced mix of debt and equity to fund its operations and growth. La compañía tenía un total de accionistas de los accionistas de $ 751.5 millones Al 30 de septiembre de 2024, que refleja una disminución de $ 753.6 millones al 30 de junio de 2024, principalmente debido a dividendos en efectivo declarados por valor de $ 6.9 millones.
| Categoría | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 |
|---|---|---|
| Pasivos totales | $ 6.94 mil millones | $ 7.16 mil millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 751.5 millones | $ 753.6 millones |
| Relación deuda / capital | 9.23 | 9.50 |
| Préstamos totales | $ 1.48 mil millones | $ 1.71 mil millones |
| FHLB Avances | $ 1.11 mil millones | $ 1.43 mil millones |
| Préstamos a corto plazo | $ 270 millones | $ 175 millones |
| Capacitación de préstamos | $ 2.06 mil millones | $ 1.82 mil millones |
Evaluar la liquidez de Kearny Financial Corp. (KRNY)
Evaluar la liquidez de Kearny Financial Corp.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
Activos actuales: $ 155,574,000 (efectivo y equivalentes en efectivo) + $ 1,070,811,000 (valores de inversión) + $ 5,739,323,000 (préstamos netos por cobrar) = $6,965,708,000.
Pasivos corrientes: $ 5,470,512,000 (depósitos totales) + $ 1,479,888,000 (préstamos) = $6,950,400,000.
Relación actual = 1.00.
Relación rápida: La relación rápida se calcula utilizando activos líquidos:
Activos rápidos: $ 155,574,000 (efectivo y equivalentes en efectivo) + $ 1,070,811,000 (valores de inversión) = $1,226,385,000.
Ratio rápido = Activos rápidos / pasivos corrientes = 0.18.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo: activos corrientes: pasivos corrientes = $ 6,965,708,000 - $ 6,950,400,000 = $15,308,000.
El capital de trabajo ha mostrado un ligero aumento en comparación con el período anterior, lo que indica una posición de liquidez estable.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $2,539 | $12,284 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $13,721 | $64,730 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $312,395 | ($195,003) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez incluía:
- $ 155.6 millones de efectivo y equivalentes de efectivo
- $ 1.07 mil millones de valores de inversión disponibles para la venta
- Capacitación de préstamo de $ 2.06 mil millones de FHLB y la Reserva Federal
Compromisos sobresalientes para originar y comprar préstamos totalizados $ 52.2 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Acceso a préstamos nocturnos no garantizados con otras instituciones financieras totalizadas $ 920 millones, con $ 270 millones pendiente.
¿Kearny Financial Corp. (KRNY) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de valoración para Kearny Financial Corp. (KRNY) indican una perspectiva mixta para los inversores. A continuación se presentan las proporciones clave y las tendencias que proporcionan información sobre la salud financiera de la compañía.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para Kearny Financial Corp. se encuentra en 11.64, basado en un precio actual de acciones de aproximadamente $1.16 y ganancias por acción (EPS) de $0.10 para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se informa en 0.99, calculado usando un valor en libros por acción de $11.64.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es aproximadamente 8.5, que indica una valoración razonable en relación con las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido una tendencia a la baja, disminuyendo desde un máximo de $14.00 a su precio actual de $11.64. Esto representa una disminución de aproximadamente 16.86%.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
El rendimiento actual de dividendos es 3.77%, con una relación de pago de 110%, indicando que la compañía está devolviendo más a los accionistas de lo que está ganando actualmente.
Consenso de analista
El consenso de los analistas sobre Kearny Financial Corp. es actualmente un sostener, con un precio objetivo de $12.00, sugiriendo un potencial potencial limitado de los niveles actuales.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 11.64 |
| Relación p/b | 0.99 |
| Relación EV/EBITDA | 8.5 |
| Precio de las acciones actual | $11.64 |
| 12 meses de altura | $14.00 |
| Mínimo de 12 meses | $10.00 |
| Rendimiento de dividendos | 3.77% |
| Relación de pago | 110% |
| Consenso de analista | Sostener |
Las métricas financieras presentadas proporcionan una completa overview de la valoración de Kearny Financial Corp., que refleja los desafíos y las oportunidades que enfrenta la compañía en el entorno actual del mercado.
Riesgos clave que enfrenta Kearny Financial Corp. (KRNY)
Riesgos clave que enfrenta Kearny Financial Corp.
Comprender los factores de riesgo que afectan la salud financiera es crucial para los inversores. Kearny Financial Corp. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su rendimiento.
Competencia de la industria
La industria de los servicios financieros se caracteriza por una intensa competencia. Kearny compite con numerosos bancos e instituciones financieras, que pueden presionar los márgenes y la participación en el mercado. Al 30 de septiembre de 2024, el margen de interés neto disminuyó a 1.80% de 2.10% Un año anterior, destacando el impacto de las presiones competitivas sobre la rentabilidad.
Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios pueden afectar significativamente las operaciones y la rentabilidad. La Compañía debe cumplir con varias regulaciones federales y estatales, y cualquier cambio podría requerir ajustes en operaciones o estructura de capital. Las proporciones de capital de Kearny al 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Medida de capital | Monto real | Requisito mínimo |
|---|---|---|
| Capital total (para activos ponderados por el riesgo) | $745,118 mil | $385,562 mil |
| Capital de nivel 1 (a activos ponderados por el riesgo) | $703,628 mil | $289,171 mil |
| Capital de nivel 1 común (a activos ponderados por el riesgo) | $703,628 mil | $216,878 mil |
| Capital de nivel 1 (a activos totales ajustados) | $703,628 mil | $307,891 mil |
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas o las fluctuaciones en las tasas de interés, pueden afectar negativamente la demanda de préstamos y la calidad del crédito. La disposición de pérdidas crediticias fue $108,000 para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $245,000 para el mismo período en 2023. Esto indica una respuesta a las condiciones cambiantes del mercado y el rendimiento del préstamo.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen fallas potenciales en procesos internos, sistemas o error humano. La compañía reportó gastos totales sin intereses de $ 29.8 millones Para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024, permanece plano en comparación con el año anterior. Sin embargo, cualquier interrupción operativa podría conducir a mayores costos o pérdidas.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros surgen de las fluctuaciones en las tasas de interés y el riesgo de crédito. El ingreso neto para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 fue $ 6.1 millones, una disminución de $ 9.8 millones en el mismo trimestre del año anterior. Esta disminución refleja los desafíos para mantener la rentabilidad en medio de los crecientes gastos de intereses.
Estrategias de mitigación
Kearny Financial Corp. emplea varias estrategias para mitigar los riesgos, incluido el mantenimiento de una posición de capital sólida y la diversificación de su cartera de préstamos. La compañía tuvo un aumento total de depósito de $ 312.4 millones, o 6.1%, para alcanzar $ 5.47 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta diversificación ayuda a amortiguar contra posibles pérdidas crediticias y fluctuaciones del mercado.
Además, Kearny tiene una capacidad de endeudamiento asegurada de $ 2.06 mil millones del Banco Federal de Préstamos para la Ibrazo y la Ventana de descuento de la Reserva Federal, asegurando la liquidez durante las condiciones adversas.
Perspectivas de crecimiento futuro para Kearny Financial Corp. (KRNY)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para Kearny Financial Corp. están influenciadas por varios impulsores clave, incluida la expansión del mercado, la innovación de productos y las adquisiciones estratégicas.
Expansión del mercado
La compañía ha informado un aumento significativo en los depósitos totales, que aumentó $ 312.4 millones, o 6.1%, para alcanzar $ 5.47 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 5.16 mil millones al 30 de junio de 2024. Este aumento se atribuyó en gran medida a un cambio de los avances del Banco Federal de Préstamos para la Oscencia (FHLB) a los depósitos negociados, que totalizaron $ 733.3 millones A finales de septiembre de 2024, arriba de $ 408.2 millones .
Innovaciones de productos
En términos de ofertas de productos, la compañía se ha centrado en mejorar sus capacidades bancarias digitales. Los gastos tecnológicos asociados con estas iniciativas aumentaron por $59,000 a $ 3.9 millones para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024. Se espera que esta inversión atraiga una base de clientes más amplia y mejore la eficiencia operativa.
Adquisiciones y asociaciones estratégicas
Estratégicamente, Kearny ha mantenido una capacidad robusta para préstamos adicionales, con una capacidad de endeudamiento asegurada disponible de $ 2.06 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto proporciona a la compañía la flexibilidad para buscar posibles adquisiciones o expandir sus actividades de préstamo significativamente.
Proyecciones de crecimiento de ingresos
Las proyecciones de crecimiento de ingresos para los próximos períodos son prometedoras. El ingreso de intereses netos para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 32.4 millones, abajo de $ 39.2 millones En el año anterior, reflejando un cambio estratégico en la gestión de activos. A pesar de la disminución, el enfoque continuo en mejorar los ingresos no interesantes, que aumentó a $ 4.6 millones de $ 4.0 millones, significa potencial para el crecimiento futuro.
Ventajas competitivas
Kearny Financial Corp. posee ventajas competitivas que probablemente refuerzan su crecimiento. La compañía tiene una posición de capital sólida, con capital total a activos ponderados por el riesgo en 15.46% Al 30 de septiembre de 2024, excediendo el mínimo regulatorio. Esta sólida base de capital permite a Kearny absorber posibles pérdidas e invertir en oportunidades de crecimiento.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Depósitos totales | $ 5.47 mil millones | $ 5.16 mil millones | $ 312.4 millones (6.1%) |
| Depósitos negociados | $ 733.3 millones | $ 408.2 millones | $ 325.1 millones |
| Ingresos de intereses netos | $ 32.4 millones | $ 39.2 millones | Disminución de $ 6.8 millones |
| Ingresos sin intereses | $ 4.6 millones | $ 4.0 millones | Aumento de $ 0.6 millones |
| Capital total a activos ponderados por el riesgo | 15.46% | 15.57% | Disminución del 0.11% |
En general, Kearny Financial Corp. está bien posicionado para el crecimiento futuro, aprovechando las oportunidades de mercado, los productos innovadores y la fuerte salud financiera para impulsar el rendimiento.
Kearny Financial Corp. (KRNY) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kearny Financial Corp. (KRNY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Kearny Financial Corp. (KRNY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kearny Financial Corp. (KRNY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.