Briser Keros Therapeutics, Inc. (KROS) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Keros Therapeutics, Inc. (KROS)

Comprendre les sources de revenus de Keros Therapeutics, Inc.

Sources de revenus primaires:

• Service et autres revenus liés aux accords, en particulier l'accord Hansoh.

Répartition des revenus:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:

• Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté de 4,850% par rapport à la même période en 2023.
• Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté de 6,350% par rapport à la même période en 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise:

• Au 30 septembre 2024, l'ensemble des revenus de $508,000 était dérivé du service et d'autres revenus.

Changements importants dans les sources de revenus:

• Les revenus des accords de service ont augmenté de manière significative en raison de l'expédition de l'offre de produits cliniques en vertu de l'accord d'approvisionnement avec Hansoh, à compter de février 2024.

Tendances des revenus historiques:

Conclusion sur l'analyse des revenus:

• L'augmentation substantielle des revenus des services indique un changement dans les opérations commerciales et la croissance future potentielle.
• L'accent continu sur les accords d'approvisionnement en produits cliniques peut encore améliorer les sources de revenus à l'avenir.

Une plongée profonde dans Keros Therapeutics, Inc. (KROS) rentable

Une plongée profonde dans Keros Therapeutics, Inc.

Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 0.1%, par rapport à 0.1% pour la même période en 2023. Le chiffre d'affaires total reconnu au cours de cette période a été $388,000 contre un coût des marchandises vendues $387,000.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge de bénéfice d'exploitation était -15.1%, reflétant une perte des opérations de $ (58,7 millions) contre les revenus totaux de $388,000. Cela se compare à une marge bénéficiaire d'exploitation de -14.8% pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était -13,635.1%, avec une perte nette de $ (52,9 millions) sur les revenus totaux de $388,000. Cela montre une aggravation de la marge bénéficiaire nette de -492,000% l'année précédente.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours de la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de $ (141,3 millions), par rapport à une perte nette de $ (112,7 millions) pour la même période en 2023. Cela reflète une augmentation des pertes attribuées à l'escalade des dépenses d'exploitation.

• Dépenses de recherche et de développement: augmenté 97,8 millions de dollars en 2023 à 128,0 millions de dollars en 2024.
• Dépenses générales et administratives: augmente de 25,7 millions de dollars en 2023 à 30,1 millions de dollars en 2024.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être examinée à travers la lentille de la gestion des coûts et des tendances de la marge brute. La marge brute est restée presque plate, indiquant efficacement les défis dans les opérations de mise à l'échelle. L'augmentation des dépenses de recherche et développement signifie un engagement à faire progresser les essais cliniques, mais il met également en évidence le risque de pertes financières continues si les revenus ne se matérialisent pas.

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des dépenses d'exploitation était $ (158,1 millions), qui est une augmentation de $ (123,5 millions) en 2023. Cela indique une augmentation significative des coûts opérationnels, principalement tirée par l'augmentation des dépenses de R&D.

Depuis le 30 septembre 2024, le déficit accumulé se tenait à $ (522,8 millions), à partir de $ (381,4 millions) à la fin de 2023.

Dette vs Équité: comment Keros Therapeutics, Inc. (KROS) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Keros Therapeutics, Inc. finance sa croissance

Niveau de dette

Au 30 septembre 2024, Keros Therapeutics, Inc. a signalé des passifs totaux de 46,4 millions de dollars, qui comprend 26,7 millions de dollars dans les engagements de location d'exploitation et 19,7 millions de dollars dans d'autres responsabilités. La société n'a pas de dette à long terme signalée dans ses états financiers.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement pour Keros Therapeutics au 30 septembre 2024 est à 0.09, calculé en divisant les passifs totaux de 46,4 millions de dollars par le capital total des actionnaires de 532,8 millions de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Keros Therapeutics n'a actuellement aucune note de crédit car elle n'a émis aucune dette à long terme. La Société s'appuie principalement du financement par actions pour soutenir ses opérations. En janvier 2024, la société a levé 151,1 millions de dollars à partir d'une offre publique et pendant les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, il a levé un 158,1 millions de dollars Grâce à son programme ATM (AT-the-Market).

Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

Keros Therapeutics a principalement utilisé un financement sur les actions pour financer ses initiatives de croissance. La société a levé un total de 309,2 millions de dollars à travers diverses offres d'actions depuis sa création. Cette stratégie minimise le risque financier associé au remboursement de la dette et aux obligations d'intérêt. Le récent capital-actions levé est destiné à financer des activités de recherche et de développement en cours, englobant des essais cliniques et des dépenses opérationnelles.

Évaluation de la liquidité de Keros Therapeutics, Inc. (KROS)

Évaluation des liquidités de Keros Therapeutics, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 3.09, calculé en utilisant des actifs actuels de 530,7 millions de dollars et des passifs actuels de 171,5 millions de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 3.05, indiquant une forte liquidité lors de l'exclusion des stocks des actifs actuels.

Tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est approximativement 359,2 millions de dollars, montrant une augmentation de 280,1 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette amélioration reflète une flexibilité financière accrue.

Énoncés de trésorerie Overview

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

L'entreprise détient 530,7 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces au 30 septembre 2024, suffisant pour financer les opérations au moins au troisième trimestre de 2027. Cependant, la perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $ (141,3 millions), mettant en évidence les défis opérationnels continus.

Total des dépenses accumulées 22,2 millions de dollars, indiquant les obligations qui doivent être gérées pour maintenir la liquidité. La dépendance à l'égard du financement par actions, comme en témoigne 316,3 millions de dollars En espèces fournies par les activités de financement, suggère une stratégie axée sur le maintien d'une liquidité robuste tout en naviguant sur les pertes opérationnelles.

Keros Therapeutics, Inc. (KROS) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'évaluation de Keros Therapeutics, Inc. (KROS) peut être évaluée par des ratios financiers clés, des performances des actions et un consensus d'analyste. Cette section fournit une ventilation détaillée de ces mesures à partir de 2024.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel n'est pas applicable car la société n'a déclaré aucun bénéfice, avec une perte nette de 141,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B est calculé sur la base des dernières données financières:

• Valeur comptable par action: $13.59 (Calculé à partir de l'équité des actionnaires totaux de 532,8 millions de dollars et partage en circulation de 39,3 millions) .
• Prix ​​actuel de l'action: $51.66 (Au 30 septembre 2024).
• Ratio P / B: 3.80 (Calculé comme prix de l'action / valeur comptable par action)

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA n'est pas non plus applicable en raison de l'absence d'EBITDA, car la société a déclaré une perte nette significative. L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est approximativement (141,3 millions de dollars) .

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action a montré les tendances suivantes au cours des 12 derniers mois:

• 12 mois de haut: $60.00
• 12 mois de bas: $20.00
• Prix ​​actuel: $51.66

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Keros Therapeutics ne paie actuellement pas de dividendes, entraînant un rendement de dividende de 0% .

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus entre les analystes est le suivant:

• Acheter: 5
• Prise: 3
• Vendre: 1

Résumé Tableau des métriques d'évaluation

Risques clés face à Keros Therapeutics, Inc. (KROS)

Risques clés face à Keros Therapeutics, Inc. (KROS)

Overview de risques internes et externes

Keros Therapeutics fait face à plusieurs risques clés qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ceux-ci incluent:

• Concours de l'industrie: Le secteur de la biotechnologie est très compétitif, de nombreuses entreprises développant des thérapies similaires. Keros est en concurrence avec les sociétés pharmaceutiques établies et les entreprises biotechnologiques émergentes.
• Modifications réglementaires: Les produits de la société sont soumis à un examen réglementaire strict. Les modifications des réglementations ou des retards dans l'obtention des approbations pourraient affecter considérablement les délais et les coûts.
• Conditions du marché: Les fluctuations des conditions du marché, y compris les ralentissements économiques ou les changements dans le sentiment des investisseurs, peuvent avoir un impact sur le financement et les performances des actions.

Risques opérationnels, financiers et stratégiques

Les rapports de bénéfices récents mettent en évidence des risques opérationnels et financiers importants:

• Pertes nettes: Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 141,3 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 112,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Déficit accumulé: Au 30 septembre 2024, Keros avait un déficit accumulé de 522,8 millions de dollars .
• Augmentation des dépenses: Les frais de recherche et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 128,0 millions de dollars, à partir de 97,8 millions de dollars l'année précédente.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, Keros a décrit plusieurs stratégies d'atténuation:

• Stratégies de financement: Keros a augmenté le produit brut de 158,1 millions de dollars Grâce à son programme au niveau du marché (ATM) en 2024.
• Focus sur le développement clinique: La société fait progresser plusieurs essais cliniques, notamment des essais en cours de phase 2 pour Elritercept et Cibotercept.
• Gestion des coûts: La direction est axée sur le contrôle des dépenses opérationnelles tout en hiérarchisant les efforts de R&D qui s'alignent sur les objectifs stratégiques.

Perspectives de croissance futures pour Keros Therapeutics, Inc. (KROS)

Perspectives de croissance futures de Keros Therapeutics, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les principaux moteurs de croissance de Keros Therapeutics, Inc. comprennent les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. L'entreprise se concentre sur la progression de son candidat principal, Elritercept (KER-050), qui est actuellement en cours d'essais cliniques visant à traiter les syndromes myélodysplasiques (MDS) à risque inférieur. De plus, Keros développe le cibotercept (KER-012) et KER-065, avec des essais cliniques en cours dans l'hypertension artérielle pulmonaire et les volontaires sains, respectivement.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Keros a déclaré une perte nette de 141,3 millions de dollars, contre 112,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les revenus pour les neuf mois étaient de 0,5 million de dollars, une augmentation significative de 0,008 million de dollars en 2023. Les analystes prévoient que les essais cliniques réussis et les approbations potentielles de la FDA pourraient entraîner une croissance substantielle des revenus dans les années à venir, bien que les projections exactes des revenus restent incertaines jusqu'à ce que les candidats des produits soient commercialisés.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Keros a conclu un accord d'approvisionnement de produits cliniques avec Hansoh Healthtech Co., Ltd., qui devrait améliorer sa capacité opérationnelle et étendre sa portée de marché. L’accent mis par l’entreprise sur les collaborations de recherche et les accords de licence est également essentiel pour la croissance future, car elle cherche à tirer parti d’une expertise externe et des ressources pour accélérer le développement de produits.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Keros Therapeutics bénéficie d'un pipeline robuste de thérapies innovantes et d'une position de trésorerie solide, avec 530,7 millions de dollars en espèces et des équivalents en espèces au 30 septembre 2024. Cette force financière offre à l'entreprise la flexibilité d'investir dans la recherche et le développement et de poursuivre des initiatives stratégiques sans pression immédiate pour générer des revenus. En outre, l'accord de licence exclusif de la société avec la General Hospital Corporation améliore son avantage concurrentiel en donnant accès aux technologies brevetées essentielles pour le développement de produits.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Keros Therapeutics, Inc. (KROS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Keros Therapeutics, Inc. (KROS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Keros Therapeutics, Inc. (KROS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.