Keros Therapeutics, Inc. (KROS) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Keros Therapeutics, Inc. (KROS).
فهم مصادر إيرادات شركة Keros Therapeutics, Inc
مصادر الإيرادات الأولية:
- الخدمات والإيرادات الأخرى المتعلقة بالاتفاقيات، وخاصة اتفاقية هانسوه.
توزيع الإيرادات:
| فترة | إيرادات الخدمات والإيرادات الأخرى (بالآلاف) | إجمالي الإيرادات (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $388 | $388 |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $8 | $8 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $508 | $508 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $8 | $8 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي:
- وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت الإيرادات بنسبة 4,850% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
- للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت الإيرادات بنسبة 6,350% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة:
- اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت إجمالي إيرادات $508,000 كانت مستمدة من الخدمات والإيرادات الأخرى.
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات:
- زادت الإيرادات من اتفاقيات الخدمة بشكل كبير بسبب شحن إمدادات المنتجات السريرية بموجب اتفاقية التوريد مع شركة Hansoh، والتي أصبحت سارية في فبراير 2024.
اتجاهات الإيرادات التاريخية:
| سنة | إيرادات الخدمات والإيرادات الأخرى (بالآلاف) | نسبة التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|
| 2022 | $0 | لا يوجد |
| 2023 | $8 | لا يوجد |
| 2024 (متوقع) | $508 | 6,350% |
استنتاج بشأن تحليل الإيرادات:
- تشير الزيادة الكبيرة في إيرادات الخدمات إلى تحول في العمليات التجارية والنمو المستقبلي المحتمل.
- قد يؤدي التركيز المستمر على اتفاقيات توريد المنتجات السريرية إلى تعزيز تدفقات الإيرادات للمضي قدمًا.
نظرة عميقة على ربحية شركة Keros Therapeutics, Inc. (KROS).
الغوص العميق في ربحية شركة Keros Therapeutics, Inc
هامش الربح الإجمالي: بلغ هامش الربح الإجمالي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 0.1%، مقارنة ب 0.1% لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ إجمالي الإيرادات المعترف بها خلال هذه الفترة $388,000 مقابل تكلفة البضاعة المباعة $387,000.
هامش الربح التشغيلي: للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ هامش الربح التشغيلي -15.1%، مما يعكس خسارة من عمليات (58.7 مليون دولار) مقابل إجمالي الإيرادات $388,000. ويقارن هذا بهامش الربح التشغيلي البالغ -14.8% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 -13,635.1%، مع خسارة صافية قدرها (52.9 مليون دولار) على إجمالي الإيرادات $388,000. وهذا يدل على تفاقم هامش صافي الربح -492,000% في العام السابق.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وخلال فترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة خسارة صافية قدرها (141.3 مليون دولار)، مقارنة بصافي خسارة (112.7 مليون دولار) لنفس الفترة من عام 2023. ويعكس ذلك زيادة في الخسائر بسبب تصاعد المصاريف التشغيلية.
- مصاريف البحث والتطوير: زادت من 97.8 مليون دولار في عام 2023 إلى 128.0 مليون دولار في عام 2024.
- المصاريف العمومية والإدارية: ارتفعت من 25.7 مليون دولار في عام 2023 إلى 30.1 مليون دولار في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
| متري | علاجات كيروس (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 0.1% | 50% |
| هامش الربح التشغيلي | -15.1% | 10% |
| هامش صافي الربح | -13,635.1% | 5% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
ويمكن فحص الكفاءة التشغيلية من خلال عدسة إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي. وظل هامش الربح الإجمالي ثابتًا تقريبًا، مما يشير إلى التحديات في توسيع نطاق العمليات بشكل فعال. وتدل الزيادة في نفقات البحث والتطوير على الالتزام بتعزيز التجارب السريرية، ولكنها تسلط الضوء أيضا على خطر استمرار الخسائر المالية إذا لم تتحقق الإيرادات.
وفي التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف التشغيل $(158.1 مليون)، وهي زيادة من (123.5 مليون دولار) في عام 2023. ويشير هذا إلى ارتفاع كبير في التكاليف التشغيلية، مدفوعًا في المقام الأول بزيادة الإنفاق على البحث والتطوير.
وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ العجز المتراكم (522.8 مليون دولار)، من (381.4 مليون دولار) في نهاية عام 2023.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Keros Therapeutics, Inc. (KROS) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Keros Therapeutics, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Keros Therapeutics, Inc. عن إجمالي التزامات قدرها 46.4 مليون دولار، والذي يتضمن 26.7 مليون دولار في التزامات الإيجار التشغيلي و 19.7 مليون دولار في التزامات أخرى. ليس لدى الشركة ديون طويلة الأجل مدرجة في بياناتها المالية.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Keros Therapeutics اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 0.09، يتم حسابها بقسمة إجمالي الالتزامات 46.4 مليون دولار من إجمالي حقوق المساهمين 532.8 مليون دولار. وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ تقريبًا 0.5مما يشير إلى نهج محافظ في الاستفادة من الديون.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
ليس لدى Keros Therapeutics حاليًا أي تصنيفات ائتمانية لأنها لم تصدر أي ديون طويلة الأجل. تعتمد الشركة بشكل أساسي على تمويل الأسهم لدعم عملياتها. وفي يناير 2024، رفعت الشركة 151.1 مليون دولار من طرح عام، وخلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت بجمع مبلغ إضافي 158.1 مليون دولار من خلال برنامج ATM (في السوق).
التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
استخدمت Keros Therapeutics في المقام الأول تمويل الأسهم لتمويل مبادرات النمو الخاصة بها. وقد جمعت الشركة ما مجموعه 309.2 مليون دولار من خلال عروض الأسهم المختلفة منذ إنشائها. تقلل هذه الإستراتيجية من المخاطر المالية المرتبطة بسداد الديون والتزامات الفائدة. ويهدف رأس المال الذي تم جمعه مؤخرًا إلى تمويل أنشطة البحث والتطوير المستمرة، بما في ذلك التجارب السريرية والنفقات التشغيلية.
| المقياس المالي | كمية |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 46.4 مليون دولار |
| التزامات الإيجار التشغيلي | 26.7 مليون دولار |
| التزامات أخرى | 19.7 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.09 |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.5 |
| الأسهم التي تم جمعها مؤخرًا (يناير 2024) | 151.1 مليون دولار |
| الأسهم التي تم جمعها مؤخرًا (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 158.1 مليون دولار |
| إجمالي حقوق الملكية التي تم رفعها منذ البداية | 309.2 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة Keros Therapeutics, Inc. (KROS).
تقييم سيولة شركة Keros Therapeutics, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 3.09تم حسابها باستخدام الأصول المتداولة البالغة 530.7 مليون دولار والخصوم المتداولة البالغة 171.5 مليون دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 3.05مما يشير إلى سيولة قوية عند استبعاد المخزون من الأصول المتداولة.
اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ رأس المال العامل حوالي 359.2 مليون دولار، مما يدل على زيادة من 280.1 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023. ويعكس هذا التحسن تعزيز المرونة المالية.
بيانات التدفق النقدي Overview
| نوع التدفق النقدي | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $(114,861) | $(99,049) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $(1,642) | $(1,923) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $316,277 | $109,702 |
| صافي الزيادة في النقد | $199,774 | $8,730 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
تحمل الشركة 530.7 مليون دولار نقدًا وما في حكمه اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وهو ما يكفي لتمويل العمليات حتى الربع الثالث من عام 2027 على الأقل. ومع ذلك، بلغ صافي الخسارة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (141.3 مليون دولار)، وتسليط الضوء على التحديات التشغيلية المستمرة.
إجمالي المصاريف المستحقة 22.2 مليون دولارمما يشير إلى الالتزامات التي يجب إدارتها للحفاظ على السيولة. الاعتماد على تمويل الأسهم، كما يتضح من 316.3 مليون دولار النقدية المقدمة من أنشطة التمويل، يقترح استراتيجية تركز على الحفاظ على سيولة قوية مع التغلب على الخسائر التشغيلية.
هل شركة Keros Therapeutics, Inc. (KROS) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يمكن تقييم تقييم شركة Keros Therapeutics, Inc. (KROS) من خلال النسب المالية الرئيسية وأداء السهم وإجماع المحللين. يقدم هذا القسم تحليلاً تفصيليًا لهذه المقاييس اعتبارًا من عام 2024.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
لا تنطبق نسبة السعر إلى الربحية الحالية حيث لم تعلن الشركة عن أي أرباح مع خسارة صافية قدرها 141.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 .
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم احتساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية بناءً على أحدث البيانات المالية:
- القيمة الدفترية للسهم الواحد: $13.59 (محسوبة من إجمالي حقوق المساهمين البالغة 532.8 مليون دولار والأسهم القائمة 39.3 مليون) .
- سعر السهم الحالي: $51.66 (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024).
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: 3.80 (يتم حسابه على أساس سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم الواحد)
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
كما أن نسبة EV إلى EBITDA غير قابلة للتطبيق بسبب عدم وجود EBITDA، حيث سجلت الشركة خسارة صافية كبيرة. تبلغ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا (141.3 مليون دولار) .
اتجاهات أسعار الأسهم
أظهر سعر السهم الاتجاهات التالية خلال الـ 12 شهرًا الماضية:
- أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: $60.00
- أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: $20.00
- السعر الحالي: $51.66
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم Keros Therapeutics حاليًا بدفع أرباح، مما يؤدي إلى عائد أرباح قدره 0% .
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
الإجماع بين المحللين هو كما يلي:
- يشتري: 5
- يمسك: 3
- يبيع: 1
جدول ملخص لمقاييس التقييم
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | لا يوجد |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 3.80 |
| نسبة EV/EBITDA | لا يوجد |
| ارتفاع 12 شهرًا | $60.00 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $20.00 |
| سعر السهم الحالي | $51.66 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين (شراء) | 5 |
| إجماع المحللين (تعليق) | 3 |
| إجماع المحللين (بيع) | 1 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Keros Therapeutics, Inc. (KROS)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Keros Therapeutics, Inc. (KROS)
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه شركة Keros Therapeutics العديد من المخاطر الرئيسية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه:
- مسابقة الصناعة: يتمتع قطاع التكنولوجيا الحيوية بقدرة تنافسية عالية، حيث تقوم العديد من الشركات بتطوير علاجات مماثلة. يتنافس Keros مع كل من شركات الأدوية القائمة وشركات التكنولوجيا الحيوية الناشئة.
- التغييرات التنظيمية: تخضع منتجات الشركة لتدقيق تنظيمي صارم. يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح أو التأخير في الحصول على الموافقات بشكل كبير على الجداول الزمنية والتكاليف.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات في ظروف السوق، بما في ذلك الانكماش الاقتصادي أو التغيرات في معنويات المستثمرين، على التمويل وأداء الأسهم.
المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على مخاطر تشغيلية ومالية كبيرة:
- صافي الخسائر: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 141.3 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة 112.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023 .
- العجز المتراكم: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى كيروس عجز متراكم قدره 522.8 مليون دولار .
- زيادة النفقات: إجمالي مصاريف البحث والتطوير للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 128.0 مليون دولار، من 97.8 مليون دولار في العام السابق .
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، حددت كيروس العديد من استراتيجيات التخفيف:
- استراتيجيات التمويل: لقد جمع Keros إجمالي عائدات 158.1 مليون دولار من خلال برنامجها في السوق (ATM) في عام 2024.
- التركيز على التطوير السريري: تعمل الشركة على تطوير العديد من التجارب السريرية، بما في ذلك تجارب المرحلة الثانية المستمرة لعقاري إليرترسيبت وسيبوترسيبت.
- إدارة التكاليف: تركز الإدارة على التحكم في النفقات التشغيلية مع إعطاء الأولوية لجهود البحث والتطوير التي تتوافق مع الأهداف الإستراتيجية.
| عامل الخطر | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| صافي الخسائر | صافي خسارة 141.3 مليون دولار لمدة 9 أشهر تنتهي في 30 سبتمبر 2024 | إمكانية خفض ثقة المستثمرين |
| العجز المتراكم | العجز المتراكم قدره 522.8 مليون دولار حتى 30 سبتمبر 2024 | زيادة الصعوبة في زيادة رأس المال المستقبلي |
| زيادة نفقات البحث والتطوير | نفقات البحث والتطوير بقيمة 128.0 مليون دولار أمريكي لمدة 9 أشهر تنتهي في 30 سبتمبر 2024 | التأثير على التدفق النقدي والاستدامة التشغيلية |
| استراتيجيات التمويل | تم جمع إجمالي العائدات بقيمة 158.1 مليون دولار في عام 2024 | تحسين السيولة والتمويل للبحث والتطوير |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Keros Therapeutics, Inc. (KROS)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Keros Therapeutics, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الأساسية لشركة Keros Therapeutics, Inc. ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية. تركز الشركة على تطوير منتجها الرئيسي المرشح، elritercept (KER-050)، والذي يخضع حاليًا لتجارب سريرية تهدف إلى علاج متلازمات خلل التنسج النقوي منخفضة الخطورة (MDS). بالإضافة إلى ذلك، تعمل شركة Keros على تطوير عقاري cibotercept (KER-012) وKER-065، مع إجراء تجارب سريرية مستمرة على ارتفاع ضغط الدم الشرياني الرئوي والمتطوعين الأصحاء، على التوالي.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت كيروس خسارة صافية قدرها 141.3 مليون دولار، مقارنة بـ 112.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. بلغت إيرادات الأشهر التسعة 0.5 مليون دولار أمريكي، وهي زيادة كبيرة من 0.008 مليون دولار أمريكي في عام 2023. يتوقع المحللون أن التجارب السريرية الناجحة والموافقات المحتملة من إدارة الغذاء والدواء يمكن أن تؤدي إلى نمو كبير في الإيرادات في السنوات القادمة، على الرغم من أن توقعات الإيرادات الدقيقة تظل غير مؤكدة حتى يتم تسويق المنتجات المرشحة.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
أبرمت شركة Keros اتفاقية لتوريد المنتجات السريرية مع شركة Hansoh Healthtech Co., Ltd.، والتي من المتوقع أن تعزز قدرتها التشغيلية وتوسع نطاق وصولها إلى السوق. يعد تركيز الشركة على التعاون البحثي واتفاقيات الترخيص أمرًا بالغ الأهمية أيضًا للنمو المستقبلي، حيث تسعى إلى الاستفادة من الخبرات والموارد الخارجية لتسريع تطوير المنتج.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تستفيد Keros Therapeutics من مجموعة قوية من العلاجات المبتكرة ومركز نقدي قوي، مع 530.7 مليون دولار نقدًا وما يعادله اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. توفر هذه القوة المالية للشركة المرونة اللازمة للاستثمار في البحث والتطوير ومتابعة المبادرات الإستراتيجية دون ضغوط فورية لتوليد الإيرادات. علاوة على ذلك، تعمل اتفاقية الترخيص الحصرية للشركة مع مؤسسة المستشفيات العامة على تعزيز قدرتها التنافسية من خلال توفير الوصول إلى التقنيات الحاصلة على براءة اختراع والضرورية لتطوير المنتجات.
| المقاييس | 2024 (9 أشهر منتهية) | 2023 (9 أشهر منتهية) | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | 141.3 مليون دولار | 112.7 مليون دولار | زيادة قدرها 28.6 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 0.5 مليون دولار | 0.008 مليون دولار | زيادة قدرها 0.492 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 530.7 مليون دولار | 331.1 مليون دولار | زيادة قدرها 199.6 مليون دولار |
| مصاريف البحث والتطوير | 128.0 مليون دولار | 97.8 مليون دولار | زيادة قدرها 30.2 مليون دولار |
Keros Therapeutics, Inc. (KROS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Keros Therapeutics, Inc. (KROS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Keros Therapeutics, Inc. (KROS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Keros Therapeutics, Inc. (KROS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.